美國對華貿(mào)易制裁的效力分析

　　[內(nèi)容提要] 近年來我國貿(mào)易順差持續(xù)加大，引發(fā)了與其他國家的諸多貿(mào)易摩擦，甚至招致貿(mào)易制裁。本文以美國為例，根據(jù)1980年到2005年中國對美國的貿(mào)易數(shù)據(jù)，檢驗兩國進、出口的相關性，利用誤差糾正模型和脈沖響應函數(shù)來觀察美國對華貿(mào)易制裁的效力。結果顯示，貿(mào)易制裁對出口的負向沖擊會引起進口的同向變化。無論即期效果還是累計效果，制裁都會很快失效。貿(mào)易制裁不僅無助于平衡貿(mào)易赤字，而且還會損害自身的福利。只有充分發(fā)揮美國的比較優(yōu)勢，消減美國對華的出口管制，放棄貿(mào)易保護主義才有助于實現(xiàn)美國貿(mào)易平衡和福利增加。
　　[關鍵詞] 貿(mào)易制裁 出口管制 比較優(yōu)勢
　　中圖分類號：F75712·0
　　文獻標識碼：A
　　文章編號：1007-1369(2007)6-0001-05
　　
　　近年來我國貿(mào)易順差持續(xù)加大，給我國的國際收支平衡和宏觀經(jīng)濟運行造成了很大的干擾，也帶來不少貿(mào)易摩擦，一些貿(mào)易伙伴甚至采取對華貿(mào)易制裁措施。2004年共有16個國家和地區(qū)對中國發(fā)起反傾銷、反補貼、保障措施及特保調查57起，涉案金額12.6億美元，2005年該數(shù)字上升到18個國家、63起和21億美元涉案金額，2006年達到25個國家、86 起和20.5億美元涉案金額。這表明，我國已經(jīng)進入貿(mào)易摩擦高發(fā)期，我國企業(yè)在較長的一段時間內(nèi)都要面對日趨嚴峻的國際貿(mào)易環(huán)境。
　　由于我國對美國一直保持較大順差，因此成為美國采取貿(mào)易保護主義的主要對象。從2001年到2004年，美國對中國公司制裁79次，占其制裁海外公司總數(shù)的70%。同時，中國遭受的貿(mào)易制裁中較大比例是來自美國。截至2006年，在我國所遭受的反傾銷調查中，美國獨占22%。本文以美國為例，研究其對華貿(mào)易制裁的效力。美國采取貿(mào)易制裁是否有助于減少其貿(mào)易赤字，是否能夠改善其福利水平，這都是令人懷疑的。如果這些不能成立，那么貿(mào)易保護主義和貿(mào)易制裁就是損人不利己的。本文第一部分檢驗貿(mào)易制裁對經(jīng)常賬戶的影響，第二部分分析貿(mào)易制裁對美國福利的損害，最后一部分探討美國經(jīng)常項目失衡的根源和解決途徑。
　　
　　貿(mào)易制裁緩解赤字的計量檢驗
　　
　　宏觀經(jīng)濟理論認為，經(jīng)濟內(nèi)在機制和有效的宏觀政策能夠促進國際收支長期維持基本平衡，進、出口能夠互相適應。通過貿(mào)易制裁、減少進口來消減經(jīng)常項目赤字的方法，只有在進、出口不具相關性的前提下才可能有效。如果進、出口具有相關性，一損俱損，那么貿(mào)易制裁的效力就要大打折扣，有效性和相關性呈反比關系。通過研究中國對美國進、出口的相關性有助于說明貿(mào)易制裁的效果。
　　很多學者已經(jīng)對不同國家的進、出口相關性做了一些研究。在國外學者的研究中，Husted(1992)用美國1967—1989年的季度數(shù)據(jù)對美國進口與出口進行了研究，認為二者之間存在長期的協(xié)整關系[1]。Bahmani-Oskooee(1994)對澳大利亞進口與出口進行了實證分析，認為澳大利亞進口與出口之間存在協(xié)整關系，且協(xié)整系數(shù)趨于1，這表明該國宏觀經(jīng)濟政策非常有效[2]。Bahmani-Oskooee and Rhee(1997)利用韓國的季度數(shù)據(jù)建立VAR模型，研究認為韓國進口與出口之間存在協(xié)整關系，韓國并不違背其國際預算限制[3]。Fountas and Wu(1999)用美國1967—1994年的季度數(shù)據(jù)對進口與出口的協(xié)整關系做了研究，發(fā)現(xiàn)美國進口與出口之間并不存在長期的均衡關系[4]。Ramos(2001)利用葡萄牙1965—1998年間的數(shù)據(jù)研究了進出口與經(jīng)濟增長的格蘭杰因果關系，結果表明進、出口之間沒有顯著的因果關系[5]。