中國特大型國有企業(yè)風(fēng)險管理特色之實證研究

周陽敏

（鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州450001）

中國特大型國有企業(yè)風(fēng)險管理特色之實證研究

周陽敏

（鄭州大學(xué) 商學(xué)院，河南 鄭州450001）

通過大量的實證研究，得出了中國特色的風(fēng)險管理具有四個基本特征：第一，風(fēng)險管理的多重目標，既要求實現(xiàn)經(jīng)濟功能，又要求實現(xiàn)社會功能和政治功能；第二，風(fēng)險管理頂層設(shè)計的政治控制經(jīng)濟的整體框架，既有政府部門，如國資委、發(fā)改委等的監(jiān)管，也有黨的部門，如中組部、中紀委等的監(jiān)管；第三，風(fēng)險管理運行機制具有表面化、膚淺化的雙向影響的特征；第四，風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的特征。

中國模式；風(fēng)險管理；多重功能；特大型國有企業(yè)

一、我國大型國有企業(yè)風(fēng)險管理研究之背景

2010年3月2日，國務(wù)院國資委印發(fā)《中央企業(yè)2010年效能監(jiān)察工作指導(dǎo)意見》（國資紀發(fā)［2010］2號）的通知，指出中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)越來越緊迫，資產(chǎn)變動越來越頻繁，違規(guī)決策造成國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險加大。在當(dāng)前和今后一段時期，市場競爭的層次越來越高，強度越來越大，不確定的風(fēng)險越來越多，中央企業(yè)的市場化改革步伐滯后和基礎(chǔ)管理薄弱的問題更加突出。一些企業(yè)盲目擴張甚至過度負債投資，一些企業(yè)進行非主業(yè)和高風(fēng)險領(lǐng)域投資，一些企業(yè)應(yīng)招標不招標，物資采購不走程序，基礎(chǔ)管理不扎實，一些企業(yè)成本管理薄弱等問題仍然比較嚴重。為此，國資委要求各中央企業(yè)要充分認識當(dāng)前的形勢和任務(wù)，緊緊抓住企業(yè)經(jīng)營管理的主要風(fēng)險點，找準效能監(jiān)察工作重點，扎實而深入地開展效能監(jiān)察，促進企業(yè)建立和健全內(nèi)控機制，有效防范風(fēng)險［1］。

近5年來，中國特大型國有企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有的比重和GDP貢獻率越來越高，一方面這是“國進民退”的初步結(jié)果，另一方面也是特大型國有企業(yè)市場競爭與漸進壟斷的必然結(jié)果。但是，反過來，特大型國有企業(yè)的迅速擴張也帶來了巨大的風(fēng)險。于是，2006年6月，國務(wù)院國資委發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》［2］；2008年5月，財政部聯(lián)合了5大部委發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》［3］，一部分中央企業(yè)啟動了全面風(fēng)險管理工作，出現(xiàn)了參差不齊的狀況；2009年9月，中紀委又召開了推進省屬國有企業(yè)風(fēng)險管理會議，將中國企業(yè)風(fēng)險管理推向一個高峰。

經(jīng)過長達12年的實證調(diào)查與理論研究，我們發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)（主要指的是中央企業(yè)）的風(fēng)險管理融合了現(xiàn)代世界前沿的風(fēng)險管理理論與中國企業(yè)實際，尤其是將中國特大型國有企業(yè)的政治功能、社會功能與經(jīng)濟功能相結(jié)合，發(fā)展出了具有中國特大型國有企業(yè)突出特點的中國式風(fēng)險管理理論與方法，我們也總結(jié)出了具有中國特色的風(fēng)險管理理論。我們相信，我們理論研究成果對于正確理解中國風(fēng)險管理模式，并進一步從試點向全企業(yè)推廣作好理論準備；另一方面，這些特大型國有企業(yè)風(fēng)險管理經(jīng)驗的理論總結(jié)與升華，對于下一步向省屬特大型國有企業(yè)以及特大型民營企業(yè)推進風(fēng)險管理打好理論基礎(chǔ)；更重要的是，這些特大型國有企業(yè)承載了國家重大經(jīng)濟功能、社會功能和政治功能，在后危機時代，便于政府更有利地配置資源，發(fā)展經(jīng)濟。

當(dāng)前對“中國模式”，也稱“中國特色”，主要針對的是中國的宏觀發(fā)展模式，尤其是在近30年的中國改革開放過程中，中國取得了舉世矚目的成就，與傳統(tǒng)的發(fā)展模式理論發(fā)生了矛盾。雖然人們對此有不同的看法，而且有的學(xué)者也不認可有“中國模式”，但是，比較一致的觀點是，中國模式就是指在高度集權(quán)，高度壟斷，高度非自由的政治框架下而采取分權(quán)的，競爭的，自由的經(jīng)濟發(fā)展模式［4－5］。

