論中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的完善

王　虎　曹　延

摘要融資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個世界性難題。我國中小企業(yè)融資擔(dān)保體系初步建立,在實施和運(yùn)行過程中存在諸多困難和障礙。我們要立足國情,積極實施政府推進(jìn)型的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度,通過完善中小企業(yè)融資擔(dān)保相關(guān)法律制度,拓展中小企業(yè)融資渠道,推進(jìn)中小企業(yè)向前發(fā)展。

關(guān)鍵詞中小企業(yè) 融資 擔(dān)保

中圖分類號:D922.29文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1009-0592(2009)09-126-02

不論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家,中小企業(yè)都已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的一個重要組成部分。資金短缺是中小企業(yè)在發(fā)展過程中最亟待解決的問題,也是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個世界性難題,尤其是在當(dāng)前國際金融危機(jī)影響下的中國,中小企業(yè)更是在經(jīng)受著巨大考驗。建立和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保制度,有利于中小企業(yè)走出困境,同時也是擺在我國政府面前最緊要的問題之一。

一、中小企業(yè)融資擔(dān)保體系初步建立

融資擔(dān)保制度作為一種解決中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨資金短缺的困境而實施的方案,是政府、銀行和中小企業(yè)之間融資關(guān)系的紐帶和橋梁,是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中重要的組成部分。據(jù)統(tǒng)計,目前全世界已有48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)融資服務(wù)體系。建立和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保制度,有利于中小企業(yè)融資和中小企業(yè)實現(xiàn)整體水平的提高,有利于促進(jìn)政府職能的轉(zhuǎn)變,有利于促進(jìn)金融市場的進(jìn)一步發(fā)展。

在我國,隨著改革開放的深入和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中小企業(yè)融資擔(dān)保體系初步建立起來,并且呈現(xiàn)出下列特點(diǎn):

一是中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)初具規(guī)模,融資信用擔(dān)保成效初現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計,截至2007年底,全國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量達(dá)3729家,其中,省級擔(dān)保機(jī)構(gòu)544家,全國注冊資本一個億以上的機(jī)構(gòu)是528 家,約占全部擔(dān)?？倲?shù)的14.16%。2007年擔(dān)保資金總額是1774億,全年擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)為37454人,累計擔(dān)保企業(yè)戶數(shù)是70萬,與2006年相比,將近翻了一番。

二是建立了以政策性擔(dān)保為主體的信用擔(dān)保體系。我國中小企業(yè)擔(dān)保體系自 1992 年開始試點(diǎn)啟動以來,發(fā)展迅速,其運(yùn)作執(zhí)行的是“一體兩翼”的運(yùn)行模式,即以政策性擔(dān)保為主,商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保為輔。政府把信用擔(dān)保作為經(jīng)濟(jì)杠桿,支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)發(fā)展,同時鼓勵各種融資形式,推進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)行市場化融資,加快中小企業(yè)發(fā)展。

三是中小企業(yè)融資擔(dān)保呈現(xiàn)較大的區(qū)域差異。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的江浙地區(qū),擔(dān)保體系的建設(shè)取得了比較好的效果,尤其是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的引入,為解決中小企業(yè)融資難問題貢獻(xiàn)了不少力量。而相比經(jīng)濟(jì)有待發(fā)展的中西部地區(qū),中小企業(yè)融資擔(dān)?；顒邮苷С州^少和資金來源渠道受限,中小企業(yè)的發(fā)展受到很大制約。

二、中小企業(yè)融資擔(dān)保存在的障礙

我國中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的建設(shè)已經(jīng)走過了十幾年的里程,目前還處在起步和初級階段,很多制度及配套措施均不完善,在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面還沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用?？傮w來看,中小企業(yè)融資擔(dān)保存在的困難和障礙主要有:

(一)政府和銀行對中小企業(yè)融資擔(dān)保的積極性不足

對于政府來說,推進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保的積極性難以持久。雖然中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要,但是中小企業(yè)在自身的成長過程中難免會遭遇各種各樣的問題,資金短缺就是最常見和僅依靠中小企業(yè)自身力量難以解決的問題。一方面,政府行政職能的發(fā)揮往往在于行政管理方面,對于中小企業(yè)缺乏資金的問題常常是力不從心。融資問題是一個市場化的經(jīng)濟(jì)行為,要解決中小企業(yè)的資金短缺,政府如果直接出面提供,不僅財力難以為繼,而且與政府的非盈利性角色相違背。這就造成政府對中小企業(yè)進(jìn)行融資需要國家政策和法律的相關(guān)支持才能夠持久和有效。另一方面,政府除了在融資擔(dān)保、政策引導(dǎo)和政府采購方面傾向于支持國有大型企業(yè),還存在對中小企業(yè)的各種亂收費(fèi)現(xiàn)象,擠占了其內(nèi)部留存發(fā)展資金,導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展的困難,更別說向中小企業(yè)提供融資擔(dān)保支持了。

與此同時,銀行長期以來漠視中小企業(yè)的市場價值。銀行從資產(chǎn)的安全性出發(fā),考慮中小企業(yè)存在的規(guī)模普遍較小、經(jīng)營實力有限、抗風(fēng)險能力薄弱、經(jīng)營管理水平不高等諸多因素,往往會拒絕貸款。銀行即使提供貸款,由于在放貸之前實施對中小企業(yè)真實狀況的調(diào)查分析,也需要付出高昂的信息費(fèi)用,花費(fèi)很大的精力,從而相應(yīng)提高貸款條件,使中小企業(yè)融資的目標(biāo)難以實現(xiàn)。中小企業(yè)由于自身先天性不利因素,致使其與國有大型企業(yè)相比,經(jīng)營成本和貸款風(fēng)險相對較高,影響了銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。

(二)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度相關(guān)立法滯后

通過法律法規(guī)確定中小企業(yè)的地位,維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展是世界各國支持和保護(hù)中小企業(yè)比較通行的做法。我國自開始推進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度以來,國家相關(guān)部門相繼出臺了諸如:《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(1999年)、《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》(2001年)、《中小企業(yè)促進(jìn)法》(2002年)、《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見的通知》(2006年)、《關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅有關(guān)問題的通知》(2009年)等相關(guān)法律法規(guī)及政策,對中小企業(yè)通過融資擔(dān)保解決資金短缺問題起到了較好的作用。

雖然國家各有關(guān)部門和地方政府根據(jù)有關(guān)政策在中小企業(yè)融資擔(dān)保制度建設(shè)方面做了不少工作,但是中小企業(yè)融資擔(dān)保制度相關(guān)立法仍然滯后,且存在諸多問題。比如,中小企業(yè)融資擔(dān)保立法層次低、法律效力不足;相關(guān)政策、制度比較分散,沒有形成全國統(tǒng)一、系統(tǒng)的體系;沒有擔(dān)保行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃設(shè)計,全行業(yè)缺乏明確的準(zhǔn)則和規(guī)范等。與發(fā)達(dá)國家完善的法律環(huán)境相比,我國中小企業(yè)融資擔(dān)保相關(guān)法律還不完善,不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。

(三)中小企業(yè)融資擔(dān)保渠道受限

中小企業(yè)融資困難的重要原因在于中小企業(yè)融資渠道的狹窄。中小企業(yè)面對發(fā)展過程中資金短缺問題時,首先會依靠自身內(nèi)部積累解決,其次傾向于親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)融資方式,最后不得已,才會考慮向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款。雖然銀行貸款是中小企業(yè)重要的外部融資渠道,但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金,而很少能夠提供長期信貸。這就造成中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高,而外源融資比重偏低的現(xiàn)實。此外,由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異,金融在不同地區(qū)的發(fā)育程度差異極大,中小企業(yè)不僅很難獲得銀行長期貸款支持,而且中小企業(yè)間自發(fā)互保風(fēng)險大,作用有限,也無法成為中小企業(yè)獲得融資的主流。

