從集聚到擴(kuò)散：數(shù)字金融下銀行網(wǎng)點(diǎn)的城鄉(xiāng)分布格局及普惠效應(yīng)研究

摘" "要：基于2016—2022年銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)據(jù)，探究銀行網(wǎng)點(diǎn)在城鄉(xiāng)的分布特征及數(shù)字金融對(duì)網(wǎng)點(diǎn)布局的影響。研究發(fā)現(xiàn)：銀行網(wǎng)點(diǎn)布局總體呈現(xiàn)從城市集聚向鄉(xiāng)村擴(kuò)散轉(zhuǎn)變的特征。數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)城區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了抑制作用，對(duì)鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)布局無(wú)顯著影響。數(shù)字金融對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行的城區(qū)與鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度有抑制作用，對(duì)股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行的鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度有促進(jìn)作用，對(duì)城市商業(yè)銀行影響不明顯。在數(shù)字金融的三個(gè)維度中，使用深度對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度有顯著抑制作用而對(duì)鄉(xiāng)村影響不明顯，數(shù)字化程度對(duì)城區(qū)與鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度均有顯著負(fù)向影響。數(shù)字金融能夠通過(guò)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展并縮小地區(qū)存貸差，且這一作用在鄉(xiāng)村地區(qū)更明顯，具有普惠效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；城鄉(xiāng)；銀行網(wǎng)點(diǎn)布局；普惠效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F832.3" "文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" 文章編號(hào)：1674-2265（2025）04-0029-11

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2025.04.003

一、引言

網(wǎng)點(diǎn)是銀行提供服務(wù)與維系客戶的重要渠道，也是產(chǎn)品營(yíng)銷的重要載體，能有效緩解“金融排斥”問(wèn)題，收集信息并降低客戶與銀行之間的信息不對(duì)稱（Diamond，1984）[1]，增強(qiáng)雙方的互信互動(dòng)能力（Leyshon 和Thrift，1996）[2]。在數(shù)字金融迅速發(fā)展的背景下，銀行網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生了顯著變化，大量金融服務(wù)在線上完成，傳統(tǒng)柜面業(yè)務(wù)不斷縮減。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2023年中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告》，2023年銀行業(yè)離柜交易筆數(shù)達(dá)4914.39億筆，離柜交易總額達(dá)2363.82萬(wàn)億元，行業(yè)平均電子渠道分流率為93.86%。數(shù)字金融加速了銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型及智能化網(wǎng)點(diǎn)布局，大量低效網(wǎng)點(diǎn)被整合關(guān)閉。在數(shù)字金融背景下，隨著線上銀行業(yè)務(wù)的普及，金融服務(wù)的時(shí)空限制被打破，銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量與密度的空間分布格局也呈現(xiàn)出新特點(diǎn)，探究數(shù)字金融影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的作用機(jī)制，對(duì)促進(jìn)銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)合理布局與健康發(fā)展，充分發(fā)揮數(shù)字金融的普惠效應(yīng)具有重要理論意義與實(shí)踐應(yīng)用價(jià)值。

對(duì)于銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響因素，學(xué)術(shù)界從不同角度展開(kāi)了討論。在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r方面，銀行網(wǎng)點(diǎn)傾向于向經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r好、存貸款市場(chǎng)容量大的地區(qū)聚集（姚曉明和朱晟君，2020）[3]；地理區(qū)位方面，銀行網(wǎng)點(diǎn)傾向于沿城市主干道分布，異地?cái)U(kuò)張傾向于選擇距離總行較近的地區(qū)，同省其他城市或相鄰省份往往成為首選，交通便捷程度以及人口密度對(duì)網(wǎng)點(diǎn)布局也有正向影響（姚曉明和朱晟君，2020；Hegerty，2016；羅慶等，2019；平重俊等，2024）[3-6]；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，旅游城市的商業(yè)銀行更傾向于向大型商業(yè)圈集聚（鄒靜和鄧曉軍，2019）[7]。此外，部分不同所有制和不同市場(chǎng)定位的銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響因素也有所不同。股份制商業(yè)銀行方面，其網(wǎng)點(diǎn)布局主要受利潤(rùn)水平等因素影響（李智山等，2014）[8]；外資銀行方面，除行業(yè)準(zhǔn)入政策外，其空間分布整體上受金融集聚影響較為明顯，傾向于在存貸款規(guī)模較大的城市布局（劉丙章等，2020）[9]；村鎮(zhèn)銀行方面，冷婧和柳艷紅（2023）[10]基于西南民族地區(qū)研究發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行受其“支農(nóng)”市場(chǎng)定位影響較強(qiáng)，第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與農(nóng)民收入水平會(huì)對(duì)其網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量產(chǎn)生顯著影響，但“支小”的市場(chǎng)定位影響不足。近些年來(lái)，在數(shù)字化背景下，金融科技和數(shù)字金融成為影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的新因素。金融科技的發(fā)展能夠優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置，減少家庭儲(chǔ)蓄投資，從而減少網(wǎng)點(diǎn)資金來(lái)源，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響，促使部分網(wǎng)點(diǎn)退出市場(chǎng)（何小鋼等，2023）[11]。數(shù)字金融的發(fā)展同樣會(huì)壓縮網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)空間，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，減緩網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張勢(shì)頭（張海洋等，2022）[12]，加速低效網(wǎng)點(diǎn)退出市場(chǎng)（蔡衛(wèi)星等，2024）[13]。

