可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體研究

【中圖分類號(hào)】F230 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-0994（2025）16-0073-6

一、引言

2024年5月1日，上交所、深交所、北交所共同發(fā)布的《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》（簡稱《指引》）正式實(shí)施?！吨敢访鞔_了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的信息披露框架，規(guī)范了披露內(nèi)容，從環(huán)境、社會(huì)、公司治理三方面設(shè)置了具體披露指標(biāo)與事項(xiàng)，標(biāo)志著我國上市公司可持續(xù)發(fā)展監(jiān)管進(jìn)人全新階段。2024年5月27日，財(cái)政部正式發(fā)布《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見稿）》。2024年11月20日，《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（試行）》正式發(fā)布，“自愿披露”原則在全國范圍內(nèi)正式試行。

值得注意的是，隨著披露要求的全面升級(jí)，可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的第三方鑒證機(jī)制建設(shè)成為亟待解決的關(guān)鍵課題。確立科學(xué)的鑒證主體選擇機(jī)制是可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證制度建設(shè)的核心前提?，F(xiàn)有研究大多聚焦于可持續(xù)發(fā)展信息披露以及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證現(xiàn)狀等方面，而基于雙重重要性的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的選擇研究仍然處于初步探索階段。本文基于雙重重要性視角，從可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的利益相關(guān)者視角出發(fā)，深入分析可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體類型，旨在為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的選擇提供有力的理論支撐與參考依據(jù)。

二、文獻(xiàn)綜述

可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的核心問題在于明確“由誰來鑒證”?，F(xiàn)有文獻(xiàn)尚未基于雙重重要性視角，從可持續(xù)發(fā)展報(bào)告利益相關(guān)者的角度出發(fā)，對(duì)鑒證主體的類型及其選擇開展系統(tǒng)性研究。鑒于此，本文從可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體分類、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體執(zhí)業(yè)要求以及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證要素三個(gè)維度進(jìn)行文獻(xiàn)梳理。

1.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體分類研究。已有文獻(xiàn)將可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體進(jìn)行了分類，主要包括二主體觀、三主體觀和多主體觀。中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)通常將鑒證主體分為會(huì)計(jì)師事務(wù)所和非會(huì)計(jì)師事務(wù)所兩類。王雙（2024）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證業(yè)務(wù)主要由會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接，部分專業(yè)性較強(qiáng)的領(lǐng)域則由認(rèn)證檢測(cè)公司、咨詢機(jī)構(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)公司等第三方專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)承接。張宇鵬（2024）進(jìn)一步將可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體細(xì)分為會(huì)計(jì)師事務(wù)所和認(rèn)證檢測(cè)、標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)或信息咨詢公司（機(jī)構(gòu)）兩大類。三主體觀則主張構(gòu)建多元化的鑒證體系，如陽秋林（2023）在研究生態(tài)會(huì)計(jì)鑒證主體時(shí)，提出應(yīng)當(dāng)建立政府監(jiān)管部門、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)和內(nèi)部審計(jì)部門協(xié)同的聯(lián)合主體；劉曉艷（2022）在碳審計(jì)研究中嘗試探索政府審計(jì)、社會(huì)審計(jì)與內(nèi)部審計(jì)有機(jī)結(jié)合的路徑。多主體觀則在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步拓展，如劉軍和張謝若（2024）將會(huì)計(jì)師事務(wù)所、認(rèn)證機(jī)構(gòu)、其他組織和專家個(gè)人認(rèn)定為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體。

2.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體執(zhí)業(yè)要求研究。已有文獻(xiàn)對(duì)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體提出了諸多要求，主要聚焦于專業(yè)性、獨(dú)立性和可信度等方面。楊榮美和王含靜（2024）指出，鑒于可持續(xù)發(fā)展報(bào)告議題的復(fù)雜性與多樣性，提供可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證和咨詢服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)必須具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)與豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從而能夠進(jìn)行精準(zhǔn)的分析和判斷。周昌旭和楊榮美（2024）強(qiáng)調(diào)，明確可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的職責(zé)歸屬，協(xié)調(diào)好獨(dú)立性與專業(yè)勝任能力問題至關(guān)重要。楊潔（2024）則認(rèn)為，對(duì)第三方鑒證機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為進(jìn)行有效約束，是確保鑒證服務(wù)可信度與獨(dú)立性的必要舉措。

3.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證要素研究?，F(xiàn)有文獻(xiàn)已對(duì)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證要素進(jìn)行了探討，主要涉及鑒證客體、鑒證目標(biāo)、鑒證應(yīng)用等方面。在鑒證客體方面，可以根據(jù)行業(yè)特征將鑒證客體劃分為重污染企業(yè)和非重污染企業(yè)，同時(shí)也可以依據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)將鑒證客體細(xì)分為中央企業(yè)、地方國有企業(yè)和非國有企業(yè)，并針對(duì)不同類型鑒證客體在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證中的特點(diǎn)和需求，選擇與之相匹配的鑒證標(biāo)準(zhǔn)，既能確保鑒證服務(wù)的效率與效果，又能滿足不同利益相關(guān)者需求（程博等， 2025a ）。在鑒證目標(biāo)方面，理應(yīng)將利益相關(guān)者所期望的結(jié)果視為終極目標(biāo)，同時(shí)將鑒證方所期望的結(jié)果視為直接目標(biāo)，具體包括真實(shí)性、成本效益性、合規(guī)性、健全性與可持續(xù)性等目標(biāo)（程博等，2025b）。在鑒證應(yīng)用方面，程博等（2025c）基于利益相關(guān)者視角，梳理了不同利益相關(guān)者關(guān)注的鑒證信息重點(diǎn)，并深人探討了不同利益相關(guān)者視角下可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的目標(biāo)，為鑒證實(shí)踐提供了有益參考。

