商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)：法律定性與制度完善

中圖分類號(hào)：D912.28 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1009-055X（2025）04-0079-14

doi：10.19366/j.cnki.1009-055X.2025.04.007

一、問(wèn)題的提出

商業(yè)銀行作為吸收存款、發(fā)放貸款的信用中介，在中央銀行的調(diào)控下，不僅在傳統(tǒng)貨幣供給方面發(fā)揮著巨大作用，更在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的貨幣發(fā)行與流通過(guò)程中扮演著至關(guān)重要的角色。隨著區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)的發(fā)展以及私人加密貨幣對(duì)主權(quán)貨幣體系的挑戰(zhàn)，諸多國(guó)家或地區(qū)的中央銀行開始研發(fā)數(shù)字形式的法定貨幣——法定數(shù)字貨幣（以下簡(jiǎn)稱“數(shù)字貨幣”）。其中，如何基于發(fā)行目標(biāo)和主體優(yōu)勢(shì)確立市場(chǎng)機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行在數(shù)字貨幣發(fā)行流通中的權(quán)利義務(wù)邊界，已成為構(gòu)建數(shù)字貨幣法律機(jī)制的重點(diǎn)議題。2020年以來(lái)，基于推動(dòng)普惠金融、滿足公眾法定貨幣需求等目標(biāo)，中國(guó)人民銀行（以下簡(jiǎn)稱“我國(guó)央行”）已陸續(xù)在多個(gè)省份和城市開展中國(guó)版數(shù)字貨幣——數(shù)字人民幣（e-CNY）的公開試點(diǎn)。黨的二十屆三中全會(huì)提出，要穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用，進(jìn)一步確立了數(shù)字人民幣在金融體制改革乃至數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重大戰(zhàn)略地位。

根據(jù)我國(guó)央行所發(fā)布《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》（以下簡(jiǎn)稱《白皮書》）[1]，數(shù)字人民幣采用中心化管理、雙層運(yùn)營(yíng)模式。我國(guó)央行指定數(shù)家商業(yè)銀行作為運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)（下文簡(jiǎn)稱為“指定商業(yè)銀行”），并向其發(fā)行數(shù)字人民幣，指定商業(yè)銀行負(fù)責(zé)向公眾提供錢包開立、貨幣移轉(zhuǎn)等服務(wù)。同時(shí)，指定商業(yè)銀行在提供基本貨幣服務(wù)的基礎(chǔ)上，聯(lián)合非指定商業(yè)銀行、非銀行機(jī)構(gòu)開展離線支付、智能合約應(yīng)用、智能貸款等附屬業(yè)務(wù)。然而，由于數(shù)字人民幣兼具“貨幣”和“支付”的特性，商業(yè)銀行參與數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)屬性尚不明確，在客觀上可能會(huì)造成權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，進(jìn)而對(duì)其有效開展數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)、增強(qiáng)公眾對(duì)數(shù)字人民幣的認(rèn)可帶來(lái)不利影響?！吨腥A人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》擬將數(shù)字人民幣納為合法的貨幣形式，但未進(jìn)一步規(guī)定商業(yè)銀行如何參與數(shù)字人民幣發(fā)行流通。我國(guó)央行已多次表示，要堅(jiān)持人民性、法治化、市場(chǎng)化原則，制定出臺(tái)數(shù)字人民幣相關(guān)管理辦法和行業(yè)配套政策[2]。其中，如何按照“相同業(yè)務(wù)、相同風(fēng)險(xiǎn)、相同監(jiān)管”的基本原則，厘清商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的法律屬性——特別是相關(guān)業(yè)務(wù)是否可以容納于既有法律機(jī)制，則屬于強(qiáng)化數(shù)字人民幣法治保障的關(guān)鍵內(nèi)容。

目前，學(xué)界對(duì)數(shù)字人民幣的研究重點(diǎn)在財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、個(gè)人信息保護(hù)等與貨幣本體相關(guān)的私權(quán)利，以及貨幣法償性、反洗錢等公權(quán)力介人問(wèn)題。但鮮有研究從銀行法視角，探討商業(yè)銀行參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的具體法律屬性界定[3]，這也導(dǎo)致商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)在相應(yīng)業(yè)務(wù)中的法律地位難以確立。據(jù)此，本文將基于數(shù)字人民幣運(yùn)行機(jī)制及業(yè)務(wù)類型分析其面臨的法律挑戰(zhàn)，進(jìn)而分類論證各類業(yè)務(wù)的法律屬性，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的制度完善建議。

二、商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)及其法律挑戰(zhàn)

明確數(shù)字人民幣在實(shí)踐中的運(yùn)行機(jī)制和業(yè)務(wù)類型，是研究商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)屬性的基礎(chǔ)。下面將基于數(shù)字人民幣的運(yùn)行機(jī)制歸納其特殊功能，梳理商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的總體類型，并分析其面臨的法律挑戰(zhàn)。

（一）數(shù)字人民幣的運(yùn)行機(jī)制

根據(jù)《白皮書》，數(shù)字人民幣是由我國(guó)央行發(fā)行、指定商業(yè)銀行參與運(yùn)營(yíng)，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)、支持銀行賬戶松耦合的法償貨幣。在運(yùn)行機(jī)制上，數(shù)字人民幣在表現(xiàn)形態(tài)和運(yùn)營(yíng)模式兩個(gè)方面展現(xiàn)出不同于傳統(tǒng)人民幣的特殊功能①。

在表現(xiàn)形態(tài)方面，數(shù)字人民幣通過(guò)數(shù)字錢包進(jìn)行存儲(chǔ)，以加密字符串與錢包余額變動(dòng)體現(xiàn)資金移轉(zhuǎn)效果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)非經(jīng)用戶允許無(wú)法挪用的功能和保持較強(qiáng)的財(cái)產(chǎn)特定性。數(shù)字人民幣既不同于以金屬或紙張形式存在的現(xiàn)金，又與附屬于賬戶媒介、以數(shù)字余額形態(tài)體現(xiàn)的銀行存款相區(qū)分。同時(shí)，數(shù)字人民幣必須存儲(chǔ)于由指定商業(yè)銀行開立的數(shù)字錢包之中，用戶可根據(jù)身份識(shí)別的程度，選擇申請(qǐng)開立在資金余額、交易限額等方面權(quán)限不一的錢包類型，該錢包無(wú)須與銀行賬戶強(qiáng)制綁定使用。進(jìn)一步看，此種數(shù)字錢包雖然與銀行賬戶一樣具有貨幣存儲(chǔ)功能，但不會(huì)像銀行賬戶一樣，將客戶原本擁有的國(guó)家貨幣信用轉(zhuǎn)換為銀行貨幣信用。與之相對(duì)應(yīng)，商業(yè)銀行無(wú)法像處理現(xiàn)金人民幣那樣，將數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)變?yōu)槠滟Y產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債；未經(jīng)持有人許可，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的任何主體無(wú)法動(dòng)用數(shù)字錢包中的資金從事其他投資活動(dòng)。同時(shí)，數(shù)字人民幣的錢包資金余額對(duì)應(yīng)非固定的加密字符串，該字符串由英文字母、數(shù)字及特殊符號(hào)組成。在因支付或兌出兌人數(shù)字人民幣而發(fā)生資金余額增減時(shí)，該字符串的組成內(nèi)容也會(huì)變動(dòng)，進(jìn)而具備類似于現(xiàn)金的特定性，可彰顯數(shù)字人民幣的財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)優(yōu)勢(shì)。

在運(yùn)營(yíng)模式方面，數(shù)字人民幣由我國(guó)央行所指定的商業(yè)銀行發(fā)行，并在非指定商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)機(jī)構(gòu)（實(shí)踐中統(tǒng)稱為“2.5層機(jī)構(gòu)”②）的合作參與下進(jìn)行流通，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)“支付即結(jié)算”等既有非現(xiàn)金支付手段尚不具備的功能。為了通過(guò)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的參與以提升貨幣流通的效率與服務(wù)創(chuàng)新，我國(guó)央行不直接面向公眾發(fā)行數(shù)字人民幣，而是由符合特定條件的商業(yè)銀行“居間”發(fā)行。一方面，我國(guó)央行實(shí)施 100% 準(zhǔn)備金額度管理，授予指定商業(yè)銀行向用戶提供數(shù)字人民幣的額度；另一方面，指定商業(yè)銀行在為用戶開立數(shù)字錢包后，便可按照用戶申請(qǐng)，用準(zhǔn)備金向我國(guó)央行兌換等額的數(shù)字人民幣，進(jìn)而將數(shù)字人民幣投人流通[4]。同時(shí)，為了實(shí)現(xiàn)與第三方支付等既有新型支付模式的融合共存[5]]，指定商業(yè)銀行不僅“居間”發(fā)行數(shù)字人民幣，還與“2.5層機(jī)構(gòu)”乃至政府部門合作，承擔(dān)了擴(kuò)大貨幣使用場(chǎng)景的職責(zé)。由于“2.5層機(jī)構(gòu)”無(wú)法直接為用戶開立數(shù)字錢包，大多數(shù)字人民幣的支付交易均由指定商業(yè)銀行進(jìn)行處理。盡管跨行的支付交易可能涉及我國(guó)央行參與的多重清算，但在時(shí)間效率上仍能實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)金相似的“支付即結(jié)算”技術(shù)效果。換句話說(shuō)，在打破傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)支付“四方模式”① 的前提下，數(shù)字人民幣財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移直接在消費(fèi)者與商戶之間發(fā)生，商戶可即時(shí)、足額收到消費(fèi)者的數(shù)字人民幣資金，商業(yè)銀行不再作為資金提供方和銀行賬戶的管理者[6]。