然而，當(dāng)前卻嚴重缺乏對企業(yè)風(fēng)險管理的“中國模式”的研究，2009年11月16日，國際標準組織發(fā)布了ISO 31000（2009）［6］，盡管該國際標準對中國企業(yè)風(fēng)險管理的實踐指導(dǎo)有著重要作用，但是，中國當(dāng)前實施風(fēng)險管理的企業(yè)幾乎都是中央直屬的特大型國有企業(yè)（簡稱“中央企業(yè)”），而我國國有企業(yè)既有追求盈利的經(jīng)濟功能；也有促進地區(qū)經(jīng)濟平衡發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟合理布局等社會功能；還有控制國民經(jīng)濟命脈及其他重要領(lǐng)域，保障國家經(jīng)濟、政治、軍事安全以及政府其他重要政策目標的政治功能。為此，中國國有企業(yè)管理模式的頂層設(shè)計也與一般的企業(yè)不同，其風(fēng)險控制和管理的基本模式也出現(xiàn)了極大的差異。

為了準確地界定風(fēng)險管理的中國模式，我們特地進行了問卷調(diào)查，問卷正文分為兩部分，第一部分是問卷的主體，共24個題目，其中有19個封閉式題目，1個開放式題目，4個半開放式題目，在半開放式題目里還有1題是多項選擇；第二部分則是要求被調(diào)查者提供重要的個人信息，即性別、年齡、職務(wù)、工作崗位、學(xué)歷和職稱等。

本次問卷為了測度管理者對本單位工作人員的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制意識是否滿意，特別設(shè)置了5個選項供選擇，分別從“非常滿意、在某種程度上滿意、中等、不滿意、非常不滿意”進行選擇。同時，為了了解員工對管理者的風(fēng)險管理工作的態(tài)度和強度，也設(shè)計了兩個題目，分別從“管理者強調(diào)風(fēng)險管理的重要性”和“風(fēng)險管理培訓(xùn)”兩方面進行調(diào)查，也特地設(shè)置了“經(jīng)常、間或、偶爾、有過一次、從來沒有”5個選項以備選。

本次問卷調(diào)查共發(fā)放200份問卷，收回137份，回收率為68.5%，其中有效問卷124份，有效率為90.5%。本次調(diào)查主要集中在特大型國有企業(yè)（主要是中央企業(yè)）的領(lǐng)導(dǎo)層，其中，部門經(jīng)理以上的占43%。調(diào)查的部門涉及財務(wù)管理部門、市場銷售部門、審計監(jiān)察部門、工程管理部門、計劃管理部門、行政管理部門、信息管理部門、人力資源部門、安全管理部門等，見表1。

表1 參與調(diào)查的情況

從本次調(diào)查參與者對開放式題目回答認真仔細的程度可以判斷，此次調(diào)查的結(jié)論是高度可信的。限于篇幅，筆者不再分析其問卷統(tǒng)計樣本的其他特性。

二、企業(yè)實施風(fēng)險管理的目的與意義：多重目標特色的中國模式

2006年6月國務(wù)院國資委發(fā)布的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》里陳述了風(fēng)險管理的目的是增強企業(yè)競爭力，提高投資回報，促進企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，進一步提高企業(yè)管理水平等［2］。

2009年9月30日國家質(zhì)監(jiān)總局、國家標準化管理委員會發(fā)布的《風(fēng)險管理原則與實施指南》國家標準（GB/T 24353－2009）指出了風(fēng)險管理的目的是保證組織恰當(dāng)?shù)貞?yīng)對風(fēng)險，提高風(fēng)險應(yīng)對的效率和效果，增強行動的合理性，有效地配置資源，提高利益相關(guān)者的信心和信任，增強組織的學(xué)習(xí)能力，生存和持續(xù)發(fā)展能力等［7］。

2009年11月16日國際標準組織發(fā)布的ISO 31000（2009）指出了風(fēng)險管理的意義在于可以增加達到目標的可能性，有助于識別機會和威脅，有效地分配和使用風(fēng)險管理資源，增強管理的效力和效率等［6］。

本次問卷調(diào)查了企業(yè)采取風(fēng)險管理的目的。

除了4人棄權(quán)之外，120人都表達了自己對風(fēng)險管理的目的與意義的認識。其中，排在第一位和第二位的是“提高公司治理水平”和“增加企業(yè)價值和整體表現(xiàn)”，選答頻率分別是39%和33%，占了絕大多數(shù)。而“滿足合規(guī)要求”僅僅只占12%。見表2。

