試論現(xiàn)階段中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中存在的缺陷及其制度創(chuàng)新

林海峰

摘 要：現(xiàn)階段我國(guó)信用擔(dān)保體系已經(jīng)初步具備行業(yè)規(guī)模，它對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展壯大也起到了積極作用。文章分析了信用擔(dān)保體系中存在的缺陷及其成因，在分析上述缺陷的基礎(chǔ)上，提出我國(guó)信用擔(dān)保體系健康發(fā)展的措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信用擔(dān)保體系 制度創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）07-191-02

當(dāng)前，我國(guó)信用擔(dān)保體系發(fā)展在金融領(lǐng)域內(nèi)占重要位置，為中小企業(yè)融資擔(dān)保、促進(jìn)金融公平，為煥發(fā)金融擔(dān)保市場(chǎng)多元主體活力，增加就業(yè)崗位，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。本文旨在從信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資金來(lái)源、經(jīng)營(yíng)管理和作用功能上等方面分析其存在的缺陷，在此基礎(chǔ)上探索其主要成因，從而提出彌補(bǔ)缺陷的途徑，尋求擴(kuò)大行業(yè)規(guī)模和提高行業(yè)績(jī)效、保持信用擔(dān)保體系可持續(xù)發(fā)展。

一、現(xiàn)階段信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺陷所在及原因分析

1.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源短缺，整體實(shí)力較弱。目前構(gòu)成中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系基本框架的主要是這樣三類擔(dān)保機(jī)構(gòu)：一是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，屬于政府為間接支持中小企業(yè)設(shè)立的政策性扶植機(jī)構(gòu)，不以營(yíng)利為目的；二是由中小企業(yè)自愿組成、由會(huì)員企業(yè)出資、以會(huì)員企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不以營(yíng)利為目的；三是民間投資、以營(yíng)利為目的的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

在上述三類擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)居于絕對(duì)主導(dǎo)地位，占到全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的90%。從其出資情況來(lái)看，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，地方性財(cái)政預(yù)算撥款占45%，經(jīng)貿(mào)、科技、計(jì)劃及主管部門等出資30%左右，會(huì)員企業(yè)及個(gè)人出資等占15%，資產(chǎn)劃撥等占10%。

不可否認(rèn)，目前這種政府一肩挑起幾乎全部重任的格局有其形成的必然性和合理性，尤其是在信用擔(dān)保體系的導(dǎo)入階段和推廣時(shí)期，這一點(diǎn)就顯得尤為突出?？梢赃@樣說(shuō)，政府的積極態(tài)勢(shì)是擔(dān)保事業(yè)迅速推開(kāi)并初步形成體系化的關(guān)鍵力量，另一方面，也正是這樣強(qiáng)有力的背景支持，使得我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)先天地繼承了最難具備但又是必須具備的資產(chǎn)——擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用度。

目前政府對(duì)擔(dān)保體系建設(shè)的不遺余力，顯然也是出于這樣一種考慮，希望能夠通過(guò)建立一套完備的體系和框架，以吸引各種所有制形式特別是民營(yíng)擔(dān)保公司的后來(lái)居上，但至少?gòu)哪壳皝?lái)看，這種設(shè)想很難在短期里實(shí)現(xiàn)。

