資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

余志虎　馬偉麗

【摘 要】 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回一直是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的重要手段，隨著《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的頒布和實(shí)施，盈余管理將會(huì)受到很大沖擊。本文首先闡述了有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則和盈余管理的概念，針對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響進(jìn)行了探討，并對(duì)存在的問(wèn)題提出了合理的建議。

【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值準(zhǔn)則； 盈余管理； 公允價(jià)值

一、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則和盈余管理的概念

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則

現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則特別是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則8號(hào)——資產(chǎn)減值》在充分考慮我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情的情況下，大體上與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——資產(chǎn)減值》達(dá)到了趨同。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試，估計(jì)資產(chǎn)的可收回金額。在估計(jì)資產(chǎn)可收回金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循重要性要求”。所謂資產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。準(zhǔn)則中的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中獨(dú)立的一章出現(xiàn)，是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度進(jìn)一步完善的重大體現(xiàn)，對(duì)促使企業(yè)更加穩(wěn)健地確認(rèn)收益和計(jì)量資產(chǎn)、客觀地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，無(wú)疑具有重大的推動(dòng)作用。

（二）盈余管理

盈余管理的研究始于20世紀(jì)80年代的美國(guó)。在中國(guó)，其隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展也一直是會(huì)計(jì)學(xué)界研究的焦點(diǎn)，但是數(shù)十年過(guò)去了，直到今天，學(xué)術(shù)界對(duì)盈余管理尚無(wú)一個(gè)統(tǒng)一的定義。

盈余管理（Earnings Management）是企業(yè)管理當(dāng)局為了實(shí)現(xiàn)自身效用最大化或企業(yè)價(jià)值最大化，在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)制度允許的范圍內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行策略性的調(diào)整。盈余管理是一把雙刃劍，恰當(dāng)?shù)挠喙芾砜梢詭椭髽I(yè)樹(shù)立發(fā)展平穩(wěn)的良好形象，有利于吸引投資、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、獲得公司未來(lái)生存、獲利和長(zhǎng)期發(fā)展的潛力，是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。但超過(guò)限度的盈余管理就會(huì)使會(huì)計(jì)信息失去可比性，造成會(huì)計(jì)信息失真，輕則使企業(yè)毀于一旦，重則影響資源的合理配置，阻礙資本市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展。

目前面臨的主要問(wèn)題是我國(guó)的各項(xiàng)制度和法規(guī)還不健全，利用盈余管理進(jìn)行利潤(rùn)操縱的事件時(shí)有發(fā)生，盈余管理的負(fù)面影響多于其正面作用，所以針對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)際情況，對(duì)盈余管理的引導(dǎo)和管制還是很有必要的。

二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的抑制作用

資產(chǎn)減值政策實(shí)施的目的在于使企業(yè)更穩(wěn)健地確認(rèn)當(dāng)期收益，更真實(shí)公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?，F(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則既體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相協(xié)調(diào)，又充分考慮了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備被許多企業(yè)用來(lái)進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)狀，對(duì)規(guī)范企業(yè)盈余管理起到了積極的作用。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回。資產(chǎn)減值的計(jì)提和沖回曾是許多上市公司進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要手段。他們?cè)谟^多時(shí)，大幅度地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加本年資產(chǎn)減值損失，減少本年利潤(rùn)；在盈利下降時(shí)，再轉(zhuǎn)回來(lái)增加利潤(rùn)，造成虛假會(huì)計(jì)信息，不能真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。為規(guī)避這種現(xiàn)象，除《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定的八項(xiàng)資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回之外，還包括短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備兩項(xiàng)中的股權(quán)性投資并采用成本法計(jì)價(jià)的計(jì)提轉(zhuǎn)回也是不允許的。由于企業(yè)無(wú)法通過(guò)沖回減值準(zhǔn)備快速提升利潤(rùn)，所以這一規(guī)定大大縮減了利用“資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回”制造虛假利潤(rùn)的彈性空間，致使企業(yè)在計(jì)提時(shí)會(huì)比較慎重，有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性和可靠性。

