金融危機下我國信用銷售研究

管 洲 吳 冉 朱松霞

[摘 要]受金融危機的影響,我國經(jīng)濟面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn),發(fā)展信用銷售,有助于擴大內(nèi)需,加快資金周轉(zhuǎn),豐富融資途徑,優(yōu)化市場信用環(huán)境。但目前我國社會信用環(huán)境較差,信息分散封閉且缺少信用銷售的制度安排和信用風(fēng)險的分擔(dān)機制,不利于信用銷售的健康發(fā)展。應(yīng)營造良好的信用制度環(huán)境,加強企業(yè)自身的信用建設(shè),保障信用銷售健康有序地進行。

[關(guān)鍵詞]信用銷售;信用風(fēng)險;信用制度

[中圖分類號]F713.3

[文獻標(biāo)志碼]A

信用銷售是企業(yè)通過分期付款、延期付款等方式向單位或個人銷售商品或服務(wù)的信用交易方式,是生產(chǎn)經(jīng)營者之間以及生產(chǎn)經(jīng)營者與消費者之間直接信用的重要形式。實際上,信用銷售早已被廣泛地應(yīng)用于我國企業(yè)的經(jīng)濟活動中,特別是在一些資金占用量大、產(chǎn)品附加值低的行業(yè)中(如煤炭、木材、糧食流通等領(lǐng)域)。信用銷售被業(yè)內(nèi)形象地稱為賒銷。面對激烈的市場競爭,企業(yè)為及時占領(lǐng)市場、減少庫存,往往將賒銷作為一種重要的促銷手段,通過賒銷向客戶提供信用服務(wù),促進產(chǎn)品銷售。然而,賒銷是一種以商業(yè)信用為付款保證的支付方式。賒銷在提高銷售額和增加利潤的同時,也存在巨大的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)風(fēng)險和壞賬風(fēng)險,而這些風(fēng)險對企業(yè)的打擊有時是致命的。特別是在全球金融危機的大背景下,信用銷售的風(fēng)險進一步增大,信用銷售何去何從已成為眾多企業(yè)不得不面對的一個重要問題。

一、信用銷售在我國的發(fā)展

1995年,我國人均GDP約700美元,市場飽和現(xiàn)象開始出現(xiàn),80%的市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場。2005年,國內(nèi)600種主要商品中,供過于求的商品446種,約占75%;供求基本平衡的商品154種,約占25%;已沒有供不應(yīng)求的商品。而且,在五金、紡織、家電等行業(yè)中,國內(nèi)產(chǎn)能已出現(xiàn)大量過剩。在市場競爭激烈的情況下,交易方式成為企業(yè)繼質(zhì)量、價格和服務(wù)之后新的競爭手段,賒銷、賒購等信用交易方式漸成潮流,信用風(fēng)險普遍產(chǎn)生。

科法斯的一項關(guān)于我國企業(yè)的調(diào)查顯示,超過50%的企業(yè)把賒銷作為主要(占2/3)付款方式,其次是貨到付款和預(yù)付款。2005年,賒銷比例超過30%的企業(yè)占被調(diào)查企業(yè)的60.1%;2007年,提高到93.3%,增加了33.2%。2005年,賒銷比例超過75%的企業(yè)占被調(diào)查企業(yè)的32.2%;2007年提高到43.6%,提高了11.4%。換句話說,2007年有將近50%的企業(yè)其3/4以上的銷售采用了賒銷方式。但是,2008年后,受全球金融危機的影響,我國企業(yè)信用銷售的規(guī)模開始出現(xiàn)萎縮的苗頭。

二、當(dāng)前金融危機下我國發(fā)展信用銷售的意義

當(dāng)前,受世界金融危機沖擊,我國經(jīng)濟發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn),擴大內(nèi)需、促進消費、保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展成為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)。在這一背景下,發(fā)展信用銷售對我國經(jīng)濟的健康發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。

首先,發(fā)展信用銷售有助于擴大內(nèi)需,刺激消費增長。信用銷售具有延期或分期付款的特點,它可以用較少的資金投入,實現(xiàn)同等或更大的商品購進額或消費額,使?jié)撛谛枨筠D(zhuǎn)化為現(xiàn)實需求,從而帶來內(nèi)需和消費規(guī)模的擴張。

其次,發(fā)展信用銷售有助于加快資金周轉(zhuǎn),提高經(jīng)濟運行效率。據(jù)專家測算,我國企業(yè)的年資金周轉(zhuǎn)率平均只有3～4次,而發(fā)達國家的企業(yè)卻可以達到10～12次。通過信用銷售,賣方企業(yè)可以提前實現(xiàn)銷售、鎖定目標(biāo)市場,促進企業(yè)發(fā)展;買方企業(yè)可以使等量的資金發(fā)揮更大的作用,降低資金成本,提高資金周轉(zhuǎn)速度,從而提高整個國民經(jīng)濟的運行效率和質(zhì)量。

