供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題及其治理

劉和東　施建軍

摘要：文章分析了供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題——逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)分析了逆向選擇的含義、原因、危害及道德風(fēng)險(xiǎn)的含義、類型及原因，最后，針對(duì)委托代理問題提出有效治理的對(duì)策——利用信號(hào)傳遞機(jī)制規(guī)避逆向選擇，完善供應(yīng)鏈協(xié)議，有效激勵(lì)及信息共享。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈企業(yè)；委托代理問題；治理

一、引言

供應(yīng)鏈管理由于不涉及產(chǎn)權(quán)交易，能夠快速響應(yīng)復(fù)雜多變的市場需求，具有柔性高、風(fēng)險(xiǎn)低、優(yōu)勢互補(bǔ)等優(yōu)點(diǎn)，降低了整體交易費(fèi)用，而日益受到企業(yè)界的重視。

然而，在供應(yīng)鏈中，供應(yīng)鏈企業(yè)間是一種委托一代理關(guān)系，無論是委托方還是代理方，都是獨(dú)立的利益?zhèn)€體，都會(huì)從自身利益出發(fā)選擇行動(dòng)，必然會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱，進(jìn)而會(huì)產(chǎn)生大量委托一代理問題；企業(yè)間合作博弈的實(shí)現(xiàn)，只是減少了委托一代理問題發(fā)生的可能性，而不可能完全消除委托一代理問題，最終會(huì)對(duì)合作關(guān)系造成影響。況且，供應(yīng)鏈中信任關(guān)系的建立與鞏固是一個(gè)漸近的過程，因此，進(jìn)行供應(yīng)鏈關(guān)系管理，實(shí)質(zhì)是應(yīng)用委托一代理理論，加強(qiáng)供應(yīng)鏈企業(yè)間的合作關(guān)系管理。

二、供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托代理問題分析

在供應(yīng)鏈管理中，核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的組織、協(xié)調(diào)、控制者，與其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)在信息上是非對(duì)稱的，其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)的履約能力如何、是否努力配合以及努力程度如何，核心企業(yè)很難做到完全掌握。在以制造企業(yè)為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈中，制造企業(yè)處于委托人的地位，供應(yīng)商、經(jīng)銷商、物流服務(wù)提供商等處于代理人的地位，由于后者擁有制造企業(yè)所難以掌握的私人信息，在制造企業(yè)構(gòu)建供應(yīng)鏈的過程中，就可能會(huì)出現(xiàn)合作伙伴的逆向選擇：在供應(yīng)鏈構(gòu)建后，可能會(huì)遭遇合作伙伴的道德風(fēng)險(xiǎn)。

1委托代理問題Ⅰ：合作伙伴的逆向選擇。

(1)逆向選擇的含義。供應(yīng)鏈中逆向選擇問題是指在核心企業(yè)(委托方)與代理方簽訂合約之前，由于事前的信息不對(duì)稱，核心企業(yè)無法觀察和識(shí)別代理方提供信息真?zhèn)?，這樣核心企業(yè)的逆向選擇就存在了。

在選擇供應(yīng)鏈合作伙伴的過程中，核心企業(yè)一般都能清楚掌握各合作伙伴候選人的報(bào)價(jià)，包括供應(yīng)商中間產(chǎn)品的供應(yīng)價(jià)格、經(jīng)銷商的服務(wù)價(jià)格、物流服務(wù)商的服務(wù)價(jià)格等，但對(duì)各合作伙伴候選人的質(zhì)量，包括供應(yīng)商中間產(chǎn)品的質(zhì)量及供貨及時(shí)性、送貨等相應(yīng)服務(wù)的質(zhì)量，經(jīng)銷商的銷售能力及售后服務(wù)質(zhì)量，物流服務(wù)提供商運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、配送等方面的服務(wù)質(zhì)量等缺乏足夠的了解，因此，經(jīng)常出現(xiàn)“劣品驅(qū)逐良品”的情況，將質(zhì)量水平較高的候選人排除在供應(yīng)鏈之外，而將質(zhì)量水平較低的候選人納入到供應(yīng)鏈之中。