2.明確了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提時(shí)間。準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。根據(jù)這一要求，企業(yè)在對(duì)外報(bào)送季報(bào)、半年報(bào)時(shí)均應(yīng)該按照準(zhǔn)則規(guī)定判斷是否存在減值跡象，以便確定是否計(jì)提減值損失。這樣可以有效遏制上市公司季報(bào)、半年報(bào)不計(jì)提而在年底一次計(jì)提減值損失的現(xiàn)象，有利于投資者根據(jù)季報(bào)、半年報(bào)判斷上市公司的年度經(jīng)營(yíng)狀況。

3.披露要求的進(jìn)一步完善?，F(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值損失的計(jì)提金額、累計(jì)影響數(shù)，計(jì)提的原因、原則、程序及方法作了詳細(xì)的規(guī)定，這樣不僅擴(kuò)大了其披露的空間，同時(shí)也減少了企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的范圍，有利于降低企業(yè)管理當(dāng)局利用資產(chǎn)減值操縱利潤(rùn)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的可能性，有利于提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則依然存在盈余管理的空間

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)改善企業(yè)盈余管理起到積極作用，但是仍然存在著不足，這些不足會(huì)促使企業(yè)產(chǎn)生新的盈余管理方式，給企業(yè)的盈余管理提供了新的操作空間。

1.公允價(jià)值難以公允。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則客觀上增大了企業(yè)管理層有目的地借助公允價(jià)值進(jìn)行新的運(yùn)用，并進(jìn)行盈余管理的可能。盡管準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用做了謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)，國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也為我們提供了一些可借鑒的經(jīng)驗(yàn)，但是實(shí)際上，由于公允價(jià)值的概念相對(duì)抽象，目前還缺乏明確的可操作性。在我國(guó)現(xiàn)階段資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)不夠充分的情況下，確認(rèn)公允價(jià)值顯然很難公允，企業(yè)管理者可能會(huì)利用公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行有目的的盈余管理。

2.減值跡象的判斷缺乏可操作性。企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)當(dāng)判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，雖然資產(chǎn)減值準(zhǔn)則從外部和內(nèi)部信息具體給出了減值跡象的判斷標(biāo)準(zhǔn)，但這些并不能包括所有的減值跡象且同時(shí)缺乏可操作性，導(dǎo)致上市公司可以根據(jù)實(shí)際需要來(lái)認(rèn)定資產(chǎn)是否發(fā)生減值的跡象，達(dá)到盈余管理的目的。

3.資產(chǎn)可回收金額的估計(jì)有較大的隨意性。在對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)量中，資產(chǎn)的可回收金額是至關(guān)重要的一部分。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)的可回收金額給予了明確的規(guī)定：可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。而且準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量均做出了詳細(xì)說(shuō)明。但是可變現(xiàn)凈值、預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率的選擇等很大程度上還是依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，具有較大的隨意性，因此使得企業(yè)濫用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱的隱患依然存在。

（三）對(duì)資產(chǎn)減值損失的相關(guān)對(duì)策建議

由以上分析可以看出，資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，完善和彌補(bǔ)了舊準(zhǔn)則的許多不足之處，在很大程度上能夠有效抑制現(xiàn)有一些企業(yè)的通過(guò)資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的行為，使企業(yè)更加穩(wěn)健地確認(rèn)收益和計(jì)量資產(chǎn)，客觀地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。但是由于實(shí)際應(yīng)用中，其實(shí)施情況具有復(fù)雜性和多樣性。針對(duì)上述現(xiàn)象，有必要采取相應(yīng)的對(duì)策加以防范。