綜上所述，盡管現(xiàn)有文獻(xiàn)已對(duì)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體分類、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體執(zhí)業(yè)要求以及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證要素進(jìn)行了探討，但在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的類型與選擇方面仍然缺乏較為深人的分析。鑒于此，本文擬從可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的三方關(guān)系和應(yīng)遵循的原則入手，深入分析可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體類型，為鑒證主體的選擇提供科學(xué)合理的參考依據(jù)，以期推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的進(jìn)一步發(fā)展。

三、理論分析

1.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的三方關(guān)系。根據(jù)《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則（試行）》規(guī)定，可持續(xù)信息使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和其他利益相關(guān)方。《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證業(yè)務(wù)基本準(zhǔn)則》明確將責(zé)任方、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和預(yù)期使用者認(rèn)定為鑒證業(yè)務(wù)涉及的三方關(guān)系人。鑒于此，可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的三方關(guān)系理應(yīng)如圖1所示（程博等， 2025a ）。其中，委托人是鑒證服務(wù)的需求方，也就是鑒證報(bào)告的預(yù)期使用者，要求鑒證主體對(duì)承擔(dān)可持續(xù)發(fā)展責(zé)任的相關(guān)方進(jìn)行鑒證審查，以此來評(píng)估鑒證客體在可持續(xù)發(fā)展方面的表現(xiàn)和成效。委托人以鑒證主體出具的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證結(jié)論作為決策的依據(jù)，這一過程不僅提升了報(bào)告的透明度和可信度，也為委托人提供了更為可靠、更具價(jià)值的信息，從而助力其做出更為精準(zhǔn)、更為恰當(dāng)?shù)耐顿Y與管理決策。

2.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體應(yīng)遵循的原則。

（1）誠信。誠信作為社會(huì)主義核心價(jià)值觀的核心要素，既是社會(huì)主義道德體系建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是保障社會(huì)和諧發(fā)展的精神紐帶。正直和誠信是確保鑒證公信力的核心倫理基礎(chǔ)，要求鑒證主體在執(zhí)業(yè)過程中保持客觀中立，以誠實(shí)的態(tài)度處理信息，杜絕偏頗或利益干擾，從而確保企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理績效以及財(cái)務(wù)信息披露的準(zhǔn)確性，為投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者提供可靠的決策依據(jù)。構(gòu)建以誠信為核心的職業(yè)約束機(jī)制，有助于維護(hù)資本市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)資源的高效配置。反之，若鑒證主體違背誠信原則，縱容虛假陳述或選擇性披露行為，則不僅會(huì)削弱可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的公信力，更可能引發(fā)“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響資本市場(chǎng)的資源配置效率，甚至阻礙可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（2）獨(dú)立性。根據(jù)《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則》的相關(guān)規(guī)定，獨(dú)立性是鑒證業(yè)務(wù)的靈魂。國際鑒證標(biāo)準(zhǔn)體系對(duì)此亦達(dá)成共識(shí)，如全球報(bào)告倡議組織（GRI）編制的準(zhǔn)則體系強(qiáng)調(diào)鑒證主體需要保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性，以確保鑒證結(jié)果不受利益相關(guān)方的不當(dāng)干預(yù)；國際鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3000號(hào)（ISAE3000）明確要求，鑒證主體在形式和實(shí)質(zhì)上均需獨(dú)立于被鑒證方。由此可見，鑒證主體必須與鑒證客體及利益相關(guān)者保持獨(dú)立關(guān)系。從制度約束角度來看，若鑒證主體與被鑒證方存在股權(quán)關(guān)聯(lián)、交叉任職或其他利益聯(lián)結(jié)，可能誘發(fā)利益輸送或信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響專業(yè)判斷的客觀性。例如，當(dāng)鑒證主體同時(shí)為被鑒證方提供咨詢服務(wù)時(shí)，可能因服務(wù)收入依賴形成利益沖突，導(dǎo)致對(duì)重大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行選擇性披露。這種獨(dú)立性缺失將直接削弱鑒證結(jié)論的可靠性，引發(fā)市場(chǎng)信任危機(jī)。從市場(chǎng)需求角度來看，獨(dú)立第三方鑒證機(jī)制具有顯著的信號(hào)傳遞功能，可以有效緩解企業(yè)管理層與外部利益相關(guān)者之間的信息不對(duì)稱，從而增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告信息的可靠性。

