“善本信用”：浙商銀行服務(wù)民營經(jīng)濟的特色實踐與思考

在我國經(jīng)濟發(fā)展的壯闊畫卷中，民營經(jīng)濟占據(jù)著舉足輕重的地位，是推動經(jīng)濟增長、促進創(chuàng)新、穩(wěn)定就業(yè)和改善民生的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，民營經(jīng)濟貢獻了中國經(jīng)濟 50% 以上的稅收、 60% 以上的GDP、 70% 以上的技術(shù)創(chuàng)新成果、 80% 以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)以及 90% 以上的企業(yè)數(shù)量，已成為社會主義市場經(jīng)濟健康發(fā)展的重要引擎。

2025年4月30日，《中華人民共和國民營經(jīng)濟促進法》（以下簡稱《民營經(jīng)濟促進法》）由第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十五次會議表決通過，并于2025年5月20日起施行?！睹駹I經(jīng)濟促進法》首次確立了民營經(jīng)濟的法律地位，將堅持“兩個毫不動搖”、促進“兩個健康”寫人法律，并明確“促進民營經(jīng)濟持續(xù)、健康、高質(zhì)量發(fā)展，是國家長期堅持的重大方針政策”。這一政策的出臺，不僅是對民營經(jīng)濟重要性的高度認可，更是釋放出國家長期支持民營經(jīng)濟發(fā)展的強烈信號，為金融機構(gòu)服務(wù)民營經(jīng)濟指明了方向、注入了動力。

歷史淵源與戰(zhàn)略定位：浙商銀行與民營經(jīng)濟的共生發(fā)展

浙商銀行的發(fā)展歷程，本質(zhì)上是一部與民營經(jīng)濟共生共榮的演進史。作為最年輕的國有股份制銀行，浙商銀行自誕生之初便與民營經(jīng)濟血脈相連、同頻共振。在成立初期，浙商銀行積極引入民營股東，構(gòu)建多元股權(quán)結(jié)構(gòu)，這種獨特的基因使得支持民營經(jīng)濟發(fā)展成為浙商銀行與生俱來的使命與責(zé)任。多年來，浙商銀行始終堅守服務(wù)民營經(jīng)濟的初心，將支持民營經(jīng)濟發(fā)展作為核心經(jīng)營策略，在組織架構(gòu)、考核機制、資源配置等多方面不斷探索創(chuàng)新金融服務(wù)模式，持續(xù)加大對民營經(jīng)濟的金融支持力度。

截至2025年一季度末，浙商銀行民營經(jīng)濟貸款余額達8328億元，占全行企業(yè)貸款的近 60% ，且保持持續(xù)增長態(tài)勢。這種長期戰(zhàn)略投入，不僅助力民營企業(yè)發(fā)展，也為浙商銀行自身積累了豐富的服務(wù)經(jīng)驗和市場口碑，形成金融與實體良性互動的發(fā)展格局。

傳統(tǒng)授信模式下民營企業(yè)融資困境的結(jié)構(gòu)性矛盾

相較于英國企客戶，民營企業(yè)存在規(guī)模相對較小、抗風(fēng)險能力相對較弱、經(jīng)營穩(wěn)定性不足、信息披露不完善等問題。在此背景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸體系與民營企業(yè)融資特征往往存在著多維錯配，形成信用評估、資產(chǎn)抵押、期限配置、風(fēng)險處置等方面的結(jié)構(gòu)性矛盾。盲目加大對民營企業(yè)的信貸支持力度，可能會使銀行面臨更高的信用風(fēng)險和不良貸款壓力。然而，若過度強調(diào)風(fēng)險防控，收緊民營企業(yè)信貸政策，則會影響民營經(jīng)濟的發(fā)展活力，與銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的初心和使命相悖。在多年服務(wù)民營經(jīng)濟的工作歷程中，筆者簡要總結(jié)了民營企業(yè)融資的難點如下。