（二）商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的具體類型

從前述數(shù)字人民幣的表現(xiàn)形態(tài)與運(yùn)營(yíng)模式可以看出，我國(guó)央行、商業(yè)銀行以及非銀行機(jī)構(gòu)在數(shù)字人民幣發(fā)行流通過(guò)程中實(shí)施了不同行為，這些行為已超越商業(yè)銀行對(duì)客戶所提供“服務(wù)”（service）的范疇，而體現(xiàn)為不同參與主體之間的“業(yè)務(wù)”（business）活動(dòng)。下面將以指定商業(yè)銀行為例，按照業(yè)務(wù)對(duì)象的差異，梳理其參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的具體類型。

其一，指定商業(yè)銀行與我國(guó)央行開展的業(yè)務(wù)，具體包括資產(chǎn)交換與跨機(jī)構(gòu)清算兩方面。一方面，數(shù)字人民幣在主要用于零售支付的情況下，其實(shí)施與現(xiàn)金相似的“按需發(fā)行”方式，即商業(yè)銀行在被我國(guó)央行指定為運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)后，可在央行確定的準(zhǔn)備金范圍內(nèi)，向央行申請(qǐng)發(fā)行或贖回（即注銷）等額的數(shù)字人民幣，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣與準(zhǔn)備金的交換。但我國(guó)央行若計(jì)劃通過(guò)數(shù)字人民幣實(shí)現(xiàn)特定貨幣政策目標(biāo)，亦可通過(guò)資產(chǎn)（如國(guó)債）買賣的方式向市場(chǎng)主動(dòng)發(fā)行數(shù)字人民幣，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行間市場(chǎng)數(shù)字人民幣與特定資產(chǎn)的交換。另一方面，當(dāng)用戶的一筆數(shù)字人民幣交易涉及不同指定商業(yè)銀行的錢包時(shí)，我國(guó)央行下屬的清算機(jī)構(gòu)會(huì)為該類跨機(jī)構(gòu)清算提供技術(shù)支持，包括跨機(jī)構(gòu)對(duì)賬、賬本集體維護(hù)和多點(diǎn)備份8，甚至可以在多邊凈額清算前提下充當(dāng)中央對(duì)手方，此時(shí)指定商業(yè)銀行與中央銀行同樣存在銀行間交易關(guān)系。

其二，指定商業(yè)銀行與用戶開展的業(yè)務(wù)，具體包括數(shù)字人民幣基本支付服務(wù)與其他支付服務(wù)兩方面。一方面，根據(jù)用戶的申請(qǐng)和實(shí)名認(rèn)證程度，指定商業(yè)銀行為其開立相應(yīng)類型的數(shù)字錢包，并提供數(shù)字人民幣兌人、兌出、轉(zhuǎn)賬、收款或付款等基本支付服務(wù)。另一方面，在基本支付服務(wù)的基礎(chǔ)上，指定商業(yè)銀行聯(lián)合地方政府以及非指定商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)，為用戶提供基于智能合約、離線支付等技術(shù)的其他支付服務(wù)，例如，預(yù)付費(fèi)、交通碼、定期生活繳費(fèi)、代發(fā)工資等。又如，指定商業(yè)銀行在部分金融業(yè)務(wù)中，將原先作為支付手段使用的銀行存款替換為數(shù)字人民幣，包括數(shù)字人民幣貸款、數(shù)字人民幣理財(cái)、數(shù)字人民幣證券投資等金融業(yè)務(wù)。

其三，指定商業(yè)銀行與非銀行機(jī)構(gòu)開展的關(guān)于數(shù)字人民幣支付場(chǎng)景拓展的業(yè)務(wù)。在技術(shù)開發(fā)層面，指定商業(yè)銀行與電信運(yùn)營(yíng)商、芯片制造商等信息通信服務(wù)者合作，開發(fā)形態(tài)更加多元的支付方式和錢包產(chǎn)品，例如，開發(fā)無(wú)網(wǎng)無(wú)電支付、卡片式硬錢包產(chǎn)品，以滿足指定商業(yè)銀行提供特殊支付服務(wù)的需求。在實(shí)際的貨幣接收層面，指定商業(yè)銀行與政府部門、事業(yè)單位以及大中型商業(yè)機(jī)構(gòu)（如電子商務(wù)平臺(tái)）合作，為其提供數(shù)字人民幣收款設(shè)備或增加收款渠道，以創(chuàng)造行政費(fèi)用征繳、零售產(chǎn)品或服務(wù)消費(fèi)等數(shù)字人民幣支付場(chǎng)景。

對(duì)于非指定商業(yè)銀行而言，其面向我國(guó)央行和用戶所參與的數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較小。為加人數(shù)字人民幣流通體系，非指定商業(yè)銀行有兩種模式可以選擇。第一種模式，非指定商業(yè)銀行可選擇接人數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺(tái)，與我國(guó)央行開展數(shù)字人民幣資產(chǎn)交換業(yè)務(wù)。據(jù)此，用戶可以在“數(shù)字人民幣”應(yīng)用程序（application，APP）上使用該銀行開立的賬戶，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣與銀行存款的轉(zhuǎn)換。不過(guò)，非指定商業(yè)銀行仍無(wú)法參加與指定商業(yè)銀行相同的跨機(jī)構(gòu)清算業(yè)務(wù)。第二種模式，非指定商業(yè)銀行亦可選擇接人指定商業(yè)銀行，為指定商業(yè)銀行開展數(shù)字人民幣錢包輔助開立、輔助管理等業(yè)務(wù)。非指定商業(yè)銀行在其互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)終端（如手機(jī)銀行APP）設(shè)置指定商業(yè)銀行的數(shù)字人民幣錢包界面，用戶可以通過(guò)該終端界面在相應(yīng)指定商業(yè)銀行開立數(shù)字人民幣錢包。不過(guò)，僅選擇此種接入模式的非指定商業(yè)銀行，還是無(wú)法直接與我國(guó)央行進(jìn)行準(zhǔn)備金等資產(chǎn)的交換，相應(yīng)交換行為需由指定商業(yè)銀行代理實(shí)施。此外，與指定商業(yè)銀行相似，非指定商業(yè)銀行同樣與非銀行機(jī)構(gòu)合作開展關(guān)于數(shù)字人民幣支付場(chǎng)景拓展的業(yè)務(wù)①。

（三）商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的法律定性困境

數(shù)字人民幣作為新一代信息技術(shù)發(fā)展下的新型法定貨幣，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中將發(fā)揮不可或缺的作用。作為由我國(guó)央行發(fā)行、體現(xiàn)國(guó)家信用的數(shù)字貨幣，數(shù)字人民幣必須在“非傷害”（donotharm）原則即不對(duì)既有基礎(chǔ)設(shè)施和貨幣發(fā)行制度帶來(lái)根本性損害的前提下，實(shí)現(xiàn)技術(shù)與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，為社會(huì)公眾服務(wù)[9]10。此種非傷害原則進(jìn)一步體現(xiàn)為通過(guò)法治保障手段，讓市場(chǎng)在數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn)的資源配置中發(fā)揮決定性作用。而提供法治保障的首要任務(wù)，則是使得數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)能在法律上得到清晰、明確的界定，進(jìn)而賦予商業(yè)銀行與其業(yè)務(wù)能力相適應(yīng)的權(quán)利類型、劃定與其權(quán)利相對(duì)等的義務(wù)范圍。然而，商業(yè)銀行所參與的數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)在法律定性上存在困境，這種困境表現(xiàn)為如下兩個(gè)方面。

