淺析解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的有效途徑

無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。亞太經(jīng)合組織21個(gè)國(guó)家和地區(qū)的中小企業(yè)戶數(shù)占各自企業(yè)總量的97%-99.7%，就業(yè)占55%-78%，GDP比重占50%以上，出口總量占40%-60%。德國(guó)把中小企業(yè)稱為國(guó)家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本則認(rèn)為“沒(méi)有中小企業(yè)的發(fā)展就沒(méi)有日本的繁榮”，美國(guó)政府更把中小企業(yè)稱作是“美國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁”。從我國(guó)情況看，目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)己經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)家，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額己分別占全國(guó)的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。特別是20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，中小企業(yè)己構(gòu)成了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要層面。因此，對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和中小企業(yè)發(fā)展，我們可以發(fā)現(xiàn)存在一個(gè)長(zhǎng)周期:當(dāng)前我國(guó)缺乏經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，很可能與中小企業(yè)發(fā)展缺乏現(xiàn)實(shí)條件的依托有關(guān)；換句話說(shuō)，中小企業(yè)發(fā)展得到融資和市場(chǎng)支持，則我國(guó)的就業(yè)與增長(zhǎng)形勢(shì)將可望進(jìn)入實(shí)質(zhì)性上升的拐點(diǎn)。但中小企業(yè)融資難是長(zhǎng)期困擾企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題之一。為此， 本文主要是從如何解決中小企業(yè)融資難的有效途徑做個(gè)探討。

一、應(yīng)完善中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境

多年以來(lái)，中小企業(yè)融資困難的形成的原因中，除了外部環(huán)境因素外，也與中小企業(yè)自身許多因素有關(guān)。當(dāng)前國(guó)家日益重視中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題，正在采取多種措施為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，金融機(jī)構(gòu)也逐步改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。中小企業(yè)也必須深化改革，提高自身發(fā)展與生存能力，提高信用程度，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。其發(fā)展中存在的融資難等問(wèn)題就不難得到解決。

1.加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

當(dāng)今，科技進(jìn)步和創(chuàng)新成為世界的主題，技術(shù)演化的速度越來(lái)越快，而中小企業(yè)本身是新思想、新發(fā)明、新競(jìng)爭(zhēng)形式的源泉，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為中小企業(yè)提供了更多的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，中小企業(yè)在這場(chǎng)新技術(shù)革命中必須發(fā)揮自身所長(zhǎng)，走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)改造，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.選擇合適的產(chǎn)業(yè)定位

中小企業(yè)在選擇產(chǎn)業(yè)定位時(shí)，一般應(yīng)避免與大型企業(yè)相沖突，而要形成配合關(guān)系。我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多、范圍廣，不少是在短缺經(jīng)濟(jì)的特殊環(huán)境中成長(zhǎng)起來(lái)的，隨著買方市場(chǎng)的形成，產(chǎn)品過(guò)剩壓力及技術(shù)創(chuàng)新步伐的加快客觀上要求建立合理的產(chǎn)業(yè)分工鏈，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)的不斷發(fā)展。通過(guò)建立大中小企業(yè)合理的產(chǎn)業(yè)分工鏈，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

3.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高管理水平

中小企業(yè)要從根本上提高信用度，增強(qiáng)籌資能力，必須要盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，通過(guò)企業(yè)改組改制，建立起符合現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式，以增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁。要圍繞適銷對(duì)路的產(chǎn)品，強(qiáng)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，展示企業(yè)的蓬勃生機(jī)和發(fā)展?jié)摿?，使投資者和貸款人看得清，有信心，因此，中小企業(yè)只有迅速建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理模式，注重質(zhì)量?jī)?nèi)涵型發(fā)展，使自己成為產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范的企業(yè)，才能保持發(fā)展活力，才能贏得眾多中小金融機(jī)構(gòu)的信任，使自身的融資地位得到提高。

4.企業(yè)要強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，建立健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

首先要把強(qiáng)化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門。其次要切實(shí)加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制。最后要建立健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

5.樹(shù)立良好的信用觀念

中小企業(yè)要取得社會(huì)各界的信任與支持，應(yīng)牢固樹(shù)立信用觀念。一方面規(guī)范和完善企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度，定期提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息做到規(guī)范發(fā)展，產(chǎn)權(quán)清晰，提高自身資信等級(jí)，創(chuàng)造條件使企業(yè)在硬件上更多地符合銀行貸款條件;另一方面，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，尤其是在轉(zhuǎn)軌建制過(guò)程中，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃廢、懸空金融債務(wù)，真正在社會(huì)上樹(shù)立起守信用、重履約的良好形象。