從現(xiàn)狀來(lái)看，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源短缺，整體實(shí)力較弱，表現(xiàn)在：一是總資本金小，實(shí)力弱。截止2011年底，縱觀擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金不高，大多的在1億元至2億元之間。以這種資金規(guī)模，即使全部按1∶5的放大比例最多也只能夠辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)10億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)目前中小企業(yè)融資的需求。二是擔(dān)保放大倍數(shù)小，擔(dān)保能力未能充分發(fā)揮。三是保費(fèi)收入較低。擔(dān)保機(jī)構(gòu)自我積累主要來(lái)源于保費(fèi)收入，與擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)直接相關(guān)。以擔(dān)保公司擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)0.8‰~3‰/月計(jì)算，按5倍放大系數(shù)，最大年收益率一般在5%~15%左右。但是，在目前各銀行機(jī)構(gòu)普遍提高中小企業(yè)、個(gè)私貸款利率的情況下，擔(dān)保公司盈利空間受到擠壓，但提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則意味著企業(yè)貸款成本支出增加及客戶對(duì)象的減少，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)收益率普遍較低。受低收益的影響，工商企業(yè)也對(duì)介入這一領(lǐng)域持審慎態(tài)度。四是商業(yè)銀行對(duì)開(kāi)展擔(dān)保合作意愿不強(qiáng)。據(jù)調(diào)查，主要有如下原因：作為銀行體系主體的國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)分支行信用擔(dān)保貸款控制從嚴(yán)，一般基層機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作；近年來(lái)新成立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以民營(yíng)資本為主，資本金實(shí)力不強(qiáng)，影響了銀行對(duì)其的認(rèn)可度；部分銀行經(jīng)過(guò)多年的探索實(shí)踐，有了明晰的市場(chǎng)定位和客戶群，可貸的優(yōu)質(zhì)對(duì)象較多，擔(dān)保公司的參予在一定程度上分流了銀行利潤(rùn)。因此，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)與擔(dān)保公司合作意愿不強(qiáng)，即使合作，出于自身利益考慮及相關(guān)管理要求，在準(zhǔn)入條件、承保比率、風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)比例等方面也規(guī)定了較為苛刻的條件。

所以說(shuō)，目前擔(dān)保體系的主體——中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)先天地帶有種種弊端，它決不應(yīng)該成為擔(dān)保體系今后發(fā)展的主流。

2.風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制缺乏。從當(dāng)前我國(guó)商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展情況來(lái)看，商業(yè)性信用擔(dān)保對(duì)承擔(dān)的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)要承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)。與其合作的商業(yè)銀行不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、利益不對(duì)稱，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行合作支持的中小企業(yè)項(xiàng)目一旦形成不良貸款，由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)追索債權(quán)，出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信用由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)。因此，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保，必須追求100%的安全，業(yè)務(wù)范圍狹窄，使大多數(shù)中小企業(yè)仍然得不到融資支持。而在國(guó)際上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般只承擔(dān)80％的貸款責(zé)任。在我國(guó)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅集中了過(guò)多的貸款風(fēng)險(xiǎn)，而且它們極其缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。因此，絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，都是尋求反擔(dān)保條款來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，或者是提高擔(dān)保收費(fèi)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。而事實(shí)上，中小企業(yè)的貸款之所以需要專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，就在于它們自身信用低，既沒(méi)有合格的擔(dān)保品，也很難找到非金融中介的擔(dān)保人。擔(dān)保機(jī)構(gòu)過(guò)多的反擔(dān)保要求不僅使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能幫助解決中小企業(yè)的貸款難問(wèn)題，而且還使得中小企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出的擔(dān)保申請(qǐng)變得多余，也徹底違背了設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保體系的宗旨。

3.擔(dān)保方面的專業(yè)人才短缺。信用擔(dān)保是一項(xiàng)高度專業(yè)化的行業(yè)，其業(yè)務(wù)人員不僅需要金融、財(cái)務(wù)、擔(dān)保等方面的知識(shí)，還要高度熟悉企業(yè)每個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作情況。目前各地的擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員大多數(shù)由政府機(jī)關(guān)人員組成，專業(yè)素質(zhì)不能完全適應(yīng)擔(dān)保業(yè)的需要。如有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在編人員15人，實(shí)際從事?lián)I(yè)務(wù)的只有1名注冊(cè)會(huì)計(jì)師。這種情況在當(dāng)前國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中帶有一定的普遍性。近兩年擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)張使得本來(lái)就稀缺的擔(dān)保人才更加短缺。一些地方政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往是由不熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù)的政府官員擔(dān)任，但是政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻只有在專家的經(jīng)營(yíng)管理下實(shí)行市場(chǎng)化和企業(yè)化運(yùn)作才能實(shí)現(xiàn)保本或微利經(jīng)營(yíng)，達(dá)到不以盈利為最終目標(biāo)的政策性目的。民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前業(yè)務(wù)開(kāi)展緩慢的原因之一也是缺乏專業(yè)人才的管理和運(yùn)作。而且，在專業(yè)人才缺乏的同時(shí)，我國(guó)目前還沒(méi)有擔(dān)保從業(yè)資格準(zhǔn)入制度和失信懲戒機(jī)制也造成了現(xiàn)有從業(yè)人員能力和素質(zhì)的欠缺。

