從企業(yè)年金談我國養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展

任　杰

中圖分類號:C913.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

內(nèi)容摘要:本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了企業(yè)年金在社會保險體系發(fā)展歷程中的地位與作用,闡述了在我國大力發(fā)展企業(yè)年金的必要性與緊迫性。企業(yè)年金不僅是對基本養(yǎng)老保險的補(bǔ)充,更是建立社會養(yǎng)老保險體系可持續(xù)性發(fā)展的重要保證。政府需要完善企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策,同時引導(dǎo)企業(yè)承擔(dān)起建立企業(yè)年金計劃的責(zé)任,二者共同努力發(fā)展企業(yè)年金市場。

關(guān)鍵詞:企業(yè)年金 養(yǎng)老保險 現(xiàn)收現(xiàn)付制 基金制

我國的現(xiàn)代企業(yè)年金起源于1991年《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》中提倡并鼓勵企業(yè)實(shí)行的補(bǔ)充養(yǎng)老保險。2000年國務(wù)院頒布《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點(diǎn)方案》決定將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險規(guī)范為企業(yè)年金,采用個人賬戶式管理并實(shí)行市場化管理運(yùn)營。2004年《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的出臺提供了企業(yè)年金市場化運(yùn)營的細(xì)則,標(biāo)志著我國企業(yè)年金的發(fā)展進(jìn)入規(guī)范化的市場運(yùn)作階段。然而我國的企業(yè)年金市場經(jīng)歷了初期的快速發(fā)展后增長速度趨緩,截止2008年8月約為1500億元。我國的企業(yè)年金市場發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期的原因之一是因?yàn)槎愂展膭钫卟唤∪?無法有效激發(fā)企業(yè)發(fā)展企業(yè)年金的積極性。企業(yè)年金市場發(fā)展偏慢的另一個原因是我國企業(yè)年金的發(fā)展歷史較短,企業(yè)以及雇員對其不十分了解,缺乏建立企業(yè)年金的主動性。

本文結(jié)合國際養(yǎng)老保險制度的歷史以及相關(guān)的理論研究,分析企業(yè)年金對我國社會養(yǎng)老制度體系的重要性,呼吁政府與企業(yè)共同努力,大力發(fā)展企業(yè)年金市場。

企業(yè)年金的發(fā)展歷程闡釋

企業(yè)年金(Corporation Pension)是由企業(yè)向職工提供的退休養(yǎng)老金,保障退休員工在一定年限內(nèi)按年度獲取一定數(shù)額的現(xiàn)金收益,又稱“雇主年金”或者“職業(yè)年金”。與政府管理的社會養(yǎng)老保險基金不同,企業(yè)年金是由企業(yè)發(fā)起成立并進(jìn)行管理,其設(shè)立一般是自愿性的,只在少數(shù)國家強(qiáng)制要求建立企業(yè)年金。根據(jù)各國社會養(yǎng)老保險制度的不同,企業(yè)年金在養(yǎng)老保險體系中所扮演的角色也有所區(qū)別。在實(shí)行高福利的社會保障制度的國家中,例如北歐國家、荷蘭、瑞士等,政府是養(yǎng)老保險的推動力量和管理者,企業(yè)年金占社會養(yǎng)老保險的份額較小。而在采取社會保險模式的養(yǎng)老制度的發(fā)達(dá)國家,養(yǎng)老保險的職責(zé)是由多層次的養(yǎng)老體系共同承擔(dān)的,其中國家管理的基本養(yǎng)老金保障覆蓋面廣、水平低,由于退休員工工資相掛鉤的企業(yè)年金計劃提供大部分的退休替代率,另外個人自愿型養(yǎng)老保險起補(bǔ)充作用。這樣的三支柱型養(yǎng)老保險體系被世界銀行以及其他的一些國際組織所推崇。2005年世界銀行報告提出了更為細(xì)化的五支柱模型,企業(yè)年金仍是其中的重要支柱。