上述研究為本文提供了寶貴參考，然而，需要進(jìn)一步思考的是，數(shù)字金融對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響在城鄉(xiāng)之間是否呈現(xiàn)相同特征？傳統(tǒng)上影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的因素，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，會(huì)產(chǎn)生哪些變化以及發(fā)揮何種效應(yīng)？因此，本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析數(shù)字金融影響下我國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)空間分布格局在城鄉(xiāng)之間的差異性，從實(shí)證角度探究其影響機(jī)制，從銀行類型與數(shù)字金融不同維度等方面展開(kāi)異質(zhì)性分析，并對(duì)其產(chǎn)生的普惠效應(yīng)進(jìn)行探討。

本文可能存在的邊際貢獻(xiàn)體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，在現(xiàn)有文獻(xiàn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步豐富了數(shù)字金融與銀行網(wǎng)點(diǎn)空間布局的相關(guān)研究，基于全國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)據(jù)將樣本劃分為城市與鄉(xiāng)村地區(qū)，分析網(wǎng)點(diǎn)的城鄉(xiāng)分布特征，并從實(shí)證角度系統(tǒng)探究數(shù)字金融對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)城鄉(xiāng)空間布局的影響；第二，從銀行類型與數(shù)字金融不同維度等方面展開(kāi)異質(zhì)性分析，更深入地探究了數(shù)字金融對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)城鄉(xiāng)布局影響的具體差異；第三，從實(shí)證角度對(duì)數(shù)字金融通過(guò)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)而產(chǎn)生的普惠效應(yīng)進(jìn)行了細(xì)致的探析。

二、特征事實(shí)與理論分析

（一）特征事實(shí)分析

為適應(yīng)對(duì)外開(kāi)放及經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，1979—1984年，我國(guó)初步構(gòu)建起了中國(guó)人民銀行發(fā)揮中央銀行職能，“工農(nóng)中建”四大專業(yè)銀行發(fā)揮不同政策性金融職能的二元銀行體系，四大專業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)布局實(shí)行“總行—分行—支行”的組織模式，具有明顯的行政科層組織結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（祝英麗和李小建，2010）[14]。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，四大國(guó)有商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱四大行）開(kāi)始實(shí)行“大銀行、大城市、大行業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)質(zhì)量差、長(zhǎng)期虧損且扭虧無(wú)望的基層經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并，精簡(jiǎn)人員，簡(jiǎn)化管理層次，逐步退出縣級(jí)市場(chǎng)，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到大城市、大企業(yè)和大項(xiàng)目上（何廣文，2004；彭寶玉等，2020）[15，16]。1998年，國(guó)務(wù)院辦公廳制定了《國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)改革方案》，對(duì)四大行的網(wǎng)點(diǎn)精簡(jiǎn)作出了明確要求。1998—2001年，四大行撤銷基層機(jī)構(gòu)4.4萬(wàn)個(gè)，凈精減員工24萬(wàn)人（何廣文，2004）[15]。留下來(lái)的縣級(jí)以下基層機(jī)構(gòu)主要從事吸收存款和清收本息業(yè)務(wù)，基層網(wǎng)點(diǎn)基本只能發(fā)放幾萬(wàn)元額度的本行存單質(zhì)押貸款，導(dǎo)致涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)收縮，多存少貸，農(nóng)業(yè)資金大量外流（王錦秋，2011；許圣道和田霖，2008；董曉林和徐虹，2012）[17-19]。此次四大行的大規(guī)模網(wǎng)點(diǎn)撤并引發(fā)了我國(guó)銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)空間分布格局的巨大變化，使銀行網(wǎng)點(diǎn)空間布局呈現(xiàn)城市集聚、鄉(xiāng)村收縮的特點(diǎn)，導(dǎo)致了城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)下我國(guó)鄉(xiāng)村地區(qū)存在嚴(yán)重的“金融排斥”問(wèn)題。