Arize(2002)采集50個國家的季度數(shù)據(jù)，分別用Johansen(1995)和Stock Watson(1998)的方法進行驗證，發(fā)現(xiàn)七成以上的國家存在明顯的進出口協(xié)整關系[6]。Soo and Zulkornain(2004)利用馬來西亞1959—2000年的年度數(shù)據(jù)對該國進口與出口的協(xié)整關系進行了研究，結論為馬來西亞進口與出口之間存在協(xié)整關系[7]。在我國學者的研究中，任永菊(2003)利用中國1980—2001年的年度數(shù)據(jù)，用VAR方法研究了中國總體進出口的相關性，結論是中國的進出口之間存在協(xié)整關系[8]。王群勇(2004)采用中國1981—2003年的季度數(shù)據(jù)和VECM方法，研究認為在長期中國的進出口維持均衡關系[9]。
　　前人的研究幾乎都是檢驗一國對全世界的進、出口相關性，雖然大多數(shù)都發(fā)現(xiàn)了協(xié)整關系，但是這對于評價兩個國家之間的雙邊貿(mào)易摩擦卻沒有多少解釋力。對全世界貿(mào)易量的協(xié)整關系不能得出雙邊貿(mào)易量也存在協(xié)整關系的結論，要評價兩國貿(mào)易壁壘的效果必須檢驗特定兩國進、出口之間的關系。
　　本文根據(jù)1980年到2005年中國對美進、出口的數(shù)據(jù)，檢驗二者的相關性，利用誤差糾正模型和脈沖響應函數(shù)來觀察美國對華貿(mào)易制裁的效力。首先我們檢查中國對美進、出口的平穩(wěn)性，然后做協(xié)整檢驗和建立誤差糾正模型，最后通過脈沖響應函數(shù)來說明制裁的效力。數(shù)據(jù)來自IMF的DOT數(shù)據(jù)庫，樣本選取1980年到2005年的年度數(shù)據(jù)。以LOGEX代表中國對美國出口的對數(shù)，以LOGIM代表中國從美國進口的對數(shù)。計量軟件使用EVIEWS5.0。
　　1. 平穩(wěn)性檢驗
　　宏觀經(jīng)濟序列大多為非平穩(wěn)的，對非平穩(wěn)序列進行OLS回歸會導致謬誤。檢驗平穩(wěn)性的常用方法有DF、ADF和PP檢驗。在本文中，我們分別采用ADF和PP方法，對LOGEX和LOGIM做例行的平穩(wěn)性檢驗。結果顯示兩個序列都為I(1)過程。
　　2. 協(xié)整檢驗
　　對于服從I(1)過程的變量，可以通過EG兩步法或者Johansen方法來檢驗其長期關系。Johansen和Juselius在1990年提出了一種在VAR系統(tǒng)下用極大似然估計法來檢驗多變量協(xié)整關系的方法，即現(xiàn)在最通行的Johansen檢驗。檢驗過程中依據(jù)變量特征值建立VAR模型，并且需要正確設立滯后期k。如果滯后期太短，誤差項的自相關會很嚴重，并導致參數(shù)的非一致性估計；滯后期太長又會損害自由度。本文對最優(yōu)滯后期的選擇根據(jù)LR統(tǒng)計量、赤池和施瓦茨信息準則確定。如果赤池和施瓦茨信息準則的判斷一致，則可以直接確定滯后期。如果不一致，那么還要引入LR檢驗進行取舍。LR似然比統(tǒng)計量定義為： L=-2/[logL(k)-logL(k+1)]χ2(N)²。其中l(wèi)ogL(k)和logL(k+1)分別是VAR(k)和VAR(k+1)模型的極大似然估計值。k表示VAR模型中滯后變量的最大滯后期，LR統(tǒng)計量漸進服從χ2(N²)分布。
　　
　　根據(jù)檢驗結果可知LOGEX和LOGIM存在協(xié)整關系，并且赤池和施瓦茨信息準則的判斷一致。
　　3. 誤差糾正模型
　　由于LOGEX和LOGIM兩個變量是協(xié)整的，那么二者存在長期均衡關系。短期內(nèi)如果出現(xiàn)偏離均衡的情況，會有某種糾正機制來使短期的偏離回復到均衡水平。根據(jù)格蘭杰表述定理，如果兩個變量是協(xié)整的，那么二者之間的關系可由誤差糾正機制表述。根據(jù)赤池和施瓦茨信息準則選擇滯后項，建立誤差糾正模型為：
　　D(LOGEX)=-0.63×[LOGEX(-1)-0.21×LOGIM(-1)-0.19×@TREND(80)-4.74]+0.56×D[LOGEX(-1)]+0.34×D[LOGEX(-2)]+0.39×D[LOGEX(-3)]-0.56×D[LOGIM(-1).]-0.19×D[LOGIM(-2)]-0.52×D[LOGIM(-3)]+0.08
　　
　　