(2)逆向選擇的原因。雖然供應(yīng)鏈上的企業(yè)都以最終用戶的滿意為目標(biāo)，協(xié)同組織生產(chǎn)，但與傳統(tǒng)的縱向一體化不同。以橫向一體化為特征的供應(yīng)鏈上的企業(yè)都是獨(dú)立的法人實(shí)體，都是理性的經(jīng)濟(jì)人。都以自身效用最大化為目標(biāo)。這樣，能否做好供應(yīng)鏈管理也是存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)的，也正基于供應(yīng)鏈上的企業(yè)是追求自身效用最大化的，所以才有了核心制造企業(yè)在選擇代理方時(shí)，代理方為了加入供應(yīng)鏈體系中，獲得業(yè)務(wù)而獲取收益，在某些方面不能滿足核心企業(yè)的需求時(shí)，仍然鋌而走險(xiǎn)。提供虛假資質(zhì)。而如果核心企業(yè)要是沒有一雙“慧眼”，沒有強(qiáng)有力的方法和手段去識(shí)別，去準(zhǔn)確找到自己所需的代理方，那么，作為核心企業(yè)的委托方就存在逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)逆向選擇的危害。合作伙伴的逆向選擇，對(duì)供應(yīng)鏈管理造成極大的危害：①重新更換合作伙伴將導(dǎo)致交易費(fèi)用的提高，包括與原有合作伙伴解除協(xié)議可能造成違約損失、重新尋找合作伙伴并達(dá)成合作協(xié)議花費(fèi)的費(fèi)用、機(jī)會(huì)損失等。②由于供應(yīng)商選擇不當(dāng)，原材料、零部件等供應(yīng)不及時(shí)或質(zhì)量問題，最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈競爭力的下降，

2委托代理問題Ⅱ：合作伙伴的道德風(fēng)險(xiǎn)。

(1)道德風(fēng)險(xiǎn)的含義。供應(yīng)鏈中道德風(fēng)險(xiǎn)問題是指在核心企業(yè)(委托方)與代理方簽訂合約后。由于事后的信息不對(duì)稱，核心企業(yè)無法觀察到代理方行為和其所提供信息真?zhèn)危矸娇赡茏龀鲇袚p于委托方利益的行動(dòng)，這樣核心企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)就存在了。如供應(yīng)商采用低劣的原材料以獲得降低成本的好處。特別是產(chǎn)品存在經(jīng)驗(yàn)屬性，其質(zhì)量在短期內(nèi)難以辨別時(shí)，供應(yīng)商更有可能采取這種方式。

(2)道德風(fēng)險(xiǎn)的類型。根據(jù)信息非對(duì)稱的內(nèi)容，供應(yīng)鏈中的道德風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩類：

第一，隱藏知識(shí)的道德風(fēng)險(xiǎn)。引發(fā)這種道德風(fēng)險(xiǎn)的前提是：外生變量首先決定代理人的行動(dòng)選擇，代理人不同的行動(dòng)選擇決定不同的行動(dòng)結(jié)果。如果在供應(yīng)鏈協(xié)議簽訂之后，委托人不但能夠觀測到代理人的行動(dòng)結(jié)果，而且能夠觀測代理人的行動(dòng)，但卻不能觀測到外生變量的實(shí)際發(fā)生情況，代理人就可能截留有關(guān)外生變量的知識(shí)，選擇有損于委托人的行動(dòng)。如制造商制訂了針對(duì)最終顧客的促銷贈(zèng)品政策。由于制造商不清楚每一位最終顧客的實(shí)際購買量，經(jīng)銷商就可能利用一些顧客的不知情而不按要求向它們發(fā)放贈(zèng)品，從而影響促銷效果。制造商派駐在經(jīng)銷商處的代表看到的是贈(zèng)品都已發(fā)放的事實(shí)，卻不清楚有一部分贈(zèng)品已被挪作他用。

第二，隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。引發(fā)這種道德風(fēng)險(xiǎn)的前提是：代理人行動(dòng)的努力程度和一系列不受委托人和代理人控制的外生變量，如自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境等共同決定代理行動(dòng)的結(jié)果。如果在供應(yīng)鏈協(xié)議簽訂以后。委托人只能觀測到結(jié)果，而不能直接觀測到代理人的行動(dòng)和外生變量，代理人就可能實(shí)施對(duì)委托人不利的行動(dòng)，一旦委托人追究責(zé)任，代理人往往將結(jié)果的不理想歸咎于外生變量。如供應(yīng)商將供貨的延誤歸咎于國家經(jīng)濟(jì)政策的變化造成原料供應(yīng)緊張，而不是自身生產(chǎn)組織不力。

(3)道德風(fēng)險(xiǎn)的原因。①風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。在供應(yīng)鏈中，各成員在優(yōu)勢相長的同時(shí)也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，使成員“不為自己的行為承擔(dān)全部后果”，從而不可避免的是他們的行為“變太謹(jǐn)慎”，從而加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。②信息不對(duì)稱仍是供應(yīng)鏈企業(yè)合作現(xiàn)實(shí)中存在的一個(gè)關(guān)鍵問題。③利潤分配不合理或激勵(lì)措施不當(dāng)是產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。

