以金融改革與創(chuàng)新助推長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)

段　進(jìn)　羅紅艷　朱靜平

[摘要]在分析長(zhǎng)株潭金融現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題基礎(chǔ)上，通過(guò)借鑒上海浦東新區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)、武漢城市圈三個(gè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)在金融創(chuàng)新方面的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合長(zhǎng)株潭自身的區(qū)域環(huán)境，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)以及金融制度四個(gè)方面的改革與創(chuàng)新提出建議，以此來(lái)促進(jìn)長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)的建設(shè)。

[關(guān)鍵詞]金融改革；金融創(chuàng)新；長(zhǎng)株潭；兩型社會(huì)

[中圖分類號(hào)]F290[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1008-1763(2009)04-0141-04

2007年12月，長(zhǎng)株潭城市群獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成為全國(guó)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)(簡(jiǎn)稱兩型社會(huì))建設(shè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)，長(zhǎng)株潭城市群以及湖南省都迎來(lái)了重大發(fā)展機(jī)遇。2008年12月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)通過(guò)《湖南省長(zhǎng)株潭城市群兩型社會(huì)建設(shè)綜合配套改革總體方案》、《長(zhǎng)株潭城市群區(qū)域規(guī)劃(2008-2020年)》，湖南省據(jù)此將繼續(xù)完善規(guī)劃、推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)建設(shè)，同時(shí)在重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)著力推進(jìn)改革與創(chuàng)新。金融作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的核心，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，進(jìn)一步加強(qiáng)金融改革與創(chuàng)新，將對(duì)長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)提供強(qiáng)有力的金融支持。

一長(zhǎng)株潭金融現(xiàn)狀及問(wèn)題

1長(zhǎng)株潭金融現(xiàn)狀

至2007年，長(zhǎng)株潭三市居民的人民幣儲(chǔ)蓄基本上實(shí)現(xiàn)通存通兌；在長(zhǎng)株潭城市群中集中了全省47.63％的存款和57.8％的貸款；同時(shí)，長(zhǎng)株潭城市群擁有A股上市公司35家，H股上市公司4家，占全省上市公司數(shù)量的69.6％；2006年至2007年6月，長(zhǎng)株潭地區(qū)在資本市場(chǎng)直接融資129.5億元，貨幣市場(chǎng)短期券直接融資71億元，累計(jì)直接融資在全省的占比為93.5％。從表1中看出，金融業(yè)的大力扶持使長(zhǎng)株潭的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有了雄厚的基礎(chǔ)。

至2008年，長(zhǎng)株潭三市國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)改革拆并網(wǎng)點(diǎn)，按照現(xiàn)代化企業(yè)制度和市場(chǎng)化原則改革管理機(jī)制和用人制度，優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程，完善了風(fēng)險(xiǎn)防控體系，增強(qiáng)了盈利能力；長(zhǎng)株潭(尤其是在長(zhǎng)沙)已集中了許多證券公司，并且長(zhǎng)沙已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)主要證券交易中心之一，證券公司整合重組也基本完成；三市的保險(xiǎn)業(yè)也發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)幾大重要保險(xiǎn)公司集聚長(zhǎng)沙，中央人壽、人保壽險(xiǎn)等外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也首次進(jìn)駐湖南，使得長(zhǎng)沙成為全國(guó)主要保險(xiǎn)中心之一；同時(shí)農(nóng)信社改革也取得重大進(jìn)展，先后成立了86家統(tǒng)一法人社和4家合作銀行。

