運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量難點(diǎn)分析

□文/房 靜

2006年2月15日財(cái)政部頒布了現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。該企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在諸多方面都實(shí)現(xiàn)了突破，其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用尤為顯著。公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入一方面體現(xiàn)了我國(guó)加入WTO之后，為融入世界經(jīng)濟(jì)一體化而建立完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的迫切要求；另一方面也反映了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)國(guó)際化趨同的趨勢(shì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展完善，公允價(jià)值將在會(huì)計(jì)計(jì)量中扮演重要角色，為會(huì)計(jì)信息使用者提供更為相關(guān)和可靠的數(shù)據(jù)。但鑒于我國(guó)的實(shí)際情況，公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用在很多方面將受到不同程度的制約。因此，探討和研究公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)問(wèn)題將具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)運(yùn)用公允價(jià)值的主要原因

1、符合配比原則的要求。企業(yè)在銷售產(chǎn)品的過(guò)程中，為取得該產(chǎn)品銷售收入，必定要發(fā)生相應(yīng)的產(chǎn)品成本，即所謂的收入與費(fèi)用的配比原則。通常情況下，收入和費(fèi)用、成本在計(jì)量的單位方面是配比的，即都是采用貨幣計(jì)量單位。但是，在計(jì)量的屬性方面卻不配比，收入是按現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量的，成本、費(fèi)用卻是按歷史成本進(jìn)行計(jì)量的。而公允價(jià)值是基于市場(chǎng)價(jià)值的一種計(jì)量模式，現(xiàn)行準(zhǔn)則運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式可以保證收入與費(fèi)用、成本在計(jì)量屬性方面更加符合配比原則。

2、更真實(shí)地反映企業(yè)的利潤(rùn)。企業(yè)的利潤(rùn)是通過(guò)收入扣除相應(yīng)的成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來(lái)的。如上所述，通常情況下，收入是按市價(jià)計(jì)量的，而成本、費(fèi)用則是按歷史成本計(jì)量的。很明顯，收入與費(fèi)用之間的差額，即利潤(rùn)是由兩部分組成，一部分是企業(yè)由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所實(shí)際創(chuàng)造的利潤(rùn)，另一部分是各經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。隨著公允價(jià)值計(jì)量模式的采用，其中價(jià)格差對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)影響是不可忽視的，比如交易性金融資產(chǎn)被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值，且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。由于人為無(wú)法控制的價(jià)格差的影響，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)并非是企業(yè)經(jīng)營(yíng)所實(shí)現(xiàn)的真實(shí)利潤(rùn)。因此，對(duì)收入與其匹配的費(fèi)用、成本都采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，能夠更真實(shí)地反映企業(yè)的利潤(rùn)。

3、進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，公允價(jià)值是指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~”。由于公允價(jià)值是以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)的，因此其決策價(jià)值是顯而易見(jiàn)的。首先，金融資產(chǎn)的購(gòu)買時(shí)間和歷史成本都不會(huì)影響后續(xù)計(jì)量，只有報(bào)告日的市場(chǎng)條件、債務(wù)人的信譽(yù)等因素才會(huì)影響到公允價(jià)值；其次，公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，能夠真實(shí)反映資產(chǎn)能夠帶給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益或者企業(yè)清償債務(wù)時(shí)需要轉(zhuǎn)移的價(jià)值，可避免資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量中的一些武斷標(biāo)準(zhǔn)并減少管理當(dāng)局操縱會(huì)計(jì)數(shù)字的空間。因此，公允價(jià)值能確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠?yàn)槠髽I(yè)利害關(guān)系人的決策提供有用信息。

二、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量中的難點(diǎn)問(wèn)題

1、公允價(jià)值與賬面價(jià)值的矛盾?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均采用了公允價(jià)值。準(zhǔn)則出臺(tái)之前，按謹(jǐn)慎性原則，會(huì)計(jì)報(bào)表采用的都是市價(jià)和成本“孰低法”。例如，采用公允價(jià)值計(jì)量之前，企業(yè)投資房地產(chǎn)，投資成本1，000萬(wàn)元，即使該房地產(chǎn)的公允價(jià)值漲到1億元，報(bào)表上顯示的也只能是1，000萬(wàn)元；而采用公允價(jià)值計(jì)量之后，該房地產(chǎn)的賬面價(jià)值就需要調(diào)整為1億元，但是如果之后該房地產(chǎn)又跌到5，000萬(wàn)元時(shí)，賬面則需要反映虧損5，000萬(wàn)元，如此所謂的虧損是否合理成為問(wèn)題。另外，利用公允價(jià)值與賬面價(jià)值的關(guān)系可以進(jìn)行利潤(rùn)操縱。如在非貨幣交易中，過(guò)去非貨幣交易產(chǎn)生的收益，只能計(jì)入資本公積金，而現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可直接計(jì)入當(dāng)期收益。

