李杰
內(nèi)容摘要:近年來,隨著金融業(yè)務(wù)品種的多樣化和民間融資環(huán)境的變化,我國民間融資參與主體越來越多、融資的規(guī)模急劇擴(kuò)大,已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一股不容忽視的力量。但與民間融資蓬勃發(fā)展的勢頭不相稱的是,我國對于民間融資的法律規(guī)制體系還不健全。本文從民間融資的界定入手,分析了對民間融資進(jìn)行法律規(guī)制的必要性,在闡述民間融資立法現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上對完善民間融資立法提出相關(guān)建議。
關(guān)鍵詞:民間融資 立法現(xiàn)狀 法律完善
民間融資的界定
本文討論的“民間融資”是指出資人與接受資金一方之間、在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外,通過約定取得資金使用權(quán)并支付約定收益為目的而暫時改變資金所有權(quán)的金融行為。
民間融資主要表現(xiàn)為民間借貸、有價證券融資、票據(jù)融資、企業(yè)內(nèi)部集資、商業(yè)融資、融資中介、私人錢莊、民間合會、農(nóng)村合作基金會等方式。民間借貸是一把“雙刃劍”,在一定意義上解決了部分企業(yè)發(fā)展資金缺乏的現(xiàn)實難題;同時,民間融資主要投向產(chǎn)權(quán)私有的種養(yǎng)大戶、個體工商戶、私營企業(yè)—這類經(jīng)濟(jì)單位的發(fā)展壯大,對于擴(kuò)大就業(yè)、推進(jìn)全民創(chuàng)業(yè)也有著重要的意義。但令人憂慮的是,民間融資蘊(yùn)藏著大量的風(fēng)險,對經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會帶來一定的消極影響。
民間融資法律規(guī)制的必要性
(一)打破國有金融機(jī)構(gòu)壟斷的需要
我國融資市場的壟斷主要是由政府對金融的管制形成的,也就是說融資市場的壟斷源于政府的特許。政府利用權(quán)力對原有既得利益集團(tuán)的利益進(jìn)行過度干預(yù)和保護(hù),通過行政手段或立法來阻止金融市場的競爭產(chǎn)生行政壟斷。這種壟斷會對金融市場的發(fā)展造成損害。而阻止壟斷的最根本途徑是引入競爭者,讓更多的民營融資機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場,與國有金融機(jī)構(gòu)展開平等而公平的競爭,促使國有金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生深刻的內(nèi)部變革,從而提高效率,消除壟斷的危害,增進(jìn)社會整體福利。
(二)促進(jìn)交易自由的需要
近年來,我國市場經(jīng)濟(jì)逐步完善,依法治國方略的深入貫徹實施,加入世界貿(mào)易組織后金融市場競爭不斷加劇,金融市場壟斷格局被打破,民間融資自由的范圍和內(nèi)容越來越大。只要對提高社會的整體福利有利,對民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利,而又不危害他人的合法利益,對民間融資自由從法律上界定會使其推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
在市場經(jīng)濟(jì)框架下,可以通過民事法律對各類經(jīng)濟(jì)主體的財產(chǎn)權(quán)利予以保障,但對民間融資市場中交易的自由則需通過金融法律等經(jīng)濟(jì)法來規(guī)范。鑒于自由存在著被侵犯和濫用的雙重可能性,所以必須有一種強(qiáng)大的外力來保障自由免受侵犯和被濫用。而法律的強(qiáng)制性使其可以為自由的實現(xiàn)提供有力的保障。法律保障下的交易自由劃定了經(jīng)濟(jì)主體與政府行政權(quán)利的邊界,能夠有效地減少權(quán)利尋租的空間。這種對交易自由的促進(jìn)和保護(hù)將最終作用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展上。
(三)降低交易成本的需要
減少交易費用、提高市場運行效率,就必須制定用于規(guī)范民間融資行為的法律制度。效率是經(jīng)濟(jì)和法律共同追求的目標(biāo),法律規(guī)則提供了一種穩(wěn)定可靠的預(yù)期,它使得交易雙方把對對方行為的判斷建立于法律規(guī)則的基礎(chǔ)之上,從而降低交易費用。同樣,民間融資法律制度的建立與實施,能夠使民間融資活動中各方的交易費用減少,從而達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效率的目的。
