我國融資租賃業(yè)發(fā)展困境與策略研究

趙建敏

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：融資租賃作為一種“融資”與“融物”相結(jié)合的融資方式，為中小企業(yè)融資提供了一種全新的模式，是一個擁有廣闊發(fā)展前景的新興行業(yè)。但融資租賃在我國起步較晚，本文在對我國融資租賃業(yè)發(fā)展研究過程中，發(fā)現(xiàn)其存在著認(rèn)識、體制、法律制度、人才等方面的問題。融資租賃行業(yè)在我國存在著巨大的發(fā)展?jié)摿?，需要從健全法制、調(diào)整政策、加大政府支持力度、稅收優(yōu)惠、重視人才培養(yǎng)等方面采取措施，為我國融資租賃業(yè)營造一個良好的發(fā)展環(huán)境，以期促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的健康快速發(fā)展，進(jìn)而解決我國中小企業(yè)融資難的問題。

關(guān)鍵詞：融資租賃 中小企業(yè) 發(fā)展困境 策略

中小企業(yè)融資是我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一大難題，阻礙了中小企業(yè)及國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從國際范圍來看，“融資租賃”是解決企業(yè)融資的有效方式。然而我國的融資租賃業(yè)還未發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。完善發(fā)展我國融資租賃是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的良好途徑。

融資租賃的含義

融資租賃又稱金融租賃或財務(wù)租賃，指出租人出資購買承租人選定的技術(shù)設(shè)備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長期使用權(quán)，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿按合同約定的方式處置租賃物。

從融資租賃含義中可以看出，融資租賃的具體內(nèi)容是指出租人根據(jù)承租人對租賃物的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。在租賃期內(nèi)，租賃物的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物的使用權(quán)。

融資租賃是集融資與融物，貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。融資租賃“以融物代替融資”的方式，具有業(yè)務(wù)模式靈活、審核程序簡便、后續(xù)風(fēng)險可控等優(yōu)點。對于中小企業(yè)來說，其規(guī)模小、信用能力低，直接“融資”風(fēng)險較大；而融資租賃在租賃期內(nèi)租賃物的所有權(quán)屬于出租人所有，降低了風(fēng)險。所以融資租賃逐步成為中小企業(yè)融資的重要方式之一。

我國融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國融資租賃業(yè)始于20世紀(jì)80年代，正值我國改革開放初期，重點是為引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、管理技術(shù)等。三十多年來融資租賃業(yè)在我國雖有所發(fā)展，但由于我國政策和法律對其重視不夠，所以融資租賃業(yè)還沒有發(fā)揮其應(yīng)有作用，有報告顯示融資租賃業(yè)在發(fā)達(dá)國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設(shè)備融資的資金來源，租賃交易的發(fā)生額占設(shè)備投資總額的比例約為25%，但在我國，這一比例不到4%，由此可以預(yù)見融資租賃在我國將會有很大的發(fā)展空間，并發(fā)揮巨大的經(jīng)濟(jì)作用。據(jù)中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會統(tǒng)計，截至2007年11月底，商務(wù)部已累計批準(zhǔn)外商投資租賃公司80多家，批準(zhǔn)內(nèi)資試點租賃公司26家；銀監(jiān)會批準(zhǔn)5家銀行設(shè)立金融租賃公司。各類融資租賃企業(yè)注冊資本近300億元人民幣，可承載的資產(chǎn)管理規(guī)?？蛇_(dá)3000億元以上。2008年9月底，銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司十七家，其中三家已清算；商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資融資租賃公司已逾百家，內(nèi)資試點融資租賃公司三十七家，還有近100家非銀行金融機(jī)構(gòu)兼營融資租賃業(yè)務(wù)。2010年以來，共有12家融資租賃公司在中國香港發(fā)行離岸人民幣債券，融資額度超過198億元人民幣。2006年至2010年，我國融資租賃業(yè)新增業(yè)務(wù)額分別為700億、1500億、2000億、3000億、6500億元人民幣，2010年總規(guī)模躍居世界第二位。不過，也有學(xué)者認(rèn)為，相對于交易規(guī)模的快速提升，在反映一國融資租賃市場成熟度的重要指標(biāo)融資租賃滲透率上，我國依然徘徊在4%的水平，與較成熟的融資租賃市場國家20%的水平，仍然相距甚遠(yuǎn)。目前我國融資租賃業(yè)已經(jīng)進(jìn)入新的快速發(fā)展階段。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強(qiáng)，融資租賃服務(wù)體系已經(jīng)初步形成（柏亮，2011）。

