融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，企業(yè)發(fā)展迎來新機(jī)遇也面臨新挑戰(zhàn)。融資作為企業(yè)運(yùn)營的重要支持手段備受關(guān)注，但部分企業(yè)因信用等級、規(guī)模等限制，難以及時(shí)獲得資金支持。融資擔(dān)保公司在此背景下承擔(dān)起連接企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的橋梁作用，助力企業(yè)獲取資金、維護(hù)融資市場平衡。然而隨著金融產(chǎn)品日益多元、市場環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜，擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，市場波動削弱融資意愿、企業(yè)違約增加代償壓力等問題逐漸凸顯。我們聚焦融資擔(dān)保公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及解決策略，旨在為優(yōu)化融資擔(dān)保流程提供參考建議。

融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對象

市場風(fēng)險(xiǎn)。顧名思義，市場風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動帶來的不確定性影響，涵蓋貿(mào)易環(huán)境變化、貨幣政策調(diào)整、供需關(guān)系變動及利率波動等因素。這些因素使不少企業(yè)轉(zhuǎn)向保守經(jīng)營，融資需求隨之下降，直接影響擔(dān)保公司業(yè)務(wù)。當(dāng)外部環(huán)境條件未達(dá)預(yù)期時(shí)，企業(yè)會暫緩擴(kuò)張和投資決策，擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展范圍也因此相應(yīng)縮小。

信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)信用狀況直接關(guān)系融資擔(dān)保公司的利益。擔(dān)保公司通過信用背書為企業(yè)增信，助力其獲得融資資格，卻也因此承擔(dān)連帶責(zé)任。若被擔(dān)保企業(yè)因資金鏈斷裂無法還款，擔(dān)保公司就需代償。一旦企業(yè)因投資失敗或經(jīng)營不善出現(xiàn)逾期，欠款壓力便轉(zhuǎn)移至擔(dān)保公司，不僅造成經(jīng)濟(jì)損失，更會嚴(yán)重威脅公司的財(cái)務(wù)健康，這類信用風(fēng)險(xiǎn)對擔(dān)保業(yè)務(wù)影響顯著。

融資擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

市場風(fēng)險(xiǎn)管理措施

面對日益復(fù)雜的市場風(fēng)險(xiǎn)，定期采集經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)十分關(guān)鍵。結(jié)合行業(yè)藍(lán)皮書、區(qū)域發(fā)展趨勢及多渠道數(shù)據(jù)積累，分析申請擔(dān)保企業(yè)的PPI、CPI和M2增速等指標(biāo)，助力構(gòu)建多維度數(shù)據(jù)模型。為深挖數(shù)據(jù)價(jià)值，融資擔(dān)保公司可建立統(tǒng)一接口，接入發(fā)改委、人民銀行等權(quán)威機(jī)構(gòu)的多源數(shù)據(jù)，這對制定具有前瞻性的市場報(bào)告尤為重要。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是風(fēng)險(xiǎn)治理的有效手段，融資擔(dān)保公司需提升市場風(fēng)險(xiǎn)識別與應(yīng)對能力，尤其要關(guān)注行業(yè)周期性波動。當(dāng)前，融資擔(dān)保行業(yè)以扶持小微、服務(wù)“三農(nóng)”為主，發(fā)揮著逆周期調(diào)節(jié)作用，有效緩解了多重因素對經(jīng)濟(jì)增長的沖擊。但服務(wù)客群多為小微企業(yè)主和農(nóng)戶，這類群體易受政策、市場競爭等影響，潛藏一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。以寧夏融資擔(dān)保行業(yè)為例，其重點(diǎn)扶持的奶牛、灘羊等產(chǎn)業(yè)，因市場競爭加劇、國外低價(jià)牛羊肉進(jìn)口增加，從2021年到2024年，成牛價(jià)格從每頭3萬元跌至不足1萬元，資產(chǎn)縮水 60% ；灘羊成本利潤率在2021年至2022年，從 .57.73% 降至 26% ，降幅明顯。

這種情況下，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，部分聚焦養(yǎng)殖業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償率居高不下。通過追蹤行業(yè)周期波動，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變動規(guī)律并捕捉危險(xiǎn)信號，一旦接近風(fēng)險(xiǎn)“紅線”就需立即啟動應(yīng)急響應(yīng)。

信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

多方位分析企業(yè)財(cái)務(wù)健康是保障融資企業(yè)還款能力的關(guān)鍵。借助數(shù)據(jù)矩陣能預(yù)判潛在違約風(fēng)險(xiǎn)，這需要搭建系統(tǒng)化信用評估機(jī)制，對企業(yè)資金流和業(yè)務(wù)項(xiàng)目開展全面評估，內(nèi)容覆蓋內(nèi)部管理能力、持續(xù)盈利能力、綜合償債能力等核心維度。結(jié)合盈利模式深度分析與融資結(jié)構(gòu)、發(fā)展需求研究，可快速定位信息不對稱的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)并針對性優(yōu)化。流動性風(fēng)險(xiǎn)則能通過追蹤資產(chǎn)負(fù)債表中庫存資產(chǎn)的動態(tài)變化、短期債務(wù)的波動規(guī)律精準(zhǔn)識別，為有效化解信用風(fēng)險(xiǎn)提供明確方向。