（3）客觀公正。在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證中，客觀公正原則是確保鑒證結(jié)果可信性與有效性的核心準(zhǔn)則。從理論維度審視，客觀公正是鑒證主體履行市場(chǎng)監(jiān)督職能的邏輯起點(diǎn)。可持續(xù)發(fā)展報(bào)告涉及財(cái)務(wù)信息以及環(huán)境績效、社會(huì)責(zé)任、管理績效等非財(cái)務(wù)信息，具有數(shù)據(jù)計(jì)量主觀性強(qiáng)、利益關(guān)聯(lián)復(fù)雜等特征。若鑒證主體受企業(yè)施壓或利益誘導(dǎo)而偏離公正立場(chǎng)，可能導(dǎo)致“選擇性驗(yàn)證”，這不僅會(huì)削弱鑒證結(jié)論的公信力，更可能誤導(dǎo)投資者的資源配置決策，加劇資本市場(chǎng)“劣幣驅(qū)逐良幣\"的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)踐維度考量，客觀公正原則是平衡多方利益訴求的制度性保障，面對(duì)投資者追求回報(bào)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)維護(hù)秩序、社會(huì)公眾關(guān)注公平等差異化需求，唯有通過獨(dú)立、無偏見的鑒證程序，才能建立跨利益群體的對(duì)話機(jī)制和共識(shí)基礎(chǔ)。

（4）專業(yè)勝任能力和應(yīng)有的關(guān)注。鑒證能力包括專業(yè)資質(zhì)、技術(shù)水平等硬性能力以及經(jīng)驗(yàn)判斷、前瞻性分析等軟性能力，確保鑒證主體必須具備與鑒證對(duì)象相匹配的專業(yè)資質(zhì)、技術(shù)水平和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)是鑒證能力原則的核心?？沙掷m(xù)發(fā)展報(bào)告中披露的信息需要遵循GRI、可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）等制定的標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)涉及廢氣管理、廢水管理、溫室氣體排放量等復(fù)雜的跨學(xué)科知識(shí)體系，若鑒證主體因能力不足導(dǎo)致鑒證結(jié)果失真，可能會(huì)影響鑒證客體的利益相關(guān)方，誤導(dǎo)投資者或債權(quán)人的決策，從而失去利益相關(guān)者的信任。同時(shí)，要求可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證從業(yè)者在執(zhí)業(yè)過程中保持應(yīng)有的關(guān)注，恰當(dāng)運(yùn)用專業(yè)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)，保持職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，獲取和評(píng)價(jià)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)的鑒證證據(jù)。

（5）保密。在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證過程中，保密原則構(gòu)成維護(hù)信息安全與保障信息透明度的制度基石。從委托代理視角看，通過法律約束與職業(yè)規(guī)范的雙重承諾機(jī)制，并遵守保密原則（如嚴(yán)格限定信息使用范圍為監(jiān)管機(jī)構(gòu)與特定投資者），可有效緩解管理層的披露顧慮，激勵(lì)其提供更完整、真實(shí)的可持續(xù)發(fā)展信息，從而為獲得客觀的鑒證結(jié)論奠定基礎(chǔ)。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角看，保密原則的制度設(shè)計(jì)需在信息安全與透明度之間尋求動(dòng)態(tài)平衡。過度保密可能導(dǎo)致“鑒證黑箱化”，削弱利益相關(guān)者對(duì)鑒證過程的信任，而過度披露敏感數(shù)據(jù)（如供應(yīng)鏈商業(yè)秘密）則可能引發(fā)市場(chǎng)扭曲。在這種雙重約束下，保密原則成為連接企業(yè)隱私權(quán)與公眾知情權(quán)的關(guān)鍵紐帶，其終極價(jià)值在于通過風(fēng)險(xiǎn)可控的信息共享機(jī)制，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告從形式合規(guī)向?qū)嵸|(zhì)可信躍升，最終服務(wù)于資本市場(chǎng)的資源配置決策與社會(huì)價(jià)值的共創(chuàng)。

（6）良好的職業(yè)行為。在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證過程中，鑒證主體的良好職業(yè)行為是確保鑒證質(zhì)量和公信力的關(guān)鍵，其涵蓋專業(yè)勝任能力培養(yǎng)、獨(dú)立性維護(hù)、保密義務(wù)履行、誠信信息傳遞以及職業(yè)聲譽(yù)維護(hù)等多個(gè)重要維度。第一，鑒證主體需確保技術(shù)能力與鑒證需求相匹配，避免因?qū)I(yè)知識(shí)盲區(qū)導(dǎo)致結(jié)論偏差。第二，應(yīng)始終恪守客觀中立的立場(chǎng)，堅(jiān)決杜絕利益關(guān)聯(lián)或外部干預(yù)對(duì)鑒證判斷的實(shí)質(zhì)性影響，確保鑒證過程的公正性和獨(dú)立性。第三，鑒證主體必須嚴(yán)格管控涉密信息流動(dòng)，在信息披露與商業(yè)隱私保護(hù)之間尋求精準(zhǔn)平衡，防止因敏感信息泄露而導(dǎo)致市場(chǎng)扭曲或企業(yè)利益受損。第四，在服務(wù)推廣與鑒證結(jié)論表述中保持真實(shí)性和克制性，杜絕夸大資質(zhì)或貶損同業(yè)等失真行為，維護(hù)行業(yè)的健康競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)，通過持續(xù)遵守法律法規(guī)及職業(yè)準(zhǔn)則，防范任何可能削弱職業(yè)公信力的行為，確保職業(yè)行為的合規(guī)性與規(guī)范性。第五，良好職業(yè)行為的保持源于鑒證活動(dòng)的社會(huì)契約屬性，鑒證主體憑借其專業(yè)勝任能力獲得社會(huì)信任，而任何行為的失范將引發(fā)“聲譽(yù)公地悲劇”，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)鑒證結(jié)論失去信任，進(jìn)而削弱整個(gè)鑒證行業(yè)的公信力。此外，良好職業(yè)行為的踐行將促進(jìn)職業(yè)權(quán)威、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)價(jià)值訴求的協(xié)調(diào)發(fā)展。它不僅有助于提升鑒證主體的專業(yè)形象和市場(chǎng)認(rèn)可度，還能促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的質(zhì)量提升，增強(qiáng)利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的信任，同時(shí)滿足社會(huì)對(duì)可持續(xù)發(fā)展的期望，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境與社會(huì)的協(xié)同發(fā)展。