4.擔(dān)保品種單一，期限集中于短期。目前我國(guó)多數(shù)擔(dān)保貸款的期限都在6個(gè)月以內(nèi)，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。擔(dān)保品種基本上局限于流動(dòng)資金，鮮有設(shè)備、技術(shù)改造之類的長(zhǎng)期貸款擔(dān)保。在國(guó)際上，多數(shù)國(guó)家都是對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期銀行貸款提供擔(dān)保，所以擔(dān)保期限較長(zhǎng)，一般都在2年以上。最長(zhǎng)的是美國(guó)，其擔(dān)保期限長(zhǎng)達(dá)17年。擔(dān)保品種也很豐富，包括創(chuàng)業(yè)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、科技開(kāi)發(fā)貸款、設(shè)備貸款和技術(shù)改造貸款等。例如，在日本山形縣信用擔(dān)保協(xié)會(huì)提供的擔(dān)保中，70%的無(wú)抵押要求，用于設(shè)備資金擔(dān)保的比例為58%，3到10年以上的擔(dān)保金額比重高達(dá)61%

二、促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的策略選擇

綜上所述，無(wú)論是從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作效果來(lái)看，還是從導(dǎo)致上述缺陷產(chǎn)生的成因來(lái)看，克服現(xiàn)有中小企業(yè)擔(dān)保體系的諸種缺陷，提高擔(dān)保體系績(jī)效，保持擔(dān)保體系可持續(xù)發(fā)展的根本途徑在于進(jìn)一步的制度創(chuàng)新。

1.建立或完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償機(jī)制。資金補(bǔ)償機(jī)制這個(gè)問(wèn)題主要是針對(duì)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)的。因?yàn)檎畵?dān)保機(jī)構(gòu)基本上不以盈利為目標(biāo)，又只能靠財(cái)政預(yù)算撥款來(lái)補(bǔ)償資本金，所以它們的資金來(lái)源既不穩(wěn)定，又很單一。如何建立政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償機(jī)制呢？可以每隔一定周期由政府將財(cái)政收入增長(zhǎng)的一定比例數(shù)用于補(bǔ)充政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金，也可以將征自中小企業(yè)稅收總額的一定比例在間隔一段時(shí)間后專門用于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償，這樣相當(dāng)于是利用中小企業(yè)本身的發(fā)展推動(dòng)中小企業(yè)更大的發(fā)展，徹底穩(wěn)定資金補(bǔ)償?shù)膩?lái)源。根據(jù)我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門公布的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利稅占全國(guó)的40％。這一數(shù)字意味著這種補(bǔ)償機(jī)制具有充足的補(bǔ)償資金，因而是可行的。此外，政府還可以通過(guò)發(fā)行用于補(bǔ)償政府中小企業(yè)擔(dān)保資金的專項(xiàng)國(guó)債來(lái)籌集資金。