信用評估維度局限：硬信息依賴與軟數(shù)據(jù)缺失的雙重制約。傳統(tǒng)信貸評估高度依賴財務(wù)報表、抵質(zhì)押物等“硬信息”，而民營企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不規(guī)范、信息披露質(zhì)量低等問題，導(dǎo)致銀行難以穿透式識別企業(yè)真實經(jīng)營狀況。據(jù)統(tǒng)計，超 60% 的中小微企業(yè)未建立標準化財務(wù)審計體系，稅務(wù)、日常用水用電、上下游訂單等“軟數(shù)據(jù)”尚未有效納入傳統(tǒng)評估模型，形成信息不對稱下的信用評估盲區(qū)。同時，民營企業(yè)抗周期能力較弱，行業(yè)波動對其現(xiàn)金流影響顯著，進一步加劇銀行風(fēng)險定價難度，導(dǎo)致其陷入“敢貸”與“愿貸”的決策困境。

抵質(zhì)押物結(jié)構(gòu)錯配：不動產(chǎn)偏好與輕資產(chǎn)特征的價值割裂。商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)控體系對土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)抵質(zhì)押依賴度達 75% 以上，而科技型、服務(wù)型民營企業(yè)核心資產(chǎn)多為知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、商業(yè)信用等輕資產(chǎn)形態(tài)，大多不屬于現(xiàn)階段商業(yè)銀行普遍接受的押品種類。這種“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不匹配”導(dǎo)致大量高成長企業(yè)被排除在傳統(tǒng)信貸門檻之外。

期限額度配置失衡：風(fēng)險審慎與企業(yè)發(fā)展的周期錯配。受風(fēng)險資本約束，銀行對民營企業(yè)授信普遍存在“額度保守化、期限短期化”特征。民營企業(yè)，特別是制造型民營企業(yè)，其固定資產(chǎn)投資、研發(fā)投入的回收周期普遍在一年以上，短期的金融支持難以保障其資金面的長期穩(wěn)定，需要每年周轉(zhuǎn)、騰挪。這種“金融供給周期”與“企業(yè)成長周期”的錯配，制約了民營企業(yè)長期價值培育。

風(fēng)險處置機制滯后：復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)與外部環(huán)境的協(xié)同低效。民營企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)普遍呈現(xiàn)“家族化、關(guān)聯(lián)化”特征，大量民營企業(yè)存在多層嵌套持股或關(guān)聯(lián)交易，風(fēng)險發(fā)生時易引發(fā)連鎖反應(yīng)。同時，傳統(tǒng)風(fēng)險處置依賴司法拍賣、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等手段，但面臨抵押物處置周期長、執(zhí)行成本高、信用追償難等問題。現(xiàn)有的社會信用體系尚未完全覆蓋民營企業(yè)，失信聯(lián)合懲戒機制對實際控制人約束效力不足，導(dǎo)致部分企業(yè)存在“逃廢債”道德風(fēng)險，進一步加劇銀行風(fēng)險防控壓力。

創(chuàng)新驅(qū)動與精準施策：浙商銀行的實踐探索

善本信用工程：重構(gòu)信用評估體系。金融的本質(zhì)是經(jīng)營風(fēng)險，授信和風(fēng)控是銀行風(fēng)險管理的重要組成部分。傳統(tǒng)的授信風(fēng)控邏輯存在金融信用與社會信用脫節(jié)的現(xiàn)象，這就容易使金融資源集中到逐利的資本手中，導(dǎo)致金融脫實向虛、層層嵌套割韭菜等社會亂象，最終導(dǎo)致金融的形象不被黨委、政府和社會大眾認可。所以，金融對信用的管理必須回歸初心本源，從一個人或組織在經(jīng)濟和社會活動中的“信譽”和“可信度”角度出發(fā)，堅持功能第一性，將社會價值評價納入授信風(fēng)控評價中去。

2023年，浙商銀行就開始了這方面探索，推出了“浙銀善標”體系，目前已經(jīng)由1.0版升級為2.0版，建立了較為完善的正負面清單和信用評價機制。有了浙銀善標、善本信用的信用評估體系，一定程度上解決了民營企業(yè)信用評估難、銀行授信準入難等矛盾。2025年，浙商銀行建立起以“善本信用”工程為核心，運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，整合企業(yè)納稅、海關(guān)進出口、水電繳費、商業(yè)信用等多維度數(shù)據(jù)，構(gòu)建起“數(shù)據(jù)替代抵押”的新型信用評估模型。通過對企業(yè)經(jīng)營行為數(shù)據(jù)的深度挖掘，將企業(yè)的“非財務(wù)信息”轉(zhuǎn)化為“信用資產(chǎn)”，為缺乏抵押物的民營企業(yè)提供純信用貸款支持。