一方面，如果按照現(xiàn)金人民幣的發(fā)行與管理機(jī)制，將數(shù)字人民幣完全納入現(xiàn)有貨幣法律之中，雖然有利于保持法律穩(wěn)定性，但未考慮到數(shù)字人民幣的技術(shù)和業(yè)務(wù)的特殊性。以《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》（以下簡(jiǎn)稱《中國(guó)人民銀行法》）、《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《人民幣管理?xiàng)l例》）為代表的貨幣法律規(guī)范，系統(tǒng)構(gòu)建了現(xiàn)金人民幣從設(shè)計(jì)到回籠的發(fā)行管理機(jī)制。由于數(shù)字人民幣的發(fā)行流通兼具貨幣管理與支付監(jiān)管特性，商業(yè)銀行在數(shù)字錢包開立、資金轉(zhuǎn)移等過(guò)程中引發(fā)的個(gè)人信息義務(wù)等方面的爭(zhēng)議，在現(xiàn)金人民幣流通的場(chǎng)景下便無(wú)須考量（與銀行賬戶相關(guān)的保密義務(wù)除外）。事實(shí)上，此類義務(wù)由于與貨幣數(shù)字化緊密相關(guān)，還應(yīng)受到貨幣法律之外的商業(yè)銀行法律與支付服務(wù)法律的約束。此外，不同類型的商業(yè)銀行基于不同的經(jīng)營(yíng)范圍等，在數(shù)字人民幣流通過(guò)程中發(fā)揮了多層次功能。雖然《人民幣管理?xiàng)l例》專門規(guī)定了“中國(guó)人民銀行授權(quán)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行”負(fù)責(zé)鑒定人民幣的真?zhèn)?、沒(méi)收偽造或變?cè)斓娜嗣駧泞?，但結(jié)合《人民幣管理?xiàng)l例》施行的時(shí)間和我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，這一規(guī)定已難以滿足不同層次與類型的商業(yè)銀行參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的差異化需要，徑行適用既有法律可能會(huì)阻礙相關(guān)業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。

另一方面，如果“另起爐灶”地制定實(shí)施法典化的數(shù)字貨幣法，雖有助于直接解決商業(yè)銀行參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的定性問(wèn)題，但難以適應(yīng)數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)迅速變化以及技術(shù)迭代更新，并還可能引發(fā)與既有法律制度的沖突。數(shù)字貨市法的法律位階高、約束范圍廣，能夠較全面規(guī)定包括商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)在內(nèi)的各項(xiàng)內(nèi)容[1。但是，高位階的法律制度往往意味著更漫長(zhǎng)更復(fù)雜的立法過(guò)程，而數(shù)字人民幣的快速發(fā)展及其對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、技術(shù)的補(bǔ)充甚至替代，意味著大量直接約束數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律制度仍要以較為靈活的低位階形式存在，而這反過(guò)來(lái)又會(huì)削弱數(shù)字貨幣法的權(quán)威性。同時(shí)，現(xiàn)行《中國(guó)人民銀行法》未直接明確人民幣是否只具有現(xiàn)金形態(tài)，這本身便為數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的可約束性提供了部分空間。如果數(shù)字貨幣法直接產(chǎn)生特別法優(yōu)于一般法的效果，或未考慮到商業(yè)銀行同時(shí)開展現(xiàn)金人民幣與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的合理成本差異，這就可能會(huì)給整體性的貨幣流通秩序帶來(lái)不利影響。

上述困境會(huì)進(jìn)一步引發(fā)商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的權(quán)利與義務(wù)失衡。就目前的試點(diǎn)情況來(lái)看，商業(yè)銀行參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)更多是受到了“窗口指導(dǎo)”而非“市場(chǎng)激勵(lì)”的驅(qū)動(dòng)。在此情況下，對(duì)于指定商業(yè)銀行而言，其一方面僅有權(quán)處理非實(shí)名個(gè)人信息，而無(wú)權(quán)使用用戶錢包內(nèi)的資金，另一方面卻仍須履行較強(qiáng)的個(gè)人信息保護(hù)義務(wù)和財(cái)產(chǎn)保護(hù)義務(wù)。對(duì)于非指定商業(yè)銀行而言，其作為合作場(chǎng)景的構(gòu)建主體，一方面僅有權(quán)處理脫敏數(shù)據(jù)或經(jīng)用戶同意處理的個(gè)人信息①，而無(wú)權(quán)使用用戶錢包內(nèi)的資金，另一方面在現(xiàn)行法下仍須履行與普通數(shù)據(jù)處理相對(duì)應(yīng)的安全保障義務(wù)。為降低合規(guī)成本，非指定商業(yè)銀行在實(shí)踐中只能通過(guò)其他手段間接處理個(gè)人信息。此外，商業(yè)銀行參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的權(quán)利義務(wù)失衡過(guò)度，還會(huì)弱化商業(yè)銀行主動(dòng)參與數(shù)字人民幣的積極性，導(dǎo)致數(shù)字人民幣促進(jìn)普惠、改善民生的持續(xù)效果不甚良好，這便又會(huì)對(duì)數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)“為何還需要商業(yè)銀行參與”這一前置性問(wèn)題構(gòu)成現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。在此情況下，根據(jù)“相同業(yè)務(wù)、相同風(fēng)險(xiǎn)、相同監(jiān)管”的金融科技治理原則，按照參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的具體商業(yè)銀行類型、具體業(yè)務(wù)種類實(shí)施差異化定性，并在此基礎(chǔ)上完善數(shù)字人民幣法律制度，便有了可施展的空間。

三、商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的現(xiàn)行法屬性界定

為解決商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的法律定性困境，下面將先區(qū)分不同商業(yè)銀行的中介法律地位，爾后在區(qū)分核心業(yè)務(wù)與附屬業(yè)務(wù)前提下，將與現(xiàn)行法律規(guī)定較為相似的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)予以定性，最后對(duì)需要制度完善的數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)行總結(jié)。

（一）屬性界定的基礎(chǔ)：商業(yè)銀行“貨幣發(fā)行中介”的法律地位確認(rèn)

商業(yè)銀行參與的數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)可以劃分為多個(gè)具體類型。但從法律定性視角看，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)央行的業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行對(duì)用戶的部分業(yè)務(wù)屬于數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的“一體兩面”，因此應(yīng)先明確商業(yè)銀行在參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)中的法律地位。其中便涉及相應(yīng)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)對(duì)“基本業(yè)務(wù)”與“附屬業(yè)務(wù)”的劃分。傳統(tǒng)銀行法理論按照是否體現(xiàn)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造功能或體現(xiàn)商業(yè)銀行的本質(zhì)，將商業(yè)銀行有權(quán)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)分為基本業(yè)務(wù)與附屬業(yè)務(wù)[11]10。盡管數(shù)字人民幣的發(fā)行流通與可實(shí)現(xiàn)信用創(chuàng)造的銀行存款存在顯著區(qū)別，但為了便于體現(xiàn)商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的本質(zhì)，基本業(yè)務(wù)與附屬業(yè)務(wù)的劃分方式仍可被借鑒使用。同時(shí)，劃分?jǐn)?shù)字人民幣業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)側(cè)重?cái)?shù)字人民幣的“可得性”，即商業(yè)銀行提供數(shù)字錢包開立、資金移轉(zhuǎn)等涉及用戶能否正常使用數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)應(yīng)被視為基本業(yè)務(wù)。反之，如果是商業(yè)銀行在基本業(yè)務(wù)之外、基于特定支付場(chǎng)景提供的特殊業(yè)務(wù)，且此種業(yè)務(wù)的缺位不影響數(shù)字人民幣的正常使用，如智能合約應(yīng)用、近場(chǎng)支付（near fieldcommunication，NFC）等，那么此種業(yè)務(wù)應(yīng)被視為附屬業(yè)務(wù)。需注意的是，數(shù)字人民幣兌人或兌出，即數(shù)字人民幣與銀行存款或現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換，不應(yīng)被視為基本業(yè)務(wù)，而應(yīng)屬于在商業(yè)模式創(chuàng)新下為用戶提供多樣化資金類型選擇的附屬業(yè)務(wù)。

