我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)狀與改進(jìn)建議

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度自2015年正式建立以來(lái)，已成為金融安全網(wǎng)的核心支柱，在保障存款人權(quán)益、預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)固金融秩序上發(fā)揮了關(guān)鍵作用。然而，該制度十年實(shí)踐過(guò)程中仍存在法律位階有待提升、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體地位模糊、風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制不完善，以及基金管理須加強(qiáng)等問(wèn)題。基于此，文章提出未來(lái)要加快立法進(jìn)程、完善早期糾錯(cuò)機(jī)制、擴(kuò)大基金積累并拓展運(yùn)用渠道、健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估體系、強(qiáng)化公眾教育、拓展國(guó)際合作等措施，旨在推動(dòng)構(gòu)建具有中國(guó)特色、適應(yīng)數(shù)字時(shí)代、接軌國(guó)際規(guī)則的現(xiàn)代存款保險(xiǎn)制度。

2015年5月1日，《存款保險(xiǎn)條例》的施行，正式確立了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度，補(bǔ)上了金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一環(huán)。這一制度歷經(jīng)十年探索實(shí)踐，深度融人金融改革發(fā)展大局，在保障存款人權(quán)益、預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)固金融秩序上發(fā)揮了不可替代的作用，為我國(guó)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行筑牢了根基。站在構(gòu)建新發(fā)展格局的高度審視我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)踐歷程，既要充分肯定其所取得的顯著成效，也要正視制度演化過(guò)程中遇到的深層矛盾與挑戰(zhàn)。在此基礎(chǔ)上，精準(zhǔn)把握我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的未來(lái)發(fā)展方向，持續(xù)優(yōu)化完善制度設(shè)計(jì)，使其在構(gòu)建現(xiàn)代化金融治理體系中發(fā)揮更大作用，為金融市場(chǎng)的穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)助力。

存款保險(xiǎn)制度取得的成效

過(guò)去十年，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度完成了從無(wú)到有的歷史跨越，在維護(hù)金融穩(wěn)定等方面取得顯著成效，其制度效能已獲得國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)可。

實(shí)質(zhì)性補(bǔ)全了金融安全網(wǎng)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)實(shí)行的是政府兜底的隱性存款保險(xiǎn)制度，既容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政負(fù)擔(dān)的加重，也阻礙了市場(chǎng)機(jī)制在金融領(lǐng)域的有效發(fā)揮。隨著我國(guó)存款保險(xiǎn)制度全面落地，金融治理模式實(shí)現(xiàn)從“行政主導(dǎo)”向“制度驅(qū)動(dòng)”的深刻轉(zhuǎn)型，標(biāo)志著市場(chǎng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)邁出實(shí)質(zhì)性步伐。目前，我國(guó)已將所有存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)全部納入存款保險(xiǎn)范圍，建立了全球最大的存款保險(xiǎn)市場(chǎng)，徹底打破個(gè)人存款“國(guó)家隱性擔(dān)?！钡膫鹘y(tǒng)認(rèn)知，有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)。截至2024年末，全國(guó)參加存款保險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)共計(jì)3761家，存款保險(xiǎn)基金存款余額698.424億元；且2023年末50萬(wàn)元的償付限額能為 99.2% 以上的存款賬戶(hù)提供全額保障，顯著高于國(guó)際平均水平，基本形成覆蓋全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)網(wǎng)。得益于較高的保障水平，存款格局總體保持平穩(wěn)，中小銀行存款占比穩(wěn)步提升。截至2023年末，中小銀行的存款余額較2015年末增長(zhǎng) 109% ，存款市場(chǎng)份額上升1.9個(gè)百分點(diǎn)，充分彰顯出存款保險(xiǎn)制度在增強(qiáng)市場(chǎng)信心、激發(fā)金融機(jī)構(gòu)活力、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展中的關(guān)鍵作用。

