農(nóng)村中小企業(yè)非正規(guī)信貸嵌入性依賴(lài)研究

林麗瓊　張文棋

摘要：運(yùn)用企業(yè)主的傳統(tǒng)社會(huì)資本分析了農(nóng)村中小企業(yè)非正規(guī)信貸的嵌入性依賴(lài)，企業(yè)主網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞機(jī)制，降低了借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)程度；信任機(jī)制使得非正規(guī)信貸的交易成本降低，合作效率提高；規(guī)范充當(dāng)了非正規(guī)信貸的社會(huì)擔(dān)保品，對(duì)非正規(guī)信貸有著強(qiáng)的社會(huì)約束力。但企業(yè)主社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的相對(duì)“閉合”和內(nèi)外有別的信任水平使得企業(yè)信貸融資范圍被人為“鎖定”在特定的對(duì)象，形成嵌入性依賴(lài)。

關(guān)鍵詞：非正規(guī)信貸；嵌入性；社會(huì)資本

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009—9107(2009)05—0041—04

嵌入是社會(huì)關(guān)系影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)過(guò)程，而這個(gè)過(guò)程則被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所忽略和缺乏深入研究。因此，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的路徑依賴(lài)?yán)碚摲治龅淖冞w路徑過(guò)程實(shí)質(zhì)上也就嵌入了行動(dòng)者關(guān)系與社會(huì)宏觀結(jié)構(gòu)的雙重層面之中，在這個(gè)意義上，經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下制度變遷的路徑依賴(lài)?yán)碚摫戕D(zhuǎn)化為新經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)視角下的嵌入性依賴(lài)。嵌入性已被看作是溝通經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會(huì)學(xué)對(duì)企業(yè)行為進(jìn)行解釋最有潛力的概念，但是格蘭諾維特的理論并非完美無(wú)缺，已有許多學(xué)者對(duì)其理論提出了不同見(jiàn)解，指出嵌入性概念暗指經(jīng)濟(jì)交換往往發(fā)生于相識(shí)者之間，而不是發(fā)生于完全陌生的人們中間；同弱關(guān)系假設(shè)相比，嵌入性概念強(qiáng)調(diào)的是信任而不是信息，而信任的獲得和鞏固需要交易雙方長(zhǎng)期的接觸、交流和共事，實(shí)際上，嵌入性概念隱含著強(qiáng)關(guān)系的重要性，因此弱關(guān)系力量假設(shè)和嵌入性概念之間似乎存在著矛盾。本文借用嵌入性概念，目的是為了說(shuō)明農(nóng)村中小私營(yíng)企業(yè)普遍存在的非正規(guī)信貸現(xiàn)象，且多發(fā)生在熟人之間，具有自我強(qiáng)化傾向，存在路徑依賴(lài)的特性。

一、非正規(guī)信貸的產(chǎn)生根源

非正規(guī)信貸相對(duì)正規(guī)信貸而言，顯然在組織形式、運(yùn)行機(jī)制、對(duì)當(dāng)事人的約束等方面具有許多非正式、不規(guī)范的特征。具體地，私人間借貸是建立在血緣、地緣等關(guān)系的基礎(chǔ)之上，即使規(guī)模大一些的民間金融組織借貸也是由小范圍的親友、鄰居等熟人借貸圈發(fā)展而來(lái)。從非正規(guī)信貸產(chǎn)生的根源來(lái)看，國(guó)內(nèi)外多數(shù)學(xué)者認(rèn)為信息不對(duì)稱(chēng)是導(dǎo)致非正規(guī)信貸產(chǎn)生的根本原因。在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，非正規(guī)金融利用聲譽(yù)機(jī)制對(duì)借款人進(jìn)行監(jiān)督。基于人緣、地緣而擁有的對(duì)借款者的信息獲取優(yōu)勢(shì)以及由于借款人社會(huì)身份形成的“聲譽(yù)機(jī)制”，使得非正規(guī)金融得以順利開(kāi)展。因此，非正規(guī)金融具有比正規(guī)金融不可比擬的優(yōu)勢(shì)，它利用血緣、地緣、業(yè)緣等社會(huì)關(guān)系形成的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)降低借貸的信息搜尋、信息獲得成本，在降低營(yíng)運(yùn)成本的同時(shí)還減少了違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。顯然，這種傳統(tǒng)民間信用的產(chǎn)生和發(fā)展根植于特殊主義信任系統(tǒng)的發(fā)展。在傳統(tǒng)封閉經(jīng)濟(jì)狀態(tài)中，人們通常受地域限制而通過(guò)血緣和地緣關(guān)系形成相對(duì)穩(wěn)定的互助關(guān)系，這種互助關(guān)系是基于特殊主義信任系統(tǒng)構(gòu)成的，民間信用的產(chǎn)生正是利用了系統(tǒng)內(nèi)這種特殊主義來(lái)滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的融資需求。