我國融資租賃業(yè)發(fā)展困境

融資租賃與銀行信貸、證券并稱為三大金融工具，而融資租賃以債權(quán)物權(quán)相結(jié)合、融資融物相結(jié)合為特點，對于企業(yè)獲取固定資產(chǎn)、實現(xiàn)設(shè)備更新和促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品銷售方面有著重要的作用，對于抵押物不足的中小企業(yè)則有更大的現(xiàn)實意義。我國融資租賃業(yè)主要存在以下問題：

（一）對融資租賃業(yè)認(rèn)識不清

在我國長期傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)條件下形成的“大而全”、“小而全”的思維模式使企業(yè)在擴(kuò)大規(guī)模、添置設(shè)備時，注重的是“自我擁有”，自籌資金購買，而防范設(shè)備風(fēng)險的意識相對比較薄弱，“重買輕租”觀念仍很普遍，僅將租賃視為一種自然的民間活動，也不了解融資租賃知識，更沒有認(rèn)識到租賃特別是融資租賃作為一種產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性，加上社會上對融資租賃的宣傳和理論研究嚴(yán)重滯后，人們對它缺乏必要的了解和認(rèn)識。這就導(dǎo)致了人們?nèi)狈θ谫Y租賃含義、業(yè)務(wù)機(jī)制、獨特功能及發(fā)展前景的深入研究和正確理解，缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃和準(zhǔn)確的業(yè)務(wù)定位。

（二）缺乏政府引導(dǎo)

融資租賃在我國的發(fā)展時間和證券行業(yè)基本相同，然而融資租賃業(yè)的發(fā)展卻不如證券行業(yè)順利，究其原因，缺乏國家政策的扶持是根本原因。其主要表現(xiàn)在國家政策支持和稅收問題上。國務(wù)院并沒有發(fā)布任何政策性指導(dǎo)文件對其進(jìn)行行業(yè)調(diào)控，而在稅收方面對行業(yè)也沒有優(yōu)惠措施，在2009年1月推行的增值稅轉(zhuǎn)型改革規(guī)定的允許企業(yè)抵扣新購入設(shè)備所含17%增值稅中，并不包括融資租賃業(yè)，也就是說國家融資租賃行業(yè)與其它企業(yè)相比在采購設(shè)備時增加了采購成本，更加使原本薄弱的租賃業(yè)雪上加霜。

（三）監(jiān)管制度混亂

融資租賃業(yè)是我國改革開放以后逐步發(fā)展起來的，人們對這個新興行業(yè)比較陌生，對融資租賃的性質(zhì)、特征及其在經(jīng)濟(jì)活動中的地位和作用等鮮為人知。在我國，可以開展融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)有三類：第一類是由中國人民銀行批準(zhǔn)并持有頒發(fā)的金融許可證的金融租賃公司；第二類是商務(wù)部批準(zhǔn)的中外合資，外商獨資融資租賃公司；經(jīng)商務(wù)部和國家稅務(wù)總局批準(zhǔn)的內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)；第三類是由工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的融資租賃公司。而在2007年3月修訂的《金融租賃管理辦法》中，允許商業(yè)銀行進(jìn)入融資租賃行業(yè)。此外還有資產(chǎn)管理公司、財務(wù)公司等都在不同程度的開展融資租賃業(yè)務(wù)，眾多企業(yè)的進(jìn)入?yún)s沒有一個獨立部門對其進(jìn)行監(jiān)管，當(dāng)融資租賃行業(yè)出現(xiàn)問題后不能形成一致的處理意見，阻礙了融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（四）登記制度缺失