2、信息質(zhì)量的可靠性受到置疑。由于公允價(jià)值計(jì)量所提供的會(huì)計(jì)信息具有高度的決策相關(guān)性，越來(lái)越受到利害關(guān)系人的關(guān)注。但如何取得公允價(jià)值，能否從可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格或通過(guò)有效的估價(jià)技術(shù)直接得到公允價(jià)值，也就是公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性成為問(wèn)題。在實(shí)務(wù)中，由于信息不對(duì)稱，交易的地緣差異、時(shí)間差異等因素的影響，很難確定一個(gè)唯一存在的市場(chǎng)價(jià)格；與公允價(jià)值相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值更是受到眾多人為因素以及不可預(yù)見(jiàn)事件的影響。而且我國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)算僅有原則上規(guī)定，缺乏具體細(xì)則上的操作規(guī)則，這會(huì)帶來(lái)實(shí)際操作上的困難和隨意性。

3、公允價(jià)值計(jì)量缺乏統(tǒng)一規(guī)范。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南，公允價(jià)值的計(jì)量方法概括為三種：第一，在存在活躍交易市場(chǎng)的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值；第二，在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有相同但有相似的資產(chǎn)（負(fù)債）的報(bào)價(jià)，這種相似的報(bào)價(jià)可以作為公允價(jià)值的計(jì)量屬性；第三，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒(méi)有由市場(chǎng)決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可以運(yùn)用現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)來(lái)估計(jì)公允價(jià)值。其中，前兩種方法都容易確定公允價(jià)值，并且在方法的具體運(yùn)用過(guò)程中不存在較難的技術(shù)問(wèn)題。關(guān)鍵是第三種方法——現(xiàn)值估價(jià)法，由于現(xiàn)值技術(shù)在理論和實(shí)務(wù)中存在諸多難題，使得現(xiàn)值估價(jià)法難以準(zhǔn)確操作，進(jìn)而造成公允價(jià)值不能深入運(yùn)用。

4、會(huì)計(jì)從業(yè)人員綜合素質(zhì)不高。公允價(jià)值的運(yùn)用需要會(huì)計(jì)人員專業(yè)的主觀判斷，這需要扎實(shí)的理論功底、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和高尚的職業(yè)道德。尤其是涉及到現(xiàn)值、折現(xiàn)率等問(wèn)題，更需要會(huì)計(jì)人員了解金融市場(chǎng)，并具有很高的專業(yè)技術(shù)水平。而據(jù)調(diào)查，目前我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員中，受過(guò)高等教育的僅占很少的比例，絕大多數(shù)會(huì)計(jì)人員只具有初級(jí)文化水平。對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展急需的高層次、復(fù)合型會(huì)計(jì)人才，則非常缺乏。另外，由于大部分會(huì)計(jì)人員受教育水平較低，致使其職業(yè)判斷水平不高，職業(yè)道德水平有待提高。在公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用過(guò)程中，會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)的低下為利潤(rùn)操縱提供了空間。

三、我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量難點(diǎn)問(wèn)題成因分析

1、缺乏成熟完善的市場(chǎng)體系。公允價(jià)值的獲取要求是在一個(gè)活躍的、完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下進(jìn)行的，要求參加交易的雙方在自愿的原則上充分了解市場(chǎng)情況，盡可能地縮小信息不對(duì)稱的程度，而且交易時(shí)交易雙方都已經(jīng)將各種交易的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，并據(jù)此確定交易價(jià)格。但在我國(guó)，還沒(méi)有形成完全開(kāi)放的市場(chǎng)體系，資源在市場(chǎng)上的自由流動(dòng)仍存在較大的限制，不同市場(chǎng)上所反映出來(lái)的市場(chǎng)信息不一致；部分市場(chǎng)仍然處于壟斷狀態(tài)，競(jìng)爭(zhēng)不充分，其資源價(jià)格不能反映市場(chǎng)的公允性；政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)現(xiàn)象仍舊存在，致使資源的價(jià)格往往難以真正反映其價(jià)值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得。因此，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的環(huán)境尚不成熟，造成公允價(jià)值計(jì)量方式在實(shí)際應(yīng)用中比較困難。

2、公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境的復(fù)雜性。由于公允價(jià)值是基于市場(chǎng)環(huán)境而確定的一種計(jì)量屬性，因此其可靠性問(wèn)題源于市場(chǎng)信息的多樣性、估值方法的復(fù)雜性以及判斷估計(jì)的人為性。首先，我國(guó)尚無(wú)完善的活躍要素市場(chǎng)，公允價(jià)值計(jì)算的數(shù)據(jù)來(lái)源沒(méi)有保障；其次，會(huì)計(jì)監(jiān)督體系尚不健全，只有上市公司和外資企業(yè)審計(jì)監(jiān)督較為規(guī)范，而其他企業(yè)的監(jiān)督都存在著不少問(wèn)題，甚至很多企業(yè)完全處于監(jiān)督體系之外。除此之外，企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，《現(xiàn)行準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定：“應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量?！痹谶@個(gè)規(guī)定中，并沒(méi)有對(duì)“能夠取得并可靠計(jì)量”做出明確的解釋，從而對(duì)公允價(jià)值的合理運(yùn)用產(chǎn)生了一定影響，信息可靠性也因此受到質(zhì)疑。