1.加快制定新的具體準(zhǔn)則，提高其操作性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)發(fā)展史上是一次重大變革，與舊準(zhǔn)則相比，發(fā)生了很大變化。自2007年1月1日實(shí)施以來(lái)，在實(shí)際應(yīng)用中出現(xiàn)了諸多不適應(yīng)、不和諧的現(xiàn)象。例如新準(zhǔn)則規(guī)定，如果某項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入難以獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組的，則不應(yīng)按照該單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)確定其可收回金額，而應(yīng)當(dāng)按照該資產(chǎn)的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定可收回金額。但是新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)企業(yè)有較多產(chǎn)品、較多生產(chǎn)線時(shí)，較難確定資產(chǎn)組；對(duì)于多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，確定資產(chǎn)組則更加困難，容易受到人為因素的影響。企業(yè)很可能利用資產(chǎn)組的劃分來(lái)操縱資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。同時(shí)，確認(rèn)減值損失時(shí)，可收回金額的計(jì)算需要選擇折現(xiàn)率，而折現(xiàn)率是一個(gè)十分不穩(wěn)定的因素。新準(zhǔn)則中沒(méi)有說(shuō)明如何取得折現(xiàn)率，這在很大程度上需要管理人員和會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，從而使資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量缺乏可操作性。

因此，國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)準(zhǔn)則執(zhí)行的具體情況和有關(guān)問(wèn)題，盡快出臺(tái)一些制度、法規(guī)及相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，實(shí)現(xiàn)對(duì)準(zhǔn)則的補(bǔ)充和完善，在實(shí)踐中不斷拓展準(zhǔn)則的深度與廣度，提高準(zhǔn)則的可操作性，為提高會(huì)計(jì)信息的可信度做好基礎(chǔ)工作。

2.規(guī)范資產(chǎn)減值賬戶設(shè)置及會(huì)計(jì)處理?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，這項(xiàng)規(guī)定在抑制企業(yè)盈余管理的同時(shí)也存在著不容忽視的弊端。即當(dāng)資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值后在存續(xù)期間價(jià)值得以恢復(fù)，高于賬面價(jià)值時(shí)，會(huì)造成企業(yè)凈資產(chǎn)的虛減，這也是違反信息可靠性要求的。因此，將恢復(fù)的價(jià)值計(jì)入資本公積或單獨(dú)設(shè)一科目（如資產(chǎn)減值回復(fù)）在報(bào)表中予以反映，不失為一個(gè)可行的選擇。

3.進(jìn)一步健全和完善信息市場(chǎng)和價(jià)格市場(chǎng)。由于各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提均以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，因此公允價(jià)值的公正性和合理性就顯得尤為重要，而我國(guó)目前資產(chǎn)信息市場(chǎng)和價(jià)格市場(chǎng)尚不健全，有待進(jìn)一步完善。為此，國(guó)家應(yīng)該逐步建立起各行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格信息系統(tǒng)，建立有實(shí)際指導(dǎo)意義的市場(chǎng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)。通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)代信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的信息資料，只有建立健全和完善的信息市場(chǎng)、價(jià)格市場(chǎng)，才能使資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提有章可循，使評(píng)估價(jià)值接近公允價(jià)值，才能減少資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)中的主觀因素，縮小上市公司盈余管理、利潤(rùn)操縱的空間，從而提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。

4.加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)教育。在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中，許多方面需要會(huì)計(jì)人員具有豐富的專業(yè)知識(shí)和較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。如：資產(chǎn)組的劃分、減值跡象的判斷、折現(xiàn)率的選擇、未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)、商譽(yù)的減值測(cè)試等，這些也是上市公司進(jìn)行盈余管理的漏洞。但是目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)普遍偏低，難以適應(yīng)新準(zhǔn)則的要求，因此要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的再教育，提高他們的綜合素質(zhì)，使其具備良好的職業(yè)道德素質(zhì)和熟練的專業(yè)技能，成為新時(shí)代合格的會(huì)計(jì)工作者。●

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