對(duì)我國(guó)民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的研究

摘 要：當(dāng)前，民間借貸有擴(kuò)大之勢(shì)，這將給國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)一定的負(fù)面影響。對(duì)此，本文首先對(duì)民間借貸進(jìn)行概述，并描述當(dāng)前我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀，探析其存在的問(wèn)題，最后對(duì)如何規(guī)范我國(guó)民間借貸發(fā)展提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：民間借貸；金融監(jiān)管；規(guī)范化

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2012）09-0065-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.09.17

一、民間借貸的概述

（一）民間借貸的定義

一般而言，民間借貸是相對(duì)于正規(guī)借貸的金融活動(dòng)，指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。民間借貸有廣義和狹義之分，廣義的民間借貸是指除正規(guī)金融借貸以外的借貸活動(dòng)，處于金融監(jiān)管和國(guó)家宏觀調(diào)控之外，它不在官方報(bào)表中披露，也不受法律的保護(hù)，屬于非正規(guī)的金融活動(dòng)。狹義的民間借貸是指民間個(gè)人與個(gè)人之間和個(gè)人與集體之間的借貸活動(dòng)。本文研究的民間借貸是廣義的民間借貸[1]。

（二）民間借貸的特點(diǎn)

1.借貸主體多元化。過(guò)去的民間借貸主要發(fā)生在朋友、親戚、同事等自然人之間的借貸，而現(xiàn)在民間借貸的借貸主體呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，參與者包括個(gè)體工商戶、城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶、民營(yíng)企業(yè)主，甚至企事業(yè)單位工作人員也參與其中。在借貸過(guò)程中還出現(xiàn)了中間人、證明人等以前借貸中未曾出現(xiàn)過(guò)的一些主體[2]。

2.借貸用途擴(kuò)大化。過(guò)去人們的借款主要是用于生活消費(fèi)，如購(gòu)房、就學(xué)、看病等等。隨著民間借貸用途的擴(kuò)大，現(xiàn)在的借款主要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，比如企業(yè)經(jīng)營(yíng)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)副產(chǎn)品深加工等，更有一些非理性的借貸，如賭博、炒房、炒地、走私。

3.借貸金額擴(kuò)大化。由于過(guò)去人們借款多用于生活消費(fèi)方面，因此借款數(shù)額比較小。現(xiàn)在人們借款多用于投資辦企業(yè)、擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等，借款數(shù)額少則幾萬(wàn)元、幾十萬(wàn)元，多則幾百萬(wàn)元，甚至上千萬(wàn)元。有的最終觸犯法律，以非法吸收公眾存款罪定罪量刑。

4.借貸手續(xù)簡(jiǎn)單化。民間借貸不像銀行貸款需要提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、代碼證書(shū)、會(huì)計(jì)報(bào)表、購(gòu)銷(xiāo)合同、負(fù)責(zé)人身份證件、驗(yàn)資報(bào)告等一大堆材料，也不用經(jīng)過(guò)簽訂合同、辦理公證等程序，一般只是利用人際關(guān)系的信譽(yù)，大多數(shù)情況下都沒(méi)有抵押物，有的是口頭協(xié)定或是打借條。

5.借貸活動(dòng)“陽(yáng)光化”。由于民間借貸融資的種種便利和在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中普遍發(fā)揮的現(xiàn)實(shí)作用，這一行為已獲得了社會(huì)公眾的廣泛認(rèn)同，使得其逐漸走向“陽(yáng)光化”。特別是一些商業(yè)銀行個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的推出和宏觀調(diào)控措施實(shí)施后中小企業(yè)資金嚴(yán)重緊張，客觀上促進(jìn)了民間融資流動(dòng)更加活躍，并由過(guò)去的“地下金融活動(dòng)”逐漸轉(zhuǎn)向公開(kāi)。