考察具有代表性的美國和英國的養(yǎng)老保險體系可以發(fā)現(xiàn),其企業(yè)年金的規(guī)模都超過了國家管理的社會養(yǎng)老基金規(guī)模。在這些國家中,企業(yè)年金的市場的快速發(fā)展是與政府的支持分不開的,政府采取稅收優(yōu)惠等激勵手段大力促進(jìn)企業(yè)年金市場的發(fā)展,以此減輕政府管理的社會養(yǎng)老保險基金所承受的壓力。此外一個不可忽視的特點(diǎn)是,這些國家企業(yè)年金的歷史悠久,普遍被企業(yè)和員工接受與重視。

企業(yè)年金的形式是隨著社會環(huán)境的不斷變化而轉(zhuǎn)變的,特別是在最近20年中,過去占主導(dǎo)地位的待遇確定型基金(Defined Benefit pension scheme)逐漸讓位于更受歡迎的繳費(fèi)確定型養(yǎng)老基金(Defined Contribution pension scheme)以及混合型基金(hybrid pension fund)。在這個轉(zhuǎn)變過程中,雇員享有的靈活性增加,企業(yè)與員工的緊密程度有所降低,投資風(fēng)險由原先的雇主承擔(dān)轉(zhuǎn)變成雇員自主承擔(dān)。出現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的原因在于收益固定型養(yǎng)老基金隨著時間的推移規(guī)模不斷增大,一些企業(yè)的年金計劃規(guī)模達(dá)到甚至超過企業(yè)市值,企業(yè)的財務(wù)能力難以承受金融市場的波動,給年金計劃進(jìn)而給企業(yè)本身帶來的影響。特別是伴隨著21世紀(jì)初期主要發(fā)達(dá)國家資本市場的深度調(diào)整,待遇確定型的養(yǎng)老基金普遍處于基金不足的狀態(tài),巨額的赤字對公司的融資與經(jīng)營活動都造成了不利影響。擺脫這種不利影響的一個途徑就是用企業(yè)不承擔(dān)投資風(fēng)險的繳費(fèi)確定型年金計劃代替待遇確定型年金計劃。這種轉(zhuǎn)變成為一個世界性的趨勢,同時新建立的年金計劃也基本上都是繳費(fèi)確定型企業(yè)年金。

養(yǎng)老保險制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

從歷史發(fā)展的角度來看,可以看到養(yǎng)老保險制度發(fā)展有一個分散-集中-再分散的過程:工業(yè)化時期之前,基本上是分散化的家庭養(yǎng)老,隨著工業(yè)化進(jìn)程國家承擔(dān)起集中養(yǎng)老職能,近年來又是朝著建立分散化的個人養(yǎng)老賬戶發(fā)展。當(dāng)然目前的分散化并不是回到最初的狀態(tài),而是一種統(tǒng)籌保險與個人賬戶的結(jié)合,國家保障基本的養(yǎng)老支出,個人賬戶保障退休后的生活質(zhì)量。目前,國際上大多數(shù)的國家都采取這種“多支柱”的養(yǎng)老保險制度,根據(jù)各個國家的情況不同,各種支柱所承擔(dān)的保障水平也不同。

從養(yǎng)老金籌資方式來看,歷史上的養(yǎng)老保險制度發(fā)展有一個從隱性的基金制(養(yǎng)兒防老)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)一養(yǎng)老金支付,然后發(fā)展為以國家現(xiàn)收現(xiàn)付部分資金以擔(dān)負(fù)起基本養(yǎng)老金,企業(yè)采用基金制進(jìn)行個人賬戶的累積過程。在這個過程中,個人承擔(dān)的風(fēng)險與獲得的養(yǎng)老金水平的差異有著緊密的聯(lián)系,基本上是個人面臨的風(fēng)險越小,差異越小,反之養(yǎng)老基金的風(fēng)險越大,所能提供的養(yǎng)老金的差異就越大。國家統(tǒng)一現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老保險制度由國家保障個人的養(yǎng)老金支付,個人幾乎不承擔(dān)什么風(fēng)險,但是個人獲得養(yǎng)老金水平也基本上沒有差異;在完全的繳費(fèi)確定型養(yǎng)老保險基金制度下,個體退休時得到的養(yǎng)老金支付不僅與個體工作期間的繳費(fèi)有緊密的聯(lián)系,還與養(yǎng)老基金的投資策略、金融市場的變化、人口死亡率的變化以及通貨膨脹率都有很緊密的關(guān)系,也就是說即使是兩個人工作同樣的年限拿同樣工資,退休后由于投資市場的不同或者是退休的年代不同,所得到的養(yǎng)老金支付都很可能有很大的差別。