　　D(LOGIM)=-0.13×[LOGEX(-1)-0.21×LOGIM(-1)-0.19×@TREND(80)-4.74]+0.39×D[LOGEX(-1)]+0.29×D[LOGEX(-2)]+0.01×D[LOGEX(-3)]-0.38×D[LOGIM(-1).]-0.57×D[LOGIM(-2)]-0.07×D[LOGIM(-3)]+0.10
　　
　　4. 脈沖響應函數(shù)
　　在VAR模型中，往往難以對系數(shù)做逐一解釋，一般是通過脈沖響應函數(shù)來描繪VAR系數(shù)中的因變量如何響應誤差項的沖擊。一般假設在某一個方程中的誤差項增加一個標準差，這個沖擊將會改變所有內(nèi)生變量的現(xiàn)期值和未來值。脈沖響應函數(shù)跟蹤這種沖擊在將來若干個時期里所起的影響。在這里，我們觀察對出口施加一個負向標準差的沖擊會對出口和進口帶來怎樣的影響。
　　
　　根據(jù)圖示，出口變量一個負向的標準差沖擊會在當期立刻打擊出口，但是進口變量從下一個時期開始會產(chǎn)生同向變化，使得出口和進口逐漸趨于平衡。進、出口指標分別在第4、5期后開始產(chǎn)生正向補償，使初始的負向沖擊的累計效果趨于消失。另外，在第5期之后還一度出現(xiàn)出口超過進口的反應。
　　5. 檢驗結論
　　綜上所述，根據(jù)26年來中美的貿(mào)易數(shù)據(jù)，進口和出口具有長期的均衡關系。誤差糾正機制能夠保證來自出口干擾項的沖擊會在進口產(chǎn)生同向反應。其經(jīng)濟學含義是，貿(mào)易制裁只能對當期的出口產(chǎn)生抑制效果，經(jīng)濟內(nèi)在的均衡機制會使進口隨之減少，制裁效果無法持續(xù)，后期甚至還會出現(xiàn)補償。因此，貿(mào)易制裁對經(jīng)常賬戶的干擾只是暫時的，無論是即時效果還是累計效果，其影響力都會很快失效，這種制裁是效率低下的。如果再考慮到對方報復行為的可能性，很難保證貿(mào)易制裁具有明確的減少順差的效果。
　　
　　制裁引致的美國福利損失
　　
　　根據(jù)前文的檢驗可知，僅僅基于經(jīng)濟內(nèi)在的均衡機制，美國對華貿(mào)易制裁就是低效的，試圖以此微弱效果來解決美國龐大的貿(mào)易赤字的愿望是無法實現(xiàn)的。貿(mào)易制裁不僅無助于解決貿(mào)易赤字的問題，而且還會嚴重損害美國自身的福利水平。
　　1. 對華貿(mào)易制裁會損害美國本土的消費者福利
　　傳統(tǒng)的經(jīng)濟理論說明，自由貿(mào)易會提高交易雙方的福利水平。無論對方的產(chǎn)品多么廉價，消費者都會受益。美國無論是采取何種措施提高貿(mào)易壁壘，強制減少中國產(chǎn)品進口，只能使美國消費者轉向次優(yōu)的商品選擇，消費者剩余減少。貿(mào)易保護的范圍越廣，涉及金額越大，那么美國消費者剩余損失也就越多。由于中、美的比較優(yōu)勢存在明顯差異，有著完全不同的產(chǎn)業(yè)結構和產(chǎn)品結構，兩國有很強的經(jīng)濟互補性。中國出口的產(chǎn)品大多處于中、低端產(chǎn)業(yè)，美國生產(chǎn)商基本上已經(jīng)不再從事這類產(chǎn)品生產(chǎn)。即便有的話，數(shù)量也很少。中國的主要競爭對手，是一些有勞動力資源優(yōu)勢的發(fā)展中國家，而不是美國自己。制裁中國產(chǎn)品的后果，只不過是讓其他國家產(chǎn)品替代中國產(chǎn)品。為了維護極少數(shù)的美國生產(chǎn)商的利益，卻要犧牲所有美國消費者的利益，這樣的貿(mào)易保護是得不償失的。如果再考慮到美國消費在產(chǎn)品間轉移帶來的成本，美國的凈福利損失還要更多。
　　2. 對華貿(mào)易制裁會損害美國的高端生產(chǎn)者利益
　　采取貿(mào)易制裁、限制中國向美國出口，會引發(fā)中國從美國的進口量減少。美國向中國出口的是資本密集型和技術密集型產(chǎn)品，是其比較優(yōu)勢之所在，也是其財富創(chuàng)造的主要來源。中國從美國進口量的減少會直接損害美國的高端生產(chǎn)者利益，使就業(yè)崗位下降。貿(mào)易制裁的力度越大，這種財富和崗位的損失程度也越大。這部分利益損失具有很大的隱蔽性，不容易直接觀察到，但是實際存在。
　　3. 貿(mào)易制裁行為還會傷害美國海外公司的利益