3.可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的利益相關(guān)者?！镀髽I(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（試行）》將可持續(xù)信息使用者分為投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管部門和其他利益相關(guān)者四大類。通過深入剖析這些利益相關(guān)者對(duì)于鑒證的核心訴求，可為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體的選擇提供科學(xué)合理的參考依據(jù)，從而為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)可靠的信息支撐與高質(zhì)量的決策參考，促進(jìn)企業(yè)與各利益相關(guān)者之間的良性互動(dòng)和協(xié)同共進(jìn)，進(jìn)而推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（1）投資者。作為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證關(guān)鍵的利益相關(guān)者之一，投資者在“雙重重要性\"理念的引領(lǐng)下，對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的披露質(zhì)量提出了更高要求。企業(yè)如今肩負(fù)著雙重披露使命：一方面，需全面、詳盡地呈現(xiàn)其在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境等多維度領(lǐng)域的具體影響；另一方面，要精準(zhǔn)剖析這些影響所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)重要性，揭示可持續(xù)發(fā)展實(shí)踐與企業(yè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)之間的內(nèi)在聯(lián)系。這一轉(zhuǎn)變不僅拓寬了投資者的視野，更使其能夠全方位洞察企業(yè)在社會(huì)與環(huán)境領(lǐng)域所扮演的角色，以及這些角色對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)和長期價(jià)值的深遠(yuǎn)影響。經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)鑒證的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，能夠助力投資者準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)在應(yīng)對(duì)氣候變化、戰(zhàn)略決策、資源管理、員工關(guān)系等關(guān)鍵可持續(xù)發(fā)展議題時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，從而做出更為合理、更具前瞻性的投資決策。若企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中存在虛假陳述，不僅會(huì)誤導(dǎo)投資者，還可能使其面臨潛在的財(cái)務(wù)損失，甚至引發(fā)法律責(zé)任與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證對(duì)于保護(hù)投資者利益、提升市場(chǎng)透明度具有重要意義。

（2）債權(quán)人。債權(quán)人作為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的關(guān)鍵利益相關(guān)者之一，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性與償債能力，這是確保其資金安全及債務(wù)按時(shí)足額償還的基礎(chǔ)。可持續(xù)發(fā)展報(bào)告所涵蓋的企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理績效等信息，宛如一把雙刃劍，一方面深刻影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面也直接關(guān)聯(lián)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)而對(duì)債權(quán)人的切身權(quán)益產(chǎn)生重大影響。《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（試行）》明確將債權(quán)人列為可持續(xù)信息的核心使用者之一，凸顯了債權(quán)人對(duì)可持續(xù)信息的強(qiáng)烈需求，債權(quán)人借助這些關(guān)鍵信息能夠精準(zhǔn)地做出經(jīng)濟(jì)決策，優(yōu)化資源配置，為其他重要決策提供合理依據(jù)，從而全方位評(píng)估企業(yè)的長期價(jià)值與潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（3）政府監(jiān)管部門。政府監(jiān)管部門是可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的重要利益相關(guān)者之一，其肩負(fù)著多重重要使命。作為公眾利益的代言人，政府在推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展進(jìn)程中發(fā)揮著引領(lǐng)作用。公眾作為自然資源的共同所有者，依法享有要求企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中如實(shí)報(bào)告其社會(huì)責(zé)任履行情況的權(quán)利；公眾作為消費(fèi)者時(shí)，其購買決策深受企業(yè)可持續(xù)發(fā)展表現(xiàn)的影響。經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)鑒證的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，能夠?yàn)楣娞峁┣逦?、?zhǔn)確的信息，使其明辨企業(yè)是否真正踐行環(huán)保理念與社會(huì)責(zé)任，進(jìn)而決定是否購買該企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)。值得注意的是，政府積極引導(dǎo)并要求企業(yè)強(qiáng)化可持續(xù)發(fā)展信息披露，對(duì)于確保企業(yè)所披露的可持續(xù)發(fā)展信息的真實(shí)性與準(zhǔn)確性至關(guān)重要，能夠有效激勵(lì)企業(yè)在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任履行以及治理績效提升等方面持續(xù)發(fā)力，全方位促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（4）其他利益相關(guān)者。其他利益相關(guān)者涵蓋了企業(yè)員工、消費(fèi)者、客戶、供應(yīng)商等，是企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中不可或缺的組成部分。員工作為企業(yè)發(fā)展的核心力量，其權(quán)益保障與職業(yè)發(fā)展是推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，而經(jīng)過鑒證的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告所提供的透明信息能夠有效提升員工對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的信心。消費(fèi)者和客戶作為企業(yè)產(chǎn)品的直接使用者，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平以及履約誠信度等尤為關(guān)注。經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)鑒證的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，能夠有效提升消費(fèi)者和客戶對(duì)企業(yè)的信任度，進(jìn)而穩(wěn)固企業(yè)的市場(chǎng)地位。供應(yīng)商與企業(yè)之間構(gòu)建的是互利共贏的緊密合作關(guān)系，企業(yè)借助經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)鑒證的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告向供應(yīng)商充分展示自身在合作中的承諾與擔(dān)當(dāng)，不僅有助于增強(qiáng)供應(yīng)商的合作信心，而且能助力企業(yè)打造長期穩(wěn)定、高效協(xié)同的供應(yīng)鏈體系，能夠有效提升供應(yīng)鏈的韌性和效率，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的供應(yīng)鏈保障。