（三）民間借貸與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的關(guān)系

1.互補(bǔ)關(guān)系。民間借貸能在一定程度上彌補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的不足，兩者之間存在著互補(bǔ)關(guān)系。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款主要是流向風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)的大企業(yè)，而缺乏資金的小企業(yè)難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得生產(chǎn)發(fā)展所需要的資金，而民間借貸正是為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。因此，中小企業(yè)多以民間借貸來(lái)擴(kuò)大自己的實(shí)力。

2.競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。民間借貸最大的優(yōu)勢(shì)便是其相對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸具有快速性、靈活性、簡(jiǎn)便性等優(yōu)勢(shì)，并且民間借貸市場(chǎng)化程度很高，聚集和分流資金的能力強(qiáng)，使得借貸雙方的需求都能得到滿足。民間借貸的這些優(yōu)勢(shì)都會(huì)給正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸帶來(lái)無(wú)形的壓力，兩者之間存在著一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

二、我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀

（一）民間借貸迅速擴(kuò)張，規(guī)模較大

中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2005年中國(guó)民間融資規(guī)模達(dá)9500億元。中國(guó)國(guó)際金融公司數(shù)據(jù)顯示2009年我國(guó)民間借貸規(guī)模達(dá)到2.1萬(wàn)億元，2010年為3.2萬(wàn)億元。2011年，民間借貸規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張。中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)總規(guī)模超過(guò)4萬(wàn)億元。中國(guó)人民銀行溫州中心支行2011 年上半年進(jìn)行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1100億元，有89%的家庭或個(gè)人、59.67%的企業(yè)參與，其中有20%即220億元資金被用于房產(chǎn)投資或集資炒房。

（二）借貸利率逐漸攀升，風(fēng)險(xiǎn)逐步加大

2008年當(dāng)時(shí)的民間短期借貸利率大約為7%～15%，至2011年我國(guó)的民間借貸利率已經(jīng)到達(dá)非常高的水平，平均年利率超過(guò)20%。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)溫州的長(zhǎng)期民間借貸利率的月息為30%～40%，一個(gè)月以內(nèi)的短期民間借貸利率達(dá)到80%～100%，有些地區(qū)甚至達(dá)到150%以上。2011年12月，中央銀行規(guī)定，民間借貸利率不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的4倍（包含利率本數(shù)），超出此限度的利息不予保護(hù)。但從全國(guó)范圍來(lái)看，實(shí)際的借貸利率高于這一水平。

（三）資金擠出實(shí)體經(jīng)濟(jì)用于投機(jī)

過(guò)去以投向?qū)崢I(yè)為主的民間借貸資金逐步流向投機(jī)性較強(qiáng)的領(lǐng)域。龐大的民間資金用來(lái)炒股、炒房、炒礦，甚至炒作農(nóng)產(chǎn)品，均是民間資金尋找突破口的一個(gè)表現(xiàn)。以2011年溫州民間借貸資金用途來(lái)看，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)占比35%，用于房地產(chǎn)投資占比20%，停留在民間中介的金額占40%，剩余5%為其他投資、投機(jī)及不明用途等。由此看來(lái)，民間借貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的比例大幅度下降。

（四）存在監(jiān)管“真空”地帶

由于存在大量無(wú)牌照借貸機(jī)構(gòu)，游離于監(jiān)管之外。對(duì)于這些機(jī)構(gòu)，國(guó)家尚未制定完整的監(jiān)管政策框架，導(dǎo)致缺乏相應(yīng)的監(jiān)管手段，而這些領(lǐng)域一旦出現(xiàn)問(wèn)題，很可能影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定。民間借貸合同的簽訂多數(shù)是口頭協(xié)議，借貸資金來(lái)源復(fù)雜廣泛，處于監(jiān)管體系之外。此外，國(guó)家在如何保護(hù)借貸權(quán)益、對(duì)違法違規(guī)行為如何處理等沒(méi)有明確的條文規(guī)定，這也給危機(jī)出現(xiàn)后的如何處置帶來(lái)無(wú)法可依的問(wèn)題。