切實(shí)維護(hù)了金融體系的穩(wěn)定

通過(guò)構(gòu)建以市場(chǎng)規(guī)則為導(dǎo)向的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有序退出提供資金支持與機(jī)制保障，有效破解傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)處置中責(zé)任邊界模糊、處置效率低下、風(fēng)險(xiǎn)傳染擴(kuò)散等難題，推動(dòng)金融市場(chǎng)“有進(jìn)有出”良性生態(tài)形成。在包商銀行風(fēng)險(xiǎn)處置中，存款保險(xiǎn)基金迅速啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制，通過(guò)“接管 + 收購(gòu)承接 + 破產(chǎn)清算”的市場(chǎng)化路徑，實(shí)現(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債的平穩(wěn)過(guò)渡，阻斷風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)傳導(dǎo)鏈條；在遼寧等省份中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解工作中，靈活運(yùn)用資金支持、早期糾正等多元手段，既保障存款人合法權(quán)益，又推動(dòng)問(wèn)題機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)出清。截至2023年末，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已對(duì)871家投保機(jī)構(gòu)實(shí)施早期干預(yù)，推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較峰值壓降 50% ，部分省份率先實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)清零。實(shí)踐充分證明，存款保險(xiǎn)制度已成為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定、提升金融治理效能的重要制度性安排，為構(gòu)建安全高效的現(xiàn)代金融體系提供堅(jiān)實(shí)支撐。

積極賦能理財(cái)轉(zhuǎn)型與金融監(jiān)管協(xié)同

在資管新規(guī)實(shí)施前，銀行理財(cái)產(chǎn)品資金池業(yè)務(wù)存在期限錯(cuò)配、剛性?xún)陡兜葐?wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)且易向表內(nèi)業(yè)務(wù)滲透。存款保險(xiǎn)制度通過(guò)明確保障邊界，倒逼銀行厘清表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)責(zé)任，促使理財(cái)業(yè)務(wù)加速向凈值化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)資產(chǎn)與銀行表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的徹底隔離。這不僅切斷了風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)務(wù)傳導(dǎo)路徑，更推動(dòng)銀行理財(cái)回歸“受人之托、代客理財(cái)”本源，從源頭上降低金融體系的脆弱性。同時(shí)，表內(nèi)存款與理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)切割，為統(tǒng)一銀、證、保等金融行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)造了先決條件。通過(guò)消除監(jiān)管套利空間，打破行業(yè)監(jiān)管壁壘，有助于構(gòu)建穿透式、一致性的資管監(jiān)管框架，推動(dòng)形成公平競(jìng)爭(zhēng)、協(xié)同發(fā)展的金融市場(chǎng)生態(tài)。存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，既是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵抓手，也對(duì)健全現(xiàn)代金融監(jiān)管體系、提升金融治理效能具有深遠(yuǎn)戰(zhàn)略意義。

穩(wěn)步加深了社會(huì)公眾的認(rèn)知水平

自2020年以來(lái)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極踐行金融為民理念，實(shí)施基層滲透戰(zhàn)略，將工作重心全面下沉至行政村、社區(qū)等基層一線(xiàn)，構(gòu)建起覆蓋全國(guó)的投保機(jī)構(gòu)輿情風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。通過(guò)網(wǎng)格化管理、動(dòng)態(tài)化跟蹤，實(shí)現(xiàn)投保機(jī)構(gòu)輿情風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早研判、早處置，有效防范風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)領(lǐng)域傳導(dǎo)。人民銀行也持續(xù)深化存款保險(xiǎn)宣傳普及工作，每年5月和9月組織開(kāi)展全國(guó)范圍內(nèi)的集中宣傳活動(dòng)，推動(dòng)形成多層次、廣覆蓋的常態(tài)化宣傳機(jī)制。2021至2023年間，圍繞“知曉、理解、認(rèn)可、行動(dòng)”四個(gè)維度，組織開(kāi)展了三輪全國(guó)性公眾認(rèn)知評(píng)估，系統(tǒng)掌握社會(huì)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的認(rèn)知?jiǎng)討B(tài)，有針對(duì)性地優(yōu)化宣傳策略。通過(guò)持續(xù)不斷的制度宣導(dǎo)與公眾教育，公眾對(duì)存款保險(xiǎn)制度的理解不斷加深，對(duì)金融體系的信心顯著增強(qiáng)，為預(yù)防發(fā)生群體性事件、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定提供了堅(jiān)實(shí)的金融保障。

有效提升了在國(guó)際金融治理體系中的話(huà)語(yǔ)權(quán)