(四)實現(xiàn)社會正義的需要
社會正義的實現(xiàn)離不開法律。法律對正義的實現(xiàn)包括兩個方面:一是對正義的初次分配,即法律通過對社會各種利益、利益和負(fù)擔(dān)的分配來實現(xiàn)正義;二是對正義的再次分配,即通過對社會利益沖突的解決來實現(xiàn)正義。民間融資自產(chǎn)生之日起不僅受到國內(nèi)正式融資市場的歧視和打壓,而且甚至也不能享受與外資金融機(jī)構(gòu)同等的待遇。加入世界貿(mào)易組織后,我國陸續(xù)廢除了一些與世貿(mào)規(guī)則不符的法律法規(guī),但民營經(jīng)濟(jì)所遭受的不平等對待在諸多領(lǐng)域仍然存在。因此,民間融資相關(guān)的法律制度必須進(jìn)行調(diào)整,以使民間融資受到平等的對待,在民間融資受到不法侵害時給予平等的保護(hù)。
民間融資立法現(xiàn)狀
(一)法律規(guī)定不健全,缺少適用依據(jù)
由于缺少專門的民間融資立法,民間融資活動長期處于一種模糊的狀態(tài),使民間融資長時期處于“灰色金融”的地位,個人破產(chǎn)法律制度的缺位、征信體系的不健全、對消費型借款人權(quán)益的保障不足等形成法律真空,導(dǎo)致借貸雙方的權(quán)益都無法得到全面有效的法律保障,限制了民間融資的健康有序發(fā)展。
(二)法律規(guī)定過于原則性,缺乏可操作性
民間融資的大部分法律規(guī)定過于原則性,沒有具體的細(xì)則安排,缺乏可操作性,至今沒有一部系統(tǒng)的規(guī)范民間融資行為的法律規(guī)范,有的只是散見于如《民法通則》、最高人民法院司法解釋等一些條款性規(guī)定中,這些規(guī)定穩(wěn)定性差,不易于民間融資者掌握。而且,很多民間融資行為都發(fā)生在私人或民營企業(yè)發(fā)展初期,這些民間融資具體操作者的法律意識一般不強(qiáng),掌握起來難度很大。這種狀況不但不利于民間融資的參與者自律及操作,也不利于金融業(yè)調(diào)控,從而妨礙其健康發(fā)展。
(三)法律規(guī)定滯后,效率低下
民間融資在拓展企業(yè)融資渠道,促進(jìn)民眾創(chuàng)業(yè)就業(yè),促進(jìn)資金資源配置與利用等方面發(fā)揮著越來越重要的作用,為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn),但相關(guān)法律卻不賦予其合法地位。另外,民間借貸的利息不能超過國家規(guī)定的銀行存貸款利率的4倍,但實際上很多民間借貸都處于2至3倍的利率,此規(guī)定與實際情況有很大距離,規(guī)定的限額過高,反而助長了高利貸的泛濫。除此之外,隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,金融工具推陳出新,金融衍生產(chǎn)品也不斷出現(xiàn)。在此背景下,如果原來的法律規(guī)定缺乏前瞻性,而在未來的立法過程中又不能及時地根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要及時修訂,那么法律規(guī)定不僅不能有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,相反,會嚴(yán)重阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
(四)法律效力層級低,存在沖突
縱觀我國民間融資的有關(guān)法律規(guī)定,除少部分屬于全國人大通過的基本法律外,多為行政法規(guī)和司法解釋。多數(shù)規(guī)定法律效力層次較低,缺乏穩(wěn)定性,不利于推動相關(guān)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。同時,法律規(guī)定之間還存在沖突,如關(guān)于民間借貸的利息問題,根據(jù)最高人民法院的司法解釋規(guī)定,沒有明確規(guī)定利息,可按中國人民銀行同期貸款利率計算,而根據(jù)《合同法》規(guī)定,自然人之間的借款沒有明確約定利息的,視為無利息,等等。法律規(guī)定明顯沖突的現(xiàn)象,在我國中小企業(yè)融資的法律體系中經(jīng)常出現(xiàn)。
民間融資立法的完善
(一)確立民間融資立法基本原則