2長(zhǎng)株潭金融存在的問(wèn)題

金融業(yè)的不斷發(fā)展為長(zhǎng)株潭城市群的建設(shè)注入了新的活力。但是在金融發(fā)展過(guò)程中仍存在著一些問(wèn)題：1)金融機(jī)構(gòu)方面。缺乏區(qū)域主力商業(yè)銀行和強(qiáng)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支柱產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)融資受制于域外的金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)。另外，外資金融機(jī)構(gòu)數(shù)量還比較少，需要進(jìn)一步引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)。2)金融市場(chǎng)方面。一是在市場(chǎng)環(huán)境上，長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的法制環(huán)境還不完善，法制不健全、金融主體法制意識(shí)薄弱等問(wèn)題依然存在。另外，企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)和公眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還較為欠缺，信用環(huán)境還不完善等等。二是在資金融通上，長(zhǎng)株潭資本市場(chǎng)功能作用還未得到充分發(fā)揮，直接融資發(fā)展較緩慢。2007年，湖南省證券市場(chǎng)直接融資203億元，僅占全國(guó)的2.6％。3)金融產(chǎn)品方面。長(zhǎng)株潭金融產(chǎn)品創(chuàng)新的程度不高、研發(fā)力度不夠，缺乏高技術(shù)、高附加值的研發(fā)產(chǎn)品，金融產(chǎn)品種類少等等。4)金融制度方面。從農(nóng)村金融體制來(lái)看，仍需進(jìn)一步加大改革力度，健全農(nóng)村金融體系，完善農(nóng)村金融體制；從金融監(jiān)管體制來(lái)看，金融監(jiān)管政策對(duì)金融創(chuàng)新的管制較多，一項(xiàng)金融創(chuàng)新往往需要多個(gè)監(jiān)管部門(mén)審批，影響了金融創(chuàng)新的成本和時(shí)效。

二國(guó)內(nèi)主要綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)的經(jīng)驗(yàn)借鑒

1上海浦東新區(qū)

2005年6月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)上海浦東新區(qū)為綜合配套改革試點(diǎn)。在先行先試的框架下，浦東新區(qū)大力推進(jìn)金融改革與創(chuàng)新。例如：2005年，浦東新區(qū)獲準(zhǔn)以券商專項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃方式進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資，開(kāi)創(chuàng)了新型直接融資模式；2006年，上海信托登記中心在浦東新區(qū)發(fā)起設(shè)立，這是我國(guó)國(guó)內(nèi)首家信托登記中心，對(duì)信托金融產(chǎn)品的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。通過(guò)一系列的金融改革與創(chuàng)新，上海浦東新區(qū)的經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展進(jìn)一步增強(qiáng)。至2007年，浦東新區(qū)的GDP達(dá)到2 750億元，其中金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值464億元，所占比重為16.9％。上海浦東新區(qū)在其金融改革與創(chuàng)新過(guò)程中，主要有兩個(gè)引人矚目的亮點(diǎn)：

(1)亮點(diǎn)之一：十億元?jiǎng)?chuàng)投引導(dǎo)基金引來(lái)百億元新基金

浦東新區(qū)率先設(shè)立10億元的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金，以吸引國(guó)內(nèi)外知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。至2007年浦東新區(qū)共設(shè)立了11個(gè)新基金，總規(guī)模超過(guò)了100億元。此外，浦東新區(qū)每年安排2 000萬(wàn)元專項(xiàng)資金，開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)，探索政府引導(dǎo)銀行等社會(huì)機(jī)構(gòu)認(rèn)可知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)價(jià)值的新機(jī)制，并幫助29家企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得銀行貸款2 820多萬(wàn)元。2007年，浦東新區(qū)與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行合作，聯(lián)合國(guó)內(nèi)多家大型開(kāi)發(fā)區(qū)，發(fā)起成立了中小企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)基金，為全國(guó)范圍內(nèi)的成長(zhǎng)型中小企業(yè)提供資金支持和管理支持，為提高自主創(chuàng)新能力和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式作出了貢獻(xiàn)。

(2)亮點(diǎn)之二：建立了全國(guó)第一個(gè)金融服務(wù)外包示范基地——上海市金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地

