解讀我國金融新政策下如何為中小企業(yè)融資難解困

朱　虹

摘 要：為了更好地發(fā)揮中小企業(yè)的作用，文章論述了盡快落實近期國家推出的向中小企業(yè)傾斜的金融新政策的重大意義，切實幫助中小企業(yè)走出困境，使中小企業(yè)快速健康發(fā)展。

關鍵詞：金融新政策 中小企業(yè) 融資 解困

中圖分類號：F830.3 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2009）06-175-01

經(jīng)過改革開放30年的發(fā)展，中小企業(yè)已占我國整個經(jīng)濟總量的一半，占每年新增就業(yè)的85％和存量就業(yè)的75％。雖然我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有很大比重，但其融資環(huán)境一直艱難，究其根源，筆者認為主要是中小企業(yè)與銀行等金融中介機構間的信息不對稱和產(chǎn)業(yè)政策、融資政策歧視所造成的。

2008年以來，全球化金融危機，使中小企業(yè)的生存環(huán)境面臨惡化，資金缺位限制了企業(yè)的發(fā)展。面臨這種狀況，近期政府開始有步驟地出臺一系列有利于中小企業(yè)的融資、信貸、稅收新政，加大貸款支持力度，進一步改進中小企業(yè)金融服務，同時也加快了創(chuàng)業(yè)板市場推出的步伐。事實上，中小企業(yè)的發(fā)展需要政府扶持已成為全世界范圍內(nèi)的共識。近期我國推出的向中小企業(yè)傾斜的金融新政策，旨在幫助中小企業(yè)走出困境，獲得更快發(fā)展。下面筆者就我國金融新政策為中小企業(yè)解困淺談如下：

一、融資“青睞”優(yōu)質中小企業(yè)

央行對全國性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)?；A上調(diào)增5％，對地方性商業(yè)銀行調(diào)增10％；放寬中小企業(yè)貸款額度，對個人小額擔保貸款的最高額度從2萬元提高到5萬元；對勞動密集型小企業(yè)小額擔保貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。這一新政策的出臺，讓那些有市場、有技術、有發(fā)展前景的中小企業(yè)受益非淺，如深圳環(huán)球爐業(yè)生產(chǎn)的電磁廚房設備節(jié)能50％，產(chǎn)品也非常環(huán)保，不但在國內(nèi)市場銷售非常好，而且還暢銷德國等歐洲市場，就靠這些，企業(yè)融資已不再是問題。對于優(yōu)質中小企業(yè)來說，融資就如同一場“及時雨”，使正苦于資金饑渴的企業(yè)得到了“澆灌”。

隨著國家對中小企業(yè)融資政策的松動，不少商業(yè)銀行也逐漸意識到，中小企業(yè)業(yè)務對優(yōu)化銀行客戶結構，提升贏利水平、控制貸款集中度風險起到積極作用，從而將中小企業(yè)貸款作為戰(zhàn)略重點和未來利潤增長點，積極培育和大力發(fā)展。對于增加的信貸額度，銀行自然會首先選擇優(yōu)質的創(chuàng)新型中小企業(yè)予以重點支持，畢竟銀行是需要利潤的，而那些缺乏成長性及環(huán)保不達標的中小企業(yè)，自然被排除在融資門檻之外。通過這種“區(qū)別對待”的信貸分配，不僅可以推動中小企業(yè)轉型升級，還可以通過鼓勵、支持優(yōu)質創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展，促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康增長。

二、加快推出創(chuàng)業(yè)板市場，建立和完善信貸考核與上市育成機制

2008年以來，受國際經(jīng)濟增長趨緩、人民幣升值、生產(chǎn)要素成本上漲等宏觀因素和中小企業(yè)自身發(fā)展方式粗放等影響，中小企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)一些新的變化和問題，主要是一些企業(yè)效益下滑，虧損增加，出口增速明顯回落，尤其是東部沿海地區(qū)出口型中小企業(yè)困難更為突出，部分行業(yè)和企業(yè)出現(xiàn)了減產(chǎn)、停產(chǎn)或倒閉現(xiàn)象。為滿足市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，中國證監(jiān)會首任主席、資本市場研究會主席劉鴻儒在第五屆高交會“創(chuàng)業(yè)投資與多層次資本市場體系”論壇上表示，要分步推出創(chuàng)業(yè)板市場，積極構建多層次資本市場體系。