表2 企業(yè)風(fēng)險管理的目的調(diào)查結(jié)果

然而，遺憾的是，“獲得競爭優(yōu)勢”與“提高決策的有效性”卻只有7%和6%的人選擇，這說明特大型國有企業(yè)的風(fēng)險管理還沒有上升為企業(yè)獲得戰(zhàn)略能力及核心競爭力的重要手段。尤其令人驚訝的是，沒有任何一個人選擇D，也就是說，沒有任何人認為風(fēng)險管理可以減少管理成本，這與我們的預(yù)期設(shè)想不一致。在我們系列研究的其他學(xué)術(shù)論文里，我們的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險管理不僅不能減少管理成本，反而增加了管理成本，這是當(dāng)前中國企業(yè)風(fēng)險管理沒有自覺推動的重要原因之一，也是當(dāng)前中國企業(yè)風(fēng)險管理存在的重大問題之一。為此，結(jié)合《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》里關(guān)于國有企業(yè)實施風(fēng)險管理的目標所引述的《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等，我們得出：

命題A：中國企業(yè)風(fēng)險管理的目標不僅要確保其作為經(jīng)濟組織的經(jīng)濟功能，也要確保其順利實現(xiàn)政治功能和社會功能。

很顯然，命題A說明，中國特色風(fēng)險管理的第一個“特色”之處就在于其實施風(fēng)險管理的目標與眾不同。而風(fēng)險管理目標的不同往往決定了風(fēng)險管理模式和風(fēng)險管理運行方式的不同，尤其是風(fēng)險管理頂層設(shè)計有很大的不同。

三、復(fù)雜的風(fēng)險管理頂層設(shè)計：政治控制經(jīng)濟的中國模式

由于中國國有企業(yè)的特殊身份，其頂層設(shè)計也非常復(fù)雜，尤其是中央企業(yè)，除了接受國家有關(guān)部委的法律性管理之外，還接受國資委、發(fā)改委、中組部、中紀委等的行政性管理。從企業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)形式角度，國務(wù)院部委對中央企業(yè)的管理分別從五個方面進行。

圖1 中央企業(yè)風(fēng)險管理頂層設(shè)計的中國模式

第一，國資委是中央企業(yè)的最直接管理者，國資委在《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》［8］和《國務(wù)院關(guān)于機構(gòu)設(shè)置的通知》（國發(fā)〔2008〕11號）［9］中規(guī)定其職責(zé)就是對所出資企業(yè)履行出資人職責(zé)，維護所有者權(quán)益，包括對其所出資企業(yè)的重大投融資規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的權(quán)力，強化國有資產(chǎn)經(jīng)營財務(wù)監(jiān)督、風(fēng)險控制和經(jīng)濟責(zé)任審計的職責(zé)，以及加強企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作，促進企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值，防止企業(yè)國有資產(chǎn)流失等。由于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊性，國有資產(chǎn)流失是國有企業(yè)的最重大的風(fēng)險，因此，國資委將承擔(dān)起防止和杜絕所屬國有企業(yè)國有資產(chǎn)流失風(fēng)險的職責(zé)。

第二，發(fā)改委在中央企業(yè)的重大投資活動以及重大項目管理方面具有重大的決定權(quán)，而《國務(wù)院關(guān)于機構(gòu)設(shè)置的通知》（國發(fā)〔2008〕11號）中明確規(guī)定發(fā)改委具有審批、核準、審核重大建設(shè)項目、境外資源開發(fā)類重大投資項目和大額用匯投資項目等權(quán)力，并有組織開展重大建設(shè)項目稽察以及對經(jīng)濟運行中的重大問題等進行統(tǒng)籌安排的權(quán)力等［9］。由于中央企業(yè)的規(guī)模龐大、行業(yè)壟斷以及國民經(jīng)濟地位的特殊，在實際運行中，發(fā)改委對中央企業(yè)的項目風(fēng)險和重大投資風(fēng)險等風(fēng)險管理起了重要作用。

第三，“黨管干部”從1924年5月毛澤東任中共中央組織部部長以來，一直都是中國政治頂層設(shè)計的核心思想，也是中國國有企業(yè)經(jīng)營管理頂層設(shè)計的核心思想，自然也就成為中國特大型國有企業(yè)風(fēng)險管理頂層設(shè)計的核心思想，具體表現(xiàn)在中組部對國有企業(yè)黨委書記、董事長、總經(jīng)理等高級領(lǐng)導(dǎo)的選拔、培養(yǎng)、任命、考核和監(jiān)管等，因此，對中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的任命與考核中，風(fēng)險管理也被納入到了考評范圍，尤其是2006年以來，中組部在防范國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者風(fēng)險等方面起了很大的作用。

