我國推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的思考

吳建強(qiáng)

【摘要】近年來,隨著國際分工的不斷深化,供應(yīng)鏈管理逐步興起,與之相適應(yīng)的供應(yīng)鏈金融也應(yīng)運(yùn)而生。由于供應(yīng)鏈金融不需要擔(dān)保和抵押就可為中小企業(yè)辦理融資業(yè)務(wù),因而有效地破解中小企業(yè)融資難問題,受到了廣泛的關(guān)注。推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),將為我國的中小企業(yè)成長提供一個(gè)良好的環(huán)境。

【關(guān)鍵詞】我國 供應(yīng)鏈金融 思考

近年來,供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速,已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭力的一個(gè)重要領(lǐng)域,也為供應(yīng)鏈成員中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供了新的融資渠道。

一、供應(yīng)鏈金融的含義

1、供應(yīng)鏈。自1990年以來,供應(yīng)鏈理論日漸流行。所謂供應(yīng)鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)從原材料和零部件采購、運(yùn)輸、加工

制造、分銷直至把產(chǎn)品運(yùn)到最終消費(fèi)者手中的連續(xù)過程,這一過程被看作是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的鏈條,故而被形象地稱為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營看做是一個(gè)價(jià)值增值過程,主張上下游企業(yè)間的合作,從而將競(jìng)爭戰(zhàn)略理論實(shí)用化。

供應(yīng)鏈的興起與國際分工的不斷深化有著密切的關(guān)系。從80年代后期開始,國際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的思想,即利用企業(yè)外部資源快速響應(yīng)市場(chǎng)需求,本企業(yè)只抓最核心的東西產(chǎn)品方向和市場(chǎng)。生產(chǎn)方面企業(yè)只抓關(guān)鍵零部件的制造,甚至全部委托其他企業(yè)加工。例如,福特汽車公司的Festiva車(普萊特,一種小型轎車)由美國人設(shè)計(jì),在日本的馬自達(dá)生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī),由韓國的制造廠生產(chǎn)其他零件和裝配,最后再在美國市場(chǎng)上銷售。

“橫向一體化”形成了一條從供應(yīng)商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業(yè)的鏈。由于相鄰節(jié)點(diǎn)企業(yè)表現(xiàn)出一種需求與供應(yīng)的關(guān)系,當(dāng)把所有相鄰企業(yè)依此連接起來,便形成了供應(yīng)鏈(Supply Chain)。

2、供應(yīng)鏈管理。供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)必須達(dá)到同步、協(xié)調(diào)運(yùn)行,才有可能使鏈上的所有企業(yè)都能受益。于是便產(chǎn)生了供應(yīng)鏈管理(Supply Chain Management,簡稱SCM)這一新的經(jīng)營與運(yùn)作模式。 正是意識(shí)到供應(yīng)鏈的重要性,人們才稱21世紀(jì)的競(jìng)爭不是企業(yè)和企業(yè)之間的競(jìng)爭,而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭。

3、供應(yīng)鏈金融。(1)供應(yīng)鏈金融的含義。供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù),以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)——供——銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢,并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作,構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。(2)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品,它改變了過去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式,而是圍繞某一家核心企業(yè),將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體,全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù),通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作,實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。因此,它也被稱為“1+N”模式。(3)供應(yīng)鏈金融的受益者。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)無疑是受益者。當(dāng)今大企業(yè)的競(jìng)爭已經(jīng)演變?yōu)槠湔w供應(yīng)鏈的競(jìng)爭,供應(yīng)鏈金融在降低整體供應(yīng)鏈融資成本的同時(shí),直接受益者是中小企業(yè),而大企業(yè)則從中提升了競(jìng)爭力,這也是核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中表現(xiàn)積極的深層原因。對(duì)物流企業(yè)而言,與商業(yè)銀行合作開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),可以借助商業(yè)銀行的資金實(shí)力、客戶資源和融資渠道,為第三方物流企業(yè)爭取客戶資源、拓展服務(wù)范圍,最終提升物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率。

二、供應(yīng)鏈金融的主要融資模式

1、應(yīng)收賬款融資模式。以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為,稱為應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款融資一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)(下游企業(yè))和銀行都要參與其中,且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用,一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題,債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任,這樣銀行就進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以倉單為質(zhì)押物,給與符合條件的借款人(出質(zhì)人)一定金額融資的授信業(yè)務(wù)。倉單可以分為標(biāo)準(zhǔn)倉單和非標(biāo)準(zhǔn)倉單。

標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的,由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在期貨交易所注冊(cè)生效的提貨權(quán)憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)期貨交易所注冊(cè)后,可用于進(jìn)行交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押和注銷等。

非標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由商業(yè)銀行評(píng)估認(rèn)可的第三方物流企業(yè)出具的,以在生產(chǎn)、物流領(lǐng)域有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的通用產(chǎn)品為形式表現(xiàn)的權(quán)益憑證。從中國商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)合作物流金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域出發(fā),非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)更具有代表性。

3、保兌倉融資模式。保兌倉業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以控制經(jīng)銷商向生產(chǎn)商購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段,為經(jīng)銷商提供融資授信,并對(duì)應(yīng)其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權(quán)。在此過程中,商業(yè)銀行會(huì)盡可能爭取生產(chǎn)商對(duì)經(jīng)銷商付款的擔(dān)?；?qū)ω浳锏幕刭徹?zé)任,并爭取由可以信任的第三方物流公司為貨物進(jìn)行全程監(jiān)管,以規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指銀行以企業(yè)的自有動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向企業(yè)辦理融資的業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)能有效地盤活企業(yè)資金、拓寬融資渠道,供應(yīng)鏈上的上游企業(yè)和下游企業(yè)均可申請(qǐng)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