近年來(lái)，銀行網(wǎng)點(diǎn)不斷向城區(qū)集聚的趨勢(shì)似乎發(fā)生了變化，本文從原銀保監(jiān)會(huì)金融許可證信息中截取2016—2022年的銀行網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)據(jù)，并以縣（區(qū)）為單位計(jì)算了網(wǎng)點(diǎn)密度，分析其演變的基本特征。圖1分別是2016—2022年城市地區(qū)（以下簡(jiǎn)稱城區(qū)）與鄉(xiāng)村地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)及網(wǎng)點(diǎn)密度變化趨勢(shì)。從網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)①來(lái)看，城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)從7.90萬(wàn)個(gè)逐步降低至7.64萬(wàn)個(gè)，降幅約為3.26%，呈逐年遞減趨勢(shì)；鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)從7.59萬(wàn)個(gè)上升至7.79萬(wàn)個(gè)，增幅約為2.63%，2016—2021年呈階梯上升趨勢(shì)，2022年有所下降，下降原因可能是監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)中小銀行兼并重組，減少法人數(shù)量和層級(jí)，集中管理資源以降低風(fēng)險(xiǎn)。2022年，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等農(nóng)村中小銀行加速整合，部分機(jī)構(gòu)被主發(fā)起行吸收合并或退出市場(chǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致縣域整體網(wǎng)點(diǎn)數(shù)有所下降。此外，部分鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)成本較高，風(fēng)控能力弱，業(yè)務(wù)規(guī)模小，難以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，被迫關(guān)閉或并入其他機(jī)構(gòu)，也可能影響網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量。但總體上，城區(qū)與鄉(xiāng)村存在著相反的變化特征。從網(wǎng)點(diǎn)密度（每萬(wàn)人擁有銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)）來(lái)看，與網(wǎng)點(diǎn)數(shù)變化類似，城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度在2016—2022年間呈現(xiàn)逐年降低趨勢(shì)，從1.83降低至1.73，而鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度呈現(xiàn)逐步上升趨勢(shì)，從1.08上升至1.22?？傮w來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段我國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)空間布局呈現(xiàn)向鄉(xiāng)村擴(kuò)散的特點(diǎn)，城區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)與網(wǎng)點(diǎn)密度不斷降低，鄉(xiāng)村地區(qū)則呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

（二）數(shù)字金融與城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局

哪些因素導(dǎo)致了銀行網(wǎng)點(diǎn)空間分布從“城區(qū)擴(kuò)展，鄉(xiāng)村收縮”轉(zhuǎn)變?yōu)椤俺菂^(qū)收縮，鄉(xiāng)村相對(duì)擴(kuò)張”？從現(xiàn)有研究看，金融科技和數(shù)字金融的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，其會(huì)顯著抑制銀行網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張（何小鋼等，2023；張海洋等，2022；蔡衛(wèi)星等，2024）[11-13]，但這種影響在城鄉(xiāng)之間是否表現(xiàn)出區(qū)域差異性，現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未進(jìn)行深入研究。但從近年來(lái)我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)看，這種差異應(yīng)該是存在的，從金融學(xué)與空間經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論看，對(duì)這一現(xiàn)象可以給予以下解析：