第四，根據(jù)《黨章》規(guī)定，中紀委對領(lǐng)導(dǎo)干部的監(jiān)管與其他法律性機構(gòu)的非常規(guī)監(jiān)管不同，已經(jīng)滲透進管理模式而成為常規(guī)監(jiān)管的重要組成部分，尤其是近年來，中紀委對黨員領(lǐng)導(dǎo)干部行使權(quán)力進行監(jiān)督的過程中，已經(jīng)從非常態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槌B(tài)監(jiān)管，包括中紀委牽頭組織的對中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的風(fēng)險管理培訓(xùn)，尤其是中紀委以中共中央名義推出了《建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系實施綱要》［10］，該綱要在中央企業(yè)中以風(fēng)險管理部門為主導(dǎo)，并以風(fēng)險管理工作為切入點進行了貫徹實施。事實上，為了加強和提高反腐敗的力度和效度，將關(guān)口遷移是必然趨勢，這也使得中紀委在中央企業(yè)風(fēng)險管理中起到了重要作用。

第五，世界各國從20世紀80年代以來，加快了對公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控體系的立法，如英國1998年制訂了公司治理委員會綜合準則［11］，該準則被倫敦證券交易所認可，成為交易所上市規(guī)則的補充，要求所有英國上市公司強制性遵守。2002年7月，美國國會通過Sarbanes－Oxley法案（薩班斯法案），要求所有美國上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系［12］。薩班斯法案被稱為是美國自1934年以來最重要的公司法案，在其影響下，全球紛紛出臺類似的方案，加強公司治理和內(nèi)部控制規(guī)范，加大信息披露的要求，加強企業(yè)全面風(fēng)險管理。為此，在各國的法律框架下，企業(yè)有效的風(fēng)險管理不再是企業(yè)的自發(fā)行為，而成為企業(yè)經(jīng)營的合規(guī)要求。自然地，在海外上市的中央企業(yè)必須遵守上市所在國家的關(guān)于風(fēng)險管理的法律，接受證券監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)管；而在中國滬深上市的中央企業(yè)也必然接受中國證券監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管。

其它部委也對加強中央企業(yè)的風(fēng)險管理有一定作用，例如財政部、國家稅務(wù)局等機構(gòu)。但是，這些機構(gòu)所產(chǎn)生的風(fēng)險“監(jiān)管”行為不是常態(tài)的監(jiān)管，也不進入中央企業(yè)風(fēng)險管理頂層設(shè)計的基本框架。我們也對風(fēng)險管理影響機構(gòu)做了調(diào)查。見表3。

表3 企業(yè)風(fēng)險管理影響機構(gòu)的調(diào)查結(jié)果分析

從表3可見，影響最大的有四家，分別是國資委、發(fā)改委、中組部和中紀委，選答頻率分別是36.29%、20.16%、22.58%和13.71%，但是，證券監(jiān)督管理機構(gòu)對企業(yè)的風(fēng)險管理影響回答，僅僅只有6.45%的人認為有影響。這個調(diào)查結(jié)果與全球通行的風(fēng)險管理的外在監(jiān)督機構(gòu)不同，事實上，企業(yè)風(fēng)險管理的目的之一就是要滿足合規(guī)要求，而證券監(jiān)督機構(gòu)對此有重要影響。但是，由于中國國有企業(yè)的特殊頂層設(shè)計框架，使得風(fēng)險管理出現(xiàn)了中國特殊模式，即得：

命題B：中國企業(yè)風(fēng)險管理的頂層設(shè)計框架不僅涵蓋了政府部門（如國資委、發(fā)改委等）的監(jiān)管體制，也涵蓋了黨的部門（如中組部、中紀委等）的監(jiān)管體制，企業(yè)風(fēng)險管理也具備了政治控制經(jīng)濟的中國模式。

該命題說明，中國特色風(fēng)險管理的第二個“特色”之處恰恰在于中央企業(yè)的頂層設(shè)計框架的“特色”，即具有政管企業(yè)和黨管企業(yè)的性質(zhì)，其風(fēng)險管理的頂層設(shè)計當(dāng)然也與眾不同，這也就決定了風(fēng)險管理的運行機制也將與眾不同。