科創(chuàng)金融體系：激活民營科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展新動能。

中央金融工作會議明確將科技金融列為“五篇大文章”之首。作為我國科技創(chuàng)新的主力軍，民營企業(yè)貢獻了70% 以上的技術(shù)創(chuàng)新成果，在高新技術(shù)企業(yè)中占比超過85% ，但長期面臨“輕資產(chǎn)抵押難、研發(fā)周期長、融資貴、成果轉(zhuǎn)化對接慢”等痛點。杭州作為國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，集聚了超4萬家科技型企業(yè)、128家上市公司（其中民營占比 92% ），形成以“數(shù)字經(jīng)濟、生物醫(yī)藥、空天信息”為代表的“杭州科創(chuàng)六小龍”產(chǎn)業(yè)集群，2024年規(guī)上工業(yè)企業(yè)研發(fā)費用投入強度達 4.8% ，居全國省會城市首位。

作為浙江本土商業(yè)銀行，浙商銀行緊扣區(qū)域科創(chuàng)生態(tài)特征，構(gòu)建“政策引導(dǎo) + 科技賦能 + 生態(tài)協(xié)同”的科創(chuàng)金融服務(wù)體系，助力民營科創(chuàng)企業(yè)突破“創(chuàng)新—轉(zhuǎn)化—產(chǎn)業(yè)化”瓶頸。2025年推出了“善科陪伴計劃”，根據(jù)科技型企業(yè)不同成長階段特征和需求，聚焦企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、研發(fā)轉(zhuǎn)化、引入創(chuàng)投、穩(wěn)鏈固鏈、企業(yè)出海、建設(shè)廠房、股權(quán)激勵、IPO上市、回購增持等15大金融服務(wù)場景，迭代完善“人才成長貸”“科創(chuàng)共擔(dān)貸”“科創(chuàng)銀投貸”“專精特新貸”“科創(chuàng)積分貸”“科創(chuàng)激勵貸”等30大科技金融產(chǎn)品，打造“全周期、全鏈條、全方位”的綜合金融服務(wù)，為企業(yè)“融資、融智、融服務(wù)”，賦能企業(yè)發(fā)展壯大。截至2024年末，浙商銀行已服務(wù)科技型企業(yè)超3萬戶，其中主要為民營企業(yè)，提供融資余額超3600億元。

第一，業(yè)內(nèi)首家推出“人才銀行”業(yè)務(wù)。早在2016年，為積極響應(yīng)人才強國建設(shè)，浙商銀行在浙江省委組織部和省金融辦的倡議和指導(dǎo)下，將杭州玉泉支行建設(shè)成為系統(tǒng)內(nèi)首家人才銀行專營支行。浙商銀行創(chuàng)新以“人力資本”作為授信額度核定的重要依據(jù)，為高層次人才作為創(chuàng)始人和主導(dǎo)者的科技型企業(yè)提供“人才支持貸”和“人才成長貸”專屬貸款產(chǎn)品，最高可申請3000萬元的信用貸款。同時構(gòu)建了一整套系統(tǒng)性的人才評定分類標準體系，將人才劃為W/A/B/C/D/T類6個層級，分層分類給予人才企業(yè)更精準的金融支持。

第二，創(chuàng)新積分企業(yè)專屬產(chǎn)品“科創(chuàng)積分貸”。浙商銀行引人“企業(yè)創(chuàng)新積分制”，聚焦科技企業(yè)創(chuàng)新能力評價，對企業(yè)進行“精準畫像”，創(chuàng)新推出了“科創(chuàng)積分貸”產(chǎn)品；利用大數(shù)據(jù)和智能模型，在企業(yè)無感知情況下，為創(chuàng)新積分企業(yè)自動測算專屬預(yù)授信額度；通過創(chuàng)新風(fēng)控理念和風(fēng)控技術(shù)手段，在傳統(tǒng)信用分析數(shù)據(jù)維度基礎(chǔ)上，新引入專利價值、人才價值、創(chuàng)新能力等數(shù)據(jù)維度，以“成長”的眼光著待科技企業(yè)，構(gòu)建一套更適應(yīng)科技企業(yè)發(fā)展特點的信貸模型，對科技企業(yè)信用風(fēng)險和科創(chuàng)實力進行專門量化評價。