（五）民間借貸區(qū)域發(fā)展不平衡

民間借貸的活躍程度與一個(gè)地方的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展水平以及經(jīng)濟(jì)總量息息相關(guān)。在正規(guī)金融服務(wù)較多的大城市以及一些邊遠(yuǎn)落后地區(qū)，民間借貸行為相對(duì)較少。在一些金融發(fā)展水平不高，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，民間借貸發(fā)展較為迅猛。目前我國(guó)民間借貸多集中在江浙地區(qū)以及內(nèi)蒙古、山西等省份，僅浙江就有高達(dá)萬(wàn)億的民間資本通過(guò)擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行和個(gè)人進(jìn)行放貸。

三、當(dāng)前我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題

（一）民間借貸增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，不利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展

當(dāng)企業(yè)用高額的籌資成本籌集到資金后，財(cái)務(wù)支出將會(huì)進(jìn)一步增大，使本來(lái)效益不好的企業(yè)運(yùn)營(yíng)更加困難。雖然一時(shí)解了燃眉之急，但受企業(yè)所吸收的高息負(fù)債帶來(lái)的有限效益制約往往得不償失。借貸資金在退出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程后增值有限，企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過(guò)吸收新的高息本金來(lái)償還到期的高息負(fù)債，拆東墻補(bǔ)西墻，企業(yè)資產(chǎn)被挖空并形成惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。過(guò)高的利率水平加重了經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，形成惡性循環(huán)，不利于民間借貸資金民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（二）容易造成債務(wù)糾紛，不利于社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)

一是民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛。二是民間借貸金額小、涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會(huì)基層，一旦發(fā)生糾紛，將對(duì)社會(huì)安定產(chǎn)生負(fù)面影響。三是民間借貸一旦發(fā)生欠債不還，部分通過(guò)暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現(xiàn)一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司。四是有的民間貸款用于賭博、吸毒等違法行為，對(duì)社會(huì)的危害較大。

（三）監(jiān)測(cè)難度大，影響國(guó)家宏觀調(diào)控效果

一是民間借貸行為不受?chē)?guó)家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策制約。如前幾年國(guó)家出臺(tái)的對(duì)鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的信貸限制政策，但由于高利率的誘惑，民間借貸仍向這些高耗能行業(yè)集聚，既給執(zhí)行國(guó)家宏觀調(diào)控政策增加難度，又對(duì)出借人的資金安全形成了較大隱性風(fēng)險(xiǎn)。二是借貸數(shù)據(jù)無(wú)法統(tǒng)計(jì)。民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來(lái)源不一，即使作為權(quán)威機(jī)構(gòu)的中國(guó)人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準(zhǔn)確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動(dòng)特點(diǎn)等。由于民間借貸行為不受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控政策制約，規(guī)模無(wú)法統(tǒng)計(jì)，在一定程度上影響了宏觀調(diào)控效果。

（四）社會(huì)信用難以控制，干擾了正常的金融秩序

國(guó)家實(shí)施適度從緊的貨幣政策以來(lái)，各金融機(jī)構(gòu)限制了對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策及效益不好企業(yè)的信貸支持。這些企業(yè)在得不到銀行信貸支持后，利用支付高額利息直接從社會(huì)上融資，誘導(dǎo)民間閑散資金投入，使社會(huì)資金從非正常渠道流入到本應(yīng)該淘汰的企業(yè)中進(jìn)行無(wú)效流動(dòng)。一方面使社會(huì)資金失去控制，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和健康有序發(fā)展；另一方面干擾了金融機(jī)構(gòu)正確執(zhí)行國(guó)家的信貸政策等，一定程度上擾亂了金融秩序。