四、風(fēng)險管理的運行機制：“雙向行駛”的中國模式

ISO31000確定的風(fēng)險管理的運行機制為導(dǎo)向型模式。見圖2。

圖2 ISO31000確定的風(fēng)險管理運行機制

《風(fēng)險管理原則與實施指南》國家標準（GB/T 24353－2009）和《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》所規(guī)定的風(fēng)險管理運行機制與圖2相似。但是，由于中央企業(yè)長期以來的“半官半商”的經(jīng)營性質(zhì)，企業(yè)的運行機制并沒有完全按照現(xiàn)代企業(yè)的運行機制進行科學(xué)合理的設(shè)置。因此，2006年中央企業(yè)在加強風(fēng)險管理的同時，也加大了企業(yè)現(xiàn)代化管理改革的步伐，并形成“雙向行駛”的中國模式，即風(fēng)險管理運行機制既受到企業(yè)運行機制的影響，反過來，企業(yè)運行機制也因為風(fēng)險管理運行機制而得到顯著的改善，尤其是通過流程梳理和制度建設(shè)而形成中國特色的風(fēng)險管理運行機制。見圖3。

圖3 中國特色的風(fēng)險管理運行機制

從圖3可以看出，公司戰(zhàn)略作為企業(yè)運行機制的靈魂，凌駕于整個企業(yè)運行機制的頂端，為企業(yè)運行機制指明了方向。在圖2中，公司戰(zhàn)略也確定了風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、策略和政策。而內(nèi)控制度體系與風(fēng)險管理體系是風(fēng)險管理運行機制的“一體兩翼”，顯然，ISO31000的風(fēng)險管理運行機制涵蓋進了圖3中，形成了圖3的右半部分。

圖3左半部分給出了制度建設(shè)的風(fēng)險管理的中國特色，即通過完善基本制度級－管理辦法級－操作細則級等三級體系而給出基層管理的最重要的風(fēng)險管理工具——流程圖，在這個流程圖里既包含了一般控制點，也包括了關(guān)鍵控制點。

為了了解中國特大型企業(yè)風(fēng)險管理運行機制的狀況，我們也做了問卷調(diào)查，而且針對此我們設(shè)計了多達11個題目，但篇幅所限，筆者只給出風(fēng)險管理運行機制的制度現(xiàn)狀的結(jié)果。見表4。

表4 風(fēng)險管理運行機制（制度）調(diào)查結(jié)果

結(jié)果顯示，雖然絕大多數(shù)人（92%）都了解風(fēng)險管理的制度和政策，但是卻有超過一半的人（57%）認為風(fēng)險管理制度和政策沒有指導(dǎo)具體的風(fēng)險管理工作，這就是說，風(fēng)險管理制度在風(fēng)險管理運行機制里雖然作用巨大，但其卻沒有轉(zhuǎn)化為風(fēng)險管理能力，也就不構(gòu)成企業(yè)的核心競爭力，這與我們風(fēng)險管理的初始愿望發(fā)生了背離。

從表4右半部分可以看出，只有12%的人非常滿意風(fēng)險管理的制度建設(shè)，而“中度滿意”和“在某種程度上滿意”，基本上代表了“不太滿意”。而整體上風(fēng)險管理運行機制所處的水平的調(diào)查結(jié)果也不令人滿意。見表5。

表5 企業(yè)風(fēng)險管理運行機制所處水平的調(diào)查結(jié)果

除了1票棄權(quán)之外，有123人進行選答，其中38.2%的人所在的部門風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度、流程已經(jīng)完全建立并已經(jīng)順利實施，建立起定期檢查評價和整改跟蹤的長效機制，有37.4%的人所在部門雖然建立了一定的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度、流程，但是尚不健全，且缺乏可操作性。幾乎全部人員都認為，風(fēng)險管理還沒有采取合理的量化手段或軟件管理。這表明風(fēng)險管理運行機制僅僅停留在表面，其管理方式也比較膚淺。為此，我們得到：

命題C：中國企業(yè)風(fēng)險管理的運行機制具有“雙向行駛”的中國特色，而且，風(fēng)險管理運行機制出現(xiàn)了表面化和膚淺化傾向，并處于低級水平。

該命題說明，中國企業(yè)風(fēng)險管理運行機制所具有的風(fēng)險管理水平既是由中央企業(yè)的半官半商性質(zhì)決定的，也是由中國企業(yè)當(dāng)前低水平的管理模式?jīng)Q定的。另一方面，風(fēng)險管理運行機制也與風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，中國特大型國有企業(yè)的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)是在現(xiàn)有企業(yè)組織框架里的一些特殊結(jié)構(gòu)中嵌入了風(fēng)險管理部門而形成了獨特的黨政一體的中國風(fēng)險管理模式。