從養(yǎng)老保險制度的變革歷史中我們發(fā)現(xiàn),大多數(shù)的變革都是由危機(jī)引起的。建立起現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險體系是由于面臨養(yǎng)老危機(jī),從現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金制的改革是應(yīng)對政府的財政危機(jī)以及人口老齡化危機(jī)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看,采用現(xiàn)收現(xiàn)付制建立社會養(yǎng)老保險體系是犧牲下一代福利為上一代人養(yǎng)老,如果這種代際轉(zhuǎn)移支付能夠永遠(yuǎn)進(jìn)行下去,建立現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險制度就不失為一種帕累托改進(jìn),也就是在不犧牲其他人利益的情況下增加社會福利。然而,從實(shí)際情況看,現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險制度存在諸多問題。如果說第一次遭受危機(jī)的時候國家尚可以采取從基金制向現(xiàn)收現(xiàn)付制的轉(zhuǎn)變解決社會養(yǎng)老問題,那么當(dāng)這些國家再次遭受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)侵襲的時候,短期的財政壓力將導(dǎo)致政府無力應(yīng)對,產(chǎn)生加重經(jīng)濟(jì)危機(jī)的宏觀經(jīng)濟(jì)影響。相對于現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險體系造成的短期財政壓力,人口的老齡化導(dǎo)致的長期可持續(xù)發(fā)展問題是一個更為重要的危機(jī)。許多學(xué)者和國際組織在多年前都注意到這個問題,人們普遍認(rèn)識到自20世紀(jì)80年代以來,隨著人口出生率的下降以及人口壽命的延長,世界各國的人口結(jié)構(gòu)普遍朝著老齡化發(fā)展。在老齡化的趨勢下,要想維持現(xiàn)有的養(yǎng)老保險水平,將會大幅提高勞動人口的繳費(fèi)比例,從長期來看是不可持續(xù)的。

在人口老齡化趨勢無法改變的情況下,解決社會養(yǎng)老問題的出路就在于發(fā)展基金制,也就是說發(fā)展基金制的養(yǎng)老保險體系是一個必然的趨勢。采用基金制既是為現(xiàn)在勞動人口未來養(yǎng)老支出建立儲蓄,也是在社會經(jīng)濟(jì)狀況良好的情況下為未來可能出現(xiàn)的危機(jī)建立儲備。作為進(jìn)行基金積累的主體有幾種選擇,既可以由政府統(tǒng)一管理進(jìn)行積累,也可以由企業(yè)建立年金計劃進(jìn)行積累,當(dāng)然也可以由個人自行積累。在這幾種積累形式中,以企業(yè)為主體建立養(yǎng)老保險計劃是較好的選擇。這是因?yàn)楣补芾淼馁Y產(chǎn)往往有極差的投資表現(xiàn),另外政府作為現(xiàn)收現(xiàn)付基本養(yǎng)老金的管理者,如果同時進(jìn)行資金積累的管理,可能會存在弊端。其次,如果由個人自行積累養(yǎng)老資金,那么可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險問題將導(dǎo)致一些人將用于積累的資金拿去消費(fèi),最終不得不由政府承擔(dān)他們的養(yǎng)老。如果在企業(yè)這個層面進(jìn)行養(yǎng)老基金的積累,可以兼顧效率與公平,同時可以降低風(fēng)險。由企業(yè)進(jìn)行的基金積累在合適的政策指引下,繳費(fèi)可以保證,容易得到快速發(fā)展。與政府管理的基金以及個人基金相比,企業(yè)年金計劃的規(guī)模是一個比較合理的水平,既可以分享到較高的投資回報,又能夠避免出現(xiàn)大面積的系統(tǒng)風(fēng)險。