四、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體類型及其選擇

2024年11月，國際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會(huì)（IAASB）正式發(fā)布了國際可持續(xù)鑒證準(zhǔn)則第5000號(hào)（ISSA5000），這一準(zhǔn)則的發(fā)布為世界各國制定可持續(xù)信息鑒證準(zhǔn)則提供了基準(zhǔn)要求和參考，標(biāo)志著全球可持續(xù)鑒證領(lǐng)域邁入了新的發(fā)展階段。ISSA5000對(duì)可持續(xù)鑒證業(yè)務(wù)目標(biāo)、基本原則、鑒證流程、鑒證師的責(zé)任等方面進(jìn)行了全面且系統(tǒng)的規(guī)范，為鑒證實(shí)踐提供了清晰的指引。值得注意的是，相較于國際鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則ISAE3000（修訂版）、ISAE3410等鑒證準(zhǔn)則，ISSA5000涵蓋了“有限保證\"和“合理保證\"業(yè)務(wù)、傳統(tǒng)重要性和雙重重要性概念，同時(shí)適用于所有規(guī)模和類型的企業(yè)，這一準(zhǔn)則的發(fā)布為全球可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證提供了統(tǒng)一的框架，有助于提升鑒證服務(wù)的質(zhì)量和一致性。在此背景下，探討可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體時(shí)，應(yīng)參考國際鑒證準(zhǔn)則，充分結(jié)合我國實(shí)際情況，將可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體分為以下三類模式：以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主的鑒證主體模式、以第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)為主的鑒證主體模式、以“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)”結(jié)合的混合鑒證主體模式。這些模式的提出旨在滿足不同企業(yè)的多樣化需求，確?？沙掷m(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證在我國的實(shí)踐能夠既符合國際標(biāo)準(zhǔn)，又契合本土實(shí)際。

1.以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主的鑒證主體模式。目前，我國具備可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證條件的會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以分為外資“四大\"事務(wù)所和本土事務(wù)所兩類。外資“四大\"事務(wù)所憑借其豐富的全球網(wǎng)絡(luò)資源和國際標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)，在跨國企業(yè)以及境內(nèi)外雙重上市公司的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證中占據(jù)主導(dǎo)地位，其專業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)量得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。與此同時(shí)，本土事務(wù)所則依托較快的政策響應(yīng)速度和顯著的成本優(yōu)勢(shì)，為國有企業(yè)、中小型上市公司等提供具有自身特色的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，推動(dòng)了國內(nèi)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展鑒證實(shí)踐。盡管可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證市場(chǎng)仍處于起步階段，但在已選擇提供鑒證服務(wù)的企業(yè)中，絕大多數(shù)企業(yè)傾向于委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為鑒證主體。這一現(xiàn)象既體現(xiàn)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)優(yōu)勢(shì)的延伸，也反映出資本市場(chǎng)對(duì)于與財(cái)務(wù)密切相關(guān)的鑒證服務(wù)的迫切需求。