所謂金融服務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)將其部分事務(wù)委托給外部機(jī)構(gòu)或者個(gè)人處理。采用金融服務(wù)外包方式，銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨等金融機(jī)構(gòu)可以考慮把IT服務(wù)、后臺(tái)服務(wù)和業(yè)務(wù)流程等非核心業(yè)務(wù)，以合同形式發(fā)包給專業(yè)的服務(wù)提供商，以提高核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，并降低企業(yè)成本，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展金融服務(wù)外包已經(jīng)成為上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重點(diǎn)之一。同時(shí)，上海作為我國(guó)第一批發(fā)展服務(wù)外包試點(diǎn)的城市，將逐步建成跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的亞太總部和服務(wù)全球的后臺(tái)部門(mén)。至2007年，已經(jīng)有數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)在上海金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地中設(shè)立了前臺(tái)和后臺(tái)服務(wù)中心，基地主要以歐美金融機(jī)構(gòu)的金融數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，承接國(guó)際金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包。

2天津?yàn)I海新區(qū)

2006年4月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行綜合配套改革試點(diǎn)。天津借助濱海新區(qū)試點(diǎn)，進(jìn)行了卓有成效的金融改革與創(chuàng)新，不僅拓寬了融資渠道，改善了金融環(huán)境，整合了金融資源，而且對(duì)天津的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展都起到了促進(jìn)作用。其中的亮點(diǎn)主要有：

(1)亮點(diǎn)之一：成立地方金融控股平臺(tái)

2007年12月，全國(guó)首家地方金融控股平臺(tái)——泰達(dá)國(guó)際金融控股集團(tuán)掛牌成立，注冊(cè)資本金為100億元人民幣。泰達(dá)國(guó)際金融控股集團(tuán)在銀行、保險(xiǎn)、信托和證券基金等方面進(jìn)行了綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，金融控股模式采用集團(tuán)公司綜合經(jīng)營(yíng)、二級(jí)法人分業(yè)經(jīng)營(yíng)自g模式。作為金融資源整合的專業(yè)化平臺(tái)，天津?qū)μ┻_(dá)國(guó)際的發(fā)展規(guī)劃了三步走的戰(zhàn)略目標(biāo)：泰達(dá)國(guó)際第一步是整合現(xiàn)有的金融資源，保持恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)比例，以實(shí)現(xiàn)對(duì)二級(jí)法人和企業(yè)的有效掌控；第二步是整合地方金融資源，建成初級(jí)地域性金融控股公司；第三步是加強(qiáng)跨區(qū)域和跨境的運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而擴(kuò)展輻

射范圍，最終建成以綜合經(jīng)營(yíng)為主要特點(diǎn)的國(guó)際化大型金融集團(tuán)公司。

(2)亮點(diǎn)之二：打造中國(guó)資本市場(chǎng)產(chǎn)權(quán)板

所謂產(chǎn)權(quán)板，是指企業(yè)的股權(quán)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)發(fā)行和交易，由此而形成的非上市公司股權(quán)交易市場(chǎng)。天津?yàn)I海新區(qū)在對(duì)天津產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行改造、整合的基礎(chǔ)上，使其與證券市場(chǎng)相融合，形成了多層次資本市場(chǎng)體系的初級(jí)資本市場(chǎng)層級(jí)，即具有中國(guó)特色的三板市場(chǎng)。天津的產(chǎn)權(quán)板市場(chǎng)與以上海為中心的主板市場(chǎng)、以深圳為中心的二板市場(chǎng)一起構(gòu)成了我國(guó)統(tǒng)一的、多層次的資本市場(chǎng)體系，三者相互融通支持，以滿足不同企業(yè)資本融通和產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)需求。

3武漢城市圈

2007年12月，武漢城市圈與長(zhǎng)株潭城市群一同獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成為兩型社會(huì)建設(shè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)。通過(guò)不斷的努力，武漢城市圈金融改革與創(chuàng)新取得了明顯成效。主要亮點(diǎn)包括：

(1)亮點(diǎn)之一：支持三農(nóng)、中小企業(yè)的金融改革與創(chuàng)新

武漢城市圈內(nèi)金融支農(nóng)改革創(chuàng)新進(jìn)程不斷加快。例如，為了緩解農(nóng)民融資難問(wèn)題，武漢城市圈內(nèi)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)大力開(kāi)展區(qū)域資金互助合作，積極開(kāi)辦協(xié)會(huì)聯(lián)保貸款新模式，由協(xié)會(huì)會(huì)員聯(lián)合出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金，信用社為會(huì)員提供貸款，重點(diǎn)滿足產(chǎn)業(yè)鏈條中賒銷、加工環(huán)節(jié)中的資金需求。而在支持中小企業(yè)的金融改革與創(chuàng)新包括：加快了中小企業(yè)征信體系建設(shè)，完善了企業(yè)和個(gè)人征信體系，進(jìn)一步優(yōu)化了中小企業(yè)融資環(huán)境；完善了中小企業(yè)擔(dān)保手段，降低了企業(yè)的籌資成本等等。

