中國平安：服務國家戰(zhàn)略+市場化運作

平安海外控股憑借政策響應能力、科技賦能優(yōu)勢及本土化運營策略，通過保險保障、金融科技、資產(chǎn)配置及社會責任等多維度推進全球化。未來，公司需進一步平衡風險與收益，強化合規(guī)管理，以鞏固在全球保險領域的領先地位。

中國平安的海外布局以“綜合金融 + 科技驅動”為核心，依托“一帶一路”項目支持、金融科技輸出及全球化資產(chǎn)配置，逐步構建起覆蓋多區(qū)域的金融保險網(wǎng)絡，并通過保險保障、金融科技、資產(chǎn)配置及社會責任等多維度推進全球化。其成功關鍵在于政策響應能力、科技賦能優(yōu)勢及本土化運營策略。

2021年2月，平安海外控股完成平安海外夾層債基金募集；2021年8月，與科勒資本成功完成一筆由平安管理的私募信貸投資組合的二級市場交易；2021年10月，成功募集7.5億美元海外私募股權投資基金。

2022年5月，平安中國新經(jīng)濟基金成功募集3億美元。2024年10月，平安海外控股宣布成功募集8.5億美元海外私募股權投資基金。

投資覆蓋六大領域

平安海外控股全資子公司中國平安資產(chǎn)管理（香港）有限公司持有香港證監(jiān)會（SFC）頒發(fā)的第1類、第4類和第9類牌照，公司已在全球投資領域上積累多年的經(jīng)驗，搭建了全球性投資平臺，投資策略覆蓋股票市場、固定收益、FOF、人工智能、量化投資、ETF、ESG六大領域。（圖表1）

近年來，平安海外控股通過投資、合作等多重模式探索境外市場投資機會。

2018年10月，平安資產(chǎn)管理（香港）與先機環(huán)球投資（英國）有限公司簽訂合作備忘錄。

2019年3月，平安海外控股出資1.5億美元投資萬國數(shù)據(jù)；2019年4月，完成籌集7.58億美元平安海外基礎建設基金；2019年7月，戰(zhàn)略入股在線教育iTutorGroup。

2020年3月，平安戰(zhàn)略入股日本鹽業(yè)義制藥，平安海外控股協(xié)助平安津村收購天津盛實百草中藥科技股份有限公司；同年7月，平安海外控股協(xié)助平安集團與日本鹽野義制藥全資子公司鹽野義（香港）成立兩家合資公司一一“平安鹽野義有限公司”及“平安鹽野義（香港）有限公司”；2020年10月，平安海外控股成功募集8.75億美元海外私募股權投資基金。

深度參與“一帶一路”

作為中國保險行業(yè)國際化布局的先行者，平安深度參與“一帶一路”重大基建項目，為沿線國家的中資企業(yè)和項目提供風險保障及融資支持。截至2023年，平安產(chǎn)險累計為1573個“一帶一路”項目提供超1.28萬億元風險保障，覆蓋巴基斯坦、沙特、印尼等國家和地區(qū)。例如，主承保安哥拉凱凱水電站（保額45億美元）、巴基斯坦卡洛特水電站（保額81億元）等標志性項目。

集團旗下平安銀行通過銀團貸款、貿(mào)易融資等方式，2022年向“一帶一路”中資企業(yè)提供超400億元授信支持，并利用自貿(mào)區(qū)FT賬戶參與跨境融資。

平安海外控股為重大項目提供保險與風險管理，覆蓋工程險、責任險等多領域。例如，為沙特NEOM新城隧道項目提供共保服務，為以色列特拉維夫地鐵項目提供風險保障；中標某頭部車企澳大利亞商業(yè)綜合責任險項目（保額20億元），支持中國新能源車企全球化。

與此同時，平安積極推動綠色投資，2024年綠色投資規(guī)模達1247億元，覆蓋新能源、低碳基建等領域。例如，支持迪拜光熱電站項目融資，助力清潔能源出海。同時，平安簽署“一帶一路”綠色投資原則，成為全球首家簽約的保險集團。

全球配置優(yōu)質不動產(chǎn)

除了通過QDI等渠道增配高股息港股（如銀行股均股息率 .7.17% ），優(yōu)化收益結構，中國平安將海外不動產(chǎn)投資作為其資產(chǎn)配置的重要板塊。公司以發(fā)達市場核心資產(chǎn)為核心，聚焦穩(wěn)定收益與長期增值，通過多元化策略覆蓋商業(yè)地產(chǎn)、物流地產(chǎn)等領域。

截至2024年，平安海外投資占比提升N1 ，遠高于行業(yè)平均水平。

2012年保監(jiān)會放寬險資境外投資限制，允許投資發(fā)達市場成熟商業(yè)地產(chǎn)，平安抓住政策窗口期布局。

2013年，中國平安以2.6億英鎊（約3.88億美元）收購倫敦金融城地標勞合社大廈，成為保險新政后險資海外不動產(chǎn)投資的首例。該大廈為英國保險巨頭勞合社總部所在地，年租金收入約1600萬英鎊，預計年化回報率 6%-9% ，遠高于國內同類資產(chǎn)收益率。

此次交易也被視為平安海外不動產(chǎn)投資的“破冰之舉”。

隨后，平安海外控股以“核心地段 + 穩(wěn)定租約”的邏輯，聚焦英國、美國等發(fā)達國家核心城市，不斷收購海外優(yōu)質物業(yè)，標的包括地標性商業(yè)樓宇、物流園區(qū)等。

2015年，平安聯(lián)合美國BIP成立物流地產(chǎn)平臺，初始投資組合價值超6億美元，

平安產(chǎn)險推出“OneService”線上平臺，實現(xiàn) 90% 理賠線上化，AI坐席年服務量13.4億次，智能核保率達93% ；應用“鷹眼 2.0^η 系統(tǒng)監(jiān)測境外項目風險，區(qū)塊鏈技術縮短跨境結算時間 75% 。

同時，公司也積極構建本土化生態(tài)。例如在柬埔寨覆蓋紐約、亞特蘭大、佛羅里達等核心區(qū)域“最后一英里”物流資產(chǎn)。項目由財富500強企業(yè)長期租賃，年租金回報率穩(wěn)定。該平臺持續(xù)收購定制化物流物業(yè)，新增項自價值超過4億美元，并計劃通過開發(fā)商SunCap擴大版圖。平安信托主導交易，強調通過合作全球領先伙伴分散風險、優(yōu)化收益。

圖表1平安海外控股投資布局

開展兒童先心病篩查，為南美中企員工提供空中醫(yī)療救援，累計保障37萬海外人員等，不斷拓展海外醫(yī)療與救援網(wǎng)絡。

平安也積極履行社會責任，如捐贈150萬美元抗疫物資支持印尼，聯(lián)合蒙古國開展白內障復明手術等，提升品牌的國際認可度。

科技賦能與本地化運營

平安海外控股在數(shù)字化服務創(chuàng)新和本地化上也多有動作。

平安海外控股憑借政策響應能力、科技賦能優(yōu)勢及本土化運營策略，在海外迅速打開局面。未來，公司需進一步平衡風險與收益，強化合規(guī)管理，以鞏固在全球保險領域的領先地位。