三、完善我國中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的建議

雖然我國中小企業(yè)的融資擔(dān)保在實踐中存在諸多問題和障礙,但是中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分不斷得到政府的重視,解決中小企業(yè)融資難的問題也成為政府工作的重要課題。因此,我們要立足國情,繼續(xù)推進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度建設(shè):

(一)積極實施政府推進(jìn)型的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度

由于中小企業(yè)在獲取資金方面的先天不足,中小企業(yè)融資擔(dān)保制度的有效運(yùn)作就離不開政府的大力支持。政府應(yīng)當(dāng)從以下方面繼續(xù)著手努力推進(jìn)以政策性擔(dān)保為主體的信用擔(dān)保體系:一是不斷加強(qiáng)財政扶持力度,運(yùn)用財政貼息、稅收優(yōu)惠等政策,引導(dǎo)中小企業(yè)向符合國家產(chǎn)業(yè)政策的方向發(fā)展;二是改革現(xiàn)行信貸管理體系,加大銀行對中小企業(yè)的信貸支持,同時大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的地方性中小金融機(jī)構(gòu),建立中小企業(yè)風(fēng)險投資基金,將社會閑散資金聚集起來,為中小企業(yè)提供資金支持;三是加快建設(shè)各級各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保,提高資金的使用效率;四是做好中小企業(yè)信用評級體系的建設(shè),建立經(jīng)由財政部門認(rèn)可的資信評級機(jī)構(gòu)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信的定期評級制度,有計劃、有步驟地開展擔(dān)保機(jī)構(gòu)資質(zhì)評級工作;五是建立專門的融資服務(wù)部門,制定科學(xué)的政策支持體系,以全面提高中小企業(yè)的競爭力。

(二)繼續(xù)完善中小企業(yè)融資擔(dān)保相關(guān)法律制度

建立健全適合于中小企業(yè)發(fā)展的法律體系,是許多市場經(jīng)濟(jì)國家所普遍采用的金融手段。我們應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗,將政府推動中小企業(yè)發(fā)展的著眼點(diǎn)放在政策、法規(guī)、制度建設(shè)上來,希望國家盡快制定和出臺《中小企業(yè)信貸擔(dān)保法》及相關(guān)實施細(xì)則。此外,還要制定更為具體的法律法規(guī),如《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等,通過規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資方式和保障措施,使中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善,為中小企業(yè)創(chuàng)建一個公平的競爭環(huán)境,扶植其健康發(fā)展和壯大。

(三)不斷拓展中小企業(yè)融資渠道,推進(jìn)中小企業(yè)向前發(fā)展

構(gòu)建具有中國特色的中小企業(yè)融資平臺,需要政府、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)等多方面的合作,加大金融制度創(chuàng)新力度,實行綜合治理,逐步加以解決,并且從形式上逐步完善中小企業(yè)的間接融資和直接融資服務(wù)體系,加以其他配套保障的金融制度創(chuàng)新,這才是解決中小企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵點(diǎn)?；诖?可以考慮構(gòu)建適合中小企業(yè)的多層次的融資系統(tǒng),拓寬中小企業(yè)融資渠道,不僅要建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系,具體包括二板市場和區(qū)域性小額資本市場,可以設(shè)立各種投資基金、各種產(chǎn)權(quán)交易市場等直接融資方式,而且還可以考慮建立符合國情的三板市場,如類似于納斯達(dá)克的純粹場外交易市場和代辦股份轉(zhuǎn)讓市場,同時中小企業(yè)還可申請政府創(chuàng)立的風(fēng)險投資基金、開發(fā)性投資基金等方式進(jìn)行融資,從而不斷推進(jìn)中小企業(yè)向前發(fā)展。

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