2008年金融危機(jī)后，全球金融治理體系加速重構(gòu)，存款保險(xiǎn)制度作為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵屏障，被國(guó)際存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（IADI）、金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）等國(guó)際組織提升至金融穩(wěn)定核心工具地位。我國(guó)立足金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)戰(zhàn)略全局，深度參與全球金融治理規(guī)則重塑，在存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中全面吸收《巴塞爾協(xié)議ⅢI》審慎監(jiān)管核心要素，嚴(yán)格對(duì)照IADI《存款保險(xiǎn)制度核心原則》，構(gòu)建起“依法設(shè)立、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、精準(zhǔn)施策”的現(xiàn)代化制度體系，在風(fēng)險(xiǎn)處置、信息共享等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的深度接軌。憑借制度創(chuàng)新實(shí)踐與卓越風(fēng)險(xiǎn)防控成效，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度被IADI列為新興市場(chǎng)國(guó)家典范，成為全球金融治理體系的重要組成部分，為推動(dòng)人民幣國(guó)際化、促進(jìn)金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放奠定制度基礎(chǔ)。

存款保險(xiǎn)制度當(dāng)前面臨的問(wèn)題

受經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變、金融創(chuàng)新持續(xù)深化等因素影響，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度也暴露出一些不足，還有待未來(lái)逐步完善和改進(jìn)。

存款保險(xiǎn)制度的法律位階亟待提升

從現(xiàn)行法律框架看，《中國(guó)人民銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》已對(duì)中央銀行的最后貸款人職能以及審慎監(jiān)管這兩天金融穩(wěn)定支柱做出了明確且具有權(quán)威性的規(guī)定，但存款保險(xiǎn)制度目前僅依托《存款保險(xiǎn)條例》這一行政法規(guī)予以規(guī)范，其法律位階與金融安全網(wǎng)核心要素的戰(zhàn)略定位不相匹配。囿于法律位階差異和實(shí)踐傳統(tǒng)的原因，對(duì)于信息共享機(jī)制、信息真實(shí)性核查權(quán)及監(jiān)管建議權(quán)等《存款保險(xiǎn)條例》中明確職能，在實(shí)踐中未能有效落實(shí)。金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法的缺失導(dǎo)致我國(guó)存保公司在行使市場(chǎng)退出機(jī)構(gòu)接管人或清算人職能時(shí)，往往無(wú)法對(duì)抗眾多法律訴訟問(wèn)題，其資產(chǎn)處置能力及最終風(fēng)險(xiǎn)處置效果將大打折扣。長(zhǎng)此以往，不利于充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)的作用，也會(huì)影響金融風(fēng)險(xiǎn)處置的法治化、專(zhuān)業(yè)化水平，亟待通過(guò)提升法律層級(jí)等加以解決。

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主體地位相對(duì)模糊

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度雖已確立“風(fēng)險(xiǎn)最小化”處置原則，但在構(gòu)建權(quán)責(zé)對(duì)等、程序規(guī)范的市場(chǎng)化處置機(jī)制方面仍存在制度性短板。特別是在金融風(fēng)險(xiǎn)處置主體的定位上，現(xiàn)行法律框架將金融風(fēng)險(xiǎn)處置的主要職責(zé)賦予金融管理部門(mén)，但對(duì)存保機(jī)構(gòu)的主體定位和處置權(quán)限缺乏清晰界定。這種制度設(shè)計(jì)存在兩重矛盾：一方面，存保機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險(xiǎn)處置成本的主要承擔(dān)者，具有防控道德風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)公眾信心的天然職能優(yōu)勢(shì)；另一方面，現(xiàn)行立法對(duì)存保機(jī)構(gòu)檢查權(quán)、早期糾正權(quán)、處置決策權(quán)等核心職能的模糊化處理，客觀(guān)上弱化了其風(fēng)險(xiǎn)處置主體地位。這種權(quán)責(zé)錯(cuò)配容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中行政干預(yù)與市場(chǎng)機(jī)制邊界不清，既影響處置效率，也可能加劇公共資金被動(dòng)兜底壓力，與“風(fēng)險(xiǎn)為本”的現(xiàn)代監(jiān)管理念存在偏差，容易導(dǎo)致我國(guó)存保機(jī)構(gòu)成為只出錢(qián)而不負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置的“付款箱”。