五、風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)：黨政一體的中國模式

從圖1可以看出，由于復(fù)雜的中國特殊的企業(yè)風(fēng)險管理的頂層設(shè)計框架，使得企業(yè)風(fēng)險管理 組織結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了特殊性。見圖4。

圖4 中央企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)的中國模式

從圖4的中央企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)可以看出，由于專職的紀委書記管轄了審計部和監(jiān)察部，而當(dāng)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)嵌入企業(yè)組織時，其風(fēng)險管理的權(quán)限自然劃分給了紀委書記。因此，我們經(jīng)過了大量的調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中央企業(yè)的風(fēng)險管理幾乎都由紀委書記管理，而將審計部、監(jiān)察部、風(fēng)險部等放在一起，使得風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的中國特色模式。許多中央企業(yè)的信息化工作開展得益于風(fēng)險管理工作的推進，因此，絕大多數(shù)中央企業(yè)都將IT部門也納入了風(fēng)險管理部門之中。

而事業(yè)部中（通常是子公司或分公司）的風(fēng)險管理辦公室通常是管理處兼任，其中風(fēng)險人員也大多數(shù)是一線的人員，這樣，總部的風(fēng)險管理部門僅僅在風(fēng)險方面上對事業(yè)部風(fēng)險管理辦公室進行指導(dǎo)。

另一方面，風(fēng)險管理作為企業(yè)管理中的重要崗位，其職責(zé)應(yīng)該明確，而其考核應(yīng)該清晰，使得風(fēng)險管理具有嚴格的保障。我們從三個角度進行了調(diào)查，如“你所在單位/部門員工是否清楚其職責(zé)范圍內(nèi)的工作目標”（用字母“O”表示），“你所在單位/部門員工的職位描述中是否明確風(fēng)險管理職能”（用字母“F”表示），“你所在單位/部門的績效考核中，有沒有反映風(fēng)險管理的指標？”（用字母“B”表示）等。

為了清晰地展示其三者之間的關(guān)系，我們采用樣本的折線圖描述，分別將“非常明確”令為5，“比較明確”令為3；反之，“非常模糊”令為－5，而“模糊”則令為－3，則“一般狀況”令為0，由此可得出以下結(jié)果。見圖5。

圖5 風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)與考核）調(diào)查結(jié)果

由圖5可以看出，雖然多數(shù)人都清楚其職責(zé)范圍內(nèi)的工作目標，但是，他們的職位描述中卻很少明確了風(fēng)險管理職能，尤其是在績效考核中，絕大多數(shù)人都反映，其沒有反映風(fēng)險管理的指標。

事實證明，績效考核是企業(yè)管理的“胡蘿卜”，也是企業(yè)管理的“大棒”，既能激勵員工朝著管理者所希望的目標邁進，同時也懲罰那些背離管理者希望目標的人。在很長一段時間，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的績效考核里，沒有風(fēng)險管理的指標，因此，風(fēng)險管理薄弱，風(fēng)險管理能力低下，風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)只是在進行表面的空轉(zhuǎn)。然而，自從2007年之后的中央企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人考核中，加入了風(fēng)險管理的考核指標后，企業(yè)關(guān)注風(fēng)險管理的程度增加了。

但是，如何在企業(yè)內(nèi)的各級領(lǐng)導(dǎo)管理崗位和員工績效考核中也加入風(fēng)險管理指標，這是一個迫切需要研究的問題，雖然風(fēng)險管理績效存在著很多無法量化的問題。有意思的是，通過圖5可以看出這三條線之間的“距離”，這說明大多數(shù)的選擇具有一致性，而且表明了風(fēng)險管理沒有進入職位描述之中，而且還沒有對風(fēng)險管理進行績效考核，當(dāng)然，樣本還反映出其程度有部分差異 。為此，我們得到：

命題D：中國企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的中國特色。

值得重視的是，該命題表明，具有中國特色的企業(yè)風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)具有兩大優(yōu)勢。

第一，紀檢機構(gòu)雖然是黨的機構(gòu)，但在國有企業(yè)里具有比較大的權(quán)力，因此，風(fēng)險管理部門和紀檢機構(gòu)合并的組織結(jié)構(gòu)使得風(fēng)險管理職能具有比較大的權(quán)力，也具有一定的合法性地位。這種借助現(xiàn)有的紀檢權(quán)力而延伸風(fēng)險管理權(quán)力的方式使得企業(yè)風(fēng)險管理運行成本低而效率高。