柏亮（2011）認(rèn)為當(dāng)前大力發(fā)展中小企業(yè)是發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要內(nèi)容，融資租賃業(yè)務(wù)的主要參與者是中小企業(yè)，建設(shè)好融資租賃登記事業(yè)，對促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大進(jìn)而解決中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中資金瓶頸問題，將起到積極的推進(jìn)作用。

融資租賃是既有物權(quán)也有債權(quán)的行為。融資租賃特點是所有權(quán)和使用權(quán)分離，出租人享有租賃物的所有權(quán)，承租人占有租賃物。在這種情形下，出租人既不能實施對其所有的租賃物的有效監(jiān)控，又缺乏向第三人公示租賃物所有權(quán)的方式。一旦承租人擅自處分或者善意第三人提出對租賃物的權(quán)利主張，都無法有效的保護(hù)出租人的財產(chǎn)權(quán)利。而《物權(quán)法》中缺少普通的動產(chǎn)物權(quán)登記制度，但其對有關(guān)善意取得制度的規(guī)定，使得出租人所有權(quán)的實現(xiàn)受到了影響，制約著我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

（五）缺少專門的融資租賃法

早在1986年我國就頒布了《融資租賃管理暫行條例》，1999年頒布的《合同法》中單列一章對融資租賃合同作了專門的規(guī)定，2000年我國又頒布了《金融租賃公司管理辦法》。但融資租賃業(yè)的發(fā)展還需要相應(yīng)的會計、稅收制度來輔助。2001年2月，財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準(zhǔn)則—租賃》，使得租賃業(yè)務(wù)的會計核算和信息披露得以規(guī)范。2006 年，《中華人民共和國融資租賃法（草案）》出臺，但其中的問題仍需進(jìn)一步研究。據(jù)租賃業(yè)人士的統(tǒng)計，我國涉及融資租賃的法律、法規(guī)、政策散見于290多個法規(guī)文件中，而且現(xiàn)有的各項法律、法規(guī)之間的規(guī)定存在不配套、不銜接甚至相互矛盾的現(xiàn)象。由于相關(guān)法律不健全，在實踐中，我國處理此類糾紛雖有法可依，然而其相關(guān)法律有待完善，使審理的困難程度加大，影響了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（六）行業(yè)自身存在問題

融資租賃在我國發(fā)展時間不長，還未形成一個完整的行業(yè)規(guī)則與行業(yè)制度。行業(yè)內(nèi)的企業(yè)良莠不齊，有些企業(yè)還不具備進(jìn)入的資格，缺少市場準(zhǔn)入機(jī)制。另外融資租賃行業(yè)中的從業(yè)人員混亂，缺少專業(yè)的從業(yè)人員，很多從業(yè)人員對融資租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)識還不夠深入，業(yè)務(wù)水平不高，這些問題都嚴(yán)重影響著融資租賃業(yè)的發(fā)展。

融資租賃業(yè)發(fā)展策略

（一）提高對融資租賃行業(yè)的認(rèn)識

首先，我國的學(xué)者應(yīng)重新對融資租賃業(yè)的特點、功能等方面有更深入的研究，加深人們對其作用和意義的認(rèn)識；其次，要加大宣傳現(xiàn)代信用觀念，改變企業(yè)普遍存在的重所有權(quán)、輕使用權(quán)的陳舊觀念，提高企業(yè)的法律意識和信用意識，促進(jìn)融資租賃的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)政府引導(dǎo)并提高政策扶持