存款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制有待完善

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的早期糾正機(jī)制尚未形成全流程閉環(huán)管理，觸發(fā)閾值模糊、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)存在“慢半拍”現(xiàn)象，部分潛在風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法在萌芽階段得到有效遏制；風(fēng)險(xiǎn)處置措施在法規(guī)層面缺乏系統(tǒng)性設(shè)計(jì)，應(yīng)對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)、跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等新型挑戰(zhàn)時(shí)，手段單一、聯(lián)動(dòng)不足，難以適應(yīng)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)場(chǎng)景下的差異化處置需求。金融安全網(wǎng)協(xié)同機(jī)制存在顯著梗阻，《存款保險(xiǎn)條例》雖明確信息共享要求，但數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、報(bào)送時(shí)效滯后、共享范圍受限等問(wèn)題突出，導(dǎo)致存保機(jī)構(gòu)難以提前介入風(fēng)險(xiǎn)研判，在高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置過(guò)程中被動(dòng)應(yīng)對(duì)，易錯(cuò)失最佳處置窗口。這些問(wèn)題掣肘風(fēng)險(xiǎn)處置質(zhì)效，亟須從制度頂層設(shè)計(jì)、技術(shù)賦能與協(xié)同機(jī)制等維度系統(tǒng)優(yōu)化，切實(shí)提升金融風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性、精準(zhǔn)性和協(xié)同性。

存款保險(xiǎn)基金的管理有待加強(qiáng)

我國(guó)存款保險(xiǎn)基金的規(guī)模與受保存款的風(fēng)險(xiǎn)口嚴(yán)重不匹配。2004年，我國(guó)人民幣存款余額已高達(dá)302.25萬(wàn)億元，而存款保險(xiǎn)基金存款余額僅為698.424億元，僅占受保存款0.02% ，顯著低于國(guó)際通行的 1.5%～2% 警戒線(xiàn)，且缺乏有效的后備融資機(jī)制，在面對(duì)大規(guī)模金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)基金可能面臨資金不足等問(wèn)題。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制與機(jī)構(gòu)治理約束不協(xié)同，現(xiàn)行差別費(fèi)率未完全覆蓋機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和處置成本，部分中小銀行因風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)不足導(dǎo)致邊際融資成本抬升，逆向激勵(lì)問(wèn)題亟待破解。此外，存款保險(xiǎn)基金保值增值與安全穩(wěn)健要求不平衡，基金投資方式較為單一，主要以銀行存款和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債為主，基金年化收益率長(zhǎng)期低于CPI增速，難以滿(mǎn)足存款保險(xiǎn)基金的增值需求，影響風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)態(tài)補(bǔ)充。

存款保險(xiǎn)制度健康發(fā)展的建議

面向新發(fā)展格局，存款保險(xiǎn)制度需要實(shí)現(xiàn)從“風(fēng)險(xiǎn)處置工具”向“金融治理基礎(chǔ)設(shè)施”躍升。我國(guó)應(yīng)立足國(guó)情，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建具有中國(guó)特色、適應(yīng)數(shù)字時(shí)代、接軌國(guó)際規(guī)則的現(xiàn)代存款保險(xiǎn)制度，為我國(guó)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

加快立法進(jìn)程，提升制度的權(quán)威性

加快推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度法治化建設(shè)，是維護(hù)金融穩(wěn)定、筑牢金融安全網(wǎng)的重要舉措。應(yīng)緊密跟蹤金融市場(chǎng)發(fā)展變化，以更高站位、更寬視野推進(jìn)立法進(jìn)程，盡快將《存款保險(xiǎn)條例》升格為《存款保險(xiǎn)法》。通過(guò)立法，科學(xué)界定存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能定位，全面強(qiáng)化其專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)處置能力。同時(shí)，加強(qiáng)與《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》及擬出臺(tái)的《金融穩(wěn)定法》等金融領(lǐng)域核心法律法規(guī)的統(tǒng)籌銜接，消除制度沖突，填補(bǔ)監(jiān)管空白，形成層次分明、協(xié)同高效的金融法律體系，切實(shí)提升金融治理現(xiàn)代化水平，為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序和公眾信心、保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益、促進(jìn)市場(chǎng)出清等提供法治保障。