2.積極探索、建立和完善各種風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)中有一句著名的話“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”。因此，在擔(dān)保業(yè)務(wù)中如果再擔(dān)保所擔(dān)保的對(duì)象越多，債務(wù)越分散，則根據(jù)獨(dú)立事件的乘數(shù)法則，所有擔(dān)保債務(wù)同時(shí)發(fā)生賠付的概率就越小，而且由于擔(dān)保債務(wù)分散化，使得每筆擔(dān)保債務(wù)金額減少，即使某筆擔(dān)保債務(wù)發(fā)生代償損失，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的沖擊和影響也不會(huì)很大。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，按照風(fēng)險(xiǎn)分散對(duì)象的不同，這一機(jī)制可以分為以下三個(gè)層次。第一個(gè)層次：向擔(dān)保貸款的參與方直接分散風(fēng)險(xiǎn)，包括擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行間的比例擔(dān)保和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的反擔(dān)保條款。首先，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保比例一般為70％~80％，協(xié)作銀行承擔(dān)剩余部分。貸款銀行顯然也因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保而直接受益，所以協(xié)作銀行應(yīng)該承擔(dān)部分貸款風(fēng)險(xiǎn)。比例擔(dān)保應(yīng)該成為我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，從而避免中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其次，擔(dān)保公司可以適當(dāng)?shù)夭捎梅磽?dān)保條款分散風(fēng)險(xiǎn)。雖然中小企業(yè)普遍缺乏最受歡迎的土地和房地產(chǎn)擔(dān)保，但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況考慮接受被擔(dān)保企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款和銷售合同等反擔(dān)保品。第二個(gè)層次：向第三方分散風(fēng)險(xiǎn)，主要方式有再擔(dān)保和參加貸款保險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以參加城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的再擔(dān)保來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以根據(jù)擔(dān)保的貸款比例參加保險(xiǎn)公司的中小企業(yè)保證保險(xiǎn)，第三個(gè)層次：擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多元化。從世界各國(guó)的發(fā)展實(shí)踐來(lái)看，由于中小企業(yè)擔(dān)保的高風(fēng)險(xiǎn)性，很少有只單獨(dú)從事中小企業(yè)擔(dān)保的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)多元化包括直接投資、代償債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、擔(dān)保費(fèi)換股權(quán)、擔(dān)保資金在金融市場(chǎng)的投資運(yùn)作等。

3.鼓勵(lì)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的建立和發(fā)展。這是優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮民間資本在擔(dān)保體系中的基礎(chǔ)性作用的重要途徑之一。由于資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)資信等級(jí)等多方面的限制，單個(gè)中小企業(yè)幾乎很難依靠自身的力量獲得銀行貸款。但是多個(gè)中小企業(yè)可以通過(guò)共同出資聯(lián)合起來(lái)，組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，用互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和信用為成員企業(yè)的貸款提供擔(dān)保。因此，互助擔(dān)保能夠有效地降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減低貸款利率，增加貸款數(shù)量或者是延長(zhǎng)貸款期限?；ブ鷵?dān)保還能減少銀行的貸款手續(xù)、程序和審批時(shí)間，從而節(jié)省交易和信息成本。

除上述之外，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)利益集團(tuán)，可在借貸雙方的談判中發(fā)揮平衡作用，爭(zhēng)取到包括利率優(yōu)惠在內(nèi)的更有利的貸款條件。我國(guó)很多中小企業(yè)比較集中的地區(qū)，在企業(yè)間廣泛出現(xiàn)了由地緣、血緣和業(yè)緣等人文社會(huì)關(guān)系引起的“賒銷”和“延緩性支付”，互助擔(dān)保實(shí)際上就是這種商業(yè)信用的延伸和深化。從實(shí)踐上來(lái)看，部分地區(qū)早已產(chǎn)生了這種互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

影響互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題是資金來(lái)源和資金規(guī)模，目前有很多互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是因?yàn)橐?guī)模太小而作用有限。所以擴(kuò)大資金來(lái)源和規(guī)模顯得很是必要。解決的途徑是鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)參加，提高中小企業(yè)的參與程度。

