數(shù)字化轉型對跨境電商融資渠道的影響分析

跨境電商作為國際貿(mào)易的新興力量，近年來在全球范圍內呈現(xiàn)迅猛發(fā)展的態(tài)勢。與此同時，數(shù)字化轉型成為跨境電商行業(yè)發(fā)展的核心驅動力，從業(yè)務流程優(yōu)化到商業(yè)模式創(chuàng)新，無不深刻影響著跨境電商企業(yè)的運營。在企業(yè)發(fā)展過程中，融資是重要環(huán)節(jié)，而數(shù)字化轉型正逐漸改變跨境電商獲取資金的方式和渠道。研究數(shù)字化轉型對跨境電商融資渠道的影響，對于跨境電商企業(yè)合理選擇融資渠道、金融機構創(chuàng)新金融服務以及整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展都具有重要意義。

一、跨境電商數(shù)字化轉型的內涵與表現(xiàn)

1.內涵

跨境電商的數(shù)字化轉型是指利用數(shù)字技術，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等，對跨境電商業(yè)務的各個環(huán)節(jié)進行全面改造和升級。其目的是提高運營效率、優(yōu)化客戶體驗、創(chuàng)新商業(yè)模式，以更好地適應全球市場競爭和消費者需求變化。這種轉型不僅是技術層面的應用，還是一種涉及組織架構、業(yè)務流程、營銷模式等多維度的系統(tǒng)性變革。

2.表現(xiàn)

跨境電商的數(shù)字化轉型主要有以下表現(xiàn)。（1）業(yè)務流程數(shù)字化。在采購環(huán)節(jié)，跨境電商企業(yè)借助數(shù)字化平臺更廣泛地連接全球供應商，實現(xiàn)采購信息的實時獲取和對比。利用大數(shù)據(jù)分析，可以精準預測采購需求，優(yōu)化采購計劃，降低采購成本。利用數(shù)據(jù)分析模型，根據(jù)歷史銷售數(shù)據(jù)和市場趨勢預測商品的采購量和采購時間，能夠避免庫存積壓或缺貨現(xiàn)象。在銷售環(huán)節(jié)，數(shù)字化技術使跨境電商能夠突破地域限制，建立多語言、多貨幣的電商網(wǎng)站或應用程序，將產(chǎn)品推向全球消費者。同時，利用人工智能驅動的客戶關系管理系統(tǒng)（CRM），可實現(xiàn)個性化營銷，提高客戶轉化率和忠誠度。根據(jù)消費者的瀏覽歷史、購買行為等數(shù)據(jù)，為其推薦個性化的產(chǎn)品列表，提升購物體驗。在物流與供應鏈管理方面，利用物聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)貨物的實時跟蹤和監(jiān)控，利用區(qū)塊鏈技術保證物流信息的真實性和不可篡改性，提高供應鏈的透明度和可追溯性。此外，基于云計算的物流管理系統(tǒng)，可優(yōu)化配送路線，提高物流效率，降低物流成本。（2）商業(yè)模式創(chuàng)新。一些跨境電商企業(yè)從傳統(tǒng)的B2C模式向B2B2C、C2M等模式轉型。在B2B2C模式下，跨境電商平臺整合供應商和零售商資源，為消費者提供更豐富的產(chǎn)品選擇和更優(yōu)質的服務。C2M模式則根據(jù)消費者的個性化需求直接驅動生產(chǎn)，減少中間環(huán)節(jié)，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品定制化程度。此外，數(shù)字化轉型還催生了跨境電商的服務型商業(yè)模式，如提供一站式的跨境貿(mào)易解決方案，包括報關、退稅、海外倉儲、營銷推廣等服務，通過收取服務費用實現(xiàn)盈利。這種模式滿足了中小跨境電商企業(yè)在復雜國際環(huán)境下的發(fā)展需求，降低了其運營門檻和成本。

二、傳統(tǒng)跨境電商的融資渠道及局限

1.傳統(tǒng)融資渠道

銀行貸款是跨境電商企業(yè)常用的融資方式之一，企業(yè)可根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和資金需求，向銀行申請短期或長期貸款。貸款類型包括流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等。對于有一定規(guī)模和穩(wěn)定現(xiàn)金流的跨境電商企業(yè)，銀行會基于其財務報表、信用記錄等因素給予貸款支持。同時，跨境電商企業(yè)可通過出讓企業(yè)股權的方式吸引投資者，如風險投資（VC）、私募股權投資（PE）等。這種融資方式適合具有高成長潛力但缺乏資金的企業(yè)，風險投資和私募股權投資機構通常會對企業(yè)的商業(yè)模式、市場前景、團隊實力等進行評估，對于有發(fā)展?jié)摿Φ目缇畴娚添椖窟M行投資。此外，一些規(guī)模較大、信用等級較高的跨境電商企業(yè)，可采取發(fā)行債券的方式籌集資金。債券融資為企業(yè)提供了較大規(guī)模的資金，且債券利息可在稅前支付，具有一定的成本優(yōu)勢。但需要注意的是，發(fā)行債券需要滿足嚴格的市場條件和監(jiān)管要求。