3、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則不規(guī)范?，F(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同程度地涉及到現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)，但是絕大部分都是有關(guān)現(xiàn)值估價(jià)的概念表述，前后一貫性較差，可操作性不強(qiáng)，這增加了運(yùn)用現(xiàn)值探求公允價(jià)值的難度。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了范圍的規(guī)定，但是對(duì)于具體如何進(jìn)行計(jì)量卻闡述很少。而且作為現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中大量采用公允價(jià)值的原因之一，正如財(cái)政部在相關(guān)文件中論及采用公允價(jià)值計(jì)量原因時(shí)所述：由于國(guó)際上多數(shù)國(guó)家或地區(qū)都采用了公允價(jià)值計(jì)量，為了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中需要采用公允價(jià)值計(jì)量，而并非學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界真正從會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律上認(rèn)識(shí)到采用公允價(jià)值的必要性。因此，落后的理論研究必然會(huì)影響到實(shí)務(wù)應(yīng)用。

4、會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力較差。目前，在我國(guó)技能型會(huì)計(jì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于智能型會(huì)計(jì)，大部分會(huì)計(jì)從業(yè)人員習(xí)慣于歷史成本計(jì)量的模式，習(xí)慣于按照規(guī)范導(dǎo)向準(zhǔn)則進(jìn)行固定式的會(huì)計(jì)處理，在公允價(jià)值獲取方面缺乏職業(yè)判斷，導(dǎo)致了公允價(jià)值獲取方面難達(dá)公允。然而，公允價(jià)值計(jì)量要求會(huì)計(jì)人員不僅僅要知道過(guò)去，更多地應(yīng)面向現(xiàn)在和未來(lái)，如現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)值、未來(lái)收益現(xiàn)值等。這就對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了更高的要求，會(huì)計(jì)人員不僅應(yīng)當(dāng)具備較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力，還需具有一定的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。由于公允價(jià)值計(jì)量需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，這樣就增加了會(huì)計(jì)人員的操控空間，以致影響到公允價(jià)值的真實(shí)性和可靠性。

四、我國(guó)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)策

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用，但上文所述難點(diǎn)問(wèn)題是不容回避的客觀存在的問(wèn)題，為了能夠更好地應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式，應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：

1、完善公允價(jià)值應(yīng)用的外部環(huán)境條件。影響公允價(jià)值計(jì)量的外部環(huán)境包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及法律環(huán)境等。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，雖然公允價(jià)值并不等于市場(chǎng)價(jià)格，但是公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，最為客觀的、可靠程度最高的市場(chǎng)價(jià)格也便稱為公允價(jià)值的最簡(jiǎn)便的來(lái)源。所以，應(yīng)該繼續(xù)努力培育各級(jí)市場(chǎng)，特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，進(jìn)一步完善影響公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境，從而使交易雙方都能夠獲得更為客觀、直接的公允價(jià)值。另外，在法律環(huán)境方面，需要建立合理的法律規(guī)范體系，加強(qiáng)政府對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度，完善監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，避免利用公允價(jià)值進(jìn)行不公平交易和利潤(rùn)操縱。

2、統(tǒng)一規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是在基本準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了定義，關(guān)于公允價(jià)值的具體應(yīng)用是分散于不同的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或是解釋指南中，缺乏具體應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此目前我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要制定相應(yīng)的準(zhǔn)則以及應(yīng)用指南，以規(guī)范指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量屬性在不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的具體運(yùn)用，保持不同準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價(jià)值的一致性。

3、提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)。為提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，可以從兩個(gè)方面入手。首先，在職業(yè)道德建設(shè)方面，強(qiáng)化法制教育，要求會(huì)計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)；同時(shí)，切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，牢固樹(shù)立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守，從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生；其次，在業(yè)務(wù)方面，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高其業(yè)務(wù)操作能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。只有提高了會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，建立了合理的監(jiān)督機(jī)制，公允價(jià)值計(jì)量才能得到合理使用，并會(huì)在一定程度上提高和改善我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，使之向利害關(guān)系人傳達(dá)更為真實(shí)的企業(yè)價(jià)值信息。

五、結(jié)語(yǔ)

公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜性、特殊性以及我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度，決定了公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)的運(yùn)用勢(shì)必是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。但是，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷提高，有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的公允價(jià)值將比較容易取得，在這種情況下，我們要克服運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量中存在的各種困難，在充分學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，認(rèn)真分析研究，以便讓公允價(jià)值計(jì)量更好地服務(wù)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，服務(wù)于我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

[1]陳美華.公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)研究[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

[2]于永生.公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2006.4.

[3]劉曉航.公允價(jià)值應(yīng)用中的問(wèn)題與對(duì)策[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2010.8.