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    科學(xué)利用軟信息提 高監(jiān)管有效性

    2009-11-19 09:16
    銀行家 2009年8期
    關(guān)鍵詞:監(jiān)管者監(jiān)管部門監(jiān)管

    俞 林

    這次全球性金融危機(jī)的爆發(fā),原因是多方面的,其中值得關(guān)注的一方面就是金融交易規(guī)模急劇放大,金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,但金融活動的透明度并未相應(yīng)提高,甚至在某些方面還有所降低。不僅公眾和投資者不了解,而且監(jiān)管者也知之不多。一些證券化的表外業(yè)務(wù)也未引起監(jiān)管當(dāng)局的足夠重視。因此,在G20倫敦峰會上,各國都表示出對透明度的極大關(guān)注。金融市場的透明度大幅提高,有助于提高市場的公正和效率,并維護(hù)投資者信心,還有助于參與者有效管理風(fēng)險(xiǎn),幫助監(jiān)管部門監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)的積累情況。透明度的提高,關(guān)鍵在于信息的公開,以便結(jié)合各方面因素作出獨(dú)立的判斷。對于監(jiān)管當(dāng)局而言,從這次金融危機(jī)中汲取的一個(gè)教訓(xùn)就是,更多地掌握和利用好銀行信息,以便對銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的提示,乃至采取審慎的監(jiān)管措施。

    軟信息的概念與特點(diǎn)

    如同銀行劃分借款企業(yè)信息一樣,監(jiān)管部門可以把銀行信息分為硬信息和軟信息兩種。所謂硬信息,就是銀行向監(jiān)管部門正式報(bào)送各類報(bào)表、報(bào)告和資料,包括現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管工作中監(jiān)管部門正式獲取的紙質(zhì)和電子版形式的憑證、合同、報(bào)表、報(bào)告等資料。所謂軟信息,不是銀行向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告的正式報(bào)表、報(bào)告和資料,而是監(jiān)管部門通過其他渠道獲取的非正式但涉及銀行經(jīng)營管理內(nèi)容的相關(guān)信息。

    銀行軟信息的來源比較多,涉及面比較廣。按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn),可以劃分為不同的類別。從表現(xiàn)形式上可以分為數(shù)據(jù)化信息和非數(shù)據(jù)化信息。前者如銀行產(chǎn)品的廣告宣傳,其內(nèi)容可以直接在監(jiān)管分析時(shí)引用,甚至直接作為采取進(jìn)一步監(jiān)管措施的依據(jù)。后者如銀行內(nèi)部有關(guān)部門人際關(guān)系的親疏程度。從載體形式上可以分為文字信息和非文字信息,有相當(dāng)多的軟信息,都是通過口碑相傳的,缺少正式的文字記錄。從社會影響上可以分為正面信息與負(fù)面信息,前者如銀行上門為殘障人士提供金融服務(wù)的媒體報(bào)道,有利于提升銀行的社會形象,也有利于監(jiān)管者給予積極的評價(jià)。后者如銀行員工涉案的傳聞,可能產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管者也可以從中發(fā)現(xiàn)該銀行存在的隱患和問題。

    監(jiān)管者面對的銀行軟信息,一般有以下三個(gè)特點(diǎn):

    廣泛性。與硬信息的事先明確內(nèi)容范圍、規(guī)定獲取形式不同,軟信息的內(nèi)容是廣泛的、獲取是多渠道的。只要涉及銀行內(nèi)容的信息,除了硬信息之外,都應(yīng)當(dāng)成為軟信息的一部分,并不局限于暴露銀行風(fēng)險(xiǎn)或者反映銀行問題的內(nèi)容。既包括工作經(jīng)驗(yàn)的介紹,也包括工作失誤的說明;既包括產(chǎn)品的推介,也包括風(fēng)險(xiǎn)的提示;既包括經(jīng)營業(yè)務(wù),也包括人事財(cái)務(wù);既包括高管動向,也包括員工活動乃至特殊人物的家庭情況;既包括銀行自身活動,也包括銀行客戶的動向等等。軟信息的來源渠道或者說表現(xiàn)形式也是多種多樣的,如產(chǎn)品廣告、產(chǎn)品路演、對接活動、座談會議、消費(fèi)信訪、媒體報(bào)道、人事任免、同業(yè)交流、贊助幫扶等等。