在供需結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整的市場環(huán)境中，評估企業(yè)訂單獲取能力與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對水平同樣重要。依托產(chǎn)業(yè)利潤率波動曲線、庫存周轉(zhuǎn)變化等關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，能夠科學(xué)預(yù)判周期內(nèi)企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位，進(jìn)而合理估算訂單獲取概率和利潤空間。為精準(zhǔn)捕捉經(jīng)營過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司可多渠道采集企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，利用自然語言處理技術(shù)對公示招投標(biāo)文件、第三方平臺及官網(wǎng)信息做標(biāo)簽化分類，快速提取領(lǐng)導(dǎo)層變動、重大合同簽訂、經(jīng)營異常預(yù)警等關(guān)鍵事件，為信用評級動態(tài)更新提供扎實(shí)依據(jù)。

不同融資企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈和風(fēng)險(xiǎn)特征存在明顯差異，分類制定行業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)十分必要。制造業(yè)評價(jià)可聚焦毛利率穩(wěn)定性和產(chǎn)能利用率指標(biāo)；科技類企業(yè)則需考察技術(shù)創(chuàng)新投入、研發(fā)進(jìn)度、成果市場適配性及專利活躍度等維度。將這些指標(biāo)嵌入評分系統(tǒng)，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境動態(tài)調(diào)整權(quán)重系數(shù)，能及時(shí)跟進(jìn)信貸政策調(diào)整動向、各地法規(guī)實(shí)施細(xì)則更新，推動信用評估體系持續(xù)完善，讓信用判斷更貼合實(shí)際業(yè)務(wù)場景，全面提升評估工作的精準(zhǔn)度與適用性，為融資擔(dān)保決策提供可靠支撐。

產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理措施

融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展初期，擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)地位較低，在金融領(lǐng)域缺乏話語權(quán)。為推動業(yè)務(wù)開展，往往被動接納信用狀況不明的新客戶，甚至承接銀行存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的“次級”客戶，還要承擔(dān)全部擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。加上沒有單戶金額限制，單筆戶均規(guī)模較高，導(dǎo)致代償率持續(xù)攀升，極易引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)。

隨著行業(yè)逐步發(fā)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)地位有所提升，國家出臺“支小支農(nóng)”相關(guān)政策后，銀行開始主動合作并降低議價(jià)門檻，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂“ 1：9： ”或 ${ } ^ { \" } 2 ： 8 ：$ ”的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍處于相對弱勢地位。2018年，國家融資擔(dān)?；鸪闪⒑螅谌珖秶鷥?nèi)搭建“三級風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)”再擔(dān)保體系，“4222”分擔(dān)模式開啟行業(yè)發(fā)展新紀(jì)元，單筆擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模逐步降至500萬元以下，個(gè)人貸、農(nóng)戶貸控制在20萬元以內(nèi)。

2020年，國家融資擔(dān)保基金在原有體系基礎(chǔ)上推出銀擔(dān)“總對總”業(yè)務(wù)產(chǎn)品，將代償上限鎖定在 3% 。寧夏擔(dān)保機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)劂y行效仿這一模式，推出地方“總對總”批量融資擔(dān)保產(chǎn)品，由地方銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同開展，剔除銀行 20% 分擔(dān)比例后，代償上限設(shè)定在 0.8% — ?2.88% 。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大此類業(yè)務(wù)在保結(jié)構(gòu)，有效降低代償風(fēng)險(xiǎn)，再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用得到充分發(fā)揮。

緩釋風(fēng)險(xiǎn)管理措施

當(dāng)前全國各省融資擔(dān)保公司正推進(jìn)“省、市、縣”一體化運(yùn)作，通過體系化運(yùn)營提升整體風(fēng)險(xiǎn)管控水平。以山西省為例，該省在《強(qiáng)化市場主體倍增要素服務(wù)保障若干措施（試行）》中提出，通過吸收合并、控參股、托管等方式，推動市縣政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)營。

以市級政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為核心，吸收合并轄區(qū)內(nèi)各縣級機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)“九個(gè)統(tǒng)一”，涵蓋組織機(jī)構(gòu)、股權(quán)管理、資本管理、公司治理、業(yè)務(wù)流程、管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理、政策支持標(biāo)準(zhǔn)及信息化支撐。目前11家市級機(jī)構(gòu)已著手整合53家縣級機(jī)構(gòu)。這種全省一盤棋的整合模式，既提升了銀擔(dān)議價(jià)能力、統(tǒng)一了合作標(biāo)準(zhǔn)，也優(yōu)化了銀擔(dān)合作產(chǎn)品代償上限，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大了融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、提高了放大倍數(shù)。

新時(shí)期背景下，融資擔(dān)保公司面臨著不少挑戰(zhàn)，市場環(huán)境波動、融資企業(yè)違約帶來的償還壓力等問題尤為突出。在這樣的形勢下，只有建立多維度、全方位的風(fēng)控體系，才能保障公司實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展。為此，需要多渠道采集經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)、構(gòu)建科學(xué)預(yù)警模型、優(yōu)化業(yè)務(wù)與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時(shí)重塑信用評估體系，通過這些舉措更好地適應(yīng)行業(yè)周期變化。

與此同時(shí)，推行多模式資金管理策略與多層級儲備機(jī)制，能有效確保擔(dān)保業(yè)務(wù)在宏觀經(jīng)濟(jì)波動中依然保持競爭力。借助一體化運(yùn)營管理思路，則可以進(jìn)一步提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力和銀擔(dān)議價(jià)水平。這些策略落地實(shí)施后，不僅能增強(qiáng)融資擔(dān)保公司的運(yùn)營能力與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對水平，還能實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，長期來看將助力形成健康循環(huán)的金融環(huán)境。未來還需持續(xù)拓展風(fēng)險(xiǎn)管理工具與應(yīng)用技巧，夯實(shí)應(yīng)急響應(yīng)能力基礎(chǔ)，推動融資擔(dān)保行業(yè)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展。