（五）影響國(guó)家利率政策的實(shí)施

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金價(jià)格由國(guó)家確定，而民間借貸的利率是根據(jù)資金的市場(chǎng)供求關(guān)系，由借貸雙方自發(fā)制定的。民間借貸大部分都是在資金需求緊張、迫切，銀行無(wú)法解決的情況下發(fā)生的，基本上是一個(gè)買(mǎi)方市場(chǎng)。當(dāng)前我國(guó)民間借貸市場(chǎng)的一個(gè)最大基本特征就是利率畸高，已遠(yuǎn)不按照“最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍”規(guī)定來(lái)確定利率，這給國(guó)家利率政策的全面貫徹實(shí)施帶來(lái)了負(fù)面影響。

四、促進(jìn)我國(guó)民間借貸規(guī)范化發(fā)展的政策建議

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)，推進(jìn)其陽(yáng)光化進(jìn)程

加快相關(guān)法律法規(guī)制度建設(shè)，積極、穩(wěn)妥、合理地引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展。在建立民間借貸法規(guī)、制定專(zhuān)門(mén)的民間借貸法方面早有先例，例如中國(guó)香港有《放債人條例》，南非有《高利貸豁免法》，我國(guó)的民間借貸還處于規(guī)范化發(fā)展的初期，國(guó)家或相關(guān)部門(mén)要盡快制定民間借貸方面的法律法規(guī)，并對(duì)由民間借貸演變成的高利貸行為進(jìn)行打擊。

（二）理性對(duì)待民間借貸，正確引導(dǎo)其發(fā)展

當(dāng)前應(yīng)當(dāng)理性、辯證地看待民間借貸熱潮，趨利避害、揚(yáng)長(zhǎng)避短才是對(duì)待民間借貸應(yīng)有的思路。對(duì)民間借貸應(yīng)以疏導(dǎo)為主，需進(jìn)一步拓寬民間資本的投資領(lǐng)域，尤其要引導(dǎo)更多民間資本投入實(shí)業(yè)項(xiàng)目，國(guó)家對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及新消費(fèi)熱點(diǎn)的培育，產(chǎn)生了大量的資金需求，民間資本在這些領(lǐng)域?qū)⒋笥凶鳛?，并獲得長(zhǎng)久而穩(wěn)定的回報(bào)。

（三）加大宣傳和保護(hù)，促使其良性發(fā)展

政府部門(mén)應(yīng)通過(guò)各種形式的宣傳提升民眾防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使廣大群眾了解相關(guān)政策、法規(guī)、及民間融資的利弊得失、提升人們防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免因利率過(guò)高，資金流向失誤及資金過(guò)度集中而給借款人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。政府部門(mén)還應(yīng)著手改善金融生態(tài)環(huán)境，為民間借貸提供健康發(fā)展的外部空間，提高資金的配置效率，保護(hù)投資人、存款人和金融機(jī)構(gòu)的合法利益。

（四）發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，解決企業(yè)融資難問(wèn)題

由于我國(guó)的大部分金融資源集中在國(guó)有銀行，這使得中小金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)資金不足，以致于中小金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)法生存，于是中小企業(yè)不得不選擇民間借貸來(lái)籌集資金，這也是民間借貸市場(chǎng)迅速發(fā)展起來(lái)的一個(gè)重要原因。因此，緩解民間借貸危機(jī)的有力之舉在于發(fā)展地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)，如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等。

（五）加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化不僅可以在一定程度上減少民間借貸存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，而且可以營(yíng)造一個(gè)相對(duì)公平的金融市場(chǎng)環(huán)境。利率市場(chǎng)化還可以發(fā)揮市場(chǎng)資金的配置作用，有助于減少高利貸或者不合理、不合法的民間借貸情況的出現(xiàn)。加快利率市場(chǎng)化，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，使民間借貸有效地融入到正規(guī)的金融體系中。

（責(zé)任編輯：陳薇）

參考文獻(xiàn)：

[1]張志昆.當(dāng)前中國(guó)民間借貸研究[D].北京：中央民族大學(xué)，2010.

[2]袁靖.淺析民間借貸的若干問(wèn)題與治理[J].發(fā)展研究，2012（1）.