經(jīng)濟(jì)資本管理為保險(xiǎn)金融裝上“風(fēng)險(xiǎn)安全閥”

當(dāng)下金融市場(chǎng)快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜，保險(xiǎn)金融行業(yè)在發(fā)展中面臨各種風(fēng)險(xiǎn)因素，若不加強(qiáng)規(guī)避，會(huì)直接影響其發(fā)展。經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的把控能力，能通過(guò)各項(xiàng)舉措準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)合理配置資本降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高其經(jīng)濟(jì)效益與可持續(xù)發(fā)展能力。通過(guò)分析保險(xiǎn)金融行業(yè)在經(jīng)濟(jì)資本管理方面存在的問(wèn)題，以及這些問(wèn)題導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)對(duì)策，希望能為保險(xiǎn)金融行業(yè)完善經(jīng)濟(jì)資本管理體系、有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供參考。

保險(xiǎn)金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

當(dāng)前，保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本管理存在不少問(wèn)題。很多機(jī)構(gòu)在做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算時(shí)，主要靠以往經(jīng)驗(yàn)，這讓測(cè)試結(jié)果不夠準(zhǔn)確。而且市場(chǎng)情況不斷變化，如果只用固定的模型，測(cè)算結(jié)果容易出錯(cuò)。在資本配置上，不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益不一樣，但很多機(jī)構(gòu)卻采用“一刀切”的方式分配資本，既不合理，也適應(yīng)不了市場(chǎng)變化，導(dǎo)致資本使用效率很低。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理流程也不完善，部分機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立非量化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，只盯著過(guò)去的數(shù)據(jù)，對(duì)新出現(xiàn)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)不敏感，很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)。而且，機(jī)構(gòu)沒(méi)有制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法快速應(yīng)對(duì)，容易造成經(jīng)濟(jì)損失。此外，各管理流程之間缺乏有效銜接和反饋，風(fēng)險(xiǎn)得不到控制，時(shí)間長(zhǎng)了風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越積越多。

機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工專(zhuān)業(yè)水平差別也很大，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，又缺少?gòu)?fù)合型人才，導(dǎo)致先進(jìn)技術(shù)用不上，難以發(fā)揮作用，甚至出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)誤判，很難有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

基于經(jīng)濟(jì)資本管理的

保險(xiǎn)金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系

經(jīng)濟(jì)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系是否完善關(guān)系很大。要學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)，把定量分析和定性分析結(jié)合起來(lái)，調(diào)整后融入管理體系，這樣能提高適用性，保證數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。

在承保風(fēng)險(xiǎn)方面，可以收集過(guò)去的賠付數(shù)據(jù)，用損失分布、精算模型分析風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律。比如財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，不同地區(qū)、行業(yè)的財(cái)產(chǎn)損失數(shù)據(jù)不一樣，分類(lèi)分析后建立損失預(yù)測(cè)模型，能讓計(jì)量更準(zhǔn)確。對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)，可以同時(shí)用VaR與CVaR模型評(píng)估，這種方法更全面，能給決策者提供有用的信息。

還要重視數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，提前制定管理制度，并要求數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、處理、共享等環(huán)節(jié)都按標(biāo)準(zhǔn)完成，這樣能規(guī)范操作、減少違規(guī)導(dǎo)致的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，保證數(shù)據(jù)完整準(zhǔn)確。如果條件允許，可以引進(jìn)大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)管理系統(tǒng)和軟件，自動(dòng)篩選、校驗(yàn)和更新數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)處理質(zhì)量和效率。把數(shù)據(jù)管理好，再整合各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，就能更好地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工作，完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，這是做好經(jīng)濟(jì)資本管理的關(guān)鍵。

優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置

保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)想要優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置，必須遵循風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配的原則。在業(yè)務(wù)層面，分配資本前要評(píng)估各業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)和收益。像財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、保障型壽險(xiǎn)這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，可以增加資本投入，鞏固收益。另類(lèi)投資與跨境保險(xiǎn)業(yè)務(wù)能滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，收益高但風(fēng)險(xiǎn)大，配置資本時(shí)要嚴(yán)格控制，設(shè)定投資限額，以降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，每個(gè)機(jī)構(gòu)目標(biāo)不同，要根據(jù)發(fā)展規(guī)劃把資本向重點(diǎn)業(yè)務(wù)傾斜，推動(dòng)其發(fā)展。