在劃分基本業(yè)務(wù)與附屬業(yè)務(wù)的前提下，有權(quán)參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)被視為“貨幣發(fā)行中介”與“貨幣流通中介”。就傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行作為獲得專門牌照、可以吸收存款、發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，在部分存款準(zhǔn)備金制度下實(shí)施貨幣創(chuàng)造功能，進(jìn)而成為金融市場(chǎng)乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中最重要的貨幣信用中介。不過(guò)，商業(yè)銀行作為貨幣信用中介的前提，是客戶擁有的貨幣財(cái)產(chǎn)已從體現(xiàn)國(guó)家信用的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為體現(xiàn)銀行信用的銀行存款，而數(shù)字人民幣發(fā)行過(guò)程中僅發(fā)生同屬國(guó)家信用的央行準(zhǔn)備金與數(shù)字人民幣的交換行為。因此，數(shù)字人民幣的基本業(yè)務(wù)與貨幣信用中介所涉及的貨幣創(chuàng)造存在根本區(qū)別。此外，數(shù)字人民幣視域下的貨幣發(fā)行中介還有別于提供支付結(jié)算服務(wù)的傳統(tǒng)商業(yè)銀行或非銀行支付機(jī)構(gòu)。雖然二者均在特定媒介（即錢包或賬戶）基礎(chǔ)上開展資金移轉(zhuǎn)，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行或非銀行支付機(jī)構(gòu)本質(zhì)上提供的是存款或備付金服務(wù)，并未直接參與到法定貨幣的發(fā)行過(guò)程之中。更重要的是，貨幣發(fā)行中介的存在，體現(xiàn)了我國(guó)央行構(gòu)建雙層運(yùn)營(yíng)模式、不直接向公眾發(fā)行數(shù)字人民幣的核心目的——防止金融脫媒、化解貨幣發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。由于數(shù)字人民幣的基本業(yè)務(wù)決定了公眾能否及時(shí)、足額獲取并使用數(shù)字人民幣，此類業(yè)務(wù)應(yīng)只能由我國(guó)央行指定的商業(yè)銀行開展，即應(yīng)由指定商業(yè)銀行作為“貨幣發(fā)行中介”。而附屬業(yè)務(wù)承擔(dān)了擴(kuò)大數(shù)字人民幣流通范圍和交易場(chǎng)景的使命，能夠開展此類業(yè)務(wù)的“貨幣流通中介”便可包括非指定商業(yè)銀行在內(nèi)。

（二）與央行開展的銀行間數(shù)字人民幣基本交換業(yè)務(wù)屬性

作為貨幣發(fā)行中介，指定商業(yè)銀行開展的數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)中，對(duì)我國(guó)央行開展的業(yè)務(wù)是數(shù)字人民幣發(fā)行及流通的起點(diǎn)。從央行視角看，這一業(yè)務(wù)可直接被視為貨幣發(fā)行或貨幣調(diào)控業(yè)務(wù)。但從商業(yè)銀行視角看，由于其業(yè)務(wù)面向主體和活動(dòng)范圍更為多元，此類業(yè)務(wù)應(yīng)被統(tǒng)稱為“銀行間數(shù)字人民幣交換業(yè)務(wù)”。之所以稱為“交換”而非“兌換”，是因?yàn)樵谏虡I(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上，借記的數(shù)字人民幣和貸記的央行準(zhǔn)備金都是體現(xiàn)我國(guó)國(guó)家信用的貨幣形式，不存在本幣與外幣的所謂“兌換”過(guò)程。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行開展的銀行間數(shù)字人民幣交換業(yè)務(wù)可被納人“開辦央行存款賬戶”“辦理現(xiàn)金存取”“參與公開市場(chǎng)操作”“參與央行支付系統(tǒng)”這四類法定業(yè)務(wù)。

首先，商業(yè)銀行開展銀行間數(shù)字人民幣交換業(yè)務(wù)的前提，是依法申請(qǐng)開立與使用央行存款賬戶。央行存款賬戶是我國(guó)央行為銀行類金融機(jī)構(gòu)開立的、用于資金存放的負(fù)債類賬戶，包括準(zhǔn)備金存款賬戶和專用存款賬戶兩類。開戶機(jī)構(gòu)如申請(qǐng)開立，需要滿足具備完善的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制、明確的賬戶開立政策依據(jù)或業(yè)務(wù)需要等條件，開立后可使用資金轉(zhuǎn)賬、信息查詢、余額預(yù)警等服務(wù)①。雖然現(xiàn)行法尚未將存取數(shù)字人民幣納入央行存款賬戶的使用范疇，但基于數(shù)字人民幣與現(xiàn)金在發(fā)行投放過(guò)程中的相似性，其可適用包括現(xiàn)金存取在內(nèi)的央行準(zhǔn)備金存款賬戶使用的相關(guān)規(guī)定。例如，商業(yè)銀行應(yīng)建立完善賬戶頭寸管理機(jī)制，以確保賬戶有足夠資金用于履行支付義務(wù)，其中，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分法定存款準(zhǔn)備金和用于其他目的的賬戶存款②。

其次，商業(yè)銀行通過(guò)準(zhǔn)備金與我國(guó)央行交換數(shù)字人民幣，可參照適用于現(xiàn)行法中的現(xiàn)金存取業(yè)務(wù)。盡管《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》均明確規(guī)定人民幣由我國(guó)央行統(tǒng)一發(fā)行，但就現(xiàn)金人民幣而言，我國(guó)央行不直接向公眾投放貨幣，而是通過(guò)商業(yè)銀行間接投放。具體而言，商業(yè)銀行的人民幣現(xiàn)金“業(yè)務(wù)庫(kù)”與央行分支機(jī)構(gòu)的“發(fā)行庫(kù)”通過(guò)存取款、殘損人民幣兌換等業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)金收付③。當(dāng)業(yè)務(wù)庫(kù)現(xiàn)金不足時(shí)，“發(fā)行庫(kù)”便會(huì)按照上級(jí)的出庫(kù)指令將發(fā)行基金調(diào)出，反之亦然①。同時(shí)，申請(qǐng)辦理存取現(xiàn)金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，還應(yīng)合理預(yù)測(cè)現(xiàn)金數(shù)量和券別結(jié)構(gòu)需求，制定并上報(bào)存取現(xiàn)金的數(shù)量和券別機(jī)構(gòu)的計(jì)劃②。對(duì)于數(shù)字人民幣而言，現(xiàn)金人民幣的設(shè)計(jì)、印刷、調(diào)撥、投放和回籠五大流程或?qū)⒈缓?jiǎn)化為設(shè)計(jì)、投放和回籠三個(gè)流程。其中，與投放或回籠相關(guān)的“發(fā)行庫(kù)”“業(yè)務(wù)庫(kù)”將分別被我國(guó)央行在“私有云”空間內(nèi)存放數(shù)字人民幣發(fā)行基金的數(shù)據(jù)庫(kù)，以及商業(yè)銀行存放數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)庫(kù)所替代[12]。

再次，商業(yè)銀行通過(guò)準(zhǔn)備金以外的資產(chǎn)與我國(guó)央行交換數(shù)字人民幣，可適用于現(xiàn)行法中的公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)。我國(guó)央行如通過(guò)公開市場(chǎng)操作，主動(dòng)將數(shù)字人民幣作為國(guó)債等資產(chǎn)的資金對(duì)價(jià)，以期實(shí)現(xiàn)特定的貨幣政策目標(biāo)，那么商業(yè)銀行的相應(yīng)業(yè)務(wù)便可適用于現(xiàn)行法中的公開市場(chǎng)操作規(guī)定。由于體系化規(guī)定公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)參與者權(quán)利義務(wù)的《公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)暨一級(jí)交易商管理暫行規(guī)定》已被廢止，商業(yè)銀行參與公開市場(chǎng)操作，目前主要受到我國(guó)央行發(fā)布的《公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商考評(píng)指標(biāo)體系》中的一二級(jí)指標(biāo)約束。數(shù)字人民幣的指定商業(yè)銀行數(shù)量遠(yuǎn)小于受我國(guó)央行認(rèn)可的公開市場(chǎng)一級(jí)交易商，其公共屬性更強(qiáng)，因此，在參與數(shù)字人民幣的公開市場(chǎng)操作過(guò)程中應(yīng)更關(guān)注公共利益相關(guān)義務(wù)的內(nèi)容，例如，是否誠(chéng)實(shí)交易、是否配合我國(guó)央行操作室的相關(guān)工作、是否及時(shí)報(bào)告重大突發(fā)事件等③。