以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主的鑒證主體在“財(cái)務(wù)重要性\"維度的表現(xiàn)較為突出。在財(cái)務(wù)重要性維度，會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠運(yùn)用貨幣計(jì)量技術(shù)將非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)報(bào)表科目的精準(zhǔn)映射關(guān)系，并構(gòu)建企業(yè)長期價(jià)值評(píng)估模型。憑借在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響方面表現(xiàn)出顯著的優(yōu)勢(shì)，能夠識(shí)別對(duì)企業(yè)短期、中期或長期的發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流、融資能力等具有重大財(cái)務(wù)影響或潛在重大財(cái)務(wù)影響的信息。同時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所能夠提供可信度高的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并確保這些數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)報(bào)表具有一致性，滿足《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則一基本準(zhǔn)則（試行）》中“可持續(xù)信息與財(cái)務(wù)報(bào)表信息之間應(yīng)當(dāng)相互關(guān)聯(lián)\"的要求。隨著我國資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息披露要求的逐步強(qiáng)化，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在鑒證過程中能夠有效結(jié)合國際可持續(xù)鑒證準(zhǔn)則ISSA5000和政府監(jiān)管部門的合規(guī)要求，確保企業(yè)披露的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)信息符合可比性和一致性原則。這不僅提升了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息的質(zhì)量和透明度，也為利益相關(guān)者提供了更具價(jià)值的決策支持。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所鑒證在“財(cái)務(wù)重要性\"維度的優(yōu)勢(shì)滿足了投資者與債權(quán)人的相關(guān)利益訴求。投資者和債權(quán)人高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期影響信息，因?yàn)檫@些信息直接關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效和長期價(jià)值創(chuàng)造，是他們?cè)u(píng)估投資潛在回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。投資者需要通過這些信息來優(yōu)化投資組合，而債權(quán)人則依賴這些信息來評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和長期履約能力，從而規(guī)避因環(huán)境或社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的潛在償債危機(jī)和信用風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的鑒證服務(wù)通過量化環(huán)境和社會(huì)層面的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)資本成本的影響，能夠?yàn)橥顿Y者和債權(quán)人提供更具可信度和可操作性的數(shù)據(jù)支持，助力其優(yōu)化估值模型，滿足其對(duì)財(cái)務(wù)影響信息的精準(zhǔn)需求。這種專業(yè)能力使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證領(lǐng)域具備獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供符合資本市場(chǎng)期望的高質(zhì)量鑒證服務(wù)。因此，對(duì)于大多數(shù)沒有特定行業(yè)專業(yè)性要求的企業(yè)而言，為了吸引投資和籌集資金，在選擇可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體時(shí)，往往會(huì)優(yōu)先考慮會(huì)計(jì)師事務(wù)所。這種選擇不僅能夠提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展信息的可信度，還能更好地滿足投資者和債權(quán)人的核心需求，從而提升企業(yè)在資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力。

2.以第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)為主的鑒證主體模式。當(dāng)前，我國開展可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證業(yè)務(wù)的第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)主要包括南德認(rèn)證檢測(cè)、必維國際檢驗(yàn)集團(tuán)、中國質(zhì)量認(rèn)證中心、華測(cè)檢測(cè)、中國船級(jí)社等。這些機(jī)構(gòu)的核心服務(wù)涵蓋可持續(xù)發(fā)展報(bào)告合規(guī)性鑒證、碳足跡核算、供應(yīng)鏈社會(huì)責(zé)任審計(jì)、船舶可持續(xù)性認(rèn)證及新能源項(xiàng)目驗(yàn)證等專業(yè)領(lǐng)域，展現(xiàn)了其在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的深厚技術(shù)實(shí)力和專業(yè)能力。然而，由于第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)在我國的發(fā)展起步相對(duì)較晚，其業(yè)務(wù)體系尚未成熟，且服務(wù)范圍多聚焦于特定細(xì)分領(lǐng)域，尚未形成全面覆蓋的綜合服務(wù)能力，這在一定程度上限制了其在市場(chǎng)中的普及度和影響力。

以第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)為主的鑒證主體在“影響重要性\"維度表現(xiàn)優(yōu)異。影響重要性要求鑒證主體評(píng)估企業(yè)活動(dòng)對(duì)外部環(huán)境和社會(huì)的影響，而專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)憑借其在環(huán)境和社會(huì)影響評(píng)估領(lǐng)域所積累的深厚技術(shù)專長，能夠運(yùn)用科學(xué)方法和先進(jìn)工具進(jìn)行量化分析，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可比性。它們?cè)谔囟ㄐ袠I(yè)中形成了高度專業(yè)化的鑒證能力，能夠結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)提供定制化服務(wù)。憑借其強(qiáng)大的技術(shù)能力、豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及專業(yè)視角，第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)在“影響重要性”鑒證中展現(xiàn)出較強(qiáng)的專業(yè)性和權(quán)威性，它們不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)提供關(guān)于環(huán)境和社會(huì)影響的深度洞察，還能幫助企業(yè)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。