從以上對養(yǎng)老保險制度的分析中,可以看到,發(fā)展采取積累制的企業(yè)年金是完善和發(fā)展社會養(yǎng)老保險體系的必由之路。

我國養(yǎng)老保險制度與企業(yè)年金

我國的現(xiàn)代社會養(yǎng)老保險制度的建立是伴隨著1984年城市經(jīng)濟(jì)體制改革開始建立的,1984年到1993年間基本建立起社會統(tǒng)籌養(yǎng)老保險制度,1993年開始建立統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險制度,2004企業(yè)年金正式作為我國補(bǔ)充養(yǎng)老金的重要組成部分納入了市場化規(guī)范化運(yùn)作的軌道。在這樣的一個過程中我國注重吸取了世界其他國家養(yǎng)老保險制度發(fā)展的經(jīng)驗(yàn),養(yǎng)老保險制度改革的方案始終與國際主要潮流保持一致。比如我國企業(yè)年金的建立在規(guī)范之初就采用了國際主流的繳費(fèi)確定型企業(yè)年金。在原勞動和社會保障部頒布實(shí)行的《企業(yè)年金試行辦法》中,規(guī)定了我國企業(yè)年金實(shí)行完全積累制,企業(yè)和職工個人共同繳納資金進(jìn)入個人賬戶,賬戶基金按照國家規(guī)定投資運(yùn)營并積累投資收益,退休時職工可從本人所在企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。另外為了與我國社會保障制度發(fā)展水平相適應(yīng),同時也是充分考慮到我國資本市場發(fā)展還不夠成熟的現(xiàn)實(shí),我國企業(yè)年金的管理在風(fēng)險控制上更為嚴(yán)格,不僅采用了受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人分開管理的形式,對企業(yè)年金基金的投資領(lǐng)域、品種和比例都做出了嚴(yán)格規(guī)定。

與其他國家相比,我國發(fā)展企業(yè)年金的緊迫性更加突出。我國第一支柱的基本養(yǎng)老保險的替代率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國家,全國平均養(yǎng)老金替代率在2007年為83%,部分省市甚至超過100%,也即是說養(yǎng)老金高于在職職工工資,這種水平的基本養(yǎng)老保險從長期來看是不可持續(xù)的。另一方面,由于計劃生育政策的實(shí)施,我國的老齡化問題將會比世界上其他任何一個國家都嚴(yán)重,預(yù)計到2030年將會由不到3個在職職工來養(yǎng)活1個退休員工,到2050年60歲以上老年人占人口比例可能超過30%。如果繼續(xù)使用現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老保險制度,維持現(xiàn)有的養(yǎng)老金替代率,屆時在職員工的繳費(fèi)率將超過60%,這是不可能實(shí)行的。大幅增加財政預(yù)算以保證養(yǎng)老金的發(fā)放將導(dǎo)致高額的政府赤字,無法持續(xù)。如果不增加財政預(yù)算,將來基本養(yǎng)老保險水平必定會大幅降低。在這種情況下,國家迫切需要企業(yè)年金發(fā)揮補(bǔ)充養(yǎng)老金的作用,應(yīng)該對企業(yè)年金的發(fā)展進(jìn)行大力扶持,包括制定統(tǒng)一的企業(yè)年金優(yōu)惠政策以及其他鼓勵措施。

對企業(yè)來說,企業(yè)年金計劃的實(shí)施與管理是企業(yè)人力資源管理重要的一環(huán),建立企業(yè)年金計劃不僅可以享受一定的稅收優(yōu)惠政策,也是提高職工凝聚力,提升企業(yè)文化的很好機(jī)會。相信隨著對企業(yè)年金的了解以及相關(guān)政策的出臺,會有更多的企業(yè)加入建立和管理企業(yè)年金計劃的行列中來。

參考文獻(xiàn):

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