第二，紀檢機構(gòu)所形成的風(fēng)險管理部門的相對獨立性，使得風(fēng)險管理的三道防線，即各業(yè)務(wù)單元風(fēng)險管理的第一道防線，風(fēng)險管理機構(gòu)的第二道防線，內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的第三道防線，具有一定的彼此隔離的性質(zhì)，但第二道防線和第三道防線之間的隔離效果比較差。

然而，這種中國特色的風(fēng)險管理組織機構(gòu)也具有兩大缺陷：

第一，紀檢機構(gòu)雖然是常設(shè)機構(gòu)，但其工作性質(zhì)是非常態(tài)的，因此，風(fēng)險管理作為常態(tài)性管理職能卻由非常態(tài)的組織機構(gòu)所履行，這就會產(chǎn)生組織結(jié)構(gòu)與職能職責(zé)不相匹配的問題。

第二，紀檢工作人員長期工作的特殊性，使得紀檢工作人員與企業(yè)其他組織機構(gòu)難以溝通，而風(fēng)險管理部門的工作又需要極強的溝通能力，這又產(chǎn)生了矛盾。我們調(diào)查了大量的國有企業(yè)發(fā)現(xiàn)，這個問題是當(dāng)前風(fēng)險管理中比較嚴重的問題，也是中國特色的風(fēng)險管理存在的問題之一。對此，筆者還做了一個調(diào)查。見表6。

表6 風(fēng)險管理部門協(xié)調(diào)效果調(diào)查

由此可見，風(fēng)險管理部門與業(yè)務(wù)部門及相關(guān)風(fēng)險組織機構(gòu)的溝通存在比較大的問題，而這也是風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)中國模式所特有的問題，這些問題和其他問題一起構(gòu)成了中央企業(yè)推行風(fēng)險管理存在的阻力，對此，見表7。

表7 風(fēng)險管理推進中的困難調(diào)查結(jié)果

由表7可見，風(fēng)險管理推進中的困難最主要是三大原因，即“企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險管理人才和知識積累”（選答頻率63%），“缺乏用于風(fēng)險管理的專項資源”（選答頻率62%），“風(fēng)險管理與戰(zhàn)略計劃之間缺乏協(xié)調(diào)”（選答頻率44%）。

由于我們調(diào)查的都是特大型中央國有企業(yè)，因此，中高層管理人員對于風(fēng)險管理的重要性和必要性認識比較到位，而近幾年風(fēng)險管理咨詢中介機構(gòu)的飛速發(fā)展，也不缺乏外部資源提供風(fēng)險管理服務(wù)。其中，選擇G的被調(diào)查者指出風(fēng)險管理中的困難還缺乏行業(yè)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，風(fēng)險管理很難與日常工作流程的相融合等。

事實上，行業(yè)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫具有公共物品的性質(zhì)，對于任何企業(yè)來說，都是可以并應(yīng)該免費使用的資源，但由于我國缺乏對行業(yè)風(fēng)險的權(quán)威研究，更缺乏行業(yè)風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，使得企業(yè)風(fēng)險管理缺乏行業(yè)風(fēng)險數(shù)據(jù)支撐。

六、結(jié)論與建議

中央企業(yè)的特殊性以及中國企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的特殊性，使得中國企業(yè)風(fēng)險管理也出現(xiàn)了中國特色，本文通過大量的實證研究，得到了四個基本命題，得出了中國特色的風(fēng)險管理具有的四個基本特征。即第一，風(fēng)險管理的多重目標，既要實現(xiàn)經(jīng)濟功能，又要實現(xiàn)社會功能和政治功能；第二，風(fēng)險管理頂層設(shè)計的政治控制經(jīng)濟的整體框架，既有政府部門，如國資委、發(fā)改委等的監(jiān)管，也有黨的部門，如中組部、中紀委等的監(jiān)管；第三，風(fēng)險管理運行機制具有表面化、膚淺化的雙向影響的特征；第四，風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)具有黨政一體的特征等。

很顯然，風(fēng)險管理的中國特色既有正面的意義，也有負面的影響，為此，我們建議：

第一，加大中央企業(yè)的功能轉(zhuǎn)換，將風(fēng)險管理的外部監(jiān)測活動轉(zhuǎn)化為內(nèi)部管理活動，從而使得企業(yè)經(jīng)營更有效率，也更有企業(yè)價值。

第二，由于風(fēng)險管理頂層設(shè)計框架非企業(yè)所能左右，但許多中央企業(yè)可設(shè)置單純對待相關(guān)部委的組織機構(gòu)，從而代行傳遞許多政府命令，而將這些政府影響屏蔽于企業(yè)外部。