從非正規(guī)信貸產(chǎn)生的根源看，盡管前人研究的角度不同，但實(shí)際上都說(shuō)明了非正規(guī)信貸與“熟人社會(huì)”的吻合性，也即非正規(guī)信貸充分地利用了當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)資本，尤其是內(nèi)嵌于借貸雙方間的信息共享機(jī)制。非正規(guī)借貸主要發(fā)生在相互熟悉的社區(qū)，借貸雙方彼此知根知底，各自不僅了解對(duì)方的才干與人品，而且清楚對(duì)方的身世、財(cái)產(chǎn)及親友關(guān)系，貸款人通過(guò)人緣、地緣等獲取借款人的信息，在此，借款人的名聲及其所屬的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)取代了傳統(tǒng)的實(shí)物或金融抵押，成為非正規(guī)借貸的基礎(chǔ)。如果借款人違約，將受到聲譽(yù)喪失、社會(huì)排斥等嚴(yán)厲的社會(huì)懲罰。因此，非正規(guī)信貸的運(yùn)行機(jī)制是利用當(dāng)?shù)毓逃械男畔?、社?huì)網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系進(jìn)行履約，而這些是具有完全意義上的社會(huì)屬性。

二、農(nóng)村中小企業(yè)非正規(guī)信貸嵌入性依賴(lài)的機(jī)制分析

不同于一般的中小企業(yè)，農(nóng)村中小私營(yíng)企業(yè)的所有者與經(jīng)營(yíng)者合二為一，企業(yè)主在企業(yè)中的作用尤其突出，是企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、融資等決策的關(guān)鍵人物，企業(yè)主作為企業(yè)與社會(huì)環(huán)境的關(guān)鍵“接點(diǎn)”，必須有能力為企業(yè)獲取所需資源。因而，企業(yè)主社會(huì)資本在農(nóng)村中小企業(yè)信貸融資中發(fā)揮著重要的作用。由于企業(yè)主傳統(tǒng)社會(huì)資本的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)相對(duì)封閉、信任具有差序格局、傳統(tǒng)規(guī)范約束力強(qiáng)等特性，因此，本文將從構(gòu)成企業(yè)主傳統(tǒng)社會(huì)資本的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、信任、規(guī)范角度對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)獲得非正規(guī)信貸的內(nèi)在邏輯機(jī)理進(jìn)行剖析，從而進(jìn)一步揭示農(nóng)村中小企業(yè)非正規(guī)信貸嵌入性依賴(lài)的根源。