2.局限

（1）信息不對稱

銀行等金融機構在評估跨境電商企業(yè)的信用狀況時，存在信息不對稱的問題。跨境電商企業(yè)的業(yè)務涉及多個國家和地區(qū)，其財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況等信息的獲取和核實難度較大。例如，海外銷售數(shù)據(jù)因不同國家的會計制度和稅收政策差異而難以準確評估，使得金融機構在貸款審批過程中存在較大風險，從而導致融資難度增加或融資成本提高。

（2）抵押物不足

跨境電商企業(yè)多為輕資產(chǎn)運營模式，其核心資產(chǎn)主要是品牌、客戶數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡平臺等無形資產(chǎn)，這些資產(chǎn)在傳統(tǒng)融資模式下難以作為有效的抵押物。銀行等金融機構更傾向接受固定資產(chǎn)作為抵押物，使得跨境電商企業(yè)在申請貸款時，因抵押物不足而受到限制。

（3）風險評估存在困難

跨境電商面臨的風險具有復雜性和多樣性，包括國際政治風險、匯率風險、貿(mào)易政策風險、物流風險等。金融機構在對跨境電商企業(yè)進行風險評估時，難以準確量化這些風險對企業(yè)經(jīng)營和還款能力的影響。

三、數(shù)字化轉型對跨境電商融資渠道的積極影響

1.拓展傳統(tǒng)融資渠道

一方面，數(shù)字化轉型有利于改善信息不對稱狀況，使跨境電商企業(yè)的信息更加透明和可獲取。企業(yè)借助數(shù)字化平臺積累了大量的交易數(shù)據(jù)、客戶數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等，能夠為金融機構提供更全面、準確的評估依據(jù)。金融機構分析跨境電商平臺的交易流水，了解企業(yè)的銷售規(guī)模、增長趨勢、客戶忠誠度等信息，從而更準確地評估企業(yè)的信用狀況。此外，區(qū)塊鏈技術的應用，可保證數(shù)據(jù)的真實性和不可篡改性，進一步增強金融機構對數(shù)據(jù)的信任度。另一方面，隨著數(shù)字化轉型的推進，跨境電商企業(yè)的無形資產(chǎn)價值得到更充分的體現(xiàn)。一些金融機構開始接受品牌價值、知識產(chǎn)權、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等作為抵押物或質押物。結合專業(yè)的評估機構對跨境電商企業(yè)的品牌進行估值，將品牌價值的一定比例作為貸款質押，為企業(yè)開辟了新的融資途徑。同時，利用區(qū)塊鏈技術對知識產(chǎn)權進行確權和保護，也使知識產(chǎn)權質押融資成為一種新的融資渠道。此外，數(shù)字化技術為金融機構提供了更先進的風險評估工具，大數(shù)據(jù)分析整合跨境電商企業(yè)面臨的各種風險因素，包括國際市場動態(tài)、匯率波動、貿(mào)易政策變化等，并且建立風險模型進行量化分析。通過分析大量的歷史數(shù)據(jù)和實時數(shù)據(jù)，可預測匯率波動對跨境電商企業(yè)利潤的影響程度，從而更準確地評估企業(yè)的還款能力和風險水平。人工智能算法可不斷學習和優(yōu)化風險評估模型，提高風險評估的準確性和效率。

2.催生新型融資渠道

（1）供應鏈金融創(chuàng)新

在數(shù)字化環(huán)境下，跨境電商供應鏈金融得到創(chuàng)新發(fā)展?；趨^(qū)塊鏈技術的供應鏈金融平臺，能夠實現(xiàn)供應鏈上各個環(huán)節(jié)的信息共享和協(xié)同，金融機構借助平臺實時獲取供應商、跨境電商企業(yè)、物流企業(yè)的交易信息，對整個供應鏈的資金流進行精準監(jiān)控。如此，金融機構可針對供應鏈上的不同企業(yè)提供更具針對性的融資服務，如為供應商提供應收賬款質押融資，為跨境電商企業(yè)提供倉單質押融資等。此外，結合大數(shù)據(jù)分析供應鏈上企業(yè)的交易信用，能夠為信用良好但缺乏抵押物的中小企業(yè)提供信用貸款，緩解其融資難題。

