人力資本要素貢獻與企業(yè)制度創(chuàng)新探討

張永升　孫士金

◆ 中圖分類號：F271 文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：人力資本要素在產(chǎn)品生產(chǎn)中具有重要的作用，應作為獨立的生產(chǎn)要素納入一般經(jīng)濟分析的框架中。人力資本要素貢獻相對高于物質資本，從而導出人力資本作為一種稀缺的生產(chǎn)性要素同樣具有產(chǎn)權性質。因此，本文提出必須在尊重人力資本要素貢獻的基礎上對傳統(tǒng)的企業(yè)制度創(chuàng)新，以實現(xiàn)國家、企業(yè)和勞動者的激勵相容。

關鍵詞：人力資本要素 企業(yè)制度 制度創(chuàng)新

人力資本要素貢獻的考察是企業(yè)產(chǎn)權結構、治理結構和分配制度創(chuàng)新的基礎。只要尊重人力資本要素的貢獻，人力資本就可以與物質資本共同構成企業(yè)的法人財產(chǎn)，享有企業(yè)控制權和收益分配權，解決企業(yè)制度的創(chuàng)新問題。同時，生產(chǎn)方式的變革要求各類經(jīng)濟主體加強對現(xiàn)場的駕馭能力、對生產(chǎn)的管理能力和對技術的開發(fā)利用能力。人力資本作為上述各種能力的聯(lián)結點，其獨立性和重要性正日益凸顯。它在生產(chǎn)中的貢獻如何評估與進行合理的補償，本文試著給出一種符合一般經(jīng)濟規(guī)律的解釋，在此基礎上提出如何對企業(yè)制度進行創(chuàng)新。

人力資本要素的內(nèi)涵

人力資本概念在1960年由美國經(jīng)濟學家西奧多?舒爾茨率先提出，將人力資本“看作是資本的一種類型，是一種生產(chǎn)出來的生產(chǎn)資料，是投產(chǎn)的產(chǎn)物”。因而，人力資本可以定義為：以較大的技藝、知識等形式體現(xiàn)于一個人身上而不是體現(xiàn)于一臺機器上的資本。直接的說，個人具備的才干、知識、技能和資歷都屬于人力資本范疇。就人力資本的積累構成而言，主要分為兩部分：一部分為先天外生性的人力資本，另一部分為后天努力內(nèi)生性的人力資本。先天形成的人力資本代表了人力資本的初始狀態(tài)和數(shù)量，可以將其視為人力資本的初始存量，它主要體現(xiàn)在出生成長的環(huán)境之上，不能因為人的能動性在較短的時間內(nèi)發(fā)生改變；后天努力的人力資本的形成是一個動態(tài)變化的過程，可以將其視為人力資本的動態(tài)流量，它主要是指教育投資、知識技能的獲得、人口的遷移和對健康的投資等幾個方面，是經(jīng)過后天努力可以由人的能動性把握改變的。

人力資本要素貢獻的考察

在明確了人力資本內(nèi)涵和外延的基礎上，再來探究人力資本如何在生產(chǎn)中成為主導力量的。

假設初始的生產(chǎn)模型是Q：F（K，L），只考慮物質資本（K）和普通勞動力（L）的投入。加入人力資本因素（H）的投入后，生產(chǎn)模型應修正為Q=F（K，L，H）；又假設生產(chǎn)某產(chǎn)品Q₀需要的三種要素投入分別為K₀、L₀、H₀，即Q₀=F（K₀，L₀，H₀）?？紤]人均情況，生產(chǎn)函數(shù)由Q=F（K／L）轉變?yōu)镼=F（K／L，H／L），生產(chǎn)某產(chǎn)品Q₀的函數(shù)則為Q₀=F（K₀／L₀，H₀／L₀），比較要素在生產(chǎn)過程中的重要性可以通過比較它們各自的稀缺程度來得出結果。

為方便討論，假設生產(chǎn)函數(shù)為里昂惕夫型函數(shù)，生產(chǎn)主要取決于稀缺程度更加嚴重的要素的投入。設生產(chǎn)函數(shù)形式為Q=f（max（k，h））。當k>h時，max（k，h）=k，生產(chǎn)函數(shù)成為Q=f（k），表示生產(chǎn)主要受制于人均物質資本要素投入的不足，而相比較有較為充足的人均人力資本積累，此時只要增加人均物質資本的投入，產(chǎn)出就會增加；當k

如圖1所示，曲線LL為k，h的最佳配比線，在曲線LL下方，生產(chǎn)的可能性受制于要素k，此時如沒出現(xiàn)要素k的追加投入，即使投人更多的要素h，生產(chǎn)也只能維持在水平的生產(chǎn)線上；在曲線LL上方，生產(chǎn)的可能性受制于要素h，此時多投入的要素k，并不能發(fā)揮作用，生產(chǎn)只能維持在垂直的生產(chǎn)線上，而無法向外擴展。