(一)網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞機(jī)制

農(nóng)村中小企業(yè)融資所需的信息大致包括企業(yè)主個(gè)人信息和企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，其中，企業(yè)主個(gè)人信息是一種人格化的信息，只能被熟人所掌握和了解；企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息是非人格化的信息，企業(yè)主為了控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通常對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息建立一種保密機(jī)制，不對(duì)外公開(kāi)披露真實(shí)信息。因此，除了企業(yè)主的“自家人”、“自己人”以外，“外人”很難了解企業(yè)的真實(shí)信息。顯然，在信息不規(guī)范化的情況下，信息的交流將受到極大限制，信息的擴(kuò)展借助于面對(duì)面的人際交流，或者通過(guò)擴(kuò)大的血緣、地緣和人緣等的聯(lián)系紐帶傳遞，這時(shí)相對(duì)應(yīng)的融資交易方式是家族和網(wǎng)絡(luò)型融資。這種家族和網(wǎng)絡(luò)型的非正規(guī)信貸融資方式需要借助于一種特殊主義的人際關(guān)系網(wǎng)，即以家族血緣為中心的呈現(xiàn)“差序格局”的企業(yè)主人際關(guān)系網(wǎng)。貸方通過(guò)企業(yè)主的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)了解企業(yè)主的信息，包括企業(yè)主個(gè)人的人品、經(jīng)營(yíng)能力、還款來(lái)源以及企業(yè)主及其家族的關(guān)系、財(cái)富等信息。因此，與企業(yè)主越親密、聯(lián)系越密切、交往越頻繁的親友、鄰居、同學(xué)等越容易獲得信息，使得信息在基于血緣、親緣、姻緣、地緣關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)之間傳遞效率更高。在這個(gè)意義上，熟人之間的相互了解、彼此知根知底起了重要的作用，使得借貸雙方之間的信息更加透明，信息不對(duì)稱(chēng)程度降低。由于非正規(guī)信貸多發(fā)生在熟人和親友之間，借貸所需的信息收集是與日常生活結(jié)合在一起的，通常是日常生活的副產(chǎn)品，信息主要通過(guò)閑言碎語(yǔ)(gossip)方式進(jìn)行收集和傳遞，信息收集費(fèi)用很低。即使交易通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，由于民間金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模和服務(wù)的地域范圍較小，日常生活是其交易信息收集的主要途徑。因此，民間借貸利用社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)成員之間日常的人際交往，“熟人社會(huì)”中特有的信息搜集、甄別等優(yōu)勢(shì)，以較低成本收集信息，具有正規(guī)金融無(wú)法比擬的信息優(yōu)勢(shì)。農(nóng)村中小企業(yè)正是通過(guò)企業(yè)主社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞機(jī)制獲得非正規(guī)借貸。由于處于創(chuàng)業(yè)和發(fā)展早期的農(nóng)村中小企業(yè)信息不透明、抵押能力嚴(yán)重不足，企業(yè)主個(gè)人及家族的關(guān)系、信用等財(cái)富是外部投資者最看重的因素，并發(fā)揮了“擔(dān)?！惫δ?，而企業(yè)主個(gè)人及家族的財(cái)富信息通過(guò)企業(yè)主的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳遞，因此，對(duì)這個(gè)階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)主關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞功能所發(fā)揮的作用尤其突出。

隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和存續(xù)時(shí)間的延長(zhǎng)，企業(yè)進(jìn)入較為成熟的階段，企業(yè)主交往半徑的不斷擴(kuò)大，企業(yè)主的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也發(fā)生了變化，但傳統(tǒng)的以血緣、

地緣為基礎(chǔ)的家族關(guān)系或泛家族關(guān)系仍然發(fā)揮了主要作用，網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)相對(duì)的“封閉性”，因此，企業(yè)主所具有的特殊關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為企業(yè)所能認(rèn)同的融資對(duì)象范圍本能地設(shè)定了地域界限和空間邊界，最終使得企業(yè)融資范圍呈“閉合狀態(tài)”。因此，對(duì)于創(chuàng)業(yè)和發(fā)展早期的農(nóng)村中小企業(yè)，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的信息傳遞機(jī)制使得企業(yè)的融資成本大為降低，但是，通過(guò)企業(yè)主關(guān)系所達(dá)成的借貸契約還具有自我強(qiáng)化的趨勢(shì)，使得較為成熟的企業(yè)仍然使用非正規(guī)信貸作為重要的資金來(lái)源。形成企業(yè)對(duì)非正規(guī)信貸的嵌入性依賴(lài)。

(二)信任機(jī)制

與企業(yè)主內(nèi)外有別、“差序格局”的特殊信任結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)的，企業(yè)的信貸融資交易半徑局限于企業(yè)主的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)內(nèi)，融資的對(duì)象為近親、遠(yuǎn)親、鄉(xiāng)鄰、朋友等，并以親友為主。在企業(yè)主的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)內(nèi)，企業(yè)主與網(wǎng)絡(luò)成員的互動(dòng)是在彼此信任的基礎(chǔ)上，這種信任是“在正式的、誠(chéng)實(shí)和合作行為的共同體內(nèi)，基于共享規(guī)范的期望”，雙方重復(fù)多次交往，彼此知根知底，因而，企業(yè)主的信任水平間接地衡量了其他網(wǎng)絡(luò)成員對(duì)企業(yè)主的信任水平。在這種情況下，信任不僅能夠提高借貸雙方合作的效率，還能夠降低借貸成本，達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。