當(dāng)前多數(shù)機(jī)構(gòu)配置資本的方式太固定，影響資金使用效果。應(yīng)當(dāng)建立動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，每月或每季度評(píng)估一次。可以根據(jù)市場(chǎng)變化重新分配資本，遇到風(fēng)險(xiǎn)高的業(yè)務(wù)就減少投入，有潛力的業(yè)務(wù)就加大投入。這樣一來(lái)，資金流動(dòng)更合理，也能把資金集中在低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)上，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

健全風(fēng)險(xiǎn)管理流程

風(fēng)險(xiǎn)管理流程是否合理，直接關(guān)系到保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，所以要重點(diǎn)關(guān)注這一點(diǎn)。開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)前，要安排專(zhuān)人全面審查，提前預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并制定對(duì)策，這樣能有效預(yù)防和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。不同業(yè)務(wù)要進(jìn)行針對(duì)性核查，才能切實(shí)提高對(duì)策的適用性和可行性。比如承保業(yè)務(wù)，要收集整合投保人的基礎(chǔ)信息，再借助人工智能分析可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)就拒絕承接。投資本來(lái)就有未知性，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，要降低風(fēng)險(xiǎn)就得篩查投資項(xiàng)目，深入了解項(xiàng)目的背景、市場(chǎng)需求、財(cái)務(wù)情況等，盡量選擇高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，要做好動(dòng)態(tài)監(jiān)控，在系統(tǒng)中設(shè)定相關(guān)指標(biāo)參數(shù)，包括承保賠付率、投資收益率、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等。如果數(shù)值超出預(yù)設(shè)，系統(tǒng)會(huì)發(fā)出警報(bào)提醒，讓機(jī)構(gòu)能盡快識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并采取措施，把影響降到最低。

對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，要采取針對(duì)性對(duì)策。承保風(fēng)險(xiǎn)方面，要在保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段不斷改進(jìn)優(yōu)化，讓保險(xiǎn)條款與費(fèi)率更合理，還要建立反詐機(jī)制，避免騙保等情況；投資風(fēng)險(xiǎn)方面，要分散投資，利用資產(chǎn)波動(dòng)差異平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，減少單個(gè)投資出問(wèn)題對(duì)整體的影響，盡量選擇相關(guān)性不強(qiáng)的資產(chǎn)組合，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)定增值，同時(shí)持續(xù)跟蹤評(píng)估投資項(xiàng)目的信用；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，可使用利率互換、外匯遠(yuǎn)期合約等金融衍生工具，最大程度對(duì)沖利率與匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)方面，要定期評(píng)價(jià)交易方的信用，依據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果調(diào)整業(yè)務(wù)合作內(nèi)容；操作風(fēng)險(xiǎn)方面，要加強(qiáng)內(nèi)部審查和控制，通過(guò)培訓(xùn)提高工作人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，減少違規(guī)操作，審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)隱患要立即指出并要求整改。

注重人才培養(yǎng)與技術(shù)創(chuàng)新

經(jīng)濟(jì)資本管理的核心是專(zhuān)業(yè)人才，保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)人才培養(yǎng)，定期給內(nèi)部員工做培訓(xùn)，內(nèi)容主要圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理?？梢酝ㄟ^(guò)分析既往案例讓培訓(xùn)更直觀，提升員工的認(rèn)知水平，讓他們充分了解風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性。同時(shí)，要根據(jù)實(shí)際情況制定科學(xué)合理的激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)員工的工作積極性。把績(jī)效考核結(jié)果和員工薪資、部門(mén)獎(jiǎng)金掛鉤，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)異的員工給予晉升的機(jī)會(huì)。這樣不僅能提高員工的歸屬感與創(chuàng)造力，還能增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的凝聚力與向心力。

要積極引進(jìn)高素質(zhì)、高水平人才，適當(dāng)提高招聘門(mén)檻。招聘時(shí)不僅要看專(zhuān)業(yè)能力，還要全面考察工作態(tài)度、創(chuàng)造力和經(jīng)驗(yàn)，提高內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的整體專(zhuān)業(yè)水平。在技術(shù)創(chuàng)新方面，要加大資金投入，用于建設(shè)信息系統(tǒng)、引進(jìn)技術(shù)和工具。以便在數(shù)據(jù)分析和處理時(shí)，能夠運(yùn)用云計(jì)算、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的及時(shí)性，為保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供有力支持。

保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中，因?yàn)楦鞣N主客觀因素的影響存在一定風(fēng)險(xiǎn)，這也會(huì)影響其效益。所以要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本管理能增強(qiáng)保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。它通過(guò)優(yōu)化資本配置、健全管理流程、完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系、加強(qiáng)人才培養(yǎng)和技術(shù)創(chuàng)新，讓機(jī)構(gòu)能適應(yīng)市場(chǎng)變化，推動(dòng)其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。