（2）電商平臺金融服務

跨境電商平臺憑借其積累的數(shù)據(jù)和技術優(yōu)勢，開始涉足金融服務領域，為平臺上的商家提供融資服務。平臺對商家的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行分析，如銷售額、訂單量、好評率等，評估商家的信用狀況和資金需求。然后，平臺利用自有資金或與金融機構合作的方式，為商家提供短期周轉資金或長期發(fā)展資金。這種融資方式具有審批速度快、手續(xù)簡便等優(yōu)點，能夠滿足跨境電商企業(yè)快速發(fā)展的資金需求。一些知名的跨境電商平臺推出“商家貸款”服務，商家在平臺上直接申請貸款，最快幾分鐘便可獲得審批結果。

（3）金融科技平臺融資

金融科技平臺的興起，為跨境電商融資提供了新的選擇。這些平臺利用先進的數(shù)字技術，如人工智能、大數(shù)據(jù)等，將跨境電商企業(yè)與眾多投資者，包括個人投資者和機構投資者連接起來。金融科技平臺對跨境電商企業(yè)進行嚴格的風險評估和信息披露，為投資者提供透明、安全的投資渠道，同時也為跨境電商企業(yè)開辟新的融資來源。一些P2P網(wǎng)貸平臺轉型為專注于跨境電商融資的金融科技平臺，采取分散投資的方式降低投資者風險，為跨境電商企業(yè)籌集資金。

四、數(shù)字化轉型給跨境電商融資渠道帶來的挑戰(zhàn)

1.數(shù)據(jù)安全與隱私問題（1）對融資渠道的影響

在數(shù)字化轉型過程中，跨境電商企業(yè)積累了大量敏感數(shù)據(jù)，包括客戶信息、交易數(shù)據(jù)等。數(shù)據(jù)安全和隱私問題至關重要，如果企業(yè)的數(shù)據(jù)發(fā)生泄露或被濫用，不僅會損害企業(yè)的聲譽和客戶信任，還會影響金融機構對企業(yè)的評估。若客戶數(shù)據(jù)泄露導致客戶流失，企業(yè)的銷售額和利潤將受到影響，金融機構會重新評估企業(yè)的信用狀況，從而收緊融資額度或提高融資成本。此外，一些國家和地區(qū)對數(shù)據(jù)安全和隱私有嚴格的法律規(guī)定，如歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護條例》（GDPR），跨境電商企業(yè)如果違反這些規(guī)定，會面臨法律制裁，進一步影響其融資能力。

（2）應對措施

為消除數(shù)據(jù)安全與隱私問題對融資渠道的影響，跨境電商企業(yè)需采取一系列措施。在數(shù)據(jù)安全管理方面，企業(yè)應采用先進的加密技術對數(shù)據(jù)進行保護，無論是在數(shù)據(jù)存儲還是傳輸過程中，都要確保信息的保密性。同時，建立嚴格的訪問控制機制，僅授權特定人員在必要情況下訪問敏感數(shù)據(jù)，并記錄所有的數(shù)據(jù)訪問活動以便進行審計。例如，使用多因素身份驗證來限制對核心數(shù)據(jù)系統(tǒng)的訪問。此外，跨境電商企業(yè)要明確向客戶和金融機構說明數(shù)據(jù)的收集、使用、存儲和共享規(guī)則。在收集客戶數(shù)據(jù)時，必須得到客戶同意，并告知客戶數(shù)據(jù)將如何被保護和使用。定期對數(shù)據(jù)隱私政策進行審查和更新，以適應不斷變化的法規(guī)環(huán)境。另外，加強員工培訓也是關鍵環(huán)節(jié)。員工會因疏忽或缺乏安全意識而影響數(shù)據(jù)安全，因此企業(yè)要定期組織數(shù)據(jù)安全和隱私保護的培訓，提高員工對數(shù)據(jù)安全的認識，使其了解如何在日常工作中遵守相關規(guī)定。在與金融機構合作的過程中，跨境電商企業(yè)應確保數(shù)據(jù)共享符合法律法規(guī)和雙方的約定。在共享數(shù)據(jù)之前，通過簽訂詳細的保密協(xié)議來約束雙方行為，明確雙方在數(shù)據(jù)安全和隱私保護方面的責任，確保數(shù)據(jù)在整個融資評估過程中的安全性。

2.數(shù)字化技術應用成本問題

（1）對融資渠道的影響

實施數(shù)字化轉型需要投入大量的資金用于購買技術設備和軟件系統(tǒng)、聘請技術人才等，對于一些中小跨境電商企業(yè)來說，高昂的數(shù)字化技術應用成本會使其陷人資金困境，從而影響其融資需求和能力。企業(yè)因資金緊張無法及時升級物流管理系統(tǒng)，導致物流效率低下，影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和信用狀況，進而在向金融機構申請融資時會遇到困難。此外，數(shù)字化技術的快速更新?lián)Q代，也要求企業(yè)不斷投入資金進行技術更新，增加了企業(yè)的成本負擔和融資壓力。

