金融創(chuàng)新下的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制

朱文莉 韓雪漪

【摘要】 作為金融市場(chǎng)深度發(fā)展的主要標(biāo)志之一，金融創(chuàng)新行為已逐漸成為現(xiàn)代金融業(yè)的熱點(diǎn)議題。在給金融市場(chǎng)帶來(lái)新的逐利機(jī)會(huì)的同時(shí)，金融創(chuàng)新行為也帶來(lái)了一些新的金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域取得了一系列矚目的成績(jī)，同時(shí)也帶來(lái)了一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。文章針對(duì)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)形成的原因、類(lèi)型等，提出了五種控制金融創(chuàng)新下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法。

【關(guān)鍵詞】 金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行

作為我國(guó)銀行改革和創(chuàng)新的領(lǐng)頭軍，近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域取得了一系列矚目的成績(jī)，同時(shí)也帶來(lái)了一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。那么，如何處理金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保證我國(guó)商業(yè)銀行繼續(xù)高效地開(kāi)展金融創(chuàng)新活動(dòng)？最重要的就是構(gòu)建商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

一、樹(shù)立正確的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和思路

（一）建立清晰完整的權(quán)責(zé)利匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

健全的組織結(jié)構(gòu)、恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離和明確劃分商業(yè)銀行內(nèi)部各部門(mén)的職責(zé)和權(quán)限，是商業(yè)銀行管理和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。而建立一個(gè)清晰、完整的權(quán)責(zé)利相互匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，首先必須賦予風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)以實(shí)際權(quán)力，足以影響高層決策和其他部門(mén)行為的權(quán)力，并且風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在承擔(dān)與權(quán)力相應(yīng)的責(zé)任的同時(shí)也獲得適度的利益激勵(lì)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)按照《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》的要求，構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度，成立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)應(yīng)是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心，對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制負(fù)有最終責(zé)任；監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督高級(jí)管理層履行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制職責(zé)，有權(quán)要求其糾正過(guò)度利用金融創(chuàng)新工作而損害商業(yè)銀行利益的行為。

（二）改變唯模型化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方式

目前，依據(jù)自身對(duì)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的把握，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)逐漸建立起適合自身的，并且依賴(lài)于基礎(chǔ)信息及數(shù)據(jù)的完備的內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。這些模型主要注重財(cái)務(wù)分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其他市場(chǎng)變量比較敏感，包括像金融市場(chǎng)中的匯率、利率或資產(chǎn)價(jià)格等。而面對(duì)我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，如歷史數(shù)據(jù)不全、企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐、利率市場(chǎng)化進(jìn)程等，唯模型化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方式在實(shí)際運(yùn)用時(shí)存在一定的不足。因此，我國(guó)商業(yè)銀行要提高信息系統(tǒng)采集風(fēng)險(xiǎn)的能力和靈敏度，并且通過(guò)應(yīng)用主觀智慧，提高風(fēng)險(xiǎn)量化的準(zhǔn)確度。準(zhǔn)確量化風(fēng)險(xiǎn)是金融創(chuàng)新啟動(dòng)之前的必經(jīng)之路，這在金融深化、全球聯(lián)動(dòng)的今天尤為重要。

（三）將審慎經(jīng)營(yíng)原則落到實(shí)處

我國(guó)商業(yè)銀行為適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展，需進(jìn)行多方面的金融創(chuàng)新，同時(shí)，也不能忽略金融創(chuàng)新帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)中，一方面通過(guò)廣泛的證券化，金融創(chuàng)新分散了美國(guó)房地產(chǎn)融資市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也同時(shí)加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和沖擊力，造成了難以計(jì)量的損失。因此，在提倡金融創(chuàng)新的同時(shí)，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，任何時(shí)候都不能背棄金融業(yè)最基本的“審慎經(jīng)營(yíng)”原則，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、梳理商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)狀況

自20世紀(jì)60年代以來(lái)，金融創(chuàng)新層出不窮，通過(guò)各種方式和產(chǎn)品的創(chuàng)新、變革，促進(jìn)金融領(lǐng)域各種要素的重新優(yōu)化組合和各種資源的重新配置，促進(jìn)金融市場(chǎng)、金融行業(yè)及經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。然而，金融創(chuàng)新在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)是指在資金的融通和貨幣的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種事先無(wú)法預(yù)料的不確定因素帶來(lái)的影響，使資金經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失和獲得額外收益的機(jī)會(huì)或可能性。因此，最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理就是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，通過(guò)一定的技術(shù)手段將可能產(chǎn)生損失的不確定性消除，并獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與整理

