我國中小企業(yè)融資問題的思考

李凡空

摘 要：中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題。如何解決這一問題，成為中小企業(yè)發(fā)展的關鍵所在。文章著力分析了我國中小企業(yè)融資現狀，對其存在的問題進行剖析，并結合我國的國情提出了相應的對策。

關鍵詞：中小企業(yè) 融資難 對策

中圖分類號:F270文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914（2012）08-260-02

一、我國中小企業(yè)融資現狀

改革開放30多年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，其在我國的經濟活動中扮演了越來越重要的角色。2008年金融危機之時的中小企業(yè)“倒閉潮”，使得中小企業(yè)缺乏資金的問題暴露無遺。眾所周知，資金是中小企業(yè)日常運營過程中面臨的一個首要問題。因而，如何有效的融資，是中小企業(yè)生存的關鍵。

目前，我國中小企業(yè)融資主要有以下特點：一是內源性融資為主體。內源性融資的資金主要包括業(yè)主投入資本和內部留存收益，法定代表人的原始積累等。具有融資風險小，但是受到企業(yè)自身盈虧的影響大。二是外源性融資渠道途徑單一。外源性融資是指企業(yè)通過銀行信貸，公開發(fā)放股票或公司債券以及融資租賃等方式融入資金。其中銀行信貸是中小企業(yè)外源性融資的首選。三是政府扶持比例小。政府主要通過稅收優(yōu)惠政策、政府財政補貼等途徑對中小企業(yè)進行資金扶持。但是，政府扶持資金占中小企業(yè)融資的比例比較小。

二、我國中小企業(yè)融資困境分析

（一）中小企業(yè)融資困境的外因分析

1.政府扶持力度仍顯不足。（1）扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)不完善。除2002年頒布的《中小企業(yè)促進法》以外，并沒有明確頒布其他的扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。（2）信用擔保體系尚未實現其預期功能。由于我國中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展尚不完善，擔保機構在經營過程中存在諸多問題和矛盾，如擔保機構注冊資金不實等，再加上擔保機構經營效益低、風險大，嚴重影響了中小企業(yè)融資的擔保能力。（3）中小企業(yè)信用體系不完善。中小企業(yè)的社會基本信用數據和社會信用信息的透明程度都有待提高。中小企業(yè)信用評估標準尚未統(tǒng)一。此外，有關中小企業(yè)的失信的懲戒和制裁機制的規(guī)定不明確，缺乏可操作性。

2.金融體系不完善。（1）金融政策體系不完善。近年來，國家針對中小企業(yè)貸款難、擔保難的問題，頒布了一些新的政策，但目前為止，我國仍未形成完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系。（2）體制政策上的失衡導致中小企業(yè)向銀行貸款難。隨著金融體制改革的日益完善，各商業(yè)銀行等金融機構已由國家扶持變?yōu)樽载撚澋慕洜I實體，為了自身生存，必須按照商業(yè)化、市場化的運行模式對金融業(yè)進行整合，使得金融機構的信貸標準更加嚴格。中小企業(yè)普遍存在經營規(guī)模小、固定資產少、流動鏈短、貸款抵押物不足的問題，其自身難以達到銀行信貸條件。

（二）中小企業(yè)融資困境的內因分析

1.內部管理機制相對落后，經營風險高。中小企業(yè)往往是創(chuàng)業(yè)型企業(yè)或家族企業(yè)，經營管理水平相對較低，資金來源渠道單一，因此經營風險高，企業(yè)的壽命短暫。

2.信息披露不實，信用度不高?！靶庞谩弊鳛槠髽I(yè)一種重要軟實力，尤其是對中小企業(yè)來說極其重要。然而，其并未得到企業(yè)的高度重視。一些企業(yè)甚至做假賬來騙取信貸資金，這無異于“竭澤而漁”，嚴重挫傷了金融機構支持中小企業(yè)信貸的積極性。

3.難以提供適合的物保和人保。我國商業(yè)銀行提供的貸款以抵押和保證貸款為主，信用貸款的比重很少。中小企業(yè)缺乏足夠的固定資產，無法提供相應的抵押物，缺乏合適的擔保人，所以根本無法通過抵押和保證貸款的途徑獲得貸款。