從城區(qū)來(lái)看，相較于鄉(xiāng)村地區(qū)，城區(qū)通常人口密度更高、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更活躍，客戶對(duì)便捷高效的數(shù)字化金融服務(wù)有更強(qiáng)的需求，居民具備更高的數(shù)字素養(yǎng)、互聯(lián)網(wǎng)接入能力以及較為完整的工資收入等財(cái)務(wù)流水，更習(xí)慣于使用在線金融服務(wù)，如辦理轉(zhuǎn)賬、支付、理財(cái)以及小額貸款等業(yè)務(wù)，從而減少對(duì)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的依賴和訪問(wèn)頻率。從銀行的視角看，這些業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，線上辦理的便捷性得以充分體現(xiàn)。另外，城區(qū)內(nèi)部商業(yè)與居住區(qū)更集中，居民的生活與工作空間更容易覆蓋多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)或自助銀行設(shè)備，這降低了客戶前往部分網(wǎng)點(diǎn)的需求，銀行會(huì)將資源集中于客流量較大的網(wǎng)點(diǎn)，關(guān)閉和整合部分低效網(wǎng)點(diǎn)以提升運(yùn)營(yíng)效率與經(jīng)營(yíng)收益，使網(wǎng)點(diǎn)整體數(shù)量減少，進(jìn)而降低了城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度。并且城區(qū)通常擁有較好的基礎(chǔ)設(shè)施，使得數(shù)字金融能夠更好地替代部分傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)。因此，本文提出假說(shuō)1a。

假說(shuō)1a：數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)城區(qū)的銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著負(fù)向影響。

從鄉(xiāng)村來(lái)看，數(shù)字金融具有便捷高效、地理穿透力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，在功能上對(duì)傳統(tǒng)鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)也能產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)，但由于鄉(xiāng)村金融服務(wù)覆蓋相對(duì)薄弱，需求較為分散，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后，居民金融素養(yǎng)較低且對(duì)數(shù)字金融服務(wù)掌握程度不足，鄉(xiāng)村地區(qū)居民和企業(yè)對(duì)傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)的依賴仍然較高，銀行仍需在鄉(xiāng)村維持較多實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，以確保金融服務(wù)的可得性和覆蓋面。此外，鄉(xiāng)村地區(qū)的銀行網(wǎng)點(diǎn)需要滿足農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的大量普惠融資需求，其金額不高但缺少財(cái)務(wù)流水等硬信息，還需要大量基于面對(duì)面交流的軟信息進(jìn)行補(bǔ)充。數(shù)字金融的影響無(wú)法從根本上改變鄉(xiāng)村普惠金融關(guān)系型借貸技術(shù)的基本特征，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)邏輯與社會(huì)網(wǎng)的社會(huì)邏輯仍然是農(nóng)村信貸的內(nèi)生邏輯（羅興等，2018）[22]，數(shù)字金融的發(fā)展帶來(lái)的業(yè)務(wù)線上化還必須與線下網(wǎng)點(diǎn)相結(jié)合才能滿足鄉(xiāng)村地區(qū)不同領(lǐng)域、不同群體和不同階段的信貸需求，緩解其信貸約束與“金融排斥”問(wèn)題（宋佳琪等，2022）[23]。因此，本文提出假說(shuō)1b。

假說(shuō)1b：數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)鄉(xiāng)村地區(qū)的銀行網(wǎng)點(diǎn)密度未產(chǎn)生明顯抑制作用。

（三）數(shù)字金融的普惠效應(yīng)