（2）應對措施

政府在幫助跨境電商企業(yè)降低數(shù)字化技術應用成本方面發(fā)揮了積極作用。政府出臺稅收優(yōu)惠政策，如對企業(yè)購買數(shù)字化設備和軟件給予稅收減免，或者提供財政補貼用于支持數(shù)字化轉型項目，可減輕企業(yè)的資金壓力。例如，政府可設立專項基金，對符合條件的跨境電商企業(yè)數(shù)字化轉型項目進行補貼。同時，企業(yè)自身也應制定合理的數(shù)字化轉型策略，根據(jù)自身的資金實力和業(yè)務需求，分階段實施數(shù)字化項目，優(yōu)先解決當前最緊迫的業(yè)務問題。例如，先從優(yōu)化訂單處理系統(tǒng)人手，再逐步推進到供應鏈管理系統(tǒng)的數(shù)字化升級。與技術服務提供商建立長期合作關系，采用租賃技術設備、軟件即服務（SaaS）等模式，這種模式將一次性的大額投資轉化為長期的、相對較小的費用支出，能夠降低企業(yè)的資金壓力。在融資過程中，企業(yè)將數(shù)字化轉型項目作為重點向金融機構展示，詳細說明項目的前景和預期收益，爭取獲得專項的轉型貸款或吸引投資，以滿足數(shù)字化技術應用的資金需求。

3.數(shù)字化人才短缺問題

（1）對融資渠道的影響

跨境電商的數(shù)字化轉型需要大量的專業(yè)人才，包括數(shù)據(jù)分析專家、人工智能工程師、區(qū)塊鏈技術人才等。人才短缺導致企業(yè)數(shù)字化轉型進程受阻，無法充分發(fā)揮數(shù)字化技術的優(yōu)勢。例如，企業(yè)如果缺乏數(shù)據(jù)分析人才，就無法有效利用交易數(shù)據(jù)進行信用評估和風險預測，金融機構在評估企業(yè)融資申請時，會因信息不充分而謹慎決策，增加企業(yè)融資難度。此外，人才短缺導致企業(yè)在數(shù)字化項目實施過程中出現(xiàn)失誤，增加成本和風險，影響企業(yè)的融資能力。

（2）應對措施

跨境電商企業(yè)可結合多種途徑解決數(shù)字化人才短缺的問題。加強與高校和培訓機構的合作是一種有效的方式。企業(yè)與高校合作開設跨境電商數(shù)字化相關專業(yè)或課程，采取實習項目、產(chǎn)學研合作等方式，為學生提供實踐機會，同時也為企業(yè)培養(yǎng)和選拔符合需求的人才。企業(yè)可與高校共同建立實習基地，讓學生在實踐中了解跨境電商業(yè)務和數(shù)字化技術的應用，畢業(yè)后直接進人企業(yè)工作。同時，提高薪酬待遇和提供良好的職業(yè)發(fā)展空間也是吸引外部人才的重要手段。企業(yè)可根據(jù)市場行情，為數(shù)字化人才提供具有競爭力的薪酬和福利，同時設計清晰的職業(yè)晉升路徑，讓人才看到發(fā)展前景。此外，企業(yè)內部要重視員工培訓，采取內部培訓課程、在線學習平臺等方式，提高員工的數(shù)字化素養(yǎng)和技能。鼓勵員工參與數(shù)字化轉型項目，在實踐中積累經(jīng)驗，培養(yǎng)內部人才，逐步緩解數(shù)字化人才短缺的問題，提升企業(yè)的數(shù)字化運營能力，從而提高融資能力。

五、結語

數(shù)字化轉型對跨境電商融資渠道產(chǎn)生了深遠的影響，一方面，數(shù)字化轉型拓展傳統(tǒng)融資渠道，緩解信息不對稱、抵押物不足和風險評估困難等問題；另一方面，催生了新型融資渠道，為跨境電商企業(yè)提供了更多的融資選擇。然而，在數(shù)字化轉型過程中，數(shù)據(jù)安全與隱私、技術應用成本、人才短缺等挑戰(zhàn)也對融資渠道產(chǎn)生了一定的負面影響?？缇畴娚唐髽I(yè)、金融機構和政府應共同努力，采取有效措施應對這些挑戰(zhàn)，以促進跨境電商行業(yè)在數(shù)字化時代的健康發(fā)展和融資渠道的不斷優(yōu)化。未來，隨著數(shù)字化技術的不斷創(chuàng)新和應用，跨境電商融資渠道有望進一步拓展和完善，為行業(yè)發(fā)展注人更強大的動力。

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作者簡介：伏星（1984.07—），女，漢族，江蘇連云港人，碩士副教授，研究方向：國際經(jīng)濟與貿(mào)易。