最后，商業(yè)銀行開展跨機(jī)構(gòu)數(shù)字人民幣清算，可參照適用現(xiàn)行法中的（直接）參與央行支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)邏輯上看，銀行間實(shí)施數(shù)字人民幣清算的支付系統(tǒng)，應(yīng)像網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)、跨境人民幣支付系統(tǒng)等其他領(lǐng)域的支付系統(tǒng)一樣，開展以直接參與者為主導(dǎo)的清算，并最終接入大額支付系統(tǒng)完成最終結(jié)算。因此，指定商業(yè)銀行同樣還應(yīng)滿足銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以直接參與者身份加入支付系統(tǒng)的準(zhǔn)入條件，特別是滿足加入支付系統(tǒng)的技術(shù)和安全性指標(biāo)、可行的防控支付清算風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案等④。同時(shí)，指定商業(yè)銀行還應(yīng)健全并執(zhí)行支付系統(tǒng)相關(guān)內(nèi)部控制制度，履行建立支付系統(tǒng)相關(guān)應(yīng)急處理機(jī)制等義務(wù)③。但是，由于我國(guó)央行在數(shù)字人民幣的發(fā)行層基于聯(lián)盟區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建了統(tǒng)一分布式賬本，指定商業(yè)銀行不僅是支付系統(tǒng)的“參與者”，還承擔(dān)了跨機(jī)構(gòu)對(duì)賬、多地備份、賬本集體維護(hù)等在傳統(tǒng)視角下屬于我國(guó)央行的“管理者”職責(zé)，而現(xiàn)行法對(duì)于這一部分業(yè)務(wù)尚未作出明確規(guī)定。

（三）與用戶開展的數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)屬性

指定商業(yè)銀行作為貨幣發(fā)行中介，向用戶提供的錢包開立、資金移轉(zhuǎn)等服務(wù)，對(duì)公眾能否獲得數(shù)字人民幣至關(guān)重要。因此，這些業(yè)務(wù)應(yīng)屬于數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)下的基本支付業(yè)務(wù)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（以下簡(jiǎn)稱《商業(yè)銀行法》）、《中華人民共和國(guó)電子商務(wù)法》（以下簡(jiǎn)稱《電子商務(wù)法》）等有關(guān)規(guī)定，數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)可納入電子支付條件下的國(guó)內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)，但與國(guó)內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)、具有前置性的業(yè)務(wù)已發(fā)生根本性變化。具體而言，指定商業(yè)銀行通過(guò)“數(shù)字人民幣”APP及其他互聯(lián)網(wǎng)終端開展數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)，符合《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的“利用面向社會(huì)公眾開放的通信通道或開放型公眾網(wǎng)絡(luò)，以及銀行為特定自助服務(wù)設(shè)施或客戶建立的專用網(wǎng)絡(luò)”這一行為特征③。同時(shí)，用戶向指定商業(yè)銀行發(fā)出支付指令，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的效果，亦符合《電子支付指引（第一號(hào)）》中的客戶“直接或授權(quán)他人通過(guò)電子終端發(fā)出支付指令，實(shí)現(xiàn)貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移”這一行為模式①。據(jù)此，指定商業(yè)銀行作為電子支付服務(wù)的提供者，應(yīng)告知用戶關(guān)于支付服務(wù)的功能、使用方法、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等方面的內(nèi)容，并確保支付指令的“完整性、一致性、可跟蹤稽核和不可篡改”，不得通過(guò)附加不合理交易條件等方式侵害用戶的合法權(quán)益②。

但需注意的是，現(xiàn)行法中商業(yè)銀行開展電子支付業(yè)務(wù)的前提，是客戶在商業(yè)銀行開立人民幣銀行結(jié)算賬戶③。這意味著商業(yè)銀行向用戶吸收存款，使用戶所擁有的貨幣財(cái)產(chǎn)從體現(xiàn)國(guó)家信用的現(xiàn)金變?yōu)轶w現(xiàn)銀行信用的存款。但是，指定商業(yè)銀行向用戶提供的數(shù)字錢包不具有吸收存款的功能。

首先，盡管在業(yè)務(wù)模式上，現(xiàn)金或銀行存款與數(shù)字人民幣的轉(zhuǎn)換這一基本支付業(yè)務(wù)，接近于銀行存款與現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換，但二者存在根本區(qū)別④。一般而言，（活期）銀行存款的本質(zhì)為“按需支付、可轉(zhuǎn)讓、可存取任意金額”的信用承諾。而銀行存款與貸款緊密相連，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)就是“提供存款賬戶、吸收存款并發(fā)放貸款”。這類基本業(yè)務(wù)因具有較強(qiáng)的借短還長(zhǎng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換屬性，受到了政府部門的嚴(yán)格監(jiān)管，包括限制設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、管制利率、設(shè)置存款準(zhǔn)備金比率、實(shí)施資本與流動(dòng)性監(jiān)管等[13]。在數(shù)字人民幣視域下，現(xiàn)金或銀行存款與數(shù)字人民幣的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)雖然符合銀行存款的一般特征，但不符合商業(yè)銀行吸收存款的業(yè)務(wù)模式，相應(yīng)的監(jiān)管邏輯也存在差異。同時(shí)，從貨幣發(fā)行目的視角看，將此類數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)區(qū)別于吸收存款業(yè)務(wù)，亦與數(shù)字人民幣主要定位為“流通中現(xiàn)金”（MO）有關(guān)，用數(shù)字人民幣大量替代以銀行存款為代表的“狹義貨幣”（M1）甚至“廣義貨幣”（M2），無(wú)助于提高支付效率，反而還可能會(huì)造成現(xiàn)有支付系統(tǒng)的資源浪費(fèi)[14]。

其次，數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)與非銀行支付機(jī)構(gòu)提供的儲(chǔ)值賬戶運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)同樣存在根本差異。為防止非銀行支付機(jī)構(gòu)挪用或虛增客戶支付賬戶中的資金（又稱為“備付金”），現(xiàn)行法要求非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將備付金存放在我國(guó)央行或符合我國(guó)央行要求的商業(yè)銀行，這使該業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的“狹義銀行”（narowbanking）特性③。此外，支付賬戶中的資金余額被擬制為用戶所有③。因此，用戶在非銀行支付機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)債權(quán)清償順序中可處于優(yōu)先地位。不過(guò)，非銀行支付機(jī)構(gòu)提供的支付賬戶作為“根據(jù)用戶真實(shí)意愿為其開立的，用于發(fā)起支付指令、反映交易明細(xì)、記錄資金余額的電子簿記載體”？，其“保管”的備付金仍被納人非銀行支付機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表之中，使得備付金依然體現(xiàn)私人信用。因此，與數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)不同的是，儲(chǔ)值賬戶運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)需要受到流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管③。

最后，數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)更不屬于商業(yè)銀行傳統(tǒng)“表外業(yè)務(wù)”中的托管業(yè)務(wù)和保管箱業(yè)務(wù)，而是一種具有支付結(jié)算功能的新型電子保管業(yè)務(wù)。由于用戶數(shù)字錢包中的數(shù)字人民幣不納入指定商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，指定商業(yè)銀行無(wú)法使用此類貨幣資金從事其他投資活動(dòng)，指定商業(yè)銀行開展的數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)應(yīng)歸屬于表外業(yè)務(wù)。根據(jù)業(yè)務(wù)特征和法律關(guān)系的差異，表外業(yè)務(wù)可進(jìn)一步分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類等①。其中，雖然數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)與中介服務(wù)類業(yè)務(wù)中的托管、保管業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)流程上具有相似性，但同樣存在根本區(qū)別。一方面，涉及貨幣資金的傳統(tǒng)托管業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是與商業(yè)銀行自有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立、銀行不作為財(cái)產(chǎn)當(dāng)事人的業(yè)務(wù)。但商業(yè)銀行在事實(shí)上能夠控制該筆資金，而該筆資金相應(yīng)的專用存款賬戶同樣可以形成“資金池”，從而成為商業(yè)銀行實(shí)施貨幣創(chuàng)造的資金來(lái)源②。另一方面，傳統(tǒng)的實(shí)物保管箱服務(wù)只有“存取”而不具有“轉(zhuǎn)賬”功能，且客戶需要向商業(yè)銀行支付保管貴重物品的租金，相應(yīng)的制度成本遠(yuǎn)高于數(shù)字人民幣③。如果法律將數(shù)字人民幣錢包認(rèn)定為“虛擬保管箱”，用戶使用錢包的權(quán)限便會(huì)退化到只能存取、無(wú)法轉(zhuǎn)賬結(jié)算的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄賬戶狀態(tài)④。雖然部分學(xué)者將指定商業(yè)銀行與用戶之間的法律關(guān)系界定為保管和支付服務(wù)關(guān)系，但在此種保管關(guān)系下，商業(yè)銀行具體需要履行何種標(biāo)準(zhǔn)的義務(wù)，仍需進(jìn)一步理清[15]。

四、商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的制度完善建議

商業(yè)銀行的部分?jǐn)?shù)字人民幣業(yè)務(wù)可納人現(xiàn)行法之中，但直接適用可能會(huì)造成監(jiān)管套利，且跨機(jī)構(gòu)清算等部分業(yè)務(wù)尚未受到現(xiàn)行法的調(diào)整約束。據(jù)此，下面將從市場(chǎng)準(zhǔn)人、貨幣發(fā)行中介和貨幣流通中介入手，提出完善商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的制度建議。