數(shù)字金融的發(fā)展通過(guò)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局，能夠有效提升信貸業(yè)務(wù)的普惠程度，縮小地區(qū)存貸差。從信貸角度來(lái)看，數(shù)字金融的發(fā)展會(huì)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張產(chǎn)生抑制效應(yīng)（張海洋等，2022；蔡衛(wèi)星等，2024）[12，13]，隨著擴(kuò)張速度放緩，銀行能夠?qū)⒃居糜诮ㄔO(shè)和運(yùn)營(yíng)物理網(wǎng)點(diǎn)的資金和資源轉(zhuǎn)向數(shù)字化平臺(tái)的建設(shè)，推動(dòng)數(shù)字金融平臺(tái)創(chuàng)新應(yīng)用，使銀行突破時(shí)空限制，通過(guò)線上平臺(tái)為更廣泛的客戶群體提供信貸服務(wù)，尤其是那些傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋的偏遠(yuǎn)農(nóng)戶和小微企業(yè)（宋佳琪等，2022；李朝陽(yáng)等，2021）[23，24]，促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)量的提升。并且，數(shù)字金融的發(fā)展使客戶降低了對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的依賴，增加了線上金融服務(wù)需求，促使銀行撤并低效網(wǎng)點(diǎn)。銀行將更加專注于信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新優(yōu)化，根據(jù)用戶個(gè)性化需求提升信貸產(chǎn)品的多樣化程度及市場(chǎng)滲透能力，改善供需匹配效率，以此促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)量的提升。從存款角度來(lái)看，數(shù)字金融的發(fā)展使用戶能夠更便捷地獲取金融信息和服務(wù)，促進(jìn)居民金融素養(yǎng)的提高，進(jìn)而有利于增強(qiáng)居民的風(fēng)險(xiǎn)防范與理財(cái)意識(shí)，擴(kuò)大居民的投資選擇范圍，增加其投資可能性和享受其他金融服務(wù)的機(jī)會(huì)（周利等，2021；李曉等，2021）[25，26]，居民能夠?qū)㈤e散資金用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、債券以及股票等，提高資金使用效率，優(yōu)化資產(chǎn)配置，使存款增長(zhǎng)放緩，進(jìn)而在信貸業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的同時(shí)對(duì)縮小地區(qū)存貸差產(chǎn)生促進(jìn)作用。因此，本文提出假說(shuō)2a與假說(shuō)3a。

假說(shuō)2a：銀行網(wǎng)點(diǎn)布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融的發(fā)展能夠通過(guò)影響地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局從而提升信貸業(yè)務(wù)的普惠程度。

假說(shuō)3a：銀行網(wǎng)點(diǎn)布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融的發(fā)展能夠通過(guò)影響地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局從而縮小地區(qū)存貸差。

數(shù)字金融所產(chǎn)生的普惠效應(yīng)在鄉(xiāng)村地區(qū)更為明顯，主要通過(guò)改善信貸業(yè)務(wù)和縮小鄉(xiāng)村地區(qū)的存貸差實(shí)現(xiàn)。在信貸業(yè)務(wù)方面，數(shù)字金融憑借互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)手段，打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的時(shí)空限制，降低了交易成本，提高了金融服務(wù)可得性與供給水平（王修華和趙亞雄，2022；楊彩林等，2022）[27，28]，有助于金融機(jī)構(gòu)改善資金供需匹配效率，緩解金融地域歧視和金融資源錯(cuò)配問(wèn)題（王道平和劉琳琳，2021）[29]。尤其在鄉(xiāng)村，數(shù)字金融的發(fā)展有效緩解了金融排斥，縮小了獲取金融服務(wù)的地域差距，拉近了資金供需雙方的距離。在縮小存貸差方面，首先，數(shù)字金融能夠通過(guò)增加信貸規(guī)模、改善信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量等機(jī)制緩解農(nóng)村相對(duì)貧困（鄭志龍和李雨臻，2024）[30]，這有助于提升鄉(xiāng)村地區(qū)金融發(fā)展水平、促進(jìn)收入增長(zhǎng)以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展（周利等，2020；萬(wàn)強(qiáng)等，2024）[31，32]，從而抑制農(nóng)村資金外流，縮小鄉(xiāng)村地區(qū)存貸差。其次，相比于城區(qū)，數(shù)字金融對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的促進(jìn)作用在鄉(xiāng)村地區(qū)更為明顯（張紅偉和何冠霖，2022；莫亞琳和王淑婕，2024）[33，34]，有利于充分激發(fā)“三農(nóng)”用戶的正規(guī)金融服務(wù)需求，促進(jìn)其參與金融市場(chǎng)，配置風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)（周雨晴和何廣文，2020）[35]，從而使得存款增長(zhǎng)的放緩在鄉(xiāng)村更明顯。再次，數(shù)字金融采取線上與線下相結(jié)合的交易方式，線上交易平臺(tái)突破了時(shí)空限制，使支付更為便捷，降低金融服務(wù)固定成本，擴(kuò)大覆蓋范圍，顯著降低鄉(xiāng)村金融市場(chǎng)的交易成本，促進(jìn)資本從城市流向農(nóng)村。最后，數(shù)字金融還能夠借助低成本獲得的大數(shù)據(jù)信息以及相關(guān)分析技術(shù)，更為有效地評(píng)估農(nóng)戶個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)等，降低信息成本，弱化信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高包括城市在內(nèi)的外部投資者向農(nóng)村提供信貸資金的意愿，推動(dòng)資本從城市流向農(nóng)村（許月麗和紀(jì)曉丹，2024）[36]，促進(jìn)資金的跨區(qū)域流動(dòng)，推動(dòng)城鄉(xiāng)融合發(fā)展，進(jìn)一步收窄鄉(xiāng)村地區(qū)存貸差。因此，本文提出假說(shuō)2b與假說(shuō)3b。