    模糊性。銀行硬信息可能也有不真實(shí)的成分,需要進(jìn)行深度分析才能得出準(zhǔn)確的判斷。軟信息與此相比,模糊性的特點(diǎn)就更鮮明了。軟信息雖然容量大,但多數(shù)內(nèi)容反映不夠清晰、直接、具體。如銀行在媒介上的廣告或產(chǎn)品宣傳手冊,或夸大其詞,或閃爍其詞,給受眾以模糊感,監(jiān)管者也難以獲取關(guān)鍵的信息點(diǎn)。再如客戶反映銀行的問題,往往是從個(gè)案出發(fā),加之以自己的理解和情緒,信息不完整、不準(zhǔn)確、不明確。硬信息的傳輸比較可靠、穩(wěn)定,如在明確的時(shí)間內(nèi)向確定的對象報(bào)送規(guī)定的報(bào)表。如果銀行不按照規(guī)定報(bào)送硬信息,監(jiān)管部門可以依法進(jìn)行責(zé)任追究。而軟信息獲取是非正式的,監(jiān)管部門不可能在法定之外要求銀行報(bào)送那些軟信息,其傳輸路徑不確定,傳輸信號不穩(wěn)定,增強(qiáng)了甄別的難度。

    關(guān)聯(lián)性。雖然軟信息內(nèi)容繁雜,但歸根結(jié)底還是與被監(jiān)管者有著高度的關(guān)聯(lián)性。比如,客戶的信訪投訴能反映銀行可能存在而未暴露的違規(guī)操作或不合法行為,關(guān)聯(lián)人的信息披露能讓監(jiān)管部門了解到銀行客戶的實(shí)際情況進(jìn)而側(cè)面深入掌握銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)情況,同業(yè)之間的交流讓屬地監(jiān)管部門能更迅速知曉暫時(shí)沒能獲取但實(shí)則存在的重要信息。

    軟信息的功能與作用

    銀行監(jiān)管從某種意義上講,就是根據(jù)對銀行信息的再處理的結(jié)果采取進(jìn)一步的行動。信息不對稱也是困擾監(jiān)管部門、影響監(jiān)管有效性的一個(gè)關(guān)鍵因素。信息不對稱,對于監(jiān)管者來說也會帶來“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的后果。由于信息不對稱,使得那些高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)被監(jiān)管部門忽視了,不能真正透視其真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn),因而往往沒有投入更多的監(jiān)管資源,而“低風(fēng)險(xiǎn),高檢查頻率”、“一個(gè)地區(qū)感冒,全國銀行吃藥”的現(xiàn)象卻時(shí)有發(fā)生。另外,由于信息不對稱,個(gè)別監(jiān)管人員會故意放松對某些機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,而監(jiān)管部門的再監(jiān)督者(包括上級機(jī)關(guān)、外部監(jiān)督)都難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管中道德風(fēng)險(xiǎn)的存在。所以,要改善這種監(jiān)管中的信息不對稱,就要加大對被監(jiān)管部門信息的收集、處理、加工的力度。

    銀行信息獲取和利用,需要靠“兩條腿”走路。一方面要重視硬信息系統(tǒng)的建設(shè)和應(yīng)用,另一方面也要重視軟信息的收集和利用??茖W(xué)利用軟信息的作用也是顯而易見的。