（一）統(tǒng)合構(gòu)建數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制

指定商業(yè)銀行作為貨幣發(fā)行中介，分別面向我國(guó)央行開展銀行間數(shù)字人民幣基本交換業(yè)務(wù)、面向客戶開展數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)，部分業(yè)務(wù)可被納入現(xiàn)行法予以調(diào)整約束。但是，這些數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)了多種法定業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，如果直接適用相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)人規(guī)定，可能會(huì)導(dǎo)致更頻繁的監(jiān)管套利和更復(fù)雜的監(jiān)管重疊。因此，未來(lái)在修訂《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》或另行制定數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，有必要統(tǒng)合各類與數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)相關(guān)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，以構(gòu)建數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)的統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)人機(jī)制。結(jié)合數(shù)字人民幣的特殊功能，數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制應(yīng)包括準(zhǔn)入主體類型、安全保障、業(yè)務(wù)規(guī)模等方面。

在準(zhǔn)入主體類型方面，應(yīng)將數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)限定為已開立央行存款賬戶的商業(yè)銀行。與此相對(duì)應(yīng)，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合設(shè)立商業(yè)銀行的基本準(zhǔn)入條件，具體包括：其一，符合法律規(guī)定的公司章程；其二，符合法律規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額；其三，具備相應(yīng)專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的人員；其四，有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；其五，有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施③。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)已向我國(guó)央行申請(qǐng)開立存款賬戶，并據(jù)此開展了準(zhǔn)備金交換相關(guān)業(yè)務(wù)。需要注意的是，盡管將運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的數(shù)量限縮在極小范圍內(nèi)（如大型商業(yè)銀行和股份制銀行）有利于在數(shù)字人民幣試點(diǎn)時(shí)期控制金融風(fēng)險(xiǎn)，但在市場(chǎng)準(zhǔn)入主體的類型設(shè)定上，不應(yīng)排除城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等在特定地域范圍、針對(duì)特定用戶開展數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)的可能。此外，在未來(lái)數(shù)字人民幣的用戶數(shù)量、流通范圍進(jìn)一步擴(kuò)大后，應(yīng)直接納入非銀行支付機(jī)構(gòu)作為數(shù)字人民幣的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，以構(gòu)建更為豐富多元的數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景。與此相對(duì)應(yīng)，非銀行支付機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)滿足最低注冊(cè)資本、主要股東或?qū)嶋H控制人的財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信記錄良好、公司治理結(jié)構(gòu)完善等準(zhǔn)人條件①

在安全保障方面，商業(yè)銀行應(yīng)具有運(yùn)營(yíng)央行數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)的技術(shù)條件、內(nèi)控機(jī)制和外部風(fēng)控措施。由于指定商業(yè)銀行不僅是數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)的參與者，更是支付系統(tǒng)的共同運(yùn)營(yíng)者，其市場(chǎng)準(zhǔn)入條件應(yīng)當(dāng)比現(xiàn)有的支付系統(tǒng)的準(zhǔn)入條件更為嚴(yán)格。具體而言，其一，商業(yè)銀行應(yīng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所及其他技術(shù)服務(wù)區(qū)域具備接人央行數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)，并與行內(nèi)數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)互聯(lián)互通的技術(shù)條件，特別是具備防止外部技術(shù)攻擊的能力[16]。其二，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立專門負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)的部門并配備相應(yīng)專業(yè)人員，在數(shù)據(jù)處理、準(zhǔn)備金管理等方面與其他業(yè)務(wù)部門相隔離。其三，商業(yè)銀行應(yīng)制定數(shù)字人民幣風(fēng)險(xiǎn)事件處置方案，并為用戶提供處理交易爭(zhēng)議或差錯(cuò)的合理途徑。其中，若商業(yè)銀行承諾在開展數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)后設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)基金，當(dāng)該銀行用戶所持有的數(shù)字人民幣財(cái)產(chǎn)或個(gè)人信息權(quán)益受到不當(dāng)侵害時(shí)，可向該基金申請(qǐng)賠償。那么，法律上便可認(rèn)定該商業(yè)銀行已滿足外部風(fēng)控的安全保障準(zhǔn)人條件。

在業(yè)務(wù)規(guī)模方面，商業(yè)銀行已經(jīng)開展的傳統(tǒng)電子支付業(yè)務(wù)已擁有多元化的業(yè)務(wù)類型、多層次的客戶群體與業(yè)務(wù)地域范圍。具體而言，其一，商業(yè)銀行已通過(guò)與其他非銀行機(jī)構(gòu)或商業(yè)機(jī)構(gòu)的合作，在社交、電子商務(wù)等方面形成一定規(guī)模的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，且已通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等方式推出多元化的電子支付產(chǎn)品，以便能盡快擴(kuò)大數(shù)字人民幣的流通。其二，商業(yè)銀行已在個(gè)人、非金融企業(yè)、政府三個(gè)層面擁有較龐大的存款客戶群體，以便能盡快推動(dòng)數(shù)字人民幣錢包數(shù)量的增加，以及提升數(shù)字人民幣與現(xiàn)金或銀行存款轉(zhuǎn)換的效率。其三，商業(yè)銀行應(yīng)已設(shè)有數(shù)量廣泛的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以便老年人、中小學(xué)生等特殊用戶群體進(jìn)行數(shù)字人民幣與現(xiàn)金或銀行存款的線下雙向兌換。需注意的是，由于電子支付的前期高成本投入和邊際效益遞增特性，電子支付業(yè)務(wù)的盈利能力，不宜成為判斷商業(yè)銀行能否開展數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)的重要考量依據(jù)。

（二）明確指定商業(yè)銀行作為“貨幣發(fā)行中介”的基本法律地位

指定商業(yè)銀行作為“貨幣發(fā)行中介”，一方面對(duì)接我國(guó)央行，獲得貨幣發(fā)行額度、實(shí)施數(shù)字人民幣與準(zhǔn)備金等資產(chǎn)的交換，另一方面面向用戶，向其開展數(shù)字人民幣錢包開立等業(yè)務(wù)，從而具有較強(qiáng)的公共性。此時(shí)，便需要在厘定我國(guó)央行、指定商業(yè)銀行以及用戶三者關(guān)系的基礎(chǔ)上，明確指定商業(yè)銀行的法定義務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)處置安排，以確保數(shù)字人民幣發(fā)行的公共性。

首先，就數(shù)字人民幣的基本業(yè)務(wù)而言，在“央行－商業(yè)銀行－客戶”三主體視角下，指定商業(yè)銀行在數(shù)字人民幣發(fā)行過(guò)程中與中央銀行的關(guān)系，應(yīng)視為行政授權(quán)關(guān)系而非民事代理關(guān)系。就傳統(tǒng)貨幣發(fā)行管理機(jī)制而言，我國(guó)央行與商業(yè)銀行之間不僅具有市場(chǎng)導(dǎo)向的民事法律關(guān)系，比如通過(guò)參加公開市場(chǎng)操作，買賣國(guó)債、金融債券、外匯等特殊資產(chǎn)，還具有強(qiáng)制負(fù)擔(dān)效力的行政管理或監(jiān)管關(guān)系，比如商業(yè)銀行應(yīng)向我國(guó)央行按法定比例交存存款準(zhǔn)備金。由于目前數(shù)字人民幣的發(fā)行流通過(guò)程中，較為尊重市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的自主性，因此部分學(xué)者將商業(yè)銀行與我國(guó)央行之間的關(guān)系認(rèn)定為民事意義上的“委托－代理”關(guān)系，即由我國(guó)央行委托商業(yè)銀行代為管理用戶的數(shù)字人民幣錢包[17]。但是，將商業(yè)銀行與我國(guó)央行的關(guān)系認(rèn)定為“委托－代理”關(guān)系，便意味著商業(yè)銀行面向用戶實(shí)施的任何業(yè)務(wù)，其最終法律效果都將歸屬于我國(guó)央行，特別是因商業(yè)銀行侵權(quán)所引發(fā)的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，例如，商業(yè)銀行在為用戶開立數(shù)字人民幣錢包的過(guò)程中，未經(jīng)用戶同意便處理與錢包管理不直接相關(guān)的個(gè)人信息，我國(guó)央行便不得不承擔(dān)商業(yè)銀行侵犯?jìng)€(gè)人信息權(quán)益的民事法律責(zé)任，而這不僅會(huì)最終影響我國(guó)央行正常履行貨幣發(fā)行職權(quán)，也不利于實(shí)現(xiàn)我國(guó)央行通過(guò)雙層運(yùn)營(yíng)模式減少貨幣發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。在此情況下，指定商業(yè)銀行與我國(guó)央行的關(guān)系更適合被認(rèn)定為行政授權(quán)關(guān)系，即我國(guó)央行作為行政主體，按照法定條件對(duì)申請(qǐng)作為運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行進(jìn)行審核，批準(zhǔn)其作為指定商業(yè)銀行之后，便將面向公眾的錢包開立、資金移轉(zhuǎn)等數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)授權(quán)給商業(yè)銀行辦理。當(dāng)然，這種行政授權(quán)關(guān)系主要具有“義務(wù)履行標(biāo)準(zhǔn)”上的意義，即按照比例原則等公法原則更加審慎開展數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)，而非直接將指定商業(yè)銀行作為行政訴訟的被告[18]。