目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的分析還不夠全面，多數(shù)建立在管理者和專(zhuān)家的經(jīng)驗(yàn)和分析之上，主觀因素成分較大，內(nèi)部操作分析的數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)立還不完善。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)將近似事件的發(fā)生時(shí)間、地點(diǎn)、過(guò)程、報(bào)告、散播、分析原因和解決等在數(shù)據(jù)庫(kù)中記錄，通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)的存儲(chǔ)和處理，更好地對(duì)未來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和預(yù)測(cè)，還可以建立法人和自然人的資信信息庫(kù)。在很多發(fā)達(dá)國(guó)家，許多銀行早已建立法人和自然人有關(guān)資信歷史的信息庫(kù)，實(shí)踐證明它對(duì)約束法人和自然人的信用行為和規(guī)范信用秩序起到了很好的作用。

（二）分析金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)形成累積途徑

分析金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)形成和積累的途徑，首先需要清理當(dāng)前金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程。細(xì)分當(dāng)前的金融創(chuàng)新過(guò)程，清理審查已細(xì)分的各個(gè)環(huán)節(jié)處理流程，并分析其中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)在從其他部門(mén)吸納風(fēng)險(xiǎn)和向其他部門(mén)輸出風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)中已經(jīng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的顯性特征進(jìn)行總結(jié)，提取出能夠量化的信號(hào)指標(biāo)。基于清晰的業(yè)務(wù)流程，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該將獲取的歷史數(shù)據(jù)和實(shí)際操作中的相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)信息綜合起來(lái)，梳理清楚風(fēng)險(xiǎn)管理中重點(diǎn)監(jiān)控的環(huán)節(jié)，并總結(jié)分析出各個(gè)可能監(jiān)控點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的有效性和重要性。

三、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避思路

（一）風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)與信息渠道建設(shè)

1.利用信息網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建立是否完善，主要反映在三個(gè)方面：方案的設(shè)計(jì)、信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三項(xiàng)工作的基礎(chǔ)。同時(shí)，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理最基本的要求是建設(shè)覆蓋全行的信息網(wǎng)絡(luò)，并實(shí)時(shí)收集原始信息。只要有新的信息，不管是每日常規(guī)信息、定制信息還是不定信息，都需要及時(shí)添加到數(shù)據(jù)庫(kù)中。其中，原始信息可以通過(guò)以下四種途徑獲得：

（1）錄入從原始的合同、文件以及相關(guān)檔案案例中得到的數(shù)據(jù)，保留相關(guān)信息來(lái)源；

（2）直接導(dǎo)入從業(yè)務(wù)部門(mén)系統(tǒng)中得到的數(shù)據(jù)，例如核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、總賬信息系統(tǒng)（MIS）和信貸管理信息系統(tǒng)（CMIS）等；

（3）輸入風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或風(fēng)險(xiǎn)管理者的決策意見(jiàn)或指令，當(dāng)然，這是需要得到更高一層管理部門(mén)的審批方可進(jìn)行的；

（4）由相關(guān)信息渠道管理人員錄入其他尚不能通過(guò)上述三個(gè)渠道獲得的信息，必須經(jīng)專(zhuān)人調(diào)查研究、核實(shí)并形成調(diào)查報(bào)告后方能進(jìn)行。

這樣做可以保證原始信息的真實(shí)性，并且通過(guò)設(shè)置信息系統(tǒng)的自動(dòng)取舍功能，對(duì)收集的信息進(jìn)行初步篩選，留下有效信息，再通過(guò)對(duì)信息的加工，使其成為有用的量化數(shù)據(jù)或指標(biāo)并符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求。

2.設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)只有在建設(shè)好信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)以后，才可能從信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)中獲取相應(yīng)的預(yù)警信號(hào)或指標(biāo)的具體數(shù)值或風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)信息。同時(shí)，還需要相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)、信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)部門(mén)預(yù)先選擇和設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控點(diǎn)，以此來(lái)了解應(yīng)當(dāng)從哪些原始數(shù)據(jù)或風(fēng)險(xiǎn)流經(jīng)的部門(mén)獲得這些具體的數(shù)值或者風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)信息。與構(gòu)建全面完善的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)采集點(diǎn)不一樣，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是有成本的，考慮到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管成本和監(jiān)管效率，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控點(diǎn)并不需要建立在風(fēng)險(xiǎn)傳遞途徑中的所有數(shù)據(jù)來(lái)源點(diǎn)。根據(jù)那些在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的籌備階段所獲得的歷史數(shù)據(jù)和分析結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)決策部門(mén)應(yīng)針對(duì)當(dāng)前銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)狀況，參考所使用的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型的需要，理清風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)監(jiān)控環(huán)節(jié)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警機(jī)制建設(shè)

1.設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)預(yù)警初始臨界值

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是由各個(gè)單因素引起的風(fēng)險(xiǎn)的綜合結(jié)果。在對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)作出總價(jià)評(píng)價(jià)之前，必須要有一個(gè)“參照物”和相應(yīng)的處理程序。因?yàn)橹挥谐霭踩涤虻囊蛩刂笜?biāo)，才表明它處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)；只有具備了相應(yīng)的處理程序，才能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)功能。