第三，切實加強風(fēng)險管理的深化和具體化，我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盡管許多中央企業(yè)的風(fēng)險管理的問題很嚴重，但還是被評為“非常好”的管理，要改變這個現(xiàn)象，企業(yè)高層應(yīng)真正重視風(fēng)險管理，而且要加大風(fēng)險管理能力評估力度。

第四，由于風(fēng)險管理的特殊性，我們建議將風(fēng)險管理部門獨立于紀檢機構(gòu)，而將第三道防線和第二道防線隔離開來，使其發(fā)揮更好的作用。

第五，加強風(fēng)險管理能力的培訓(xùn)，加大對風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)。我們大量的研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的風(fēng)險管理從業(yè)人員都不是專業(yè)人員，還有許多人員的專業(yè)是從事審計或會計業(yè)務(wù)的，這不僅使得中國企業(yè)風(fēng)險管理水平不高，而且也在實踐中，使風(fēng)險管理的航線發(fā)生偏離。

［1］中共國資委紀委文件國資紀發(fā)〔2010〕2號.國資委印發(fā)中央企業(yè)2010年效能監(jiān)察工作指導(dǎo)意見［EB/OL］.（2010－03－02）［2010－11－01］http：∥www.gov.cn/gzdt/2010－03/02/content＿1545831.htm.

［2］國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會文件國資發(fā)改革［2006］108號.關(guān)于印發(fā)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》的通知［EB/OL ］.（2010－06－20）［2010－11－12］http：∥www.sasac.gov.cn/gzjg/qygg/200606200105.htm.

［3］財會［2008］7號.財政部證監(jiān)會審計署銀監(jiān)會保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的通知［EB/OL］.（2010－06－20）［2010－11－12］http：∥kjs.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/zhengcefabu/200807/t20080704 ＿55982.html.

［4］Juliet Johnson.Should Russia adopt the Chinese mo del of economic reform［J］.Communist and Post－Communist Studies，1994（1）：59－75.

［5］Ying Wang，Marcus Henning.Bipolar disorder and medical adherence：A Chinese perspective［J］.Asian Journal of Psychiatry.2010（1）：7－11.

［6］ISO FDIS 31000－2009風(fēng)險管理原則與實施指南［S/OL］.［2011－01－10］http：∥wenku.baidu.com/view/38e4d20d4a7302768e993916.html.

［7］GB/T2453－2009風(fēng)險管理原則與實施指南［S/OL］.［2011－01－10］http：∥ wenku.baidu.com/view/0a5873d528ea81c758f578d8.html.

［8］中華人民共和國國務(wù)院令第378號.企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例［EB/OL］.（2004－08－06）［2010－11－12］http：∥ www.sasac.gov.cn/gzjg/zcfg/200408060116.htm.

［9］國發(fā)〔2008〕11號.國務(wù)院關(guān)于機構(gòu)設(shè)置的通知［EB/OL ］.（2008－04－24）［2010－11－12］http：∥www.gov.cn/zwgk/2008－04/24/content＿953471.htm.

［10］建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系實施綱要［EB/OL］.［2010－11－20］http：∥news.xinhuanet. com/newscenter/2005－01/16/content ＿2467898.htm.

［11］Combined Code of the committee on Corporate Governance［EB/OL ］.（2003－07－30）［2010－11－20］http：∥www.fsa.gov.uk/pubs/ukla/lr＿comcode2003.pdf.

［12］Sarbanes－Oxley Act［EB/OL］.（2002－07－30）［2010－11－20］http：∥en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes%E2%80%93Oxley＿Act.

The Chinese Model of Risk Management：Practical Research on Risk Management of Oversize State－owned Enterprises

ZHOU Yang－min
（School of Business，Zhengzhou University，Zhengzhou450001，He＇nan，China）

Based on empirical research of risk management of oversize state－owned enterprises，there are four important characters of the Chinese Model of Risk Management（CMRM）.The first character of CMRM is that risk management has various aims as economic function，social function and political function.Secondly，it has the complexity of top framework of risk management.Thirdly，the operating mechanism of risk management is poor and superficial.At last，its structure is incorporated with the government and the Party.

Chinese model；risk management；multiple functions；oversize state－owned enterprises

C93；C3；F271

A

10.3963/j.issn.1671－6477.2011.03.001

2011－03－17

周陽敏（1971－），男，重慶市人，鄭州大學(xué)商學(xué)院副教授，主要從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、新制度經(jīng)濟學(xué)、國際經(jīng)濟學(xué)、企業(yè)管理研究。

（責(zé)任編輯 易 民）