完善早期糾錯(cuò)機(jī)制，構(gòu)建市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)處置體系

健全早期糾正工作機(jī)制與完善風(fēng)險(xiǎn)處置體系，是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)的關(guān)鍵。應(yīng)構(gòu)建具有硬約束的早期糾正工作機(jī)制，以維護(hù)金融穩(wěn)定為核心目標(biāo)，精準(zhǔn)界定早期糾正措施的觸發(fā)條件，如資本充足率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、公司治理為重點(diǎn)的量化觸發(fā)指標(biāo)體系，明確監(jiān)管部門(mén)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等實(shí)施主體的職責(zé)分工，規(guī)范從監(jiān)測(cè)預(yù)警到措施執(zhí)行的全流程操作，強(qiáng)化制度剛性，確保早期糾正措施規(guī)范高效、強(qiáng)制有力。推動(dòng)建立基于資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)口和系統(tǒng)重要性等多維參數(shù)的差別化費(fèi)率模型，實(shí)施動(dòng)態(tài)費(fèi)率調(diào)整機(jī)制，通過(guò)價(jià)格杠桿倒逼金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控。同步完善風(fēng)險(xiǎn)處置成本分?jǐn)傄?guī)則，按照“誰(shuí)受益、誰(shuí)承擔(dān)”原則，依據(jù)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)實(shí)施分層分級(jí)管控，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大約束力度，構(gòu)建股東自救、行業(yè)互濟(jì)與公共資金介人的梯次分擔(dān)機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)處置環(huán)節(jié)，應(yīng)不斷豐富存款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)處置工具箱，細(xì)化存款償付、收購(gòu)承接、過(guò)橋銀行等處置措施，提升處置效率與專(zhuān)業(yè)化水平，強(qiáng)化與金融穩(wěn)定保障基金的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控體系，為維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行提供制度保障。

擴(kuò)大存款保險(xiǎn)基金的積累，拓展基金的運(yùn)用渠道

存款保險(xiǎn)基金的流動(dòng)性與保值增值能力，直接關(guān)系金融風(fēng)險(xiǎn)處置效能與金融安全網(wǎng)根基穩(wěn)固。面對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)環(huán)境，需要綜合考量資金獲取時(shí)效、融資成本等關(guān)鍵要素，探索建立多元化、多層次后備融資機(jī)制，打通市場(chǎng)化融資渠道，確保存款保險(xiǎn)基金在風(fēng)險(xiǎn)事件突發(fā)時(shí)具備充足流動(dòng)性，快速響應(yīng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置需求。在基金運(yùn)用層面，秉持安全性、流動(dòng)性、收益性相統(tǒng)一原則，穩(wěn)步拓寬投資渠道，例如，在嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)前提下，可適度加大政策性金融債、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債等低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性金融資產(chǎn)配置比例；積極探索參與銀行風(fēng)險(xiǎn)處置、支持中小銀行改革化險(xiǎn)等與金融穩(wěn)定核心職能緊密相關(guān)的項(xiàng)目投資。通過(guò)多元化運(yùn)用策略，實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)基金保值增值，為筑牢金融安全防線(xiàn)提供財(cái)力保障。

健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估體系，打造智能監(jiān)管生態(tài)系統(tǒng)

面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域傳導(dǎo)加劇的嚴(yán)峻形勢(shì)，亟須運(yùn)用現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控屏障。應(yīng)深度融合人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)，構(gòu)建覆蓋宏觀(guān)、中觀(guān)、微觀(guān)層面的立體化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)建立動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)采集機(jī)制與智能分析平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的 7×24 小時(shí)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)與精準(zhǔn)預(yù)警，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)感知敏銳度和響應(yīng)時(shí)效。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，可引入壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）等先進(jìn)模型，構(gòu)建符合我國(guó)金融市場(chǎng)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并將投保機(jī)構(gòu)公司治理有效性、關(guān)聯(lián)交易隱蔽性、流動(dòng)性?xún)?chǔ)備充足率等核心指標(biāo)納入量化評(píng)估框架，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研判科學(xué)性與前瞻性。加強(qiáng)存保機(jī)構(gòu)與人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)的信息共享，打破數(shù)據(jù)壁壘，建立常態(tài)化聯(lián)合監(jiān)管會(huì)商制度，在風(fēng)險(xiǎn)研判、應(yīng)急處置等環(huán)節(jié)形成監(jiān)管合力，構(gòu)建權(quán)責(zé)清晰、協(xié)同高效的金融風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控新格局。