供應(yīng)鏈金融生態(tài)：優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。供應(yīng)鏈金融以核心企業(yè)為依托，深度整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游的信息流、物流、資金流，為企業(yè)提供全鏈條金融服務(wù)。浙商銀行順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，充分把握供應(yīng)鏈金融發(fā)展機遇，深入挖掘場景，融入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，圍繞鏈上中小微企業(yè)“小額、高頻、跨區(qū)域、純信用”等融資需求特點，著力解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融“操作流程繁、授信審批難、技術(shù)對接慢”等不足。一方面，立足場景，創(chuàng)新服務(wù)模式。創(chuàng)新應(yīng)用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，根據(jù)不同行業(yè)的交易特點和需求特性，滿足客戶在采購、倉儲、銷售、分期還款等不同應(yīng)用場景的個性化需求，打造“行業(yè)化 + 嵌入式”的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。另一方面，科技賦能，提升服務(wù)效率。充分運用專業(yè)化能力和數(shù)字化手段，通過流程重構(gòu)、授信創(chuàng)新、技術(shù)賦能、服務(wù)躍遷四大創(chuàng)新手段，打造“全鏈條、全場景、全產(chǎn)品”的數(shù)字化供應(yīng)鏈金融解決方案，助力產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展。目前已在電力、能源、新能源汽車、現(xiàn)代通信、航空航天、電子信息等近30大行業(yè)形成特色化、差異化解決方案。

截至2024年12月末，浙商銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)累計發(fā)放融資超7400億元，服務(wù)上下游客戶超7.1萬戶，普惠小微占比超 80% 。服務(wù)民營企業(yè)客戶3.4萬戶，累計服務(wù)總額近2000億元，有效探索出了基于場景金融服務(wù)民營企業(yè)的新模式。

金融顧問制度創(chuàng)新：縣域金融改革的“臨平樣本”。浙商銀行以浙江省“融資暢通工程”為指引，深度參與縣域金融改革，在臨平區(qū)創(chuàng)新實踐“金融顧問 + 產(chǎn)業(yè)賦能”模式，通過構(gòu)建“ ?_1+Nⁿ 服務(wù)體系（1名主顧問牽頭，聯(lián)動投行、風(fēng)控、跨境等N個專業(yè)團隊），為民營企業(yè)提供“融資 + 融智”一體化解決方案。作為浙江省首個綜合金融服務(wù)示范區(qū)，臨平區(qū)自2022年啟動試點以來，組建由32名資深金融從業(yè)者、行業(yè)專家組成的金融顧問團隊，累計對接民營企業(yè)400余家，解決融資需求超60億元，2024年臨平區(qū)民營企業(yè)貸款增速達 22% ，較全區(qū)平均水平高8個百分點，不良率控制在1.5% 以內(nèi)，形成風(fēng)險防控與服務(wù)質(zhì)效平衡的縣域金融生態(tài)標桿。

第一，數(shù)字化精準診斷破解融資堵點。依托臨平區(qū)“金服寶·小微”數(shù)字化平臺，金融顧問團隊通過“企業(yè)走訪 + 數(shù)據(jù)畫像”建立動態(tài)融資需求庫，運用納稅、用電、訂單等12個維度逾200個細項的數(shù)據(jù)，為不同生命周期企業(yè)定制差異化方案。例如，某智能裝備制造企業(yè)在擴建智能工廠時，面臨傳統(tǒng)抵押模式下授信額度不足、期限不匹配的難題。金融顧問團隊結(jié)合其連續(xù)三年訂單增長 30% 的核心數(shù)據(jù)，創(chuàng)新采用“未來收益權(quán)評估 + 設(shè)備融資租賃 + 供應(yīng)鏈融資”組合模式，將授信額度提升至3000萬元，貸款期限延長至5年，較傳統(tǒng)模式融資效率提升 40% 。