　　在經(jīng)濟全球化條件下，美國跨國公司能夠在全球配置資源，有著強大的海外盈利能力。中國由于自身的比較優(yōu)勢，45HAWUgQg8KhfmsSYBkeNBazqxyQE80rkO6da2x2PzM=逐漸成為跨國公司的重要生產(chǎn)基地。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)，近年來在中國總出口量中，外商投資企業(yè)的出口商品一直超過半數(shù)并不斷攀升。美國從中國進口的商品中，至少有1/3是在華投資的美國商人生產(chǎn)的。對華貿(mào)易制裁無疑會打擊這部分美國公司，損害海外美國企業(yè)的利益。難怪美國布魯金斯學會對外政策研究所所長哈斯在其《經(jīng)濟制裁與美國外交》一書中指出，制裁幾乎從未起過正面作用，不僅會給無辜人民也會給美國企業(yè)界、工人和對外政策的利益造成很大的傷害。
　　4. 被制裁國的報復行為是一種可信和有力的威脅
　　由于中、美具有很強的經(jīng)濟互補性，經(jīng)濟聯(lián)系非常緊密，中國掌握著大量的美國債券，有足夠的能力干預美國基準利率。實際上，中國不需要做出實際報復動作，只要對美國債券或美元儲備做出某種威脅暗示，就足以擾亂美國的金融秩序。因此不僅在生產(chǎn)、貿(mào)易等實體經(jīng)濟，而且在金融領域方面，中國都有充足的空間和手段對美國采取報復。
　　總之，美國在對華貿(mào)易制裁的過程中，不僅無助于解決巨額逆差問題，而且還會嚴重損害美國的自身利益，并使美國面臨有力的報復威脅，這樣的貿(mào)易保護主義是無效的。
　　
　　美國貿(mào)易賬戶失衡的根源和解決途徑
　　
　　現(xiàn)代國際經(jīng)濟交往的形式越來越復雜，內(nèi)容也越來越豐富，貿(mào)易只是反映了其中的一部分經(jīng)濟活動。傳統(tǒng)的國際收支賬戶越來越不適應現(xiàn)代國際經(jīng)濟交往的復雜記賬要求，具有很大的局限性。貿(mào)易赤字只不過反映了國際收支的一部分內(nèi)容，并不能表明美國最終的經(jīng)濟損失。美國雖然在貿(mào)易項目上有不小的赤字，但是在海外投資上卻獲利頗豐，并且也吸引大量資金源源不斷的流入美國。分析美國貿(mào)易賬戶失衡的原因必須綜合考慮世界經(jīng)濟發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀。
　　從根本上看，美國貿(mào)易失衡源于三個方面：首先，失衡源于國際貨幣體系。美元作為國際貨幣本位，必須借助美國赤字來實現(xiàn)。只要世界仍然需要美元作為流動性和儲備，那么美國就必須保持賬戶赤字。其次，失衡源于世界分工體系。美國對初級產(chǎn)品的生產(chǎn)已經(jīng)很少，經(jīng)濟活動主要集中于高科技、高附加值產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)凝聚了美國最大的比較優(yōu)勢。通過吸收國際資本再進行全球配置，這是美國最突出的經(jīng)濟分工，也造成了美國經(jīng)常賬戶赤字和資本賬戶盈余的局面。最后，失衡來源于美國限制自身優(yōu)勢的對外經(jīng)濟政策。美國對高科技類產(chǎn)品采取出口管制措施，嚴重制約了自身比較優(yōu)勢的發(fā)揮，這導致失衡不斷加劇。前兩項根源是經(jīng)濟長期演進的結果，在短期內(nèi)不大可能改變，而限制自身比較優(yōu)勢則是美國經(jīng)濟失衡的人為原因，是必須得到糾正的。
　　中國與美國的比較優(yōu)勢不同，中國適宜出口勞動密集型產(chǎn)品到美國，從美國進口資本密集型和技術密集型產(chǎn)品，這種貿(mào)易結構有利于兩國的財富增加。中國在現(xiàn)代化建設過程中要經(jīng)歷長期的產(chǎn)業(yè)升級、裝備制造業(yè)升級，需要從美國進口大量的資本密集型和技術密集型產(chǎn)品，美國本來有巨大的出口市場和機會來平衡其貿(mào)易赤字。但是美國的出口管制政策極大地限制了自身比較優(yōu)勢的發(fā)揮，進而加劇了中美貿(mào)易失衡。
　　美國有著復雜的出口管制目標和管制體系。根據(jù)美國1998年國防授權法，國會對包括中國在內(nèi)的可能會造成擴散、技術轉移或其他安全風險的國家，在諸多高技術領域內(nèi)施加了出口限制，具體包括商業(yè)通訊衛(wèi)星出口發(fā)射、高性能計算機、導彈技術或設備以及精密機床等敏感技術的出口。在1999年度Strom Thurmond國防授權法中，美國國會又將商業(yè)衛(wèi)星許可證管轄權歸還給國務院，要求所有衛(wèi)星及相關項目出口需要有技術轉讓管理許可證，并得到國防部和國家安全局的批準。2005財年，被拒絕對華出口的物資申請為44件，在所有被拒絕的目的地國中位居第2位。