二、應(yīng)構(gòu)建有效的中小企業(yè)金融服務(wù)體系

1.國(guó)有商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變觀念，真正建立起互利合作的銀企關(guān)系

中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中既然有十分重要的地位與作用，國(guó)有商業(yè)銀就應(yīng)把中小企業(yè)當(dāng)作國(guó)民經(jīng)濟(jì)大家庭的一員，在服從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的前提下，構(gòu)建雙向、自主選擇的新型銀企關(guān)系。

2.大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

特定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)要求特定的金融體系。我國(guó)的企業(yè)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)占絕大多數(shù)，而且在當(dāng)前和今后相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，具有比較優(yōu)勢(shì)的仍是以勞動(dòng)密集型為主的中小企業(yè)，對(duì)于這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系的金融體系，必然應(yīng)以中小金融結(jié)構(gòu)為主。因此大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)就十分必要。對(duì)于當(dāng)前我國(guó)金融體系而言，發(fā)展中小銀行具有很多優(yōu)勢(shì)。

3.發(fā)揮銀行信貸人員的積極性

目前銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度也存在缺陷，懲罰性居多而鼓勵(lì)性偏少。近年來(lái)，特別是《金融違法行為處罰辦法》頒布后，為了強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，各商業(yè)銀行基本都實(shí)行了事實(shí)上的信貸風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制將信貸風(fēng)險(xiǎn)與信貸人員的職位、工資、獎(jiǎng)金等掛起鉤來(lái)，并追究終身責(zé)任。相反，對(duì)于正面的激勵(lì)和壓力卻相對(duì)不足，使信貸人員偏于保守，容易滋長(zhǎng)“無(wú)過(guò)就是功”的消極思想。信貸本來(lái)就是有風(fēng)險(xiǎn)的，相對(duì)于來(lái)說(shuō)給中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)更大。經(jīng)濟(jì)學(xué)上常見(jiàn)的“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”在這里沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)，信貸人員積極性也就很難調(diào)動(dòng)起來(lái)。因此在考慮了銀行本身盈利水平的情況下，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高信貸人員的相關(guān)收益。同時(shí)應(yīng)規(guī)定信貸人員個(gè)人不良貸款的最高限制，取消實(shí)際上存在的針對(duì)每一筆貸款的責(zé)任制，變靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理為動(dòng)態(tài)管理，并修訂有關(guān)的金融法規(guī)，對(duì)的確因客觀原因造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)酌情減輕對(duì)經(jīng)辦人員的處罰力度，打消基層管理人員和信貸人員不必要的后顧之憂。

三、應(yīng)加大政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度

促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和擴(kuò)大勞動(dòng)就業(yè)是政府的基本目標(biāo)，而發(fā)展中小企業(yè)是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的重要措施。在我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系尚不完善的情況下，要解決中小企業(yè)融資困境就必須從法律政策環(huán)境入手。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)在發(fā)展初期，主要通過(guò)政府法律政策手段調(diào)節(jié)，從多方面為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造寬松環(huán)境。具體說(shuō)來(lái)，政府應(yīng)為中小企業(yè)融資提供如下服務(wù):

1.提供法律政策支持

多年來(lái)我國(guó)的宏觀優(yōu)惠政策一直向國(guó)有大中型企業(yè)傾斜，而對(duì)中小企業(yè)沒(méi)有給予足夠的重視與支持，中小企業(yè)在政策和法律的夾縫中求生存。給予中小企業(yè)法律方面支持，就是要制定中小企業(yè)法、中小企業(yè)投資法等關(guān)于對(duì)中小企業(yè)投融資，以及擔(dān)保的規(guī)定，通過(guò)法律來(lái)給予中小企業(yè)平等合法的地位，摒除對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期以來(lái)的歧視狀態(tài);給予中小企業(yè)政策方面的支持，就是要順應(yīng)十五大精神，給中小企業(yè)正常待遇，使其有一個(gè)相對(duì)寬松的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