加強(qiáng)宣傳教育，提升公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的認(rèn)知

存款保險(xiǎn)制度順利實(shí)施與功能的有效發(fā)揮，與社會(huì)公眾的理解和信任緊密相連。面對(duì)部分地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性上升、公眾金融知識(shí)儲(chǔ)備不足的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，需要將存款保險(xiǎn)宣傳工作提升至維護(hù)金融安全的戰(zhàn)略高度，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)與精準(zhǔn)施策。聚焦高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域、老年群體及新興金融消費(fèi)者等重點(diǎn)領(lǐng)域，建立動(dòng)態(tài)化公眾認(rèn)知評(píng)估機(jī)制，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查、大數(shù)據(jù)分析等手段精準(zhǔn)識(shí)別宣傳薄弱環(huán)節(jié)。充分發(fā)揮官方媒體權(quán)威性、金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)貼近性、社區(qū)活動(dòng)滲透性?xún)?yōu)勢(shì)，構(gòu)建“線(xiàn)上 + 線(xiàn)下”立體化宣傳矩陣，依托主流媒體開(kāi)展政策解讀專(zhuān)欄，利用短視頻、圖解等新媒體形式提升傳播力；推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)將存款保險(xiǎn)知識(shí)融人業(yè)務(wù)咨詢(xún)、產(chǎn)品推介等服務(wù)場(chǎng)景；組織社區(qū)宣講、知識(shí)競(jìng)賽等互動(dòng)活動(dòng)，以案例解析、情景模擬等通俗易懂的方式普及保障范圍、理賠流程等核心內(nèi)容，切實(shí)增強(qiáng)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)制度的認(rèn)同感與信任感，筑牢金融穩(wěn)定的群眾基礎(chǔ)。

拓展國(guó)際合作，參與全球金融安全網(wǎng)建設(shè)

在全球金融治理體系深度重構(gòu)的背景下，存款保險(xiǎn)制度的國(guó)際協(xié)同已成為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)跨境金融穩(wěn)定的關(guān)鍵抓手。我國(guó)應(yīng)主動(dòng)融入國(guó)際金融治理體系，以更積極姿態(tài)參與國(guó)際存款保險(xiǎn)規(guī)則制定，依托國(guó)際存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（IADI）、金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）等多邊平臺(tái)，深度參與全球存款保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)修訂、危機(jī)處置機(jī)制設(shè)計(jì)等核心議題研討，推動(dòng)形成更符合新興市場(chǎng)國(guó)家實(shí)際需求的國(guó)際規(guī)則體系。聚焦跨境金融風(fēng)險(xiǎn)防范，聯(lián)合國(guó)際組織及主要經(jīng)濟(jì)體，加快構(gòu)建跨境危機(jī)信息共享、聯(lián)合應(yīng)急處置等協(xié)同機(jī)制，完善跨境存款保險(xiǎn)制度銜接與協(xié)調(diào)框架。在“一帶一路”金融合作中，將我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為重要合作內(nèi)容，通過(guò)技術(shù)援助、人員培訓(xùn)、制度共建等方式，幫助沿線(xiàn)國(guó)家健全金融安全網(wǎng)，既為區(qū)域金融穩(wěn)定提供保障，也借此提升我國(guó)在國(guó)際存款保險(xiǎn)領(lǐng)域的規(guī)則制定權(quán)與實(shí)踐引領(lǐng)力，在全球金融治理中展現(xiàn)大國(guó)擔(dān)當(dāng)，推動(dòng)構(gòu)建開(kāi)放包容、合作共贏(yíng)的國(guó)際金融秩序。

（王鎮(zhèn)為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心高級(jí)研究專(zhuān)員。責(zé)任編輯/王茅）