公允價(jià)值獲取方法在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用

○王曉芳

（貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 貴州貴陽 550025）

一、新準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值的規(guī)定

為實(shí)現(xiàn)我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同，在充分考慮我國目前各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的基礎(chǔ)上，新會計(jì)準(zhǔn)則體系38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在不同方面都運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性，具體運(yùn)用情況如下。

金融工具的計(jì)量——金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的初始確認(rèn)，按照公允價(jià)值計(jì)量。

企業(yè)合并——非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本與被收購方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量。

投資性房地產(chǎn)——在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

股份支付——以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量（以現(xiàn)金結(jié)算的以承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量）。

收入——按照從購貨方已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款確定銷售商品收入金額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款不公允的除外（包括采用遞延方式，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的）。

融資租賃——租賃期開始日承租人將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

政府補(bǔ)助——為非貨幣性資產(chǎn)的，按照公允價(jià)值計(jì)量。

非貨幣性交易——交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價(jià)值均能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)。

其他——如生物資產(chǎn)等。

其中p0(t)，q0(t)∈R為領(lǐng)航者智能體的位移和常速度；pi(t)，qi(t)，ui(t)∈R為跟隨者智能體的位移、速度和控制輸入.

如此大范圍的使用公允價(jià)值屬性，使得公允價(jià)值在實(shí)務(wù)中的具體操作顯得特別重要。本文就現(xiàn)行市價(jià)法、現(xiàn)行成本法、現(xiàn)值法在上述準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用進(jìn)行闡述。

二、現(xiàn)行市價(jià)法的運(yùn)用

現(xiàn)行市價(jià)法是比照與計(jì)量對象相同或相似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，來確定計(jì)量對象公允價(jià)值的一種估價(jià)方法。這種方法站在銷售人或賣方的立場上，利用已被市場檢驗(yàn)了的實(shí)際交易價(jià)格來判斷和估計(jì)計(jì)量對象的市場價(jià)值。由于這種方法是以經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)的實(shí)際價(jià)格為依據(jù)，因此，通常被認(rèn)為是公允價(jià)值獲取的最為直接和最具說服力的獲取方法之一。盡管如此，現(xiàn)行市價(jià)法并不適合所有計(jì)量對象，其運(yùn)用受一定范圍和條件的限制。

1、現(xiàn)行市價(jià)法的運(yùn)用范圍和使用條件

就計(jì)量對象自身的性質(zhì)而言，現(xiàn)行市價(jià)法主要適用于金融工具計(jì)量、非貨幣性交易、收入、股份支付、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、資產(chǎn)減值測試、生物資產(chǎn)等會計(jì)準(zhǔn)則。具體到企業(yè)的資產(chǎn)，是指那些可以對外銷售或準(zhǔn)備對外銷售的實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)等。這些資產(chǎn)通常包括以外銷為主的庫存商品、產(chǎn)成品、可以對外銷售的半成品，以及股票投資、債券投資、已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)，可打包出售的債權(quán)，準(zhǔn)備外售的固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等。嚴(yán)格地說，對于一些以自用為主的資產(chǎn)項(xiàng)目，如原材料、輔助材料、自用固定資產(chǎn)等，其公允價(jià)值也可以參照其市場價(jià)格確定，但由于這種市價(jià)是從購買者的角度來看的，因此，理應(yīng)歸入現(xiàn)行成本法范圍內(nèi)。

采用現(xiàn)行市價(jià)法獲取資產(chǎn)的公允價(jià)值通常需要具備三項(xiàng)基本條件：一是存在一個(gè)活躍的公開市場；二是該公開市場上有可比的資產(chǎn)及其交易為參照物；三是所選定的參照物的各項(xiàng)指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)是可收集的。公開市場是一個(gè)充分發(fā)育的商品市場，市場上有眾多的賣者和買者，因而排除了個(gè)別交易的偶然性，所形成的價(jià)格基本上可以反映市場行情，以這樣的價(jià)格為基礎(chǔ)確定的公允價(jià)值，易于為企業(yè)各利益相關(guān)者所接受。可比較的參照物通常為近期在公開市場上交易的，與計(jì)量對象相類似可據(jù)以確定計(jì)量對象現(xiàn)行市價(jià)的資產(chǎn)項(xiàng)目。參照物的選擇應(yīng)具備以下幾個(gè)條件：第一，參照物與計(jì)量對象在功能上具有可比性，具體包括用途、性能上的相同或相似；第二，參照物與計(jì)量對象面臨的市場條件具有可比性；第三，參照物成交時(shí)間與計(jì)量日間隔時(shí)間不長，相隔時(shí)間應(yīng)在一個(gè)適度的、其影響可以調(diào)整的間隔內(nèi)。