4.合理的擔(dān)保費(fèi)用和放大倍數(shù)有助于增強(qiáng)信用擔(dān)保的覆蓋面。信用擔(dān)保的費(fèi)率和放大倍數(shù)也是擔(dān)?；顒?dòng)的重要參考指標(biāo)，直接關(guān)系到一個(gè)國(guó)家信用擔(dān)保的覆蓋面和影響力。

從信用擔(dān)保收費(fèi)來(lái)看，費(fèi)用過(guò)高，中小企業(yè)的貸款成本會(huì)顯著上升；費(fèi)用過(guò)低，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)，也不利于擔(dān)?；顒?dòng)的可持續(xù)性。雖然有些國(guó)家擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不直接對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保收費(fèi)，但經(jīng)常是通過(guò)銀行轉(zhuǎn)嫁給它們。目前，世界各國(guó)擔(dān)保收費(fèi)的費(fèi)率通常在1%~2%之間。在大多數(shù)情況下，即使貸款擔(dān)保申請(qǐng)并未獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)可，部分申請(qǐng)費(fèi)用也不返還，這些費(fèi)用被視為企業(yè)篩選和擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估的成本。當(dāng)然，費(fèi)用再高很可能會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)在擔(dān)保申請(qǐng)面前望而卻步。

從各國(guó)擔(dān)保收費(fèi)的實(shí)踐來(lái)看，美國(guó)和加拿大收費(fèi)分別達(dá)到4%左右和3%，而法國(guó)和我國(guó)擔(dān)保收費(fèi)較低，分別僅有0.6%和0.5%左右。雖然美國(guó)擔(dān)保收費(fèi)顯著高于我國(guó)，但其信用擔(dān)保體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)要比我們成功。擔(dān)保費(fèi)率是一個(gè)國(guó)家信用擔(dān)保建設(shè)的重要參數(shù)，但其最終成功與否并不簡(jiǎn)單取決于費(fèi)率高低。

從信用擔(dān)保的放大倍數(shù)來(lái)看，放大倍數(shù)過(guò)大，不利于金融風(fēng)險(xiǎn)的控制；放大倍數(shù)過(guò)小，不利于提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的效率，扶持中小企業(yè)貸款的作用也相對(duì)有限。影響信用擔(dān)保放大倍數(shù)的因素很多，首先，擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立的時(shí)間以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的相互信任非常重要。在多數(shù)情況下，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)之所以無(wú)法達(dá)到較高的放大倍數(shù)，并不是出于回避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，而是因?yàn)橹行∑髽I(yè)對(duì)擔(dān)保需求不足或者是貸款機(jī)構(gòu)在充分利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)問(wèn)題上表現(xiàn)勉強(qiáng)，此外，一些貸款擔(dān)保的潛在使用者對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在和運(yùn)轉(zhuǎn)缺乏信息，忽略了它們的存在。隨著時(shí)間的推移以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行彼此信任的加深，信用擔(dān)保的放大倍數(shù)會(huì)逐漸增大。一般而言，對(duì)于一個(gè)已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)5年的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，5倍的放大率是一個(gè)比較合理的水平，而對(duì)于一個(gè)已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)7～10年的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，則放大倍數(shù)可望達(dá)到10倍左右。信用擔(dān)保放大倍數(shù)的增加是一個(gè)漸進(jìn)過(guò)程，過(guò)快擴(kuò)張擔(dān)保數(shù)量和放大倍數(shù)，只會(huì)使銀行積聚更多的風(fēng)險(xiǎn)，造成更大的貸款損失。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)信用擔(dān)保體系的培植和完善是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。只有在制度上創(chuàng)新，才能使信用擔(dān)保系統(tǒng)的成長(zhǎng)具有可持續(xù)性，并促進(jìn)中小企業(yè)快速成長(zhǎng)。

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（作者單位：恒豐銀行寧波分行 浙江寧波 315040）

（責(zé)編：李雪）