第二，制度創(chuàng)新優(yōu)化縣域金融生態(tài)。浙商銀行聯(lián)合臨平區(qū)建立“政府風(fēng)險補償基金 + 銀行信貸 + 擔(dān)保機構(gòu)”風(fēng)險共擔(dān)機制，將民營企業(yè)不良貸款容忍度提升至 3% ，并配套財政貼息政策（最高貼息 .50% ），有效解決民營企業(yè)融資難、融資貴問題。2024年，通過該機制發(fā)放的“臨平小微快貸”產(chǎn)品平均利率較市場水平低1.2個百分點，惠及企業(yè)超200家。同時，建立“需求診斷一方案定制一生態(tài)賦能”的全流程服務(wù)標準，2024年幫助臨平區(qū)企業(yè)規(guī)范財務(wù)制度、提升信用評級，助力企業(yè)申貸成功率從 15% 提升至 40% ，數(shù)字化平臺融資時間壓縮至1-2個工作日，為解決縣域民營企業(yè)融資難題提供了可復(fù)制的“臨平經(jīng)驗”。

深化金融支持民營經(jīng)濟發(fā)展的政策建議

完善政策協(xié)同機制。政府部門應(yīng)加強政策協(xié)同，構(gòu)建財政、稅收、產(chǎn)業(yè)政策與金融政策的聯(lián)動機制。通過加大財政貼息、風(fēng)險補償力度，完善融資擔(dān)保體系，降低民營企業(yè)融資成本。同時，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)，鼓勵金融機構(gòu)加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域民

營企業(yè)的支持力度。

加強信用體系建設(shè)。加快推進社會信用體系建設(shè)，整合稅務(wù)、市場監(jiān)管、司法等部門數(shù)據(jù)資源，建立統(tǒng)一的民營企業(yè)信用信息平臺。完善信用評價標準和失信懲戒機制，提高民營企業(yè)信用意識和信息透明度，為金融機構(gòu)提供更準確的信用評估依據(jù)。

推動金融創(chuàng)新試點。鼓勵金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，在投貸聯(lián)動、知識產(chǎn)權(quán)證券化、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域探索新模式。完善金融科技監(jiān)管規(guī)則，支持銀行運用新技術(shù)提升服務(wù)效率和風(fēng)險防控能力。建立創(chuàng)新容錯機制，對符合政策導(dǎo)向的創(chuàng)新業(yè)務(wù)給予一定的風(fēng)險容忍度，激發(fā)金融機構(gòu)服務(wù)民營經(jīng)濟的積極性和創(chuàng)造性。

結(jié)語

2025年5月，在中國人民銀行浙江省分行、浙江省工商聯(lián)聯(lián)合主辦的金融助力民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展推進會上，浙商銀行獲評浙江省“民營企業(yè)最滿意銀行”省級機構(gòu)，是浙商銀行連續(xù)第六年獲評該榮譽稱號。這不僅是市場對浙商銀行的高度認可，更是對其服務(wù)民營經(jīng)濟成績的有力見證。我國民營經(jīng)濟的發(fā)展方興未艾，金融服務(wù)民營經(jīng)濟正當(dāng)其時，下一階段，浙商銀行將繼續(xù)加大對民營經(jīng)濟的支持力度，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟，為民營經(jīng)濟的健康發(fā)展和民營企業(yè)做強做優(yōu)提供有效的金融賦能。

通過理念創(chuàng)新、技術(shù)賦能和模式重構(gòu)，商業(yè)銀行能夠有效破解民營企業(yè)融資難題，實現(xiàn)金融服務(wù)與實體經(jīng)濟的良性互動。在政策利好與市場需求的雙重驅(qū)動下，未來商業(yè)銀行應(yīng)進一步深化改革創(chuàng)新，加強與政府、企業(yè)的協(xié)同合作，持續(xù)優(yōu)化服務(wù)體系，為民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供更有力的金融支撐，共同譜寫中國式現(xiàn)代化建設(shè)的新篇章。

（作者系浙商銀行副行長）