假定有資金融入方(企業(yè)主)甲和資金融出方乙，乙借款給甲可以獲得利息收入為I，甲得到資金后運(yùn)用資金的凈收益為NI，乙對(duì)甲的信任概率為P，不信任概率為1—P，乙根據(jù)對(duì)甲的信任情況決定貸款與不貸款。乙對(duì)甲信任則貸款，概率為P，乙對(duì)甲不信任則不貸款，概率為1—P。則：甲的期望收益為R_甲=P×NI，乙的期望收益為R_乙=P×I-(1-P)×I。乙對(duì)甲的信任度有三種情況：第一種情況，如果雙方不完全信任，乙對(duì)甲的信任度低，設(shè)P=O.3，則甲的期望收益為0.3NI，乙的期望收益為－O.4I；第二種情況，如果雙方不完全信任，乙對(duì)甲的信任度高，設(shè)P=0.8，則甲的期望收益為O.8NI，乙的期望收益為0.6I；第三種情況，如果雙方彼此信任，設(shè)P=1，則甲的期望收益為NI，乙的期望收益為I，雙方的收益達(dá)到最大化?？梢钥闯?，在雙方不信任情況下，雙方的收益都會(huì)遭到損失，無(wú)法達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。由于非正規(guī)信貸發(fā)生在企業(yè)主的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)范圍內(nèi)，借貸雙方已經(jīng)培育起良好的合作關(guān)系，彼此信任，從而使得非正規(guī)信貸的成本降低。這對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期和發(fā)展早期的農(nóng)村中小企業(yè)獲得資金尤為重要。

但由于企業(yè)主的信任呈現(xiàn)內(nèi)外有別、“差序格局”的特殊信任結(jié)構(gòu)，其最鮮明的特征是必須依附于血緣、親緣、地緣基礎(chǔ)上的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，信任具有邊界范圍，其作用力與有效性難以超越“熟人”社會(huì)范疇，因此，這種特殊信任關(guān)系使得企業(yè)主不能把關(guān)系網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的借貸優(yōu)勢(shì)與借貸效率擴(kuò)展到網(wǎng)絡(luò)外，企業(yè)的融資范圍被“鎖定”在非正規(guī)借貸內(nèi)，形成企業(yè)與外部正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資方面遇到障礙。因此，即使對(duì)于已進(jìn)入較為成熟階段的農(nóng)村中小企業(yè)也很難突破對(duì)非正規(guī)信貸的依賴(lài)性。

(三)規(guī)范的約束機(jī)制

在中國(guó)鄉(xiāng)村社會(huì)，“關(guān)系網(wǎng)”執(zhí)行著非市場(chǎng)化的社會(huì)交換功能，“人情”就是建立在此基礎(chǔ)之上的，是習(xí)俗所認(rèn)可的人際交往準(zhǔn)則?！叭饲椤毕喈?dāng)于“禮尚往來(lái)”中的“禮”。作為交往規(guī)范的禮(人情)必須是，我來(lái)拜訪(fǎng)你，你應(yīng)該回訪(fǎng)我；拜訪(fǎng)你時(shí)，我隨身帶著物品送你，你請(qǐng)我吃飯，那你回訪(fǎng)我時(shí)，也須帶有物品，我也要盛情款待你?！叭饲椤币馕吨煌幸v究“禮尚往來(lái)”而不能無(wú)“情義”，這種倫理道德已經(jīng)形成鄉(xiāng)村的文化習(xí)俗，約束著人們的行為。由此可見(jiàn)，“人情”往來(lái)是發(fā)生在熟人之間，是關(guān)系取向下的人際交往潛規(guī)則，使得鄉(xiāng)村社會(huì)的借貸也帶有濃厚的“人情”味。借款方恪守“有借必有還，借貸必相等，或者還要額外償還人情債”的準(zhǔn)則。因此，對(duì)于農(nóng)村的企業(yè)主，不僅通過(guò)“人情”關(guān)系獲得信貸資金，還可能因“人情”作用獲得無(wú)息借款，當(dāng)然，企業(yè)主必須償還因“人情”獲得的借款，否則，在鄉(xiāng)村社會(huì)就會(huì)被其他人說(shuō)“壞話(huà)”(鄉(xiāng)村信息傳遞速度快，大家口口相傳)，留下壞名聲。