通過(guò)歷史數(shù)據(jù)的正常值范圍，可以確定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的預(yù)警初始值，一旦超出正常范圍，則顯示為預(yù)警信號(hào)。另外，根據(jù)監(jiān)測(cè)值對(duì)正常值范圍偏離的程度，還應(yīng)當(dāng)將預(yù)警信號(hào)設(shè)置為幾個(gè)等級(jí)，偏離越大，風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)等級(jí)就越高。

2.風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的識(shí)別實(shí)際上就是一個(gè)實(shí)踐活動(dòng)，更多的是憑識(shí)別者的判斷能力、識(shí)別手段和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。單個(gè)的非明顯特征的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)并不一定代表某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，它需要結(jié)合其他風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)系統(tǒng)分析才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)作出準(zhǔn)確的判斷。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的識(shí)別機(jī)制，目的是認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)識(shí)別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，關(guān)鍵是抓好兩項(xiàng)工作。

（1）在設(shè)計(jì)或者改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)決策需要預(yù)先設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型，再根據(jù)既定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型，確定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

（2）密切關(guān)注早期預(yù)警信號(hào)，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)有問(wèn)題和發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)達(dá)到設(shè)定的條件，假如，當(dāng)某個(gè)特定的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)對(duì)正常值偏離達(dá)到某個(gè)特定的等級(jí)時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制就會(huì)啟動(dòng)。

3.風(fēng)險(xiǎn)的初步評(píng)估與處理

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是度量和評(píng)估有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融創(chuàng)新行為可能產(chǎn)生的有利和不利影響程度和大小。為此，需要知道風(fēng)險(xiǎn)后果發(fā)生的概率、嚴(yán)重程度和大小。在風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)被識(shí)別出之后，則進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的初步評(píng)估階段。這個(gè)處理過(guò)程被分成系統(tǒng)自動(dòng)分類(lèi)處理和人工處理兩種并行的模式。一方面，根據(jù)自身判斷出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)暴露情況和風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)將自動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，并將其放入相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處理程序；另一方面，當(dāng)超出系統(tǒng)模型設(shè)定范圍的新型風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)將很難作出正確的識(shí)別和判斷，此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)將直接交給風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員來(lái)人工處理，并進(jìn)入相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)初步處理程序。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的反饋和維護(hù)機(jī)制

1.綜合反饋信息，評(píng)估當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理體制的運(yùn)行效率

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)運(yùn)行效率的評(píng)估，關(guān)鍵在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)和反饋機(jī)制中的數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析和評(píng)估。當(dāng)然，要獲得來(lái)自于風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的信息，必然受到風(fēng)險(xiǎn)管理決策部門(mén)的權(quán)限制約。例如從維護(hù)部門(mén)、監(jiān)控部門(mén)、監(jiān)控系統(tǒng)中分別獲得不同的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)。這些信息渠道在提供評(píng)估所需的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的同時(shí)，保證了重要商業(yè)數(shù)據(jù)的安全性。

反饋機(jī)制與信息溝通是保障信息質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)信息共享、提升我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理快速反應(yīng)能力的有效措施。反饋機(jī)制是連接我國(guó)商業(yè)銀行各部門(mén)甚至銀行外部的一個(gè)信息溝通交流系統(tǒng)，包括顧客與銀行、員工與管理部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)等之間的溝通。通過(guò)這樣的溝通，系統(tǒng)維護(hù)部門(mén)可以發(fā)現(xiàn)和了解到一些從數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)角度不能發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題以及解決問(wèn)題的方法。

2.研究最新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的應(yīng)用方法

我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占據(jù)著核心作用，做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作具有極高的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。而風(fēng)險(xiǎn)管理工作是具有較高技術(shù)含量及實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)的集合體，因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)維護(hù)部門(mén)培養(yǎng)、組建一批具有現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念、掌握現(xiàn)代化的金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、具備研發(fā)能力的專(zhuān)業(yè)人才，對(duì)完善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有重要的現(xiàn)實(shí)作用。

3.研究最新監(jiān)管規(guī)范的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)

經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展與創(chuàng)新推動(dòng)了世界各國(guó)金融監(jiān)管的變革，金融監(jiān)管從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變，并且金融監(jiān)管的目標(biāo)、主體和對(duì)象都發(fā)生了巨大的變化。為了在新形勢(shì)下幫助我國(guó)商業(yè)銀行更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將制定各種新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。通常情況下，從制定、公布、試運(yùn)行到實(shí)施一項(xiàng)新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這期間至少有近半年的時(shí)間。因此，系統(tǒng)維護(hù)部門(mén)必須抓緊時(shí)間研究，在保證我國(guó)商業(yè)系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行以及我國(guó)商業(yè)銀行盈利水平的前提下，滿(mǎn)足監(jiān)管要求，合法經(jīng)營(yíng)。

【參考文獻(xiàn)】

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