    彌補(bǔ)硬信息的不足。硬信息有銀行提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營狀況分析報(bào)告以及銀監(jiān)會開發(fā)的非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)采集生成的報(bào)表等等,但它們存在著時(shí)效性不強(qiáng)、內(nèi)容不詳實(shí)等質(zhì)量問題。美國爆發(fā)次貸危機(jī)的教訓(xùn)表明,正是由于正式硬信息對新型衍生產(chǎn)品的信息披露不到位,監(jiān)管部門不能及時(shí)、深度掌握新型金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致了最后違約情況的大規(guī)模爆發(fā)。在金融市場上,金融機(jī)構(gòu)與投資者為數(shù)眾多,要想提高風(fēng)險(xiǎn)能見度僅靠硬信息是不夠的,還需要借助軟信息來獲取金融企業(yè)最直接、更全面的市場反饋。軟信息的內(nèi)容涉及到高管、普通從業(yè)人員、交易客戶等相關(guān)利益群體,披露和傳遞出金融行為主體的相關(guān)動態(tài)信息,能填補(bǔ)正式渠道的不足,解決了銀行信息披露和報(bào)送因受規(guī)范性限制而出現(xiàn)的不充分、不及時(shí)、不完整的問題,有利于監(jiān)管部門抓住重點(diǎn)從而準(zhǔn)確引導(dǎo)監(jiān)管方向。同時(shí),軟信息有解釋性、評價(jià)性和預(yù)測性等功能,完全可以彌補(bǔ)硬信息滯后的缺陷。

    驗(yàn)證硬信息的準(zhǔn)確度。軟信息和硬信息是一個(gè)連續(xù)統(tǒng)一體,軟信息能傳達(dá)出客體行為的意圖,提供硬信息所反映不出的深層含義,是硬信息的延伸,日常監(jiān)管中可以通過了解被監(jiān)管者的口碑,察覺與其交談中的回避點(diǎn),有針對性地去驗(yàn)證銀行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),提高可信度??尚诺能浶畔⒂帜軝z驗(yàn)硬信息的準(zhǔn)確性,與硬信息相互印證。如監(jiān)管部門在現(xiàn)場檢查時(shí),通過硬信息的收集,對某企業(yè)貸款資料的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑,進(jìn)而對這戶企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)變化情況產(chǎn)生疑惑。如在軟信息方面,能夠收集媒體刊載該企業(yè)當(dāng)前困難的報(bào)道,即可驗(yàn)證硬信息的準(zhǔn)確度,進(jìn)而把硬信息的發(fā)掘延伸下去。如果沒有軟信息的印證,盲目地繼續(xù)挖掘硬信息,得出的結(jié)果可能是

    “做無用功”。

    降低獲取信息的成本。監(jiān)管部門為了能夠獲取更多的硬信息,需要付出較大的監(jiān)管成本。有關(guān)資料顯示,我國每年的監(jiān)管成本相當(dāng)于銀行非利息支出的9%,這其中很大一塊是為了獲取正式的硬信息,比如稽查辦案費(fèi)和IT系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)支出等。由于軟信息涉及面廣、來源廣泛、反映渠道多,獲取的成本一般不高甚至是零成本。如閱讀報(bào)刊、參加政府召開的銀企座談會等。軟信息的初步識別處理能力的一般要求不高,只要監(jiān)管人員具備一定的專業(yè)知識和常識,就能較容易地辨別并選擇優(yōu)質(zhì)信息。

    檢測相關(guān)方面的敏感度。軟信息如通過媒體這一途徑,它既提供了信息又在等待收到反饋信息,充當(dāng)起監(jiān)督者和批評者的角色。如,去年媒體對銀行在代理保險(xiǎn)和銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場存在著不合理現(xiàn)象進(jìn)行了報(bào)道,監(jiān)管部門能否據(jù)此迅速加大對此類業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度,采取果斷的監(jiān)管措施;相關(guān)銀行能否在第一時(shí)間作出回應(yīng),以維護(hù)銀行聲譽(yù);公眾能否在掌握信息后及時(shí)維護(hù)自己的權(quán)益,采取理智的行動。這對三方客體的敏感度都是一次檢測。對這類軟信息如果處理得當(dāng),可以防止矛盾的擴(kuò)大、風(fēng)險(xiǎn)的激增,維護(hù)好穩(wěn)定的金融秩序。如果對這類軟信息重視不夠,應(yīng)對不當(dāng),對于相關(guān)銀行和公眾可能面臨“雙輸”的結(jié)局,監(jiān)管部門的壓力也會倍增。更關(guān)鍵的是,忽視了對一種新型風(fēng)險(xiǎn)的管理,可能釀成類似雷曼“迷你債”那樣的風(fēng)波和損失。