根據(jù)公開的統(tǒng)計資料，對中國物質資本、人力資本和一般勞動投資進行統(tǒng)計處理，能夠較為清晰的看到人力資本在現(xiàn)今經(jīng)濟活動中的重要作用。通過表1、表2中資料的比較，人力資本投資在總投資中所占比例下降和貢獻度及收益率的增長的共存現(xiàn)象，說明人力資本在經(jīng)濟中的積極作用與日俱增，成為經(jīng)濟增長的一個主要貢獻因素。再來考察物質資本與人力資本的收益率，見表3。比較而言，人力資本的收益要遠高于物質資本的收益。根據(jù)經(jīng)濟學中有關完全競爭性市場的有關理論，在完全競爭市場中，不同要素的邊際報酬應該是相等的。人力資本收益要遠高于物質資本收益的現(xiàn)實已客觀表明了人力資本相對物質資本而言存在著相當大程度的缺乏。

人力資本價值的企業(yè)制度創(chuàng)新

（一）人力資本與貨幣資本共同構成企業(yè)法人財產(chǎn)

人力資本與物質資本都同樣具有資本的屬性，就應當充分考慮人力資本在企業(yè)產(chǎn)權結構中的地位。由于物質資本日趨分散化和證券化，使得物質資本的所有者與企業(yè)的關系日益弱化，成為企業(yè)風險的真正逃避者；而隨著科學技術的發(fā)展，人力資本的非同質化程度日益提高，人們的勞動越來越具有專業(yè)化和團隊化的特征，由于職業(yè)轉換的退出和進入成本越來越高，使人力資本所有者成為真正的企業(yè)風險承擔者。企業(yè)破產(chǎn)使物質資本所有者的損失只是數(shù)量有限的資本，而人力資本所有者的損失可能是職業(yè)生涯和生存保障的喪失。所以，只有使企業(yè)的人力資本所有者具有企業(yè)所有權，成為企業(yè)風險的真正承擔者，人力資本才能真正發(fā)揮其“積極貨幣”的作用，實現(xiàn)社會、企業(yè)和勞動者的激勵兼容。因此，對人力資本要素也要進行補償，讓其享受企業(yè)適當?shù)氖Ｓ鄼?，特別是經(jīng)營者。

（二）按照同股同權的原則重構企業(yè)的治理結構

公司治理源于所有者與經(jīng)營者的分離，是為了解決委托人與代理人之間合約不完全問題。對治理制度的選擇必然是在利益沖突條件下的一種共同選擇，其核心功能在于降低交易成本。良好的治理結構已成為企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)全部員工的人力資本總賬戶價值占企業(yè)法人財產(chǎn)的比重就是企業(yè)人力資本所有者在企業(yè)治理結構中應該占有的比重。根據(jù)企業(yè)員工不同的人力資本價值，眾多員工擁有許多分散的股權，而企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人和科技創(chuàng)新者擁有相對多的股權。

在企業(yè)的治理結構中，首先應該根據(jù)人力資本和物質資本在企業(yè)產(chǎn)權結構中的比重現(xiàn)狀，確定企業(yè)治理結構中人力資本所有者和物質資本所有者在企業(yè)治理結構中的比重，然后按照各自的比重和同股同權的原則組成董事會。在物質資本占主體地位的企業(yè)，則由物質資本所有者占有控股權，擔任董事長；而在人力資本占主體地位的企業(yè)，則由人力資本所有者占有控股權，擔任董事長。董事會聘任總經(jīng)理，并相應地組成監(jiān)事會。這就解決了所有權和控制權相對應、占主體地位的所有者承擔主要風險相對應的原則，也符合非主體地位的所有者參與企業(yè)的控制權的原則。

（三）按照所有者權益平等的原則重建企業(yè)分配制度

首先，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權結構中人力資本和物質資本的不同比重，確定人力資本和物質資本分配企業(yè)利潤的比重。其次，根據(jù)個別人力資本的不同價值占企業(yè)人力資本價值的比重確定每一個勞動者在企業(yè)人力資本分配利潤中的比重。由于不同企業(yè)的制度環(huán)境的差異和人力資本密集程度的差異造成的收入分配的差異，必然導致人力資源和物質資源向高收益的企業(yè)流動，這就使企業(yè)不但具有了內(nèi)部活力，而且也具有了外部活力。根據(jù)各種要素的稀缺程度及其對生產(chǎn)的貢獻程度的不同，稀缺程度高且貢獻程度大的要素應獲得相應高的要素回報，因此，人力資本要素應該獲得的權利占企業(yè)總權利的比重應相應增大，這樣才能更好的調動勞動者的積極性，從而提高各種要素的整體效率，進而提高總體的產(chǎn)出水平。

參考文獻：

1.曹曉東.人力資本要素貢獻的評估及實現(xiàn)機制研究[J].經(jīng)濟研究，2002（10）

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