再次,發(fā)展信用銷售有助于豐富融資途徑,促進銀行信用和商業(yè)信用協(xié)調(diào)發(fā)展,緩解中小企業(yè)融資困難。融資難一直是制約企業(yè)尤其是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。通過信用保險、擔(dān)保、保理等信用銷售相關(guān)機制,可以優(yōu)化企業(yè)的信用等級,改善融資條件,幫助企業(yè)解決融資困難;通過保單質(zhì)押貸款等方式也可以為企業(yè)提供貿(mào)易融資渠道。

最后,發(fā)展信用銷售有助于優(yōu)化市場信用環(huán)境,完善社會信用體系。企業(yè)間的“三角債”和惡意欠賬曾一度成為影響我國經(jīng)濟和諧發(fā)展的突出問題。建立健全信用銷售的風(fēng)險防范機制,有效治理各種欠賬違約現(xiàn)象,是推動信用銷售發(fā)展的內(nèi)在要求,也是社會信用體系建設(shè)的重要舉措。

三、制約我國信用銷售發(fā)展的因素

目前看來,除消費文化因素外,信用銷售在我國的發(fā)展還受以下幾種因素的制約。

一是社會信用環(huán)境較差,信用銷售風(fēng)險大。守信得利、失信受懲的激勵約束機制在我國尚未形成,企業(yè)之間拖欠貨款的現(xiàn)象司空見慣。有資料顯示,美國企業(yè)的壞賬率為0.25%～0.5%,而我國卻高達5%～10%,是美國的10～40倍;美國企業(yè)的賬款拖欠期平均為7天,我國卻為90多天。很多國內(nèi)企業(yè)寧愿以較低的價格出口賒銷,也不愿以較高的價格對內(nèi)賒銷。

二是信息分散封閉。由于散布在交易群體之間以及政府管理部門掌握的信用信息不能有效地公開、共享,企業(yè)難以準(zhǔn)確評價交易對象的信用狀況。

三是缺少信用銷售的制度安排和信用風(fēng)險的分擔(dān)機制。我國目前還沒有一套成熟的商業(yè)或社會制度安排來有效地減少、防范、分擔(dān)信用銷售的風(fēng)險,企業(yè)擔(dān)心風(fēng)險過大,不敢開展信用銷售。

四、推進我國信用銷售健康發(fā)展的建議

1.營造良好的信用制度環(huán)境,保障信用銷售健康有序進行

第一,完善金融機構(gòu)建設(shè),加強企業(yè)與金融機構(gòu)之間的合作,解決信用銷售中的融資困難。

信用銷售延長了賬款回收期,造成企業(yè)資金緊張。能否有效解決企業(yè)資金缺口是信用銷售持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。首先,要不斷完善金融機構(gòu)建設(shè)。一是在完善金融信貸體系方面,建立適合企業(yè)的授信體制、政策和程序,完善信貸管理機制,減少對企業(yè)申請貸款的管理層次和簡化審批程序,允許基層銀行在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款,對有市場、信譽好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件。二是加強中小企業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新,積極推出適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。如在國有股份制商業(yè)銀行設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款機構(gòu),開發(fā)中小企業(yè)在各金融服務(wù)領(lǐng)域的需求,滿足不同層次中小企業(yè)的金融服務(wù)需求。

其次,要加強企業(yè)、銀行、保險機構(gòu)之間的合作。在商業(yè)信用銷售鏈條中,企業(yè)主動投保,可以充分利用保險機構(gòu)分擔(dān)信用風(fēng)險;保險公司積極承保,幫助企業(yè)把好信用關(guān);銀行通過信用保險質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),幫助企業(yè)解決融資困難。通過企業(yè)、保險機構(gòu)、銀行之間的合作,建立信用銷售、信用保險和銀行信貸順暢銜接的機制,實現(xiàn)三方共贏。

