OECD國(guó)家職業(yè)年金運(yùn)行模式及其啟示

戴衛(wèi)東，陶紀(jì)坤

（1.安徽師范大學(xué) 社會(huì)學(xué)院，安徽 蕪湖 2410030；2.江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 財(cái)稅與公共管理學(xué)院，江西 南昌 330013）

OECD國(guó)家職業(yè)年金運(yùn)行模式及其啟示

戴衛(wèi)東1，陶紀(jì)坤2

（1.安徽師范大學(xué) 社會(huì)學(xué)院，安徽 蕪湖 2410030；2.江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 財(cái)稅與公共管理學(xué)院，江西 南昌 330013）

人口出生率的下降和人均壽命的延長(zhǎng)增加了發(fā)達(dá)國(guó)家公共養(yǎng)老金制度的財(cái)政支出壓力?，F(xiàn)收現(xiàn)付制公共養(yǎng)老金面臨巨大的挑戰(zhàn)。20世紀(jì)中后期，作為公共養(yǎng)老金制度補(bǔ)充的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃即職業(yè)年金（Occupational Pension）在OECD等西方發(fā)達(dá)國(guó)家迅速發(fā)展起來(lái)，并取得了很大的成效。為此，對(duì)OECD國(guó)家職業(yè)年金運(yùn)行模式做一相對(duì)全面的分析比較，應(yīng)該在很大程度上有益于我國(guó)目前事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革以及未來(lái)職業(yè)年金制度的發(fā)展。

一、參加意愿

公平、公正的職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃主要取決于國(guó)家公共養(yǎng)老金制度的地位與角色。在公共養(yǎng)老金與人們勞動(dòng)過(guò)程獲得的收入關(guān)聯(lián)并維持其基本生活水平的國(guó)家中，職業(yè)年金通常是自愿性的［1］。而在公共養(yǎng)老金以保持老年人基本生活為目標(biāo)且一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金的國(guó)家中，大多采取強(qiáng)制性職業(yè)年金［2］。這意味著，盡管OECD絕大多數(shù)國(guó)家都有政府強(qiáng)制性的與雇主自愿性的職業(yè)年金計(jì)劃，但各自職業(yè)年金計(jì)劃的形式、內(nèi)容和本質(zhì)不盡相同。

實(shí)行強(qiáng)制性職業(yè)年金的國(guó)家有荷蘭、丹麥、法國(guó)、冰島、韓國(guó)、瑞典、瑞士、英國(guó)，采取自愿性職業(yè)年金計(jì)劃的國(guó)家有美國(guó)、奧地利、比利時(shí)、盧森堡、德國(guó)、西班牙、意大利、墨西哥、葡萄牙、捷克、希臘、愛(ài)爾蘭、日本、新西蘭、挪威、波蘭、斯洛伐克等17個(gè)國(guó)家；但也有些國(guó)家推行強(qiáng)制性和自愿性“雙軌并行”的職業(yè)年金制度，如澳大利亞、加拿大（RPP＆RRSP）、芬蘭和土耳其。

二、目標(biāo)替代率

受“第一支柱”公共養(yǎng)老金地位的影響，OECD國(guó)家處于“第二支柱”職業(yè)年金的目標(biāo)替代率之間差異性較大。如表1所示。

表1 OECD部分國(guó)家職業(yè)年金的目標(biāo)替代率 單位：%

從表1可知，部分國(guó)家的職業(yè)年金替代率很低，這是因?yàn)檫@些國(guó)家較高的公共養(yǎng)老金水平“擠占”效應(yīng)，“第一支柱”養(yǎng)老金的替代率分別是：荷蘭（50%）、德國(guó)（85%）、法國(guó)（79%）、意大利（74%）、西班牙（92%）、瑞士（42%）、英國(guó)（65%）、美國(guó)（45%）［3］。因此，這些國(guó)家“第一支柱”和“第二支柱”養(yǎng)老金的覆蓋率較高，如荷蘭（91%）、瑞典（90%）、美國(guó)（45%）、德國(guó)和英國(guó)（46%）［4］。