5、未來貨權(quán)質(zhì)押融資。未來貨權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)采購物資時(shí),憑采購合同向金融機(jī)構(gòu)融資支付貨款,然后憑融資機(jī)構(gòu)簽發(fā)的提貨單向賣方提取貨物的業(yè)務(wù)。其特點(diǎn)是以企業(yè)未來貨權(quán)進(jìn)行質(zhì)押來獲得融資,無需額外擔(dān)保、抵押。

三、國內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來,供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速,已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭力的一個(gè)重要領(lǐng)域,也為供應(yīng)鏈成員中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供了新的融資渠道。

1、深圳發(fā)展銀行。該公司在2003年已經(jīng)開始在銀行內(nèi)部貫徹供應(yīng)鏈金融的營銷理念,這一套營銷理念和設(shè)計(jì)技巧在內(nèi)部被稱之為“1+N——基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”。深發(fā)展過去幾年圍繞這一理念進(jìn)行了大量的產(chǎn)品開發(fā)和營銷培訓(xùn),已經(jīng)在內(nèi)部深入人心,并為客戶所稱道。

2、上海浦東發(fā)展銀行。2007年,浦發(fā)銀行提出了“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案,將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中。目前,浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”提供的服務(wù)包括信用服務(wù)支持、采購支付支持、存貨周轉(zhuǎn)支持和賬款回收支持。

3、招商銀行。招商銀行從2005年開始將中小企業(yè)作為公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn),顛覆性變革業(yè)務(wù)流程,在9家分行試點(diǎn)推進(jìn)以供應(yīng)鏈金融作為突破口,開發(fā)大型客戶上、下游中小企業(yè),提供買方或他方付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)和國內(nèi)信用證議付、汽車銷售商融資、商品提貨權(quán)融資等特色創(chuàng)新融資服務(wù),為中小企業(yè)成長注入活力。

4、工商銀行。工行依據(jù)供應(yīng)商與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易關(guān)系和付款約定,以訂單或應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源,向中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品,重點(diǎn)支持大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上下游中小企業(yè)。

5、華夏銀行。華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)始于2007年7月。華夏銀行推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌——“融資共贏鏈”產(chǎn)品是通過與橫向的協(xié)作企業(yè)合作,運(yùn)用不同的融資方式,圍繞核心企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化的金融服務(wù)方案。同時(shí),該產(chǎn)品首次將國內(nèi)與國際的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合,為客戶提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)延伸至海外。

6、興業(yè)銀行“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)。興業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)目標(biāo)客戶群也是中小企業(yè),該行推出的“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品,包括了18項(xiàng)單項(xiàng)產(chǎn)品,涉及中小企業(yè)產(chǎn)、購、銷三大環(huán)節(jié),試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。

7、中國銀行。中行陸續(xù)推出“融貨達(dá)”、“融信達(dá)”、“TSU”、“供應(yīng)商融資項(xiàng)目”等一系列集銀行、保險(xiǎn)、物流、保理等業(yè)務(wù)特點(diǎn)于一身的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

8、建設(shè)銀行。目前該行推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品有訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、倉單融資、保理、應(yīng)收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支、保兌倉融資、金銀倉融資、單子商務(wù)融資等十大類。

9、交通銀行。目前該行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要有動(dòng)產(chǎn)/倉單質(zhì)押融資、保兌倉、廠商銀、汽車合格證監(jiān)管、國際/國內(nèi)保理、票據(jù)質(zhì)押融資等。

四、當(dāng)前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展中存在的問題

1、部分銀行未開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從全國來看,中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、區(qū)域性的地方股份制銀行(比如成都銀行)等金融創(chuàng)新不足,還沒有開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱問題。由于銀行與企業(yè)之間存在信息來源不暢的問題,許多企業(yè)還不熟悉甚至不知道銀行有供應(yīng)鏈金融服務(wù),導(dǎo)致作為提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行在拓展客戶時(shí)存在困難。

3、物流業(yè)還需加快發(fā)展。動(dòng)產(chǎn)融資或倉單融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及第三方物流的監(jiān)管,銀行需要與有實(shí)力的大物流公司合作才能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。目前我國部分地區(qū)物流業(yè)還不夠發(fā)達(dá),還需要大力發(fā)展才能為銀行辦理融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的平臺(tái)。

五、對(duì)策建議

1、政府設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金。政府可設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金,對(duì)中小企業(yè)融資作出突出貢獻(xiàn)的銀行給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì),以鼓勵(lì)銀行拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺(tái)。建立由政府主導(dǎo)、各金融機(jī)構(gòu)參與的公共金融信息服務(wù)平臺(tái)。通過這個(gè)平臺(tái)推介銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù),同時(shí)也向銀行推介好的企業(yè)和項(xiàng)目,解決企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱的問題。

3、搭建銀行與企業(yè)之間溝通的橋梁。由政府牽頭,舉辦由銀行和企業(yè)共同參加的座談會(huì),增進(jìn)雙方的信任和了解。邀請(qǐng)銀行舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì),向企業(yè)介紹其供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。

4、加快物流的建設(shè)。加快引進(jìn)大型的物流公司,以便于銀行推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前,中遠(yuǎn)、中外運(yùn)、中儲(chǔ)等大型物流公司都與銀行合作開展有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)中扮演著天然監(jiān)管人的角色,因此,各地應(yīng)加快物流的建設(shè),為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)。

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(責(zé)任編輯:唐石泉)