三、有效治理供應(yīng)鏈企業(yè)間委托代理問題的對(duì)策

1利用信號(hào)傳遞機(jī)制規(guī)避供應(yīng)鏈中的逆向選擇。根據(jù)信號(hào)傳遞理論，擁有信息優(yōu)勢的一方可通過向處于信息劣勢的一方發(fā)出具有令人信服的信號(hào)來減輕逆向選擇行為。針對(duì)供應(yīng)鏈管理中的逆向選擇問題。核心企業(yè)需要在供應(yīng)鏈構(gòu)建過程中充分發(fā)揮信號(hào)傳遞機(jī)制的作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈合作伙伴的有效選擇。在分離均衡中，質(zhì)量保證期這一信號(hào)的傳遞成為了供應(yīng)商質(zhì)量逆向選擇問題的解決方法。

對(duì)于高質(zhì)量的潛在合作伙伴而言，有必要借助各種信號(hào)向制造商傳遞自己的質(zhì)量優(yōu)勢；對(duì)于制造商而言，要善于對(duì)接收到的各種信號(hào)進(jìn)行判斷和分析，首先區(qū)分出哪些信號(hào)屬于強(qiáng)信號(hào)，哪些信號(hào)屬于弱信號(hào)，借助各種強(qiáng)信號(hào)判斷各潛在合作伙伴的屬性，以便擇優(yōu)選擇出供應(yīng)鏈合作伙伴。在選擇供應(yīng)鏈合作伙伴時(shí)，以下有關(guān)潛在合作伙伴

的變量可以充當(dāng)質(zhì)量水平的強(qiáng)信號(hào)。

(1)質(zhì)量承諾。它是指潛在合作伙伴以今后將承擔(dān)維修費(fèi)用或賠償費(fèi)用為代價(jià)，傳遞產(chǎn)品和服務(wù)的高質(zhì)量特性。這種信號(hào)傳遞機(jī)制必須借助較為健全的法律法規(guī)以確保其兌現(xiàn)。

(2)企業(yè)聲譽(yù)。企業(yè)聲譽(yù)有助于鑒別潛在合作伙伴的質(zhì)量水平。企業(yè)聲譽(yù)機(jī)會(huì)成本包括沉淀成本和未來成本，其中，沉淀成本是指建立自己良好的聲譽(yù)所花費(fèi)的成本，包括先期品牌推廣成本，確保產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量水平的額外費(fèi)用支出等：未來成本是指一旦企業(yè)被發(fā)現(xiàn)所傳遞的信息與事實(shí)不符而將蒙受的損失，包括政府有關(guān)部門的管制、市場機(jī)會(huì)的喪失而導(dǎo)致的損失等。由于破壞聲譽(yù)的機(jī)會(huì)成本巨大，一般企業(yè)都傾向于維護(hù)自己的聲譽(yù)。一般而言，聲譽(yù)較好的企業(yè)意味著較高的質(zhì)量水平，尤其是當(dāng)良好的企業(yè)聲譽(yù)與明確的質(zhì)量承諾結(jié)合使用時(shí)更是如此。

(3)被優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈接納。如果潛在合作伙伴已經(jīng)被某一世界知名企業(yè)接納為其供應(yīng)鏈成員企業(yè)，則意味著它在質(zhì)量方面有較強(qiáng)的可信度。

(4)第三方認(rèn)可。經(jīng)政府有關(guān)部門、各種中介組織等的認(rèn)可，可以較為有效地傳達(dá)企業(yè)的質(zhì)量信息。如果某潛在合作伙伴被政府有關(guān)部門或行業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為先進(jìn)企業(yè)或信得過企業(yè)。其產(chǎn)品被評(píng)為名優(yōu)產(chǎn)品，或者通過了相關(guān)認(rèn)證機(jī)構(gòu)，則無疑向制造企業(yè)發(fā)出了質(zhì)量水平較高的強(qiáng)信號(hào)。

此外，要完善代理方的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。通過對(duì)代理方嚴(yán)格的資格審查，確保高質(zhì)量、高能力的代理方進(jìn)入到供應(yīng)鏈環(huán)境參與競爭。包括：①設(shè)立科學(xué)合理的資格標(biāo)準(zhǔn)。②實(shí)行動(dòng)態(tài)分級(jí)管理。③利用外部資源，加強(qiáng)與第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)的合作。同時(shí)，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的雙向流動(dòng)和實(shí)時(shí)交流。

2通過有效激勵(lì)及信息共享防范道德風(fēng)險(xiǎn)。為了有效防范合作伙伴的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，核心企業(yè)需要從以下兩方面在完善供應(yīng)鏈協(xié)議上進(jìn)行重點(diǎn)突破：