(2)亮點(diǎn)之二：建立創(chuàng)新型的金融市場(chǎng)

武漢作為中部對(duì)外開(kāi)放的門(mén)戶、高水平的現(xiàn)代制造業(yè)和研發(fā)轉(zhuǎn)化基地、信息中心、金融中心、航運(yùn)中心和物流中心，以及武漢企業(yè)的多樣性和創(chuàng)新性，從根本上決定了其金融市場(chǎng)的多層次和創(chuàng)新性。例如：大力引進(jìn)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、期貨公司、基金管理公司、金融資產(chǎn)管理公司、私募投資公司、企業(yè)財(cái)務(wù)公司、上市公司總部落戶武漢，支持國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)在武漢設(shè)立區(qū)域總部；支持漢口銀行做強(qiáng)做大，力爭(zhēng)盡快建成區(qū)域性、乃至全國(guó)性銀行；組建大型金融控股公司；設(shè)立汽車金融公司、金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)等等。

三加速長(zhǎng)株潭金融改革與創(chuàng)新的建議

上海浦東新區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)以及武漢城市圈已經(jīng)在金融改革與創(chuàng)新方面做出了不少成績(jī)，長(zhǎng)株潭作為兩型社會(huì)建設(shè)的綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)以及湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長(zhǎng)極，也應(yīng)該加速金融改革與創(chuàng)新的步伐，可從金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品以及金融制度四個(gè)方面來(lái)進(jìn)行。

1以金融機(jī)構(gòu)的改革與創(chuàng)新為先鋒

(1)組建金融控股集團(tuán)公司

借鑒天津?yàn)I海新區(qū)泰達(dá)國(guó)際金融控股集團(tuán)的做法，并依據(jù)長(zhǎng)株潭目前的金融情況，宜組建省政府絕對(duì)控股的純粹型金融控股公司，即金融控股母公司不從事具體業(yè)務(wù)，只是公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的決策部門(mén)，具體業(yè)務(wù)交由二級(jí)法人地位的子公司來(lái)完成。金融控股子公司主要分為三類：第一類是經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的子公司，包括長(zhǎng)沙銀行、株洲市商業(yè)銀行、湘潭市商業(yè)銀行及“3+5”城市群內(nèi)其他城市商業(yè)銀行及城市信用社等等。可考慮將長(zhǎng)沙銀行、株洲市商業(yè)銀行以及湘潭市商業(yè)銀行進(jìn)行重組，形成一個(gè)區(qū)域性的大銀行，憑借其雄厚的資產(chǎn)實(shí)力進(jìn)而可以發(fā)展為金融控股母公司；第二類是經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的子公司；第三類是經(jīng)營(yíng)其他金融業(yè)務(wù)的子公司。而為了實(shí)現(xiàn)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)互補(bǔ)，必須構(gòu)建金融控股集團(tuán)公司資源共享的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)交叉。

(2)大力引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)

至2008年，湖南省僅一家外資銀行(匯豐銀行)，兩家外資保險(xiǎn)公司，外資金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量還比較少，規(guī)模也有限。因此，湖南省尤其是長(zhǎng)株潭需要加大力度，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，大力引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)。在引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)時(shí)可考慮與長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)緊密結(jié)合，創(chuàng)新靈活多樣的引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)模式：第一種是采用外資獨(dú)資銀行模式，通過(guò)吸引境外有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)以外資獨(dú)資的模式來(lái)長(zhǎng)株潭設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或代理處；第二種是采用合資建立新銀行或允許外國(guó)銀行以參股長(zhǎng)株潭三市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的模式；第三種是允許外資金融機(jī)構(gòu)與長(zhǎng)株潭企業(yè)合作的模式。比如，可以把與長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)相關(guān)的企業(yè)作為與外資金融機(jī)構(gòu)合作的切入點(diǎn)，一方面有利于加速長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)，另一方面，也有利于推動(dòng)外資金融機(jī)構(gòu)加快進(jìn)入的步伐。