　　
　　由于1989年后美國對華實施了貿(mào)易制裁和技術禁運，加強了對華高技術產(chǎn)品出口管制，致使中國從美國高新技術產(chǎn)品進口受阻，而轉向從日本、東盟、韓國和中國臺灣等國家和地區(qū)等進口(沈國兵，2006)。美國的出口管制不僅損害了中國利益，而且打擊了美國公司的利益，引起了相關利益集團的反抗。英特爾、微軟、惠普和 IBM等20多家美國高科技公司為了擴大在中國的市場，曾組成一個游說聯(lián)盟，成功地推動了美國政府在2002年和2003年兩度放松對華計算機出口的限制標準(阮建平，2004)。同樣在2007年9月末，針對美國國會愈演愈烈的貿(mào)易保護主義傾向，微軟、沃爾瑪、花旗等160家美國跨國公司和行業(yè)協(xié)會聯(lián)手致信美國國會，強烈反對采取對華貿(mào)易制裁措施。信件指出，增加美國利益需要的是提高美國自身的競爭力，并且消除海外貿(mào)易壁壘?？傊?，美國的出口管制政策和貿(mào)易保護主義嚴重制約了自身的比較優(yōu)勢，加劇了經(jīng)常賬戶失衡，損害了美國自身福利。
　　找到貿(mào)易賬戶失衡的原因也就指出了解決問題的途徑。美國應該摒棄冷戰(zhàn)思維，減少政治因素對經(jīng)濟的干擾，充分發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢，擴大高新技術和先進設備的出口。這樣不僅有利于平衡貿(mào)易賬戶，而且還會擴大中、美兩國的經(jīng)濟合作范圍，共同提高福利水平。反之，如果頑固堅持冷戰(zhàn)思維，試圖以貿(mào)易制裁來減少貿(mào)易赤字不僅于事無補，而且得不償失。
　　
　　注釋：
　　[1]Husted，S. The emerging U.S. current account deficit in the 1980s： A cointegration analysis. The Review of Economics and Statistics，1992，74(1)：159-166
　　[2]Bahmani-Oskooee，M. Are imports and exports of Australia cointegrated? Journal of Economic Integration，1994，9(4)：525-533
　　[3]Bahmani-Oskooee. M. and Rhee. Are imports and exports of Korea conintergrated? International Economic Journal，1997(11)：109-114
　　[4]Fountas，S. and Wu. Are the US current account deficits really sustainable? International Economic Journal，1999(13)：51-58
　　[5]Francisco，Ribeiro Ramos. Exports，imports，and economic growth in Portugal：Evidence form causality and cointegration analysis-Economic Modelling，2001，18：613-623
　　[6]Augustine，Arize. Imports and exports in 50 countries： Tests of cointegration and structural breaks. International Review of Economics and Finance，2002，11：101-115
　　[7]Choong，Soo and Zulkomail. Are Malaysian exports and imports cointegrated? Sunway College Journa，2004(1)：29-38
　　[8]任永菊.我國進口與出口間的關系檢驗.當代經(jīng)濟科學，2003(4)
　　[9]王群勇.中國進出口貿(mào)易的均衡關系研究.當代財經(jīng)，2004(11)
　　(責任編輯：張業(yè)亮)