2、現(xiàn)行市價(jià)的確定方法

如果存在一個(gè)活躍市場，且該市場上存在與計(jì)量對象同質(zhì)的交易項(xiàng)目，則計(jì)量對象的現(xiàn)行市價(jià)可直接確定。如果與計(jì)量對象有關(guān)的活躍市場并不存在，或者說，雖然存在，但與計(jì)量對象完全相同的交易項(xiàng)目不存在，在這種情況下，只能根據(jù)參照物的價(jià)格調(diào)整確定。對于多項(xiàng)資產(chǎn)的組合或整體來說，是很難找到參照物的，對此類資產(chǎn)來說，市盈率法將是一種較為適合的方法。因此，現(xiàn)行市價(jià)法的確定方法概括地說主要包括直接確定法、調(diào)整確定法和整體確定法三類方法。

三、現(xiàn)行成本法的運(yùn)用

現(xiàn)行成本法又稱重置成本法，是從購買人的角度來確定計(jì)量對象公允價(jià)值的方法。由于公允價(jià)值立足于現(xiàn)時(shí)，因此，現(xiàn)行成本實(shí)際上是在計(jì)量當(dāng)日重新購置或購建被計(jì)量資產(chǎn)所需要的成本。以現(xiàn)行成本法獲取公允價(jià)值所貫穿的基本思路是：在條件許可的情況下，任何一個(gè)潛在的投資者在決定投資某項(xiàng)全新的資產(chǎn)時(shí)，所愿意支付的價(jià)格都不會超過購置或購建該項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)行成本；如果投資對象并非全新，投資者所愿意支付的價(jià)格會在投資對象全新購置或購買成本的基礎(chǔ)上扣除各種貶值因素。

1、現(xiàn)行成本法的應(yīng)用條件及范圍

現(xiàn)行成本是從重置資產(chǎn)的角度來反映資產(chǎn)的公允價(jià)值的。因此，只有當(dāng)計(jì)量對象能夠持續(xù)使用，且在持續(xù)使用中為現(xiàn)有或潛在的所有者和控制者帶來經(jīng)濟(jì)利益，資產(chǎn)的重置成本才能為潛在的投資者和市場承認(rèn)和接受，若不能持續(xù)使用，重置該項(xiàng)資產(chǎn)將變得毫無意義?，F(xiàn)行成本法的應(yīng)用范圍主要包括金融工具計(jì)量（金融負(fù)債）、資產(chǎn)減值測試、企業(yè)合并、融資租賃、政府補(bǔ)助等會計(jì)準(zhǔn)則，具體包括以下幾個(gè)方面：第一，就計(jì)量對象的用途而言，主要適用于一些自用為主，不準(zhǔn)備外售或變現(xiàn)的資產(chǎn)項(xiàng)目，如原材料、輔助材料、房屋、建筑物、生產(chǎn)設(shè)備及土地使用權(quán)等。第二，就計(jì)量對象的性質(zhì)而言，適用于一些不能外售或變現(xiàn)的資產(chǎn)項(xiàng)目，如待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、租入固定資產(chǎn)改良支出等。這些資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流入難以辨認(rèn)，因而現(xiàn)值法和現(xiàn)行市價(jià)法對它毫無意義，現(xiàn)行成本法則是最為適合的公允價(jià)值獲取方法。第三，就計(jì)量對象所適合的計(jì)量屬性而言，現(xiàn)行成本法還適用于雖準(zhǔn)備外售或變現(xiàn)，但其取得成本更能體現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值的資產(chǎn)項(xiàng)目，如產(chǎn)成品、庫存商品、預(yù)付貨款等。若以現(xiàn)行市價(jià)對這些項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)價(jià)，會夸大其本身的價(jià)值，因?yàn)檫@些資產(chǎn)尚未銷售。第四，就估價(jià)方法而言，計(jì)量對象必須是可以再生的或可以復(fù)制的，計(jì)量對象的實(shí)體特征、內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其功能必須與假設(shè)的重置全新資產(chǎn)具有可比性，否則不能采用現(xiàn)行成本法。總之，對于未來使用中逐步轉(zhuǎn)移其價(jià)值的在用資產(chǎn)來說，現(xiàn)行成本是唯一合理的公允價(jià)值獲取方法。

2、現(xiàn)行成本的確定方法

現(xiàn)行成本的具體確定方法有具體分析法、功能價(jià)值法、功能指數(shù)法、物價(jià)指數(shù)法、統(tǒng)計(jì)分析法和回歸直線法等方法，這些方法都是現(xiàn)行資產(chǎn)評估中通用的重置成本獲取方法。在此基礎(chǔ)上，可結(jié)合會計(jì)估計(jì)的特點(diǎn)，總結(jié)歸納出現(xiàn)行成本確定的三種方法：成本替代法、購買價(jià)格法和回收凈額法。成本替代法是指在經(jīng)濟(jì)壞境相對穩(wěn)定、物價(jià)基本不變的情況下直接以計(jì)量對象的歷史成本或賬面價(jià)值來代替現(xiàn)行成本的方法。購買價(jià)格法又稱具體分析法，它是利用現(xiàn)行購買價(jià)格直接估算計(jì)量對象的現(xiàn)行成本?；厥諆纛~法是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)行市價(jià)（售賣價(jià)格）扣除相關(guān)稅費(fèi)來倒擠現(xiàn)行成本的一種方法。