假說(shuō)2b：相比于城區(qū)，數(shù)字金融更能促進(jìn)鄉(xiāng)村地區(qū)的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

假說(shuō)3b：相比于城區(qū)，數(shù)字金融對(duì)存貸差的縮小作用在鄉(xiāng)村地區(qū)更為明顯。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2016—2022年全國(guó)2544個(gè)區(qū)縣作為研究對(duì)象，共得到17808個(gè)樣本，并參考董艷等（2023）[20]和劉晨冉等（2024）[21]的做法，將樣本劃分為城區(qū)（市轄區(qū)樣本）和鄉(xiāng)村地區(qū)（縣域樣本），全面探究數(shù)字金融對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響。數(shù)字金融數(shù)據(jù)來(lái)自北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)。銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)自原銀保監(jiān)會(huì)金融許可證信息，通過(guò)整理得到地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，人口數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)縣域統(tǒng)計(jì)年鑒》?？刂谱兞繑?shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)縣域統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各具體分析單元的統(tǒng)計(jì)年鑒等。

（二）變量定義與描述性統(tǒng)計(jì)

1. 被解釋變量：銀行網(wǎng)點(diǎn)密度（Density）。使用銀行網(wǎng)點(diǎn)密度（每萬(wàn)人擁有銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)）作為銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的代理變量。本文所涵蓋的銀行類型包括國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行。其中，國(guó)有大型商業(yè)銀行包括中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行包括傳統(tǒng)農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用聯(lián)（合作）社等。

2. 核心解釋變量：數(shù)字金融（DIF）。使用北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為數(shù)字金融的代理變量。為便于回歸結(jié)果的展示，將數(shù)字金融及其子維度指數(shù)縮小到原來(lái)的十分之一。北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)綜合考慮了支付、貨幣基金、信貸、保險(xiǎn)、投資和信用服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，對(duì)當(dāng)前數(shù)字金融的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了較為準(zhǔn)確的評(píng)估，具備較強(qiáng)的代表性。

3. 控制變量。已有研究表明，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政狀況、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r、存貸款市場(chǎng)規(guī)模等因素會(huì)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局（姚曉明和朱晟君，2020；羅慶等，2019；冷婧和柳艷紅，2023）[3，5，10]，因此，本文控制人均地區(qū)生產(chǎn)總值（Personalgdp）、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)目（Enterprise）、二三產(chǎn)業(yè)增加值占比（Industry）、財(cái)政收入占GDP比重（Finance）、移動(dòng)電話用戶數(shù)（Mobile）、貸款余額（Loan）以及存貸比（Ldr）等因素對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響。具體變量定義及描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

（三）基準(zhǔn)模型設(shè)定

為探究數(shù)字金融對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響，本文采用面板固定效應(yīng)模型：

[Densityi，t=α+β1DIFi，t+γControlsi，t+Countyi+Yeart+εi，t]" " （1）

其中，[Densityi，t]為被解釋變量，表示城區(qū)/鄉(xiāng)村[i]第[t]年的銀行網(wǎng)點(diǎn)密度，[DIFi，t]為核心解釋變量，表示城區(qū)/鄉(xiāng)村[i]第[t]年的數(shù)字金融發(fā)展水平，[Controlsi，t]表示一系列控制變量，[Countyi]表示地區(qū)固定效應(yīng)，[Yeart]表示時(shí)間固定效應(yīng)，[εi，t]為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