1.尊重實踐原則。在民間融資市場中,政府的適度干預(yù)要建立在市場對資源的配置發(fā)揮主導(dǎo)性作用的基礎(chǔ)之上,對于能夠通過市場解決的問題,政府就不應(yīng)當(dāng)介入。民間融資立法應(yīng)當(dāng)立足于實踐,充分尊重市場的選擇,以立法設(shè)定民間融資的市場準(zhǔn)入條件,明確權(quán)利義務(wù)的分配機(jī)制,并通過政策引導(dǎo),使民間融資發(fā)揮其對金融資源優(yōu)化配置的優(yōu)點,克服其對金融市場的危害。
2.規(guī)范統(tǒng)一原則。我國民間金融所依據(jù)的法律主要是民事法規(guī),尤以合同法為主。融資關(guān)系本質(zhì)上是一種平等主體之間的合同交易關(guān)系,資金的供需雙方通過訂立借款合同完成交易,《合同法》為合同的履行提供保護(hù),《民法通則》、《擔(dān)保法》等也對民間金融予以了規(guī)范和保護(hù)。但是,一般性法規(guī)無法滿足民間金融運行的需要。需要國家制定詳細(xì)的民間金融運行的法律,包括民營資本進(jìn)入金融業(yè)的市場準(zhǔn)入制度(控股、參股比例,設(shè)立方式等等),經(jīng)營模式、資本金制度、存款準(zhǔn)備金制度、利率浮動范圍、市場退出機(jī)制等,要比正規(guī)金融的制度還要規(guī)范,才能使民間金融有秩序的發(fā)展。
3.金融安全原則。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融在經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著舉足輕重的地位。金融秩序的良好與否直接關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)安全。因此,應(yīng)從維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的高度對待民間融資,就民間融資制定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管制度。加強(qiáng)對民間融資的監(jiān)管,防止民間融資對經(jīng)濟(jì)安全的負(fù)面影響。要制定和實施充分反映民間融資市場參與各方利益的法律法規(guī),尊重其財產(chǎn)自主權(quán),讓市場運行公開透明,讓風(fēng)險與收益對稱,合理監(jiān)管,校正市場主體逐利行為對經(jīng)濟(jì)安全的危害,維護(hù)公正和諧的市場秩序。確保民間融資主體在平等的前提下充分地參與市場競爭,規(guī)范地開展業(yè)務(wù),穩(wěn)健地發(fā)展經(jīng)營,有效維護(hù)整個金融市場的繁榮和穩(wěn)定。
(二)完善我國民間融資法律規(guī)制體系的建議
1.清理現(xiàn)有關(guān)于民間融資的法律規(guī)定,統(tǒng)一立法。具體如下:
首先,要按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求,根據(jù)《立法法》的規(guī)定,及時修改現(xiàn)行關(guān)于民間融資的法律規(guī)定。應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,對現(xiàn)有民間融資的法律規(guī)定進(jìn)行全面清理,對適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展、有利于推動中小企業(yè)融資的規(guī)定,進(jìn)一步完善,適時上升為法律,對不適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展、阻礙民間融資的規(guī)定,要及時修訂。同時,要積極借鑒發(fā)達(dá)國家的立法經(jīng)驗,辯證吸取其立法的科學(xué)之處,以完善我國相關(guān)立法。
其次,建立一套系統(tǒng)而完善的民營金融法律運行體系。應(yīng)盡快研究出臺諸如《民間借貸法》、《放貸人條例》、《民間金融管理條例》等效力等級較高的、統(tǒng)一的法律規(guī)定,為民間融資構(gòu)筑一個合法的活動平臺,以規(guī)范、約束和保護(hù)正常的民間融資行為,引導(dǎo)民間借貸走上正常的運行軌道。同時,將一些不屬于違法范疇的“灰色金融”規(guī)范化。
2.加強(qiáng)民間融資監(jiān)管,防范系統(tǒng)風(fēng)險。具體如下:
一是建立統(tǒng)一的監(jiān)管體系。應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗,通過立法明確民間融資的監(jiān)管主體、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管方式、處罰措施等。建立民間融資的登記、指導(dǎo)和監(jiān)測制度。對民間融資行為進(jìn)行登記備案,定期進(jìn)行統(tǒng)計,具體登記其借貸雙方主體、金額、期限、利率、用途以及抵押擔(dān)保等要素,并以此登記作為處理有關(guān)民間融資債務(wù)糾紛的依據(jù)。民間融資建立登記制度后,盡快明確相關(guān)管理部門或成立民間金融管理組織,規(guī)范管理民間融資行為。政府要加強(qiáng)利率指導(dǎo)作用,實行有管制的民間借貸利率。同時,應(yīng)建立民間融資定期監(jiān)測機(jī)制。
二是改進(jìn)民間融資監(jiān)管方式。對民間融資的監(jiān)管應(yīng)遵循以下三個標(biāo)準(zhǔn):穩(wěn)定性、有效性和公正性。建立金融監(jiān)管制度對民間融資發(fā)展的意義在于金融監(jiān)管能防止民間融資的金融風(fēng)險,從而維護(hù)整個金融體系的穩(wěn)定。對民間融資實施適度監(jiān)管,可以有效地控制金融風(fēng)險,防范金融危機(jī)出現(xiàn),保證金融體系的穩(wěn)定。另外,金融監(jiān)管能保護(hù)民間融資市場上存款人和投資者的利益,維護(hù)社會公共利益。
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期,由于經(jīng)濟(jì)和金融體制的變革,原有的監(jiān)管模式已不能適應(yīng)金融市場的需要。我國加入WTO之后,隨著大量的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國市場,我國金融體系運行規(guī)則必將隨之變化,因此金融監(jiān)管也必須適應(yīng)金融體系運行規(guī)則予以變化。對民間金融的監(jiān)管模式應(yīng)采取謹(jǐn)慎性監(jiān)管,確定對民間融資機(jī)構(gòu)的外部限制和約束,確保金融體系的安全和穩(wěn)定。按照我國《商業(yè)銀行法》、《銀行監(jiān)管法》和其他金融法律法規(guī)對民間融資市場進(jìn)行謹(jǐn)慎性監(jiān)管。在監(jiān)管內(nèi)容方面,要改變原先只重市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營行為的合規(guī)性監(jiān)管,突出民間金融風(fēng)險監(jiān)管,強(qiáng)化資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量和流動性管理。其中對新成立金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的審查包括:最低資本額要求、經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍、管理人員的資格審查以及內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)和管理規(guī)章制度。在監(jiān)管方式上,要實現(xiàn)由靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變、由事后處罰向事前防范的轉(zhuǎn)變、由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變,時刻關(guān)注、控制、防范和化解民間金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。通過現(xiàn)場審核和間接監(jiān)管等實現(xiàn)對民間融資市場的多元化監(jiān)督。此外,還應(yīng)該包括對從業(yè)人員的培訓(xùn),提高其風(fēng)險意識和從業(yè)水準(zhǔn)。
參考文獻(xiàn):
1.戴建志.民間借貸法律實務(wù)[M].法律出版社,1997
2.姜南等著.中國企業(yè)融資問題法律研究[M].中國檢察出版社,2005
3.黃向紅.完善法律制度規(guī)范民間借貸軟環(huán)境[J].改革與理論,2002
4.彭晗.放貸人條例的制定中應(yīng)考慮的問題及其國際經(jīng)驗[J].百科論壇,2009(3)
5.萬鯤鋒,豐秋惠.對浙江民間借貸再趨活躍的分析和建議[J].觀察思考,2009(5)
6.黃建章,許洋洋.我國民間金融的發(fā)展規(guī)范探討.經(jīng)濟(jì)研究,2009(3)
7.張燕,張漢江,李晶晶.新農(nóng)村建設(shè)中民間金融風(fēng)險的法律規(guī)制[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報,2008(3)