四、現(xiàn)值法的運(yùn)用

現(xiàn)值法是通過計(jì)算計(jì)量對象未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定其公允價(jià)值的方法。由于資產(chǎn)通常被認(rèn)為是能夠帶來未來收益的經(jīng)濟(jì)資源，因此，通過計(jì)算資產(chǎn)未來收益的現(xiàn)值來確定其公允價(jià)值的方法在理論上是最完美的。

1、現(xiàn)值法的使用范圍及條件

現(xiàn)值法是應(yīng)用范圍極為廣泛的一種公允價(jià)值獲取方法，只要計(jì)量對象所帶來的現(xiàn)金流量能夠可靠估計(jì)，并且能夠找到一個(gè)在時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)等方面都與其現(xiàn)金流量相適應(yīng)的折現(xiàn)率，現(xiàn)值法對任何項(xiàng)目的公允價(jià)值獲取都是適當(dāng)?shù)?。如金融工具的?jì)量、資產(chǎn)減值測試、融資租賃等準(zhǔn)則都會使用。但在實(shí)際運(yùn)用中，現(xiàn)值法又是最難操作的一種方法，其困難的主要原因在于：現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間、金額、概率的確定，以及折現(xiàn)率的選擇都離不開人的主觀估計(jì)，這在很大程度上限制了現(xiàn)值法的推廣應(yīng)用。因此，一般情況下，現(xiàn)值法主要應(yīng)用于一些市場價(jià)格無法獲得，也無類似資產(chǎn)的價(jià)格可供參考，而其所帶來的現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率可以較為客觀的估計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，如無形資產(chǎn)項(xiàng)目、金融工具項(xiàng)目及企業(yè)整體資產(chǎn)的公允價(jià)值估價(jià)等。

2、現(xiàn)值確定的基本方法

計(jì)算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，理論上需要考慮下面三個(gè)因素：預(yù)期的現(xiàn)金流量、預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)以及貨幣的時(shí)間價(jià)值。由于傳統(tǒng)計(jì)算方法的諸多弊端，本文在這里主要使用期望現(xiàn)金流量法計(jì)算現(xiàn)值。

（1）期望現(xiàn)金流量法的含義。期望現(xiàn)金流量法是一種更有效的現(xiàn)值計(jì)算方法。它是對資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量按照每期現(xiàn)金流量期望值乘以相應(yīng)的發(fā)生概率，然后再加總的計(jì)算現(xiàn)值的方法。單一利率或許可以確定金額的不確定性，但要確定一個(gè)能夠反應(yīng)時(shí)間不確定性的利率是很難的。期望現(xiàn)金流量法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量并計(jì)算出它們的期望值，而不是只尋找一個(gè)最可能的現(xiàn)金流量。

（2）期望現(xiàn)金流量法的計(jì)算方法。用期望現(xiàn)金流量法計(jì)算未來的現(xiàn)金流量，考慮到了每一種（或每一期）現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，然后進(jìn)行加權(quán)平均，最后求得可能的現(xiàn)金流量的市場期望值。期望現(xiàn)金流量法的計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量期望值=∑現(xiàn)金流量×概率。但運(yùn)用期望現(xiàn)金流量法時(shí)，應(yīng)注意以下問題：第一，估計(jì)現(xiàn)金流量是否應(yīng)當(dāng)包括通貨膨脹的影響。第二，管理當(dāng)局是否有最好或最差狀態(tài)的構(gòu)想。第三，時(shí)間金額是否相互獨(dú)立。第四，管理者是否對相關(guān)的可能性做出估計(jì)。

（3）對期望現(xiàn)金流量法的評價(jià)。期望現(xiàn)金流量法的優(yōu)點(diǎn)在于它將計(jì)量的重心直接放在了對現(xiàn)金流量的分析和計(jì)量時(shí)所采用的各種假設(shè)上。不過，運(yùn)用期望現(xiàn)金流量法除了注意前文述及的幾個(gè)問題，還有以下三點(diǎn)是不可忽視的：一是由于計(jì)算參數(shù)較少，期望現(xiàn)金流現(xiàn)值可能與最佳估計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值相差較小；二是計(jì)算較簡單，管理者可以不花費(fèi)很大的努力或者不必使用特別復(fù)雜的模型來計(jì)算期望現(xiàn)金流現(xiàn)值；三是在很多情況下，期望現(xiàn)金流現(xiàn)值可以用已有的估計(jì)信息來計(jì)算。

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