2以金融市場(chǎng)的改革與創(chuàng)新為基礎(chǔ)

(1)加強(qiáng)金融安全區(qū)建設(shè)

至2007年，長(zhǎng)沙縣、瀏陽(yáng)市、望城縣和寧鄉(xiāng)縣四個(gè)縣(市)都已成功創(chuàng)建成為市級(jí)金融安全區(qū)，而隨著長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)的開(kāi)展，金融安全區(qū)的建設(shè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)：首先要夯實(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。長(zhǎng)株潭城市群產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、大中型企業(yè)密集，工程機(jī)械、軌道交通、重化工業(yè)、加工工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯，但必須盡快整合區(qū)域經(jīng)濟(jì)資源，強(qiáng)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)功能，培育區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，按照兩型社會(huì)建設(shè)要求，大力培育和發(fā)展兩型產(chǎn)業(yè)，為長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)乃至湖南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供原動(dòng)力。其次要強(qiáng)化征信體系建設(shè)。要拓展社會(huì)信用體系建設(shè)的深度和廣度，發(fā)揮國(guó)家征信系統(tǒng)和長(zhǎng)株潭城市群地方信用系統(tǒng)的作用，實(shí)現(xiàn)信用信息共享，同時(shí)積極推動(dòng)征信立法，至少可以先行在長(zhǎng)株潭地區(qū)制定與此相適應(yīng)的地方征信條例，形成全社會(huì)支持維護(hù)征信體系的氛圍。最后要完善金融法制環(huán)境。要加速構(gòu)建現(xiàn)代金融發(fā)展的法律體系框架，制定和完善與此相配套的法規(guī)、條例和規(guī)章制度。要在長(zhǎng)株潭地區(qū)推行統(tǒng)一的執(zhí)法主體和一致性的執(zhí)法程序，逐漸形成有利于長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)的金融法制環(huán)境。

(2)創(chuàng)建開(kāi)放型農(nóng)村金融市場(chǎng)體系

武漢城市圈在金融改革創(chuàng)新過(guò)程中非常重視發(fā)展農(nóng)村金融市場(chǎng)，以此為借鑒，長(zhǎng)株潭也應(yīng)創(chuàng)建開(kāi)放性的農(nóng)村金融市場(chǎng)體系，這樣不僅可以為農(nóng)村建設(shè)籌集更多的資金，而且還可以通過(guò)金融市場(chǎng)的功能，為農(nóng)村建設(shè)提供靈活與優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融保障。首先，可以構(gòu)建村鎮(zhèn)銀行來(lái)搞活農(nóng)村金融市場(chǎng)，同時(shí)引進(jìn)外資進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，將資金引向農(nóng)村以支持其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其次，通過(guò)激勵(lì)和促進(jìn)更多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展農(nóng)村信貸活動(dòng)，提高農(nóng)村金融運(yùn)行效率，推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。再次，建立農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金、中小企業(yè)信用擔(dān)保基金、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投資基金和農(nóng)業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)基金等，以促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。最后，可以考慮支持有條件的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化大型企業(yè)集團(tuán)組建企業(yè)財(cái)務(wù)公司，并在此基礎(chǔ)上形成支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的民間投資機(jī)構(gòu)。

(3)建立多層次的資本市場(chǎng)

借鑒天津?yàn)I海新區(qū)資本市場(chǎng)產(chǎn)權(quán)板的成功經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)株潭可以建立多層次的資本市場(chǎng)。第一，要有效利用資本市場(chǎng)。長(zhǎng)株潭地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要更多的上市公司，需要在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)乃至國(guó)際市場(chǎng)上籌集更多的資金。金融部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)上市前的輔導(dǎo)，大力支持有條件、成長(zhǎng)好的企業(yè)進(jìn)行股份制改造，多培育出符合上市條件的企業(yè)。同時(shí)還必須為非上市企業(yè)敞開(kāi)一條市場(chǎng)募集與融通資金的渠道。第二，要發(fā)展各類產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金和各類資金信托業(yè)務(wù)，努