鑒于第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)在“影響重要性\"維度的優(yōu)勢(shì)，由其提供的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證結(jié)論很好地滿足了政府監(jiān)管部門與其他利益相關(guān)者（如消費(fèi)者、員工、供應(yīng)鏈等）的相關(guān)利益訴求。政府監(jiān)管部門的核心職責(zé)是確保企業(yè)活動(dòng)符合公共利益和法規(guī)要求，最大限度地減少對(duì)環(huán)境和社會(huì)的負(fù)面影響，因此需要通過第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)驗(yàn)證企業(yè)披露的環(huán)境和社會(huì)影響信息的準(zhǔn)確性與合規(guī)性，以評(píng)估企業(yè)是否履行了法定義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，并推動(dòng)國家可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其他利益相關(guān)者，無論是直接還是間接受到企業(yè)環(huán)境和社會(huì)活動(dòng)的影響，都對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中的相關(guān)信息高度關(guān)注。例如：員工關(guān)注工作條件、健康安全和職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)；消費(fèi)者重視產(chǎn)品的環(huán)保性；客戶重視供應(yīng)鏈的合規(guī)性；供應(yīng)商關(guān)心合作企業(yè)的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)及其對(duì)自身業(yè)務(wù)的連帶影響。這些利益相關(guān)方需要通過鑒證確保企業(yè)披露的環(huán)境和社會(huì)影響信息真實(shí)可信，以評(píng)估企業(yè)是否履行了對(duì)其利益和福祉的承諾。通過專業(yè)化分工，第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)正在重塑可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的信任機(jī)制，經(jīng)其鑒證的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告公眾信任度高于會(huì)計(jì)師事務(wù)所鑒證的報(bào)告，這種市場(chǎng)認(rèn)可度的差異，本質(zhì)上反映了不同利益相關(guān)群體對(duì)技術(shù)權(quán)威性的不同訴求。由此，在環(huán)境和社會(huì)領(lǐng)域具有重大影響，或具有復(fù)雜的價(jià)值鏈和報(bào)告內(nèi)容的部分企業(yè)，為滿足政府或其他利益相關(guān)者訴求，或?yàn)榱嗽鰪?qiáng)環(huán)境和社會(huì)影響信息的公信力，傾向于選擇第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)作為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體。

3.以“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)”結(jié)合的混合鑒證主體模式。會(huì)計(jì)師事務(wù)所與第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)在各自的優(yōu)勢(shì)維度上雖表現(xiàn)出色，但也正因這種專業(yè)分工，二者均存在一定的局限性。在“影響重要性\"維度，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的鑒證并不存在比較優(yōu)勢(shì)。由于缺乏統(tǒng)一的影響評(píng)估方法論和標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)采集工具，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在驗(yàn)證企業(yè)活動(dòng)對(duì)外部環(huán)境和社會(huì)的影響時(shí)，往往只能依賴企業(yè)自身提供的數(shù)據(jù)，難以獨(dú)立核實(shí)其準(zhǔn)確性和完整性，這在一定程度上削弱了其在該維度的鑒證質(zhì)量。然而，第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)重要性和影響重要性兩方面的表現(xiàn)，呈現(xiàn)出明顯的“影響強(qiáng)、財(cái)務(wù)弱”的特征。財(cái)務(wù)重要性要求鑒證機(jī)構(gòu)評(píng)估環(huán)境、社會(huì)、治理因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響，由于大多數(shù)專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)是可持續(xù)發(fā)展報(bào)告催生的新型產(chǎn)物，缺乏將環(huán)境、社會(huì)、治理因素與財(cái)務(wù)績效直接關(guān)聯(lián)的成熟經(jīng)驗(yàn)與方法論，導(dǎo)致可持續(xù)發(fā)展報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)信息的驗(yàn)證不夠全面。因此，部分企業(yè)在“財(cái)務(wù)重要性\"和“影響重要性\"兩個(gè)維度均存在鑒證需求，為有效彌補(bǔ)單一鑒證主體的局限性，選擇“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)\"結(jié)合的混合鑒證主體模式成為一種理想的解決方案。

“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)\"結(jié)合的混合鑒證主體模式兼顧“財(cái)務(wù)重要性”和“影響重要性\"兩個(gè)維度，但受限于其較高的鑒證成本，主要適用于那些在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中需要同時(shí)滿足財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息鑒證需求且業(yè)務(wù)復(fù)雜性高或利益相關(guān)者多元化的行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)。這些企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)深度融人其核心戰(zhàn)略，需要通過綜合性的鑒證服務(wù)提升可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的公信力，并平衡投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、其他利益相關(guān)方等多方訴求。具體而言，混合鑒證主體模式適用的企業(yè)類型包括但不限于：第一，具有高度環(huán)境或社會(huì)敏感性且業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高的企業(yè)（如能源、礦業(yè)、化工等大型企業(yè)）。這些企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)對(duì)生態(tài)環(huán)境、社區(qū)治理或勞工權(quán)益的影響深遠(yuǎn)且多維，需兼顧財(cái)務(wù)層面的合規(guī)性（如碳排放成本核算、環(huán)境負(fù)債計(jì)提等）和專業(yè)議題的技術(shù)性評(píng)估（如生物多樣性影響、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)等）。第二，報(bào)告使用者需求多元化的上市公司或跨國集團(tuán)。當(dāng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇對(duì)財(cái)務(wù)的影響、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求符合GRI參考標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，混合鑒證主體模式能分別從財(cái)務(wù)重要性和影響重要性維度提供差異化保證，滿足報(bào)告使用者的多元化需求。第三，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期的高成長型企業(yè)。從傳統(tǒng)行業(yè)向可持續(xù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的企業(yè)往往面臨財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)目標(biāo)的雙重挑戰(zhàn)，需要同時(shí)披露傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)與綠色創(chuàng)新項(xiàng)目的環(huán)境效益。這些企業(yè)選擇混合鑒證主體模式的核心動(dòng)因在于，可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的復(fù)雜性與利益相關(guān)者訴求的多元化倒逼鑒證能力的全面升級(jí)。