四、基準(zhǔn)回歸結(jié)果

（一）基準(zhǔn)回歸

表2展示了數(shù)字金融對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響。如第（1）和（2）列所示，在不加入控制變量時(shí)，數(shù)字金融的與城區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度的回歸系數(shù)在5%水平上顯著為負(fù)，在加入控制變量后，回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，這表明數(shù)字金融對(duì)城區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，假說(shuō)1a得到驗(yàn)證。如第（3）和（4）列所示，無(wú)論是否加入控制變量，數(shù)字金融的回歸系數(shù)均不顯著，這表明數(shù)字金融未對(duì)鄉(xiāng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生顯著抑制作用，假說(shuō)1b得到驗(yàn)證。數(shù)字金融一定程度上替代了城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)，降低了城區(qū)居民和企業(yè)對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的依賴，部分低效網(wǎng)點(diǎn)退出市場(chǎng)。數(shù)字金融的發(fā)展提高了鄉(xiāng)村地區(qū)的金融可得性，緩解了“金融排斥”問(wèn)題，使傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)難以覆蓋到的農(nóng)戶及小微企業(yè)更容易獲取金融服務(wù)，增加了鄉(xiāng)村地區(qū)金融供給。但鄉(xiāng)村地區(qū)居民由于金融素養(yǎng)較低、基礎(chǔ)設(shè)施水平較差以及對(duì)數(shù)字金融服務(wù)掌握程度不足等，對(duì)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的依賴仍然較高，大量基本金融服務(wù)仍需在網(wǎng)點(diǎn)完成，銀行需要在鄉(xiāng)村維持較多網(wǎng)點(diǎn)。此外，數(shù)字金融的發(fā)展有利于銀行擁抱數(shù)字技術(shù)，利用金融科技賦能傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，使數(shù)字金融與網(wǎng)點(diǎn)之間產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)利用數(shù)字技術(shù)在鄉(xiāng)村充分拓展業(yè)務(wù)范圍，因而數(shù)字金融未對(duì)鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)布局產(chǎn)生顯著抑制作用。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)與內(nèi)生性討論

1. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)。其一，將被解釋變量替換為網(wǎng)點(diǎn)密度的增量及增長(zhǎng)率進(jìn)行回歸，如表3第（1）—（4）列所示，數(shù)字金融對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度的增長(zhǎng)產(chǎn)生了顯著負(fù)向影響，對(duì)鄉(xiāng)村地區(qū)影響不顯著。其二，剔除四個(gè)直轄市樣本后進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果如表3第（5）和（6）列所示。上述結(jié)果表明，本文關(guān)于數(shù)字金融與城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局之間關(guān)系的結(jié)論是穩(wěn)健的。

2. 內(nèi)生性討論。采用工具變量法重新檢驗(yàn)數(shù)字金融對(duì)城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)布局的影響，參考黃祖輝等（2023）[37]的方法，選用城區(qū)/鄉(xiāng)村所在地級(jí)市到杭州市的球面距離與除所在地區(qū)外全國(guó)其他地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平均值的乘積取對(duì)數(shù)作為本地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平的工具變量（IV）。一方面，杭州市數(shù)字金融發(fā)展在全國(guó)處于領(lǐng)先地位，離杭州較近的地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平相對(duì)更高，滿足工具變量的相關(guān)性要求；另一方面，各地區(qū)到杭州的距離為客觀自然變量，并不會(huì)直接對(duì)本地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)布局產(chǎn)生影響，滿足工具變量的外生性要求。工具變量法回歸結(jié)果見(jiàn)表4第（1）和（2）列，不可識(shí)別檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量（LM統(tǒng)計(jì)量）分別為31.421和23.362，顯著拒絕工具變量不可識(shí)別的假設(shè)，弱工具變量統(tǒng)計(jì)量（F統(tǒng)計(jì)量）分別為31.535和23.383，顯著拒絕存在弱工具變量的問(wèn)題，表明工具變量與本地區(qū)數(shù)字金融水平高度相關(guān)。在控制內(nèi)生性后，數(shù)字金融的城區(qū)回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，在鄉(xiāng)村地區(qū)不顯著，表明考慮了內(nèi)生性問(wèn)題后，數(shù)字金融仍然對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，對(duì)鄉(xiāng)村影響不明顯。