三、資金籌集

OECD國(guó)家職業(yè)年金制度有許多不同的籌資方式。保險(xiǎn)費(fèi)可以由雇主繳納或由雇員繳納，或由二者共同分擔(dān)。勞資共同分擔(dān)就意味著二者之間確定分擔(dān)比例或確定雙方各繳相當(dāng)于雇員工資收入的一個(gè)百分比。主要國(guó)家職業(yè)年金的資金來(lái)源情況如下。

（1）澳大利亞。由于歷史原因，職業(yè)年金是雇主單方負(fù)擔(dān)。強(qiáng)制性職業(yè)年金的雇主繳費(fèi)2003年已經(jīng)提高到雇員工資的9%，退休金或年金采用指數(shù)化收益；隨著工作地點(diǎn)的變更，參加者可以轉(zhuǎn)移自己的繳費(fèi)賬戶。1999—2000年，自愿性職業(yè)年金資金占職業(yè)年金總額的60%。隨著強(qiáng)制性職業(yè)年金繳費(fèi)率提高，自愿性職業(yè)年金計(jì)劃逐漸萎縮。（2）比利時(shí)。雇主和雇員共同繳費(fèi)，但雇主繳費(fèi)比例高于雇員。人壽保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)不提供指數(shù)化養(yǎng)老金收益。在任何情況下，養(yǎng)老金都是一次性領(lǐng)取。（3）芬蘭。強(qiáng)制性職業(yè)年金，在1993年以前，雇主單方繳費(fèi)。1993年以后，雇員繳費(fèi)引入。2001年，職業(yè)年金繳費(fèi)率為21.1%，其中，雇員為4.5%，雇主為16.6%。由于芬蘭強(qiáng)制性養(yǎng)老金幾乎覆蓋了所有勞動(dòng)人口，并且養(yǎng)老金水平較高，自愿性職業(yè)年金或補(bǔ)充養(yǎng)老金不占主要地位。目前，自愿性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)不再接受新的參保者。（4）愛(ài)爾蘭。職業(yè)年金繳費(fèi)率為雇員個(gè)人工資的5%∽10%，雇主與雇員平均分擔(dān)。（5）韓國(guó)。政府公務(wù)員、軍人、私立學(xué)校職員繳納月工資的5.5%（超過(guò)33年工齡則不再繳納），國(guó)家財(cái)政繳納其月工資的5.5%。（6）新西蘭。在通常情況下，繳費(fèi)率為雇員工資的5%。然而，DC計(jì)劃越來(lái)越要求雇員根據(jù)自己的工資收入狀況，在繳費(fèi)率上下限之間選擇適合自己的繳費(fèi)水平。雇主配套繳費(fèi)為1∶1，不過(guò)，有時(shí)候雇主繳費(fèi)達(dá)到2∶1或者更高。DB計(jì)劃中雇主繳費(fèi)與待遇支付水平相聯(lián)系。（7）挪威。1988年開(kāi)始雇主按雇員工資大約8%的平均費(fèi)率繳費(fèi)，雇員一般不需繳費(fèi)。（8）瑞典。雇主為ITP（白領(lǐng)雇員）繳納其工資的2%，為公務(wù)員繳納1.7%。藍(lán)領(lǐng)雇員的雇主為SAF-LO養(yǎng)老金系統(tǒng)（面向藍(lán)領(lǐng)工人，DC模式）繳納2%，為舊的DB模式分段支付養(yǎng)老金系統(tǒng)繳納1.5%，合計(jì)繳費(fèi)率3.5%。（9）英國(guó)。雇主繳費(fèi)不低于繳費(fèi)總額的10%。雇員繳納年收入的15%。從1987年開(kāi)始，雇員還可以自愿參加雇主計(jì)劃之外的AVC和FSAVC兩個(gè)職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃，費(fèi)率為年收入的15%，但雇主不需參加。

四、給付模式

養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的給付模式通?？梢詣澐譃閮煞N：待遇確定型（DB模式）和繳費(fèi)確定型（DC模式）。DB模式通常是基于工資收入水平或是工作年限或兩者兼而有之地計(jì)算養(yǎng)老金水平，由于許多不確定因素，如通貨膨脹率、投資回報(bào)情況、死亡率、病退率和參保人員自愿退出等，大多數(shù)DB型養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃很難進(jìn)行最終成本預(yù)測(cè)，因而養(yǎng)老金給付風(fēng)險(xiǎn)主要由雇主來(lái)承擔(dān)。DC模式在待遇水平上與繳費(fèi)水平相掛鉤，養(yǎng)老金高低沒(méi)有明確的規(guī)定，但基金可以用于投資，養(yǎng)老金里就有投資回報(bào)的收益。然而，養(yǎng)老待遇水平的不確定性，使得領(lǐng)取養(yǎng)老金的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到雇員身上。