2.逐步引導(dǎo)建立和完善中小企業(yè)信用評(píng)估體系和信用管理法律法規(guī)體系

中小企業(yè)社會(huì)信用環(huán)境水平低下是影響融資活動(dòng)的重要原因。目前，在我國(guó)，對(duì)企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)估完全是由商業(yè)銀行自身來(lái)完成的。它們通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資信狀況等信息加以搜集、整理、加工來(lái)完成企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)估。在信息非對(duì)稱的條件下，評(píng)級(jí)資料的真實(shí)性、參評(píng)人員的可靠性，以及評(píng)級(jí)體系本身的完善性都值得懷疑。而且，不同的評(píng)級(jí)主體對(duì)同一企業(yè)會(huì)評(píng)出不同的信用結(jié)果。此外，市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變的，中小企業(yè)為適應(yīng)市場(chǎng)的變化也會(huì)隨時(shí)改變經(jīng)營(yíng)策略，從而產(chǎn)生新的融資要求。但當(dāng)前信用評(píng)級(jí)所依據(jù)的統(tǒng)計(jì)資料和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，主要來(lái)源于企業(yè)過(guò)去的記錄，根據(jù)過(guò)去資料而評(píng)定的級(jí)別，難免與動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)反映有一定的差距。如果銀行僅以信用等級(jí)來(lái)作為是否授信的依據(jù)，極可能使企業(yè)喪失商機(jī)。要解決這一問(wèn)題，政府應(yīng)考慮設(shè)立專門的中小企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，隔離授信者對(duì)企業(yè)參評(píng)資料的直接接觸，客觀、公平、公正地對(duì)企業(yè)的資信狀況加以評(píng)定，從而增強(qiáng)信用評(píng)級(jí)的科學(xué)性，進(jìn)而加強(qiáng)信貸決策的科學(xué)性。這就需要從法律、法規(guī)、管理體制等多方面進(jìn)行系統(tǒng)性調(diào)整。

四、應(yīng)建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)保體系

我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的重視程度日趨增強(qiáng)，已陸續(xù)出臺(tái)了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施。但是目前我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題并沒(méi)有從根本上解決，資金缺乏仍舊是制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的首要問(wèn)題，其重要原因之一是缺乏行之有效的融資擔(dān)保。因此，建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)保體系己迫在眉睫。

1.制定符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度

目前，我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道還是銀行，但由于中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)大，又缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保，因此，嚴(yán)重制約了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。應(yīng)大膽借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，在部分地方中小企業(yè)擔(dān)保基金試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，研究制定符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，組織成立全國(guó)性的中小企業(yè)信用擔(dān)?；鸷椭行∑髽I(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，統(tǒng)一承擔(dān)對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保。

2.構(gòu)建完善的法律保障體系

建議國(guó)家盡快制定和出臺(tái)《中小企業(yè)信貸擔(dān)保法》等法律法規(guī)，并制定支持中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)實(shí)施細(xì)則，使中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。

3.建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)?；?/p>

中小企業(yè)融資擔(dān)保基金的運(yùn)作模式。我國(guó)的中小企業(yè)融資擔(dān)保基金可根據(jù)具體情況采取如下兩種運(yùn)作模式:

(1)逐一模式。單個(gè)中小企業(yè)向擔(dān)?；鹛岢鲑J款擔(dān)保申請(qǐng)，由擔(dān)?；饘?duì)該企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。只有通過(guò)擔(dān)保基金評(píng)估的中小企業(yè)才可獲得擔(dān)保貸款，而且貸款機(jī)構(gòu)提供的每一筆擔(dān)保貸款都需要經(jīng)過(guò)擔(dān)?；鸬耐猓渥陨頉](méi)有權(quán)力單方面擴(kuò)展中小企業(yè)的擔(dān)保貸款額。

(2)組合模式。擔(dān)?；鹣认蛸J款機(jī)構(gòu)提出一定的關(guān)于中小企業(yè)能夠獲得擔(dān)保貸款的條款，貸款機(jī)構(gòu)可以向滿足這些條款的中小企業(yè)提供貸款，擔(dān)?；饘?duì)該筆貸款的擔(dān)保自動(dòng)生效，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求貸款機(jī)構(gòu)定期向其報(bào)告這些企業(yè)的情況。

建議我國(guó)目前主要考慮采用逐一模式，因?yàn)槠浞衔覈?guó)現(xiàn)在企業(yè)和銀行的特點(diǎn)和實(shí)際情況，待各項(xiàng)規(guī)章制度比較健全的情況下，尤其是誠(chéng)信建立起來(lái)以后，再采用組合模式。不過(guò)，可以考慮先在個(gè)別發(fā)達(dá)城市搞組合模式試點(diǎn)，為以后的更好運(yùn)作積累經(jīng)驗(yàn)。

4.控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

建立企業(yè)、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。要防止有了擔(dān)保，銀行就放松貸款審查的傾向。因此，應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)定期了解和掌握銀行的擔(dān)保貸款業(yè)績(jī)。與此同時(shí)，要增強(qiáng)中小企業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，可要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保，按企業(yè)信用等級(jí)確定擔(dān)保抵押資產(chǎn)的比例。

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