力把長(zhǎng)株潭區(qū)域建設(shè)成為產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)行、管理、交易和信息交流中心。第三，要強(qiáng)化企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展。要幫助有條件的企業(yè)發(fā)行短期融資券進(jìn)行籌資，推進(jìn)債券市場(chǎng)品種創(chuàng)新，積極培育和發(fā)展企業(yè)債券交易市場(chǎng)，增強(qiáng)企業(yè)債券市場(chǎng)對(duì)各類投資者的吸引力。第四，要發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。全面整合長(zhǎng)株潭城市群現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易資源，建立以規(guī)范轉(zhuǎn)讓物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等各類產(chǎn)權(quán)為一體的中部地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易中心。同時(shí)推動(dòng)非證券化股權(quán)交易，吸引更多資金來(lái)長(zhǎng)株潭城市群開(kāi)展股權(quán)投資。第五，要大力發(fā)展期貨市場(chǎng)。湖南省以至長(zhǎng)株潭都具備了建立生豬以及水稻期貨交易所的便利條件，可望繼上海、大連、鄭州之后，建立全國(guó)第四家期貨交易所。2007年，湖南共出欄生豬7900萬(wàn)頭，在全國(guó)排第二，出產(chǎn)稻谷500億斤，在全國(guó)排第一位，借助這些有利的資源優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)生豬和水稻產(chǎn)品的期貨交易，并爭(zhēng)取在全省設(shè)立更多的大宗產(chǎn)品期貨交割庫(kù)。

3以金融產(chǎn)品的改革與創(chuàng)新為輔助

(1)創(chuàng)新項(xiàng)目融資方式

資金融通是長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要問(wèn)題。要充分利用三市基礎(chǔ)設(shè)施一體化的契機(jī)，創(chuàng)新項(xiàng)目融資方式。如采取PPP(即公共部門(mén)與私人企業(yè)合作模式)等方式加快基礎(chǔ)設(shè)施民營(yíng)化步伐，減少政府資金支出，吸引民營(yíng)資本能夠參與到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中來(lái)。長(zhǎng)株潭城市群大型橋梁、公路等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目也可對(duì)外進(jìn)行BT項(xiàng)目融資招標(biāo)(即政府利用非政府資金來(lái)進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式)，引入外國(guó)資本來(lái)參與長(zhǎng)株潭建設(shè)。

(2)推進(jìn)金融服務(wù)外包

利用全球金融服務(wù)外包的機(jī)會(huì)，支持和鼓勵(lì)一些金融后臺(tái)服務(wù)項(xiàng)目(主要包括金融信息技術(shù)外包和金融業(yè)務(wù)流程外包)轉(zhuǎn)移到長(zhǎng)株潭地區(qū)，同時(shí)借鑒上海浦東新區(qū)金融服務(wù)外包的示范經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)長(zhǎng)株潭的區(qū)域情況，可大力發(fā)展離岸金融外包(指金融企業(yè)將自己的部分業(yè)務(wù)委托給外國(guó)企業(yè)的一種商業(yè)行為)。通過(guò)采用金融服務(wù)外包的方式，長(zhǎng)株潭城市群內(nèi)的商業(yè)銀行可將數(shù)據(jù)處理、rr服務(wù)、人力資源、部分操作性業(yè)務(wù)等外包給專業(yè)的服務(wù)提供商，以降低成本，分散風(fēng)險(xiǎn)。另外，要鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)加入金融服務(wù)外包的行列中。

(3)開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)