OECD國(guó)家職業(yè)年金的給付模式情況如下［5］：（1）單一DB模式。芬蘭、日本、荷蘭、希臘、韓國(guó)等。（2）單一DC模式。如法國(guó)、德國(guó)、匈牙利、加拿大、捷克、波蘭等。（3）既有DB模式又有DC模式，不過(guò)，DC型計(jì)劃多于DB型計(jì)劃的國(guó)家有澳大利亞、丹麥、冰島、愛(ài)爾蘭、意大利、墨西哥、美國(guó)、奧地利、比利時(shí)、新西蘭、瑞士、英國(guó)，在盧森堡、挪威、瑞典、葡萄牙、西班牙等國(guó)DB型計(jì)劃多于DC型計(jì)劃。

五、運(yùn)營(yíng)監(jiān)管

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值的特質(zhì)在其運(yùn)營(yíng)監(jiān)管中顯得特別重要，職業(yè)年金基金也不例外。許多國(guó)家規(guī)定銀行、互助基金、養(yǎng)老基金機(jī)構(gòu)以及其他的一些金融機(jī)構(gòu)要與公司和企業(yè)等建立契約形式的基金管理協(xié)議。信托方按合同規(guī)定支付養(yǎng)老金，也可以代表雇主管理養(yǎng)老基金，如進(jìn)行資產(chǎn)投資。職業(yè)年金在OECD各個(gè)國(guó)家的運(yùn)營(yíng)與監(jiān)管既有投資工具的選擇和數(shù)量控制原則的慎用等共同之處（限于篇幅，不再贅述），又有一些各自的特點(diǎn)。

（一）信托投資和政府監(jiān)管的組合

這種形式在澳大利亞較有特色。澳大利亞的職業(yè)年金賬戶由大約10000家信托基金來(lái)負(fù)責(zé)管理與投資。每個(gè)信托基金都有一個(gè)法律上對(duì)基金安全負(fù)責(zé)的信托人董事會(huì)，該董事會(huì)由相同數(shù)目的雇主和雇員代表組成。基金的審計(jì)與監(jiān)管交給一個(gè)NPO組織“中聯(lián)”（Centrelink）。對(duì)職業(yè)年金制度的監(jiān)管起重要作用的政府機(jī)構(gòu)有澳大利亞謹(jǐn)慎管理當(dāng)局、澳大利亞證券和投資委員會(huì)、澳大利亞稅務(wù)局。其他如瑞士、美國(guó)等。

（二）金融機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)的聯(lián)手

奧地利沒(méi)有職業(yè)年金管理的一般規(guī)則，但有特定的程序，基金運(yùn)管通過(guò)預(yù)留儲(chǔ)備金、壽險(xiǎn)公司和封閉的養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)。比利時(shí)與其有所相似。加拿大的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)RRSP基金投資管理方式有：封閉的養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)、銀行儲(chǔ)蓄以及集體投資計(jì)劃。捷克由特殊的股份公司來(lái)運(yùn)營(yíng)自愿性職業(yè)年金計(jì)劃。類(lèi)似這種聯(lián)合投資管理的國(guó)家還有芬蘭、德國(guó)、希臘、愛(ài)爾蘭、韓國(guó)、盧森堡、荷蘭、新西蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、西班牙、瑞典、英國(guó)等。

（三）只由專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)操作

冰島職業(yè)養(yǎng)老金只交給封閉或開(kāi)放的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)營(yíng)。又如意大利、日本、墨西哥等。另外，職業(yè)年金監(jiān)管方式也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。如法國(guó)職業(yè)年金基金交由雇主和雇員組成的聯(lián)合會(huì)共同管理投資，從2000年1月1日起，所有職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃才進(jìn)入社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)化管理領(lǐng)域。