第二,完善信用銷售中風(fēng)險分擔(dān)及防范機制。

首先,要進一步完善企業(yè)信用擔(dān)保體系。建立和完善信用擔(dān)保機構(gòu)的資本金補充機制,通過多種途徑解決中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模小及擔(dān)保能力不足的問題;組建中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險基金,用以彌補信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保損失;建立科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險內(nèi)部控制制度,如在擔(dān)保合同中設(shè)定完善的限制性契約,限定資金用途,也可以向被擔(dān)保企業(yè)派駐財務(wù)總監(jiān)來監(jiān)控企業(yè)財務(wù)或定期了解企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)狀況。通過信用擔(dān)保為企業(yè)信用銷售提供風(fēng)險保障。其次,推動交易數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)建設(shè),推動企業(yè)間交易數(shù)據(jù)的歸集共享。按照政府引導(dǎo)推動、協(xié)會牽頭組織、企業(yè)自愿參加的原則,鼓勵企業(yè)加入由行業(yè)協(xié)會、第三方中介機構(gòu)建立的會員制或區(qū)域性的交易數(shù)據(jù)交換系統(tǒng),把成員企業(yè)信用銷售客戶的交易記錄匯集起來,用于客戶對信用風(fēng)險的分析、評估和防范,從而建立健全信用銷售風(fēng)險防范機制。

第三,強化社會約束機制,打擊欺詐違約現(xiàn)象。

要強化社會約束機制,就必須建立有效的分類監(jiān)管和激勵懲戒機制。分類監(jiān)管就是對守信企業(yè)實行信譽服務(wù)和指導(dǎo)扶持為主,對警示企業(yè)實行規(guī)范管理為主、對失信企業(yè)實行強化監(jiān)督為主的管理政策。信用經(jīng)濟不是僅有道德軟約束就可以形成的,還需要社會制度的硬約束。應(yīng)將企業(yè)信用監(jiān)管評價的資料在規(guī)定的程序下予以公布,將企業(yè)信用與經(jīng)營者個人信用相結(jié)合;也可以實行市場退出制度,對不遵守行業(yè)操守、不守信用的企業(yè)追究責(zé)任。在完善市場激勵和行政激勵機制方面,一是制定行政措施為守信企業(yè)提供更多的市場機會,如在政府采購和工程招標(biāo)中,向守信企業(yè)傾斜;二是給予守信企業(yè)更多的經(jīng)營便利。

第四,促進和規(guī)范信用銷售相關(guān)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

信用銷售的發(fā)展需要門類齊全、運作規(guī)范、專業(yè)化水平高的信用服務(wù)業(yè)與之相配套。需要發(fā)展商賬追收、保理、信用調(diào)查與風(fēng)險評估、資產(chǎn)處置及變現(xiàn)以及信用交易數(shù)據(jù)系統(tǒng)的開發(fā)與維護等信用服務(wù)業(yè)。要在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上,研究制定促進、引導(dǎo)、規(guī)范相關(guān)服務(wù)業(yè)發(fā)展的制度和措施。

2.加強企業(yè)自身的信用建設(shè)

企業(yè)自身信用建設(shè)的目的是為證明企業(yè)資信情況,并通過制度來規(guī)范企業(yè)信用活動當(dāng)事人的信用行為,提高守約意識,降低信用銷售中的違約風(fēng)險。

第一,培育和提高企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人階層的整體素質(zhì)。企業(yè)的管理和控制是由經(jīng)理人來完成的。從一定意義上來講,企業(yè)信用就是經(jīng)理人的信用。一位出色的職業(yè)經(jīng)理人應(yīng)當(dāng)是對投資者、對員工、對社會公眾負責(zé)的社會活動家和示范者,應(yīng)通過多種途徑提高自身素質(zhì),贏得社會信任。

第二,將信用理念滲透到企業(yè)文化建設(shè)中。必須把企業(yè)對自身、對公眾、對社會負責(zé)的精神,體現(xiàn)到生產(chǎn)、流通、消費、分配等各個環(huán)節(jié)中去,把信用道德滲透到產(chǎn)品的質(zhì)量、設(shè)計、商標(biāo)、包裝、廣告、營銷和服務(wù)等各個環(huán)節(jié)之中,并在上下級之間、員工之間營造一種珍惜企業(yè)品牌信用的默契。

第三,制定企業(yè)內(nèi)部信用管理規(guī)范,提高企業(yè)管理水平。一是引導(dǎo)企業(yè)加強自我信用控制能力,防止企業(yè)償債能力不足、不履約等情況的發(fā)生。建議通過引導(dǎo)企業(yè)建立客戶資信管理制度、內(nèi)部授信制度和應(yīng)收賬款管理制度和回收機制等,提升企業(yè)的信用管理水平。二是提高企業(yè)內(nèi)部的信用風(fēng)險防范能力。企業(yè)的信用風(fēng)險存在于經(jīng)營交易的全過程,應(yīng)在客戶開發(fā)、合同簽訂、貨物發(fā)運、貨款回收等各個環(huán)節(jié)加強企業(yè)信用管理,避免信用風(fēng)險的產(chǎn)生。