三、緩解中小企業(yè)融資難的對策

（一）加大政府扶持力度

1.完善扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)。我國應以《中小企業(yè)促進法》為基礎，借鑒國外經驗，加快制定《中小企業(yè)融資法》等法律，形成完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的法律體系。

2.完善中小企業(yè)信用擔保體系。當前，建立完善的多方位、多層次信用擔保體系的關鍵在于政府對擔保企業(yè)的規(guī)范和支持。首先政府要加強服務和引導中小企業(yè)良性發(fā)展的責任和意識，加大對中小企業(yè)的資金注入。其次盡快建立多層次的擔保機構，確保擔保資金的落實和擔保品種的多樣化。再次，對那些有能力、業(yè)績表現突出的民間擔保公司進行補償和獎勵，鼓勵他們投入更多的資金用于適合經濟發(fā)展需要的、節(jié)能環(huán)保型中小企業(yè)的發(fā)展壯大。最后，加強各政府部門之間的協(xié)同配合，著力營造良好的信用擔保環(huán)境，本著預防風險的角度，建立政府監(jiān)督，擔保公司參與直接操縱的擔保體系，明確權責內容。

3.完善中小企業(yè)的信用和服務體系。建全的企業(yè)信用管理和誠信體系是實現企業(yè)發(fā)展的關鍵，正所謂“無信不立”，企業(yè)在追逐利益和自身發(fā)展的同時，一定要兼顧企業(yè)形象。統(tǒng)一規(guī)范的信用管理體系一方面有助于企業(yè)在運營的過程中自身進行遵循，增強企業(yè)的自律性；另一方面也有助于在法律和法規(guī)上對失信企業(yè)進行管理，懲治“不道德”經營，旨在實現良好的信用體系，促進企業(yè)的規(guī)范經營和良性發(fā)展。就政府服務引導而言，建立健全服務機制的關鍵在于，轉變思路，實行多層次的服務體系落實到實處。

（二）加快金融體系完善的步伐

1.完善金融機構體系。一方面，我們應積極尋求建立更為適合中小企業(yè)發(fā)展的金融機構；另一方面，在規(guī)范融資市場的同時，著力引導那些適合市場發(fā)展的擔保公司和口碑較好的小額擔保公司做大做強。

2.加強金融市場的服務意識。金融機構在服務企業(yè)的同時，應及時了解市場的動態(tài)，不斷更新金融支持模式，簡化融資流程，更好的為那些經營前景好，相對風險較低，且關系民生的企業(yè)提供資金支持，推動市場的良性發(fā)展。

3.拓寬中小企業(yè)融資渠道。（1）規(guī)范民間融資機構，引導其正確進入金融市場，服務企業(yè)的發(fā)展。（2）轉變抵押的形式，可以有實物抵押向技術抵押或者股權轉讓等方面，使企業(yè)更好的運用自身資源而發(fā)展。（3）積極推動中小企業(yè)利用債務融資。通過“集合債和集合票據”的形式，實現中小企業(yè)的聯合發(fā)展，不斷壯大。（4）促進中小企業(yè)上市融資的步伐。對那些信譽度高、市場前景好、競爭力強的企業(yè)，鼓勵其進入資本市場的創(chuàng)業(yè)板塊進行融資或者鼓勵其進入國外資本市場進行融資。

（三）加強中小企業(yè)的自身建設

對于中小企業(yè)在經營過程中普遍存在著融資難的問題，筆者認為其根本原因存在于企業(yè)內部，如果想從根本上解決融資難這一問題，企業(yè)內部還是要苦練“內功”，加強自身的建設，規(guī)范企業(yè)運營行為，提高自身的誠信度和社會認可度。

1.在企業(yè)內部進行改革，轉變經營思路。我國中小企業(yè)，應當由家族式經營轉變?yōu)楝F代企業(yè)管理模式。使企業(yè)的發(fā)展連續(xù)性和制度化，促進企業(yè)的效益好轉，這樣就從根本上解決了企業(yè)融資的“硬傷”。

2.財務透明。企業(yè)在發(fā)展和做對外溝通的同時，自身的財務透明也是在融資過程中的關鍵，有利于形成良好的信譽體系，更加方便金融機構對企業(yè)進行評估，促使融資成功。

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（作者單位：南陽市博物館 河南南陽 473000）（責編:賈偉）