六、領(lǐng)取條件

規(guī)定職業(yè)年金待遇的領(lǐng)取條件，一方面配合公共養(yǎng)老金政策的實(shí)施，另一方面有利于基金的投資對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。OECD國(guó)家職業(yè)年金待遇領(lǐng)取在參加者年齡、繳費(fèi)年限等方面的規(guī)定，如表2所示。

表2 OECD主要國(guó)家職業(yè)年金的領(lǐng)取條件

資料來(lái)源：根據(jù)“Occupational Private Pension Systems”，and“Comparative Tables On Private Pension Schemes”整理而成，http：//www.oecd.org/department，2010-05-07。

七、稅惠支持

國(guó)際上，對(duì)“第二支柱”補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃一般在保險(xiǎn)費(fèi)繳納、基金投資和年金收入三個(gè)階段都采取不同的稅收優(yōu)惠政策給予支持（參見(jiàn)表3）。其中，E代表exempt，即免稅；T代表tax，即征稅。

表3 OECD部分國(guó)家職業(yè)年金的稅收模式與稅惠政策

資料來(lái)源：1.勞動(dòng)和社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)研究所，中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司（編）：《中國(guó)企業(yè)年金財(cái)稅政策與運(yùn)行》，中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2003年。2.“Comparative Tables On Private Pension Schemes”，http：//www.oecd.org/department，2010-05-07。

八、幾點(diǎn)啟示

OECD國(guó)家職業(yè)年金在發(fā)展過(guò)程中所取得的成效不容忽視：促進(jìn)個(gè)人進(jìn)行養(yǎng)老積累，提高了養(yǎng)老待遇水平，從而防范了養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)；向雇主提供了報(bào)酬組成的靈活性；增強(qiáng)了金融市場(chǎng)的發(fā)育程度；也給政府拓展了公共養(yǎng)老金制度改革的空間等。因此，OECD國(guó)家職業(yè)年金的產(chǎn)生、發(fā)展及其運(yùn)行模式對(duì)我國(guó)當(dāng)前事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革具有重大的借鑒意義。

（一）采取強(qiáng)制性職業(yè)年金模式

我國(guó)國(guó)情與OECD國(guó)家不完全相同。我國(guó)事業(yè)單位分為行政性、公益性和企業(yè)性三種類(lèi)型。除了企業(yè)性事業(yè)單位外，前兩類(lèi)事業(yè)單位應(yīng)該全部納入職業(yè)年金制度，以降低制度推行的阻力和有利于人員的流動(dòng)。目前五省市職業(yè)年金“試點(diǎn)”難以推進(jìn)就是最好的說(shuō)明。企業(yè)性事業(yè)單位轉(zhuǎn)制后并入企業(yè)年金計(jì)劃。但從我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)較高的繳費(fèi)率和現(xiàn)階段企業(yè)年金發(fā)展的狀況來(lái)看，當(dāng)前適宜采取“強(qiáng)制性+自愿性”企業(yè)年金模式，大型、國(guó)有企業(yè)發(fā)展強(qiáng)制性企業(yè)年金計(jì)劃，中小企業(yè)根據(jù)自愿原則加入企業(yè)年金。為了避免職業(yè)年金在OECD國(guó)家是收入較高的雇員所享有而拉大收入差距的情況在我國(guó)出現(xiàn)，在降低我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率和中小企業(yè)建立“集合企業(yè)年金”的前提下，再實(shí)施強(qiáng)制性企業(yè)年金。最終，企業(yè)年金計(jì)劃合并到職業(yè)年金體系中，這是職業(yè)年金制度發(fā)展的必然趨勢(shì)。

（二）職業(yè)年金替代率的設(shè)定要考慮企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)