    軟信息的科學(xué)利用

    利用軟信息,需要把握以下原則:

    科學(xué)利用的原則。軟信息的信息源多、渠道多、形式多,用好了、用對了,對提高監(jiān)管有效性大有必要,如果用錯(cuò)了、用濫了,也會影響監(jiān)管有效性的提高。因此要以科學(xué)的精神和態(tài)度對待軟信息的利用,內(nèi)容不在乎多少,而在于準(zhǔn)確;效應(yīng)不在于轟動,而在于有效。

    軟硬兼施的原則。軟信息只能是硬信息的補(bǔ)充,不能代替硬信息的作用。在重視軟信息作用的同時(shí),決不能放棄對硬信息應(yīng)用水平的提升,更不能迷信軟信息。

    去偽存真的原則。對實(shí)質(zhì)無效軟信息的道聽途說或事實(shí)放大,這樣不僅會使監(jiān)管部門綜合運(yùn)用軟信息的積極性受挫,更將直接導(dǎo)致監(jiān)管行動及結(jié)論的偏差。因此,監(jiān)管者需要提升去粗取精、去偽存真的甄別能力,把有用的軟信息從紛繁復(fù)雜的信息中篩選出來,為監(jiān)管所用。

    如何科學(xué)利用軟信息,以下幾點(diǎn)值得關(guān)注:

    增強(qiáng)意識,關(guān)注信息來源?!疤幪幜粜慕孕畔ⅰ薄1O(jiān)管部門首先要提高軟信息的認(rèn)識,然后要多角度、多渠道留心軟信息,多加關(guān)注宏觀和微觀方面信息,提高職業(yè)敏感度。

    建立日志,匯集信息內(nèi)容??梢砸圆块T為單位進(jìn)行軟信息的初次記錄,按照經(jīng)營活動信息、產(chǎn)品信息、從業(yè)人員信息、客戶信息這四個(gè)方面進(jìn)行分類,形成軟信息的基礎(chǔ)日志,構(gòu)建起一個(gè)內(nèi)容共享的機(jī)制。

    初步排查,判別信息真?zhèn)巍?梢园才琶恐芙M織一批工作主動性強(qiáng)、意識敏銳、專業(yè)素質(zhì)高、判斷力深刻的監(jiān)管人員對人量軟信息進(jìn)行初步排查,辨別信息的真?zhèn)?。同時(shí),建立起以軟信息質(zhì)量即發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)的積分考核,創(chuàng)造性地開展工作,既能提高初次收集風(fēng)險(xiǎn)的有效性,又減少了排查的工作量。對于發(fā)現(xiàn)重大可疑線索的軟信息,要及時(shí)報(bào)告,及時(shí)組織人員進(jìn)行分析、甄別。

    深度檢驗(yàn),驗(yàn)證信息效用。將篩選后的信息進(jìn)行再分類,由主監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對軟信息進(jìn)行深度校驗(yàn)??梢酝ㄟ^以下二個(gè)途徑開展:一是約訪信息傳播源或約談相關(guān)人員,進(jìn)行驗(yàn)證、追問、核實(shí)。二是帶著軟信息的線索,到銀行開展現(xiàn)場檢查或?qū)嵉卣{(diào)查,進(jìn)行現(xiàn)場驗(yàn)證。三是運(yùn)用監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)分析來證實(shí),借此提高信息的效用。

    繼續(xù)跟進(jìn),采取必要措施。如通過深度驗(yàn)證,發(fā)現(xiàn)軟信息揭示的違規(guī)問題基本屬實(shí),或是風(fēng)險(xiǎn)暴露基本可靠,且又掌握了一定的硬信息,監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)采取進(jìn)一步的監(jiān)管措施,提出整改意見和監(jiān)管要求,直至采取監(jiān)管強(qiáng)制或監(jiān)管處罰措施,讓軟信息的“硬”作用得以真正發(fā)揮出來。

    (作者系中國銀監(jiān)會馬鞍山監(jiān)管分局局長)

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