(1)有效激勵(lì)：弱化道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的動(dòng)機(jī)。在供應(yīng)鏈合作伙伴設(shè)計(jì)的過程中，核心企業(yè)必須貫徹激勵(lì)兼容原則。即核心企業(yè)希望各合作伙伴所采取的行動(dòng)只能通過使各合作伙伴利益最大化的行動(dòng)來實(shí)現(xiàn)，使各合作伙伴有足夠的激勵(lì)按照核心企業(yè)的意愿去行動(dòng)。

①針對(duì)隱藏知識(shí)的道德風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制。首先，以合作伙伴的行動(dòng)努力程度作為其收益確定的主要變量。合作伙伴的行動(dòng)努力程度能夠被觀察到，核心企業(yè)就根據(jù)其努力程度確定伙伴的收益。各合作伙伴努力程度越高，所獲得的收益越多。其次，以合作伙伴的行動(dòng)結(jié)果作為其收益確定的輔助變量。由于合作伙伴的行動(dòng)結(jié)果同樣可以觀察到，核心企業(yè)就可以對(duì)合作伙伴的行動(dòng)努力程度與行動(dòng)結(jié)果進(jìn)行比較，如果發(fā)現(xiàn)行動(dòng)努力程度與行動(dòng)結(jié)果出現(xiàn)明顯的非對(duì)稱，則要追究其中的原因。為了杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，核心企業(yè)有必要將合作伙伴的行動(dòng)結(jié)果作為考察的輔助變量，使合作伙伴的行動(dòng)結(jié)果與其收益呈現(xiàn)出較強(qiáng)的正相關(guān)性。這樣，促使合作伙伴確實(shí)根據(jù)外生變量的實(shí)際發(fā)生情況，選擇核心企業(yè)所希望的行動(dòng)。

②針對(duì)隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)。首先，根據(jù)合作伙伴的行動(dòng)結(jié)果確定其收益。由于合作伙伴的行動(dòng)結(jié)果受其行動(dòng)努力程度的影響，核心企業(yè)在擬訂供應(yīng)鏈協(xié)議的時(shí)候，就應(yīng)確保行動(dòng)結(jié)果越有利，收益就越高。其次?？紤]到外生變量對(duì)行動(dòng)結(jié)果的影響確定合作伙伴的收益。由于行動(dòng)結(jié)果還取決于外生變量的影響，因此應(yīng)對(duì)外生變量所引起的風(fēng)險(xiǎn)在核心企業(yè)與合作伙伴之間進(jìn)行分?jǐn)?。由于外生變量?duì)于委托人與代理人雙方都是不可控因素，因此，在擬訂供應(yīng)鏈協(xié)議時(shí)，核心企業(yè)應(yīng)事先預(yù)估出自己與合作伙伴各自的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。合作伙伴的收益應(yīng)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)成正相關(guān)。

(2)信息共享：弱化道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的信息非對(duì)稱基礎(chǔ)。在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下，可以通過建立和完善供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息共享機(jī)制，以減少供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息非對(duì)稱現(xiàn)象，動(dòng)搖道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的基礎(chǔ)。

對(duì)于制造企業(yè)而言，通過建立企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)(ERP)，在注重對(duì)企業(yè)內(nèi)部包括物料、設(shè)備、人力、資金、信息在內(nèi)的所有制造資源進(jìn)行總體計(jì)劃和優(yōu)化管理的同時(shí)，通過電子數(shù)據(jù)交換(EDI)或互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商、經(jīng)銷商、物流服務(wù)提供商乃至最終顧客的信息共享。ERP系統(tǒng)通過定義事務(wù)處理相關(guān)的會(huì)計(jì)核算科目與核算方式，使得在事務(wù)處理發(fā)生的同時(shí)自動(dòng)生成會(huì)計(jì)核算分錄，保證資金流與物流的同步記錄和數(shù)據(jù)的一致性，可以根據(jù)財(cái)務(wù)資金現(xiàn)狀追溯資金的來龍去脈，并進(jìn)一步追溯所發(fā)生的相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，改變資金信息滯后于物料信息的狀況，便于實(shí)現(xiàn)對(duì)合伙的實(shí)時(shí)控制。尤其是隨著供應(yīng)鏈管理的深化，ERP系統(tǒng)將日臻完善，信息非對(duì)稱的現(xiàn)象將日益減少。

此外，要強(qiáng)化協(xié)議中的其它條款。嚴(yán)格界定供應(yīng)鏈聯(lián)盟目標(biāo)、制定應(yīng)對(duì)變化的條款、規(guī)定違約責(zé)任。同時(shí)構(gòu)建市場化的約束機(jī)制。包括：市場競爭約束、法律約束、道德約束。進(jìn)一步打破傳統(tǒng)觀念，努力發(fā)展與代理方的合作伙伴關(guān)系。