總體而言，“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)\"結(jié)合的混合鑒證主體模式通過分工協(xié)同，能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)一致性、風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋、信任最大化。盡管這種模式會(huì)增加成本，但對(duì)將市值管理、融資成本、品牌聲譽(yù)視為戰(zhàn)略價(jià)值的企業(yè)而言，其帶來的信息披露可信度提升遠(yuǎn)超額外支出，尤其是在“漂綠\"監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，混合鑒證主體模式成為行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展治理優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵舉措。

五、結(jié)語

本文基于雙重重要性視角，融合利益相關(guān)者理論與可持續(xù)發(fā)展治理實(shí)踐，系統(tǒng)地闡述了會(huì)計(jì)師事務(wù)所、第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)及混合模式的鑒證主體類型及其適用場(chǎng)景。深入分析發(fā)現(xiàn)：其一，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在“財(cái)務(wù)重要性”維度優(yōu)勢(shì)突出，能夠有效滿足投資者與債權(quán)人的核心訴求；其二，第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)則側(cè)重于“影響重要性”維度，在環(huán)境與社會(huì)議題的技術(shù)鑒證方面展現(xiàn)出更強(qiáng)的專業(yè)性和公信力，更契合政府監(jiān)管部門及多元利益相關(guān)者訴求；其三，鑒于需求呈現(xiàn)復(fù)雜性與多元化特征，采用“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)\"結(jié)合的混合鑒證主體模式將成為一種趨勢(shì)，通過協(xié)同分工，充分兼顧利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)重要性和影響重要性的雙重訴求，適用于具有高度環(huán)境或社會(huì)敏感性且業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高的企業(yè)、報(bào)告使用者需求多元化的上市公司或跨國集團(tuán)、處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期的高成長型企業(yè)等。基于以上研究結(jié)論，本文從鑒證主體能力、鑒證主體選擇及鑒證制度建設(shè)三方面提出以下建議：

在鑒證主體能力要求方面，應(yīng)構(gòu)建一個(gè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證能力互補(bǔ)的生態(tài)系統(tǒng)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所需加速非財(cái)務(wù)鑒證能力建設(shè)，并強(qiáng)化與專業(yè)機(jī)構(gòu)的技術(shù)合作，以彌補(bǔ)其在行業(yè)知識(shí)方面的短板。第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)則應(yīng)積極探索財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)性分析方法，提升其在行業(yè)內(nèi)的影響力和話語權(quán)。同時(shí)鼓勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所與專業(yè)機(jī)構(gòu)建立聯(lián)合鑒證平臺(tái)，通過數(shù)據(jù)共享、流程嵌套與責(zé)任劃分，降低混合模式的協(xié)調(diào)成本，最終實(shí)現(xiàn)“環(huán)境效益鑒證 + 財(cái)務(wù)影響評(píng)估\"的一體化服務(wù)，為企業(yè)提供更加全面、高效且可靠的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證解決方案。

在鑒證主體選擇方面，應(yīng)以行業(yè)特征為導(dǎo)向進(jìn)行鑒證主體的選擇。對(duì)于具有高度環(huán)境或社會(huì)敏感性的行業(yè)（如能源、化工），企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇第三方專業(yè)鑒證機(jī)構(gòu)或混合鑒證主體模式，強(qiáng)化非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可持續(xù)信息鑒證，確保在環(huán)境或社會(huì)影響方面的信息披露準(zhǔn)確、可靠；對(duì)于財(cái)務(wù)透明度要求高的行業(yè)（如金融、地產(chǎn)），可以選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行鑒證，以確保財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)性披露的精準(zhǔn)性和合規(guī)性；對(duì)于需要同時(shí)兼顧“財(cái)務(wù)重要性”和“影響重要性”的企業(yè)，宜采用混合鑒證主體模式，平衡投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管部門和其他利益相關(guān)者等多元訴求。

在鑒證制度建設(shè)方面，我國亟需加快可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證準(zhǔn)則建設(shè)?？山梃b國際可持續(xù)鑒證準(zhǔn)則ISSA5000框架，根據(jù)《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則一—基本準(zhǔn)則（試行）》中雙重重要性的鑒證要求，明確財(cái)務(wù)與影響維度的數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系，推動(dòng)本土鑒證標(biāo)準(zhǔn)與國際準(zhǔn)則接軌，提升我國可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的國際化水平。證券交易所可根據(jù)企業(yè)的規(guī)模和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征，實(shí)施差異化的鑒證要求。例如，對(duì)于重污染行業(yè)企業(yè)，要求采用“會(huì)計(jì)師事務(wù)所 + 專業(yè)機(jī)構(gòu)\"結(jié)合的混合鑒證主體模式，以確保其環(huán)境與社會(huì)影響信息披露的準(zhǔn)確性和可信度；而對(duì)于中小型企業(yè)，則可鼓勵(lì)其根據(jù)自身實(shí)際情況自愿選擇單一鑒證主體模式，以降低合規(guī)成本并提高鑒證效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。

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（責(zé)任編輯·校對(duì)：李小艷黃艷晶）