根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)專(zhuān)家測(cè)算，按現(xiàn)行制度的規(guī)定，我國(guó)機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員養(yǎng)老金替代率高達(dá)80%，而企業(yè)職工只有44%（王曉軍等，2009）。按照世界銀行“三支柱”理論，處于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)地位的“第二支柱”職業(yè)年金替代率達(dá)到20%。這對(duì)我國(guó)事業(yè)單位由財(cái)政和個(gè)人共同繳費(fèi)建立積累制的職業(yè)年金個(gè)人賬戶來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)這個(gè)替代率水平不成問(wèn)題。但在我國(guó)勞動(dòng)密集型企業(yè)占主體和企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)水平已經(jīng)很高的情況下，參照OECD職業(yè)年金的資金籌集方式，如何去實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)年金20%替代率？即使實(shí)現(xiàn)了，企業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)總替代率還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于事業(yè)單位養(yǎng)老金替代率16個(gè)百分點(diǎn)。因此，在企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率難以普遍提高的現(xiàn)狀下，事業(yè)單位職業(yè)年金替代率適當(dāng)?shù)陀?0%。之所以這樣考慮，一是為了便于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度銜接，二是為了維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

（三）支付采取DC模式

如前文所述，OECD國(guó)家職業(yè)年金給付采取繳費(fèi)確定模式（DC模式）占絕大多數(shù)，并呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。這是西方發(fā)達(dá)國(guó)家“強(qiáng)資本—弱勞工”格局使然。我國(guó)事業(yè)單位職業(yè)年金應(yīng)采取DC模式，這是既有城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)DC模式的歷史因素約束，也是我國(guó)人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等實(shí)際狀況的需要。不過(guò)，職業(yè)年金待遇計(jì)發(fā)時(shí)不宜效仿OECD國(guó)家一次性領(lǐng)取的做法，而應(yīng)按月計(jì)發(fā)，死亡、突陷長(zhǎng)期殘疾等特殊情況例外。為保障職業(yè)年金可持續(xù)發(fā)展，并結(jié)合基本養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的要求，參考OECD國(guó)家的領(lǐng)取條件，我國(guó)男60歲、女55歲的退休政策確實(shí)需要改革（相對(duì)于新中國(guó)成立初期，人均壽命增長(zhǎng)了很多且女性高于男性），可以逐步推遲退休年齡，如采取女快男慢、先慢后快等措施調(diào)整到男65歲、女60歲退休。

（四）基金運(yùn)營(yíng)實(shí)行外部管理

參照OECD職業(yè)年金的實(shí)踐，結(jié)合我國(guó)事業(yè)單位的性質(zhì)、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)模式以及年金管理的市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)，我國(guó)職業(yè)年金適合采用外部管理模式（Externally Administrated）。政府主要制定政策進(jìn)行規(guī)制，審計(jì)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)共同參與監(jiān)管。職業(yè)年金交由保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信托投資，也可以考慮在“一部三會(huì)”（人力資源和社會(huì)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）的引導(dǎo)下，成立專(zhuān)業(yè)化的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)。外部管理不僅可以規(guī)避年金的腐敗風(fēng)險(xiǎn)，而且可以增強(qiáng)保值增值的能力。

（五）稅收優(yōu)惠政策應(yīng)加緊制訂

OECD國(guó)家職業(yè)年金的快速發(fā)展無(wú)一例外地得益于稅收優(yōu)惠政策的支持，在職業(yè)年金的“繳費(fèi)—投資—支出”三個(gè)環(huán)節(jié)，采取了EET、TEE、TTE、ETT主要四種模式中的一種或兩種。積累制養(yǎng)老金體系最好的征稅方式是對(duì)支出的養(yǎng)老金征稅，因?yàn)樗鼪](méi)有改變?nèi)齻€(gè)環(huán)節(jié)是現(xiàn)在消費(fèi)或儲(chǔ)蓄還是將來(lái)消費(fèi)的本質(zhì)。此外，它也易于管理，稅收負(fù)擔(dān)也不隨通貨膨脹任意變化［6］。再考慮到鼓勵(lì)事業(yè)單位和企業(yè)建立職業(yè)年金（企業(yè)目前稱之為企業(yè)年金），有必要在繳費(fèi)時(shí)實(shí)行免稅政策。進(jìn)而，在我國(guó)要使職業(yè)年金制度化、規(guī)?；?，投資環(huán)節(jié)也要免稅。這樣，我國(guó)職業(yè)年金稅惠政策就形成了“E—E—T”模式。

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2011-01-20

1.戴衛(wèi)東（1968— ），男，安徽桐城人，安徽師范大學(xué)社會(huì)學(xué)院副教授，博士；2.陶紀(jì)坤（1972— ），男，湖南邵陽(yáng)人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)稅與公共管理學(xué)院副教授，博士。