其次，指定商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)“系統(tǒng)重要性”標(biāo)準(zhǔn)，更嚴(yán)格地履行網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)安全保護(hù)義務(wù)。與現(xiàn)金人民幣不同，數(shù)字人民幣能否有序流通，很大程度上取決于我國(guó)央行和指定商業(yè)銀行共同運(yùn)營(yíng)的支付系統(tǒng)能否正常運(yùn)作。“實(shí)時(shí)審慎”運(yùn)營(yíng)支付系統(tǒng)可以確保數(shù)字人民幣交易記錄的完整性和一致性，以及數(shù)字人民幣本體的安全可靠[19]。據(jù)此，未來(lái)在制定數(shù)字人民幣網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全規(guī)范時(shí)，不僅應(yīng)要求指定商業(yè)銀行履行網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)義務(wù)，制定內(nèi)部安全管理制度和操作流程，采取監(jiān)測(cè)、記錄網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行狀態(tài)和網(wǎng)絡(luò)安全事件的技術(shù)措施，而且還應(yīng)要求其履行數(shù)據(jù)安全保護(hù)義務(wù)，采取數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)分類、重要數(shù)據(jù)備份及加密等措施，開展全流程數(shù)據(jù)安全管理①。進(jìn)一步看，由于數(shù)字人民幣對(duì)于數(shù)字金融乃至整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系具有系統(tǒng)重要性，數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)應(yīng)認(rèn)定為一旦遭到破壞、喪失功能或數(shù)據(jù)泄露即可能嚴(yán)重危害金融安全的“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施”②。因此，指定商業(yè)銀行還應(yīng)履行對(duì)重要系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行容災(zāi)備份，以及制定網(wǎng)絡(luò)安全事件應(yīng)急預(yù)案并予以演練等義務(wù)。需要注意的是，商業(yè)銀行在履行數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)義務(wù)時(shí)，應(yīng)考慮到數(shù)字人民幣特殊功能（如小額匿名）的實(shí)現(xiàn)，以及個(gè)人信息保護(hù)與反洗錢、反電信詐騙等公共利益之間的平衡。

最后，指定商業(yè)銀行出現(xiàn)重大運(yùn)營(yíng)事故時(shí)，我國(guó)央行應(yīng)提供適當(dāng)?shù)木戎胧?。在?shù)字人民幣場(chǎng)景下，商業(yè)銀行并不會(huì)發(fā)生吸收存款、發(fā)放貸款等傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務(wù)相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因而也不會(huì)觸發(fā)法定的銀行接管程序。但由于數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)高度依賴指定商業(yè)銀行參與運(yùn)營(yíng)的支付系統(tǒng)，若發(fā)生不可抗力等非商業(yè)銀行主體意志為轉(zhuǎn)移的外部事件，或商業(yè)銀行不當(dāng)操作導(dǎo)致支付系統(tǒng)故障等內(nèi)部事件，公眾對(duì)數(shù)字人民幣的信心勢(shì)必會(huì)受到不利影響。對(duì)此，未來(lái)在修訂《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》時(shí)，應(yīng)加人我國(guó)央行提供適當(dāng)救助措施的規(guī)定。若指定商業(yè)銀行在前述兩類事件發(fā)生后無(wú)法及時(shí)恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，我國(guó)央行有權(quán)將該指定商業(yè)銀行的數(shù)字人民幣基本業(yè)務(wù)暫時(shí)移轉(zhuǎn)給其他有同等資質(zhì)的指定商業(yè)銀行來(lái)開展。需要注意的是，為確保指定商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和合規(guī)水平，其存量范圍不宜保持絕對(duì)的固定狀態(tài)。但考慮到移轉(zhuǎn)存量用戶的復(fù)雜性，我國(guó)央行宜采取警示、處罰等常規(guī)性措施進(jìn)行約束，同時(shí)審慎采取強(qiáng)制性的市場(chǎng)退出措施。

（三）完善非指定商業(yè)銀行作為“貨幣流通中介”的輔助法律保障

非指定商業(yè)銀行作為“貨幣流通中介”，面向指定商業(yè)銀行、用戶等主體開展拓展數(shù)字人民幣使用場(chǎng)景的附屬業(yè)務(wù)。為確保非指定商業(yè)銀行的流通中介功能有效“服務(wù)”于指定商業(yè)銀行的發(fā)行中介功能，應(yīng)重點(diǎn)從互聯(lián)互通市場(chǎng)準(zhǔn)人、貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)換以及價(jià)格監(jiān)管三方面強(qiáng)化相應(yīng)的法律保障。

首先，以互聯(lián)互通為核心建立非指定商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。如前所述，非指定商業(yè)銀行通過(guò)接入我國(guó)央行互聯(lián)互通平臺(tái)，或指定商業(yè)銀行自營(yíng)的數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)，開展數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)。后者同樣涉及應(yīng)用程序接口（application program interface，API）的交互，其本質(zhì)上也是一種互聯(lián)互通[20]。對(duì)于面向我國(guó)央行的互聯(lián)互通，由于涉及央行準(zhǔn)備金與數(shù)字人民幣的交換，非指定商業(yè)銀行在準(zhǔn)入主體類型方面的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件應(yīng)與指定商業(yè)銀行等同。但由于非指定商業(yè)銀行無(wú)法提供開立數(shù)字人民幣錢包等基本業(yè)務(wù)，其在安全保障、業(yè)務(wù)規(guī)模方面的準(zhǔn)入條件應(yīng)適當(dāng)?shù)陀谥付ㄉ虡I(yè)銀行。對(duì)于面向指定商業(yè)銀行的互聯(lián)互通，由于其屬于市場(chǎng)機(jī)構(gòu)之間的意思自治，法律上不宜另設(shè)特別準(zhǔn)入要求。此外，數(shù)字人民幣的互聯(lián)互通具有更強(qiáng)的公共物品屬性，為了減少互聯(lián)互通帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)以及避免責(zé)任分擔(dān)不明的窘境，未來(lái)在修訂《商業(yè)銀行法》或制定數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，應(yīng)要求商業(yè)銀行承諾在提供數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)之后，將與其合作進(jìn)行互聯(lián)互通的非銀行機(jī)構(gòu)范圍限定于具有全國(guó)或跨區(qū)域影響力并具備良好風(fēng)險(xiǎn)管理能力的支付結(jié)算、金融及非金融數(shù)字資產(chǎn)、電子政務(wù)、電子商務(wù)等相關(guān)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)[21」。同時(shí)，法律還應(yīng)要求商業(yè)銀行承諾在提供數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)之后，不得將此類業(yè)務(wù)涉及的核心控制權(quán)以及相應(yīng)關(guān)鍵數(shù)據(jù)外包于其他商業(yè)銀行或非銀行機(jī)構(gòu)，以避免監(jiān)管逃逸和形成新的“影子支付系統(tǒng)”[22]。