在前幾年由于中小企業(yè)融資難，大批含金量很高的創(chuàng)新型中小企業(yè)爭相到美國、英國、日本、韓國等國家謀求海外上市。如果中國沒有創(chuàng)新型的資本市場，今后會有更多的高新技術企業(yè)跑到國外上市。2008年9月22日工業(yè)和信息化部副部長歐新黔在第五屆中國國際中小企業(yè)博覽會上表示，國家將采取六大措施，力求為中小企業(yè)“排憂解難”。這六項措施中包括，拓寬融資渠道，即加大對中小企業(yè)貸款支持力度；完善對小企業(yè)信貸考核機制；積極建立小企業(yè)貸款貼息和風險補償機制；擴大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款規(guī)模；研究完善中小企業(yè)信用擔保機構風險補償機制；加快推出創(chuàng)業(yè)板市場，建立完善中小企業(yè)上市育成機制；推進區(qū)域性知識產(chǎn)權交易市場試點。

目前，我國中小企業(yè)的資本市場支持體系已初步形成，創(chuàng)業(yè)板正在積極籌備當中。如何分步實施創(chuàng)業(yè)板和構建多層次資本市場，首先要設立中小企業(yè)板塊，其次要盡快推出創(chuàng)業(yè)板，再認真辦好三板市場。同時，積極發(fā)展產(chǎn)權交易市場，還要利用創(chuàng)業(yè)投資和風險投資，促進中小企業(yè)發(fā)展。在此基礎上，相關部門還應完善中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)外部環(huán)境，如加強創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管與嚴格控制風險，相關的板塊要獨立，加強信息披露等。

三、加大對“三農(nóng)”、小企業(yè)，災后重建的信貸支持

據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，2008年第一季度，各大商業(yè)銀行貸款額度超過2.2萬億元，其中只有約3000億元貸款落實到中小企業(yè)，占全部商業(yè)貸款的15％，比2007年同期減少300億元，中小企業(yè)融資面臨前所未有的困難。

2008年9月初，銀監(jiān)會下發(fā)《關于認真落實“有保有壓”政策，進一步改進小企業(yè)金融服務的通知》，要求商業(yè)銀行采取具體措施，解決小企業(yè)融資難的困境。同時，央行下發(fā)《引導貨幣信貸合理增長，優(yōu)化信貸結構，加大對“三農(nóng)”、小企業(yè)、災后重建的信貸支持》的通知，給從緊信貸政策進一步減壓。2008年9月15日央行宣布，將下調(diào)人民幣貸款基準利率和中小金融機構人民幣存款準備金率。政策的實施要將著重點放在盡快解決中小企業(yè)的融資困境上，將眼光首先放在盤活商業(yè)銀行金融機構的存量信貸資金上。因此，現(xiàn)在操作上最可行的措施，是進一步擴大商業(yè)銀行貸款規(guī)模，并嚴格督促、監(jiān)控新增信貸規(guī)模落實到中小企業(yè)融資中去。此外，從支持中小企業(yè)長遠發(fā)展的角度考慮，應鼓勵和引導商業(yè)銀行按照信貸總規(guī)模的一定比例，形成向中小企業(yè)提供融資服務體系，盡快摸索出一條支持中小企業(yè)發(fā)展的長效融資機制。

總之，我們不難看出，資金鏈已經(jīng)繃緊到極限的中小企業(yè)看到了曙光。

參考文獻：

1.朱虹.對中小企業(yè)信貸融資若干問題的再思考.科技情報開發(fā)與經(jīng)濟，2005(16)

2.徐國濤.中小企業(yè)財務管理存在的問題與對策.財會研究，2007

3.中小企業(yè)促進法.2003．

4.關于認真落實“有保有壓”政策，進一步改進小企業(yè)金融服務的通知.銀監(jiān)會[2008]62號

5.引導貨幣信貸合理增長，優(yōu)化信貸結構，加大對“三農(nóng)”、小企業(yè)、災后重建的信貸支持.中國人民銀行文告，2008.9

（作者單位：山西省移民辦公室 山西太原 030006）

（責編：鄭釗）