開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)可以增強(qiáng)長(zhǎng)株潭地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的流動(dòng)性，促進(jìn)項(xiàng)目融資和企業(yè)融資，解決融資瓶頸問(wèn)題。長(zhǎng)株潭地區(qū)具有一些典型的適合進(jìn)行證券化的資產(chǎn)，如城市建設(shè)、高速公路、地鐵、輕軌等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目。此外，當(dāng)?shù)氐囊恍┐笮推髽I(yè)也是資產(chǎn)證券化持續(xù)的需求和供給者。因此，在長(zhǎng)株潭地區(qū)開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)是可行的。開(kāi)展資產(chǎn)證券化首先發(fā)起人要選擇可以證券化的資產(chǎn)并構(gòu)造資產(chǎn)池，然后發(fā)起人將資產(chǎn)池中的資產(chǎn)出售給特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)(SPV)，同時(shí)為了完善交易結(jié)構(gòu)，吸引更多的投資者，要對(duì)證券化的資產(chǎn)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。最后，SPV以該資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐在金融市場(chǎng)上發(fā)行有價(jià)證券融資，再利用資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流來(lái)清償所發(fā)行的有價(jià)證券。

4以金融制度的改革與創(chuàng)新為后盾

(1)繼續(xù)深化農(nóng)村金融體制改革

農(nóng)村金融體制改革是金融改革創(chuàng)新的重點(diǎn)之一，為繼續(xù)深化農(nóng)村金融體制改革，首先要加快農(nóng)村信用社改革，加強(qiáng)農(nóng)村信用合作社的合作金融功能。農(nóng)村信用社管理體制改革是農(nóng)村金融體制改革的重點(diǎn)。要明確農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其獨(dú)立自主、自負(fù)盈虧的能力，調(diào)動(dòng)內(nèi)部的積極性和主動(dòng)性，積極促進(jìn)農(nóng)村信用社系統(tǒng)規(guī)范治理。其次要建立和完善農(nóng)村保險(xiǎn)組織體系。逐步建立各類農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在農(nóng)業(yè)比重較大的地方逐步建立農(nóng)村保險(xiǎn)合作社，主要經(jīng)營(yíng)種養(yǎng)業(yè)保險(xiǎn)。在發(fā)展農(nóng)村合作保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)造條件成立地方農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，主要為農(nóng)村保險(xiǎn)合作社辦理分保和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。最后要適當(dāng)放松農(nóng)村金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。允許農(nóng)村民間金融組織合法化，允許外資金融介入農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持農(nóng)民自主參與的各種形式的合作金融，以增加農(nóng)村金融的服務(wù)供給。

(2)金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新

長(zhǎng)株潭在加速金融創(chuàng)新的同時(shí)，監(jiān)管制度也應(yīng)創(chuàng)新以適應(yīng)金融發(fā)展的要求。這種創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：首先在監(jiān)管方式上要從機(jī)構(gòu)監(jiān)管過(guò)渡到功能監(jiān)管。由于金融機(jī)構(gòu)的全能化發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)的以機(jī)構(gòu)為監(jiān)管對(duì)象的方式將不再適應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而以功能為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制能夠避免監(jiān)管真空等問(wèn)題。其次在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上要從資本監(jiān)管過(guò)渡到全面性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。傳統(tǒng)監(jiān)管主要是針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的，但金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)面臨著其他各類風(fēng)險(xiǎn)，僅僅對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管難以實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的目的。最后隨著長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)金融一體化趨勢(shì)，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管制度迫在眉睫。

長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)的建設(shè)離不開(kāi)金融改革與創(chuàng)新的支持，長(zhǎng)株潭金融改革與創(chuàng)新的發(fā)展也依靠?jī)尚蜕鐣?huì)建設(shè)的推動(dòng)。除了在以上四個(gè)方面加速金融改革與創(chuàng)新之外，長(zhǎng)株潭還可在金融政策支持、金融資源整合、區(qū)域金融中心建設(shè)等方面繼續(xù)努力創(chuàng)新。值得注意的是，在金融改革與創(chuàng)新的過(guò)程中，要注重防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在借鑒經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上也要注重從長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)的實(shí)際出發(fā)，使金融改革與創(chuàng)新成為長(zhǎng)株潭兩型社會(huì)建設(shè)的助推器，成為湖南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。

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