政府引導(dǎo)的缺失是導(dǎo)致融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢的重要原因。要發(fā)揮融資租賃的作用就要加強(qiáng)國家對行業(yè)的引導(dǎo)扶持。首先，國家應(yīng)該明確融資租賃行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和地位，進(jìn)而對融資租賃進(jìn)行新的定位。其次從政策方面對融資租賃業(yè)進(jìn)行扶持，其中最有效的就是從稅收方面進(jìn)行宏觀調(diào)控，對進(jìn)行融資租賃的企業(yè)進(jìn)行減免稅政策并改變增值稅制度的適用政策。最后，對融資租賃業(yè)進(jìn)行融資優(yōu)惠政策，如果租賃公司所進(jìn)行的業(yè)務(wù)是新技術(shù)、高科技、低耗能的，可以對租賃公司發(fā)放低息貸款。

（三）建立融資租賃登記制度

融資登記制度的缺失致使行業(yè)的發(fā)展受阻，為解決這一問題，中國人民銀行征信中心于2009年7月20日運行了融資租賃登記公示系統(tǒng)。這一系統(tǒng)為全國的融資租賃登記系統(tǒng)交易提供登記和查詢服務(wù)，截止2011年7月底，全國共有100多家租賃公司注冊為登記用戶，對融資租賃業(yè)的健康發(fā)展起到了積極的推動作用。

融資租賃登記系統(tǒng)上線后，制約融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的登記問題得到了有效的解決。然而融資租賃系統(tǒng)是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，系統(tǒng)本身并沒有法律依據(jù)作為支撐，出租人的所有權(quán)問題沒有得到有效的保護(hù)。我國應(yīng)該在這一系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立融資租賃登記法律制度，以保證融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

（四）制定專門立法

融資租賃的健康發(fā)展離不開我國法律的支持，我國應(yīng)該依據(jù)立法精神，根據(jù)融資租賃業(yè)的行業(yè)特點，結(jié)合外國立法的先進(jìn)經(jīng)驗，盡快制定出關(guān)于融資租賃的專門法律，我國雖在2006年出臺了《中華人民共和國融資租賃法（草案）》，但具體相關(guān)法律還沒有健全完善。我國應(yīng)盡快完善相關(guān)法律，保證我國融資租賃業(yè)有法可依。

（五）建立行業(yè)協(xié)會

融資租賃行業(yè)在市場準(zhǔn)入制度和從業(yè)人員方面還沒有建立完整的行為規(guī)范。對這些問題可以參照證券行業(yè)，在行業(yè)內(nèi)建立一個行業(yè)協(xié)會，所有的融資租賃公司以會員身份加入該組織，進(jìn)行自律管理。行業(yè)協(xié)會針對行業(yè)性質(zhì)建立適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)準(zhǔn)入制度和人員從業(yè)制度，保證我國融資租賃業(yè)的健康、專業(yè)化發(fā)展。

（六）培養(yǎng)專業(yè)人才以提高從業(yè)人員素質(zhì)

由于融資租賃投資大、周期長、涉及人員多，法律關(guān)系較為復(fù)雜，風(fēng)險較大。這就要求租賃公司必須具有相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員能對租賃物的性能、市場前景、價格等做出較為準(zhǔn)確的評估。同時融資租賃還是一種綜合性服務(wù)，必須有一批懂管理、貿(mào)易和法律的專業(yè)人員。這就要求融資租賃公司對員工加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)，培養(yǎng)一批知識全面的復(fù)合型人才。高等院校也應(yīng)加強(qiáng)對融資租賃人才的培養(yǎng)和理論研究，才能使我國融資租賃業(yè)在日趨激烈的市場競爭中不斷發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

綜上所述，中小企業(yè)是我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活躍力量，中小企業(yè)融資難也是普遍現(xiàn)象，融資租賃業(yè)在發(fā)達(dá)國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設(shè)備融資的資金來源，租賃交易的發(fā)生額占設(shè)備投資總額的比例約為25%，而在我國，這一比例不到4%。融資租賃在我國的發(fā)展還需要法治的健全和市場的成熟。隨著法治的完善，我國的融資租賃市場會越來越成熟，從而為解決我國中小企業(yè)融資難問題做出貢獻(xiàn)。

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