“顧面子”成為一件與個(gè)人自尊密切關(guān)聯(lián)的重要事情。當(dāng)中國(guó)人主觀地覺(jué)得“失去面子”時(shí)，他的自尊心會(huì)受損，造成情緒的不平衡。因此，個(gè)人平時(shí)不僅要消極地“維護(hù)面子”，而且要積極地運(yùn)用種種的“面子工夫”來(lái)“爭(zhēng)面子”。由于個(gè)人是家族鏈條上一個(gè)擺脫不掉的分子，因此其言行舉止、為人處世、事業(yè)功名、做官掌權(quán)的問(wèn)題就不僅是他個(gè)人的問(wèn)題，而是整個(gè)家族的期待并由此可以沾光的問(wèn)題。如果一個(gè)人做的事符合家族眾人的期待，那么不但自己感到非常榮耀，其家人也會(huì)感到驕傲，并同他分享榮譽(yù)和資源；反之，如果他做的事情或選擇違背了家人對(duì)他的期望或以失敗而告終，他就感到羞恥，丟臉，不愿回到家人群體中，以免被家人羞辱或讓家人在當(dāng)?shù)馗械綗o(wú)地自容。因此，農(nóng)村中小企業(yè)的企業(yè)主作為家族的核心人物，其行為不僅是為了追求經(jīng)濟(jì)利益的最大化，更是為了追求家族利益的最大化，給整個(gè)家族爭(zhēng)“面子”。

農(nóng)村中小企業(yè)的非正規(guī)信貸合約是一種私人契約，具有非市場(chǎng)化的交換功能，實(shí)行“非等價(jià)交換”原則，因而，傳統(tǒng)的家族觀念、倫理道德、文化習(xí)俗等非正式制度對(duì)合約的執(zhí)行約束力更大。因而許多無(wú)法通過(guò)法律機(jī)制來(lái)執(zhí)行的非正式合同的交易行為則由信譽(yù)機(jī)制來(lái)保證完成，所以信譽(yù)可以理解為為了獲得交易的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益而自覺(jué)遵守合約的承諾。信譽(yù)是一種社會(huì)資本，可視為由社會(huì)公眾所形成和持有，行為者(即信譽(yù)主體)因誠(chéng)實(shí)交易、信守合約、真誠(chéng)合作而贏得的聲譽(yù)。本文無(wú)意去區(qū)分信譽(yù)、聲譽(yù)、名聲、面子等含義，在此認(rèn)為這幾個(gè)概念都表達(dá)借款方誠(chéng)實(shí)履約而獲得的良好社會(huì)效應(yīng)。企業(yè)主作為借款方有激勵(lì)建立誠(chéng)實(shí)的聲譽(yù)，進(jìn)而保證借貸合約的執(zhí)行，其根本的原因在于在熟人社會(huì)借款方的聲譽(yù)信息易于傳遞，以及對(duì)不良聲譽(yù)的社會(huì)懲罰力。這種懲罰即使不能施加于借款方本人，也可以通過(guò)家族成員而實(shí)現(xiàn)。懲罰力度之大以致于違約者無(wú)法在當(dāng)?shù)亓⒆悖踔猎僖膊荒艿玫劫J款?？梢?jiàn)，聲譽(yù)在非正規(guī)信貸中有著社會(huì)擔(dān)保的作用，聲譽(yù)好的企業(yè)會(huì)獲得非正規(guī)信貸，并產(chǎn)生良好的社會(huì)示范效應(yīng)。

三、小結(jié)

在農(nóng)村信貸市場(chǎng)上，對(duì)于從外部進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)從事經(jīng)營(yíng)的正式金融中介而言，其面臨的最大問(wèn)題就是對(duì)于農(nóng)村信息的不完全掌握，信息的嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)必然影響到正式金融中介在農(nóng)村市場(chǎng)上的行為選擇，使其背離信貸市場(chǎng)的最優(yōu)均衡解，然而非正規(guī)金融有效地解決了信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。非正規(guī)金融憑借獨(dú)特的信息優(yōu)勢(shì)，依靠血緣、親緣、地緣等特殊社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)收集并傳遞信息，降低了借貸的信息成本和監(jiān)督成本。另一方面，維系特殊社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的信任和規(guī)范對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)非正規(guī)信貸行為有著重要的作用。因此，企業(yè)主特殊的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)具有信息傳遞功能；基于血緣、地緣關(guān)系上的特殊信任降低了農(nóng)村中小企業(yè)非正規(guī)借貸的交易成本，提高了借貸雙方合作的效率；傳統(tǒng)的社會(huì)規(guī)范充當(dāng)了企業(yè)借貸的社會(huì)擔(dān)保機(jī)制，對(duì)企業(yè)的非正規(guī)借貸行為具有強(qiáng)的社會(huì)約束力，從而增加農(nóng)村中小企業(yè)獲得非正規(guī)信貸的機(jī)會(huì)，并形成一種良性的循環(huán)效應(yīng)，使農(nóng)村中小企業(yè)普遍地依賴(lài)非正規(guī)信貸。