其次，明確非指定商業(yè)銀行履行數(shù)字人民幣與銀行存款、現(xiàn)金人民幣等貨幣形態(tài)有效轉(zhuǎn)換的義務(wù)。雖然數(shù)字人民幣與其他貨幣形式的轉(zhuǎn)換不屬于錢包開立、資金轉(zhuǎn)移等“必要”的核心義務(wù)范疇，但其深刻影響了數(shù)字人民幣的流通效率以及可接受的場(chǎng)景范圍，因而這種附屬業(yè)務(wù)應(yīng)由獲得央行準(zhǔn)備金交換資格的非指定商業(yè)銀行與指定商業(yè)銀行共同開展。對(duì)此，未來(lái)在修訂《商業(yè)銀行法》或制定數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，應(yīng)明確規(guī)定非指定商業(yè)銀行面對(duì)用戶申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)、全面、足額為其履行數(shù)字人民幣與其他貨幣形式轉(zhuǎn)換的義務(wù)[23]。同時(shí)，由于數(shù)字人民幣信用程度更高，為了減少金融脫媒、“存款逃逸”等不利影響，以及防范反洗錢、反電信詐騙等違法犯罪，非指定商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合銀行存款來(lái)源、銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情況以及用戶的實(shí)名認(rèn)證程度，對(duì)用戶申請(qǐng)轉(zhuǎn)換的數(shù)額進(jìn)行合理限制。例如，若用戶在銀行柜臺(tái)通過(guò)人臉識(shí)別、居民身份證比對(duì)等方式進(jìn)行身份認(rèn)證，便可以獲得較高的轉(zhuǎn)換金額額度。此外，若用戶申請(qǐng)轉(zhuǎn)換的存款來(lái)源所屬的銀行已面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，那么該銀行對(duì)應(yīng)的存款轉(zhuǎn)換數(shù)額應(yīng)受到限制，以降低銀行擠兌的程度[24]。在域外，歐洲央行于2023年發(fā)布的《數(shù)字歐元?jiǎng)?chuàng)立提案》便規(guī)定，數(shù)字歐元的支付服務(wù)提供商應(yīng)允許用戶手動(dòng)或自動(dòng)將非數(shù)字歐元支付賬戶或歐元紙幣、硬幣轉(zhuǎn)換為數(shù)字歐元，但同時(shí)要求用戶須遵守歐洲央行依法采取的任何限制①。為使用戶有充分的時(shí)間來(lái)尋找其他商業(yè)銀行的替代業(yè)務(wù)，減少用戶損失，非指定商業(yè)銀行若因其他業(yè)務(wù)需要停辦數(shù)字人民幣與其他貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)換的業(yè)務(wù)，應(yīng)在獲得我國(guó)央行同意的情況下，提前發(fā)布公告通知用戶。若遭遇突發(fā)情況無(wú)法辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)，非指定商業(yè)銀行亦應(yīng)及時(shí)發(fā)布公告，并向我國(guó)央行報(bào)告。

最后，以信息披露為核心對(duì)數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)實(shí)施價(jià)格監(jiān)管。就錢包開立、資金移轉(zhuǎn)等基本業(yè)務(wù)而言，雖然指定商業(yè)銀行在前期已投人較大的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理成本[25]，但由于數(shù)字人民幣是一種公共物品，指定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)金一樣向公眾開展免費(fèi)的基本業(yè)務(wù)。因此，可借鑒商業(yè)銀行基礎(chǔ)金融服務(wù)的政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)的管理機(jī)制，法律應(yīng)規(guī)定指定商業(yè)銀行不得向用戶收取錢包開立等與基本業(yè)務(wù)有關(guān)的費(fèi)用②。為減少市場(chǎng)機(jī)構(gòu)通過(guò)數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)的非法銷售以獲取不當(dāng)收益的風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)在修訂《中國(guó)人民銀行法》時(shí)，應(yīng)規(guī)定我國(guó)央行可根據(jù)實(shí)際需要，對(duì)指定商業(yè)銀行采取免收授權(quán)費(fèi)用甚至主動(dòng)提供央行授權(quán)費(fèi)用等方式降低其運(yùn)營(yíng)成本。但對(duì)于數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)而言，非指定商業(yè)銀行在為各商戶或政府部門構(gòu)建流通場(chǎng)景時(shí)付出了大量額外成本，這種成本應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在非指定商業(yè)銀行向用戶收取的附屬業(yè)務(wù)費(fèi)用之中，且該費(fèi)用應(yīng)被視為一種法定的市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)，以形成合理的數(shù)字人民幣服務(wù)價(jià)格體系[26]。同時(shí)，為保護(hù)用戶的知情權(quán)，未來(lái)在修訂《商業(yè)銀行法》或制定數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，應(yīng)要求商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的醒目位置，或通過(guò)“數(shù)字人民幣”APP以及其他互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序、網(wǎng)頁(yè)，以顯著方式說(shuō)明數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)的價(jià)格，以及相關(guān)咨詢或投訴渠道等內(nèi)容③。

五、結(jié)語(yǔ)

數(shù)字人民幣由我國(guó)央行指定的商業(yè)銀行發(fā)行，并在非指定商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)機(jī)構(gòu)的合作參與下擴(kuò)大流通。商業(yè)銀行與我國(guó)央行、銀行用戶以及非銀行機(jī)構(gòu)均開展數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)，但相關(guān)業(yè)務(wù)在法律定性上面臨著是完全受納人現(xiàn)行法律還是完全另行制定新法的困境。在劃分基本業(yè)務(wù)與附屬業(yè)務(wù)的前提下，經(jīng)央行指定參與數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)被視為“貨幣發(fā)行中介”。據(jù)此，指定商業(yè)銀行與央行開展的銀行間數(shù)字人民幣交換業(yè)務(wù)，可納人開辦央行存款賬戶、辦理現(xiàn)金存取、參與公開市場(chǎng)操作、參與央行支付系統(tǒng)等四類既有法定業(yè)務(wù)，但其本質(zhì)屬性已發(fā)生根本性變化。同時(shí)，指定商業(yè)銀行與用戶開展的錢包開立、資金移轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)應(yīng)屬于數(shù)字人民幣基本支付業(yè)務(wù)，指定商業(yè)銀行通過(guò)該業(yè)務(wù)向用戶提供的數(shù)字錢包不具有吸收存款的功能。為完善商業(yè)銀行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)的相關(guān)法律，首先，指定商業(yè)銀行應(yīng)具有運(yùn)營(yíng)央行數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)的技術(shù)條件、內(nèi)控機(jī)制和外部風(fēng)控措施，并在既有的電子支付業(yè)務(wù)方面擁有多元化的業(yè)務(wù)類型、客戶群體以及業(yè)務(wù)地域范圍。其次，指定商業(yè)銀行與我國(guó)央行的關(guān)系應(yīng)被視為行政授權(quán)關(guān)系，指定商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)“系統(tǒng)重要性”標(biāo)準(zhǔn)履行網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)安全保護(hù)義務(wù)，我國(guó)央行在指定商業(yè)銀行出現(xiàn)重大運(yùn)營(yíng)事故時(shí)應(yīng)提供適當(dāng)?shù)木戎胧?。最后，以互?lián)互通為核心建立非指定商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入，明確指定商業(yè)銀行履行數(shù)字人民幣與銀行存款、現(xiàn)金人民幣等貨幣形態(tài)有效轉(zhuǎn)換的義務(wù)，并以信息披露為核心對(duì)數(shù)字人民幣附屬業(yè)務(wù)實(shí)施價(jià)格監(jiān)管。從嚴(yán)格限制到禁止私人虛擬貨幣業(yè)務(wù)，再到促進(jìn)參與發(fā)行數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行開展數(shù)字支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管變遷，深刻體現(xiàn)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)法治化、政府監(jiān)管逐漸介入以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)失靈的發(fā)展過(guò)程。不過(guò)，如何規(guī)制以指定商業(yè)銀行為代表的金融業(yè)“私權(quán)力”[27]，則是未來(lái)另一個(gè)需要深人探究的問(wèn)題。

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Commercial Banks’ e-CNY Business： Legal Characterization and Institutional Improvement

KE Da （Economic Law School，East China University of Political Scienceand Law，Shanghai 2Oo042，China）

Abstract： The e-CNY possesses unique features such as non-misappropriation without authorization and “ payment-finality-upon-transfer”. It is issued by China’s central bank and distributed to the public through the designated commercial banks， while non-designated commercial banks and other financial or commercial institutions participate in the circulation of the e-CNY. Under the premise of separating basic business and subsidiary business， designated commercial banks are monetary-issuing intermediary to carry out basic interbank e-CNY exchange business for the central bank and basic e-CNY payment business for users. Most of those businesses may be covered by the statutory business such as opening central bank accounts，handling cash deposits or withdrawals，and participating in open market operations under existing laws， but the regulatory standards for various types of businesses are different， with the lack of legal constraints on subsidiary businesses such as the conversion of e-CNY and traditional forms of money. In this regard， this paper proposed a unified market access mechanism for basic e-CNY businesses， covering entity qualifications， security safeguards， and operational scales. Specifically， it suggests：（1） to strengthen the legal status of designated banks as“ monetary issuance intermediaries”by（i） formalizing administrative authorization relationships，（ii）to impose high-standard cybersecurity and data protection obligations，and （iii）） to take contingency support measures; （2） to enhance auxiliary legal safeguards for nondesignated banks as “ monetary circulation intermediaries” through price supervision and rules for currency conversion.

Key words： e-CNY ; commercial bank; legal nature; monetary-issuing intermediary ; digital currency