五、異質(zhì)性分析

（一）銀行類型異質(zhì)性

根據(jù)所有制形式及其市場(chǎng)定位，本文將商業(yè)銀行劃分為國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行，先檢驗(yàn)數(shù)字金融是否會(huì)對(duì)不同銀行的網(wǎng)點(diǎn)布局產(chǎn)生差異化影響。結(jié)果如表5所示，第（1）和（2）列是數(shù)字金融對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的影響，其回歸系數(shù)均在1%水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明數(shù)字金融對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用。第（3）和（4）列是數(shù)字金融對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的影響，結(jié)果表明數(shù)字金融并不會(huì)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生顯著抑制作用。產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因可能有：第一，國(guó)有大型商業(yè)銀行通常布局于城區(qū)及鄉(xiāng)村地區(qū)的城關(guān)鎮(zhèn)或重點(diǎn)鎮(zhèn)，股份制商業(yè)銀行則布局于城區(qū)及城關(guān)鎮(zhèn)，其客戶金融素養(yǎng)相對(duì)較高，數(shù)字技術(shù)的普及使客戶更傾向于使用線上金融服務(wù)，降低了對(duì)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的訪問(wèn)需求，促使銀行關(guān)閉整合基層網(wǎng)點(diǎn)。第二，國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行通常具備更強(qiáng)的資金實(shí)力與技術(shù)投入能力，能更高效地進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這不僅能提升服務(wù)效率，還能降低運(yùn)營(yíng)成本，因此，更傾向于通過(guò)數(shù)字化手段開(kāi)拓業(yè)務(wù)。而農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在服務(wù)農(nóng)村以及小微企業(yè)方面具有地方性優(yōu)勢(shì)，其客戶群體更偏好面對(duì)面的個(gè)性化服務(wù)，傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)在服務(wù)這類群體方面仍扮演著重要角色。農(nóng)村商業(yè)銀行的客戶群體較為分散，金融素養(yǎng)相對(duì)較低，數(shù)字化普及率和互聯(lián)網(wǎng)接入水平相對(duì)較差，對(duì)數(shù)字金融服務(wù)的掌握程度也比較低，傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)仍是其主要服務(wù)渠道。城市商業(yè)銀行定位于城市地區(qū)，服務(wù)中小企業(yè)與城市居民，這類群體在獲取信貸服務(wù)時(shí)往往缺乏抵押擔(dān)保、財(cái)務(wù)報(bào)告以及信用評(píng)分等“硬信息”，城市商業(yè)銀行更多依靠網(wǎng)點(diǎn)評(píng)估客戶的如企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)主道德與聲譽(yù)等“軟信息”，網(wǎng)點(diǎn)在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中仍扮演著重要角色。因此，相較于農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，數(shù)字金融對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度的抑制作用更明顯。

更進(jìn)一步地，檢驗(yàn)數(shù)字金融對(duì)不同銀行的城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)布局影響差異，回歸結(jié)果如表6第（1）—（8）列所示。從國(guó)有大型商業(yè)銀行來(lái)看，數(shù)字金融對(duì)城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點(diǎn)密度均產(chǎn)生了顯著抑制作用，且對(duì)城區(qū)抑制作用更明顯。從股份制商業(yè)銀行來(lái)看，數(shù)字金融對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，對(duì)鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度有一定促進(jìn)作用，即促進(jìn)股份制商業(yè)銀行擴(kuò)大鄉(xiāng)村地區(qū)的布局。國(guó)有大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行長(zhǎng)期將業(yè)務(wù)重心定位于城市地區(qū)，在數(shù)字金融推動(dòng)下，其有更強(qiáng)的意愿、資金實(shí)力以及數(shù)字化能力開(kāi)展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用數(shù)字技術(shù)拓展鄉(xiāng)村金融市場(chǎng)。國(guó)有大型商業(yè)銀行能夠通過(guò)維持一定數(shù)量的必要鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)，利用數(shù)字技術(shù)替代部分冗余網(wǎng)點(diǎn)，在實(shí)現(xiàn)優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局的同時(shí)進(jìn)一步開(kāi)拓鄉(xiāng)村金融市場(chǎng)，因此，數(shù)字金融對(duì)國(guó)有大型商業(yè)銀行的鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度也有一定抑制作用。股份制商業(yè)銀行以前在鄉(xiāng)村地區(qū)布局較少，而數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用為其開(kāi)拓鄉(xiāng)村市場(chǎng)創(chuàng)造了有利條件，但同時(shí)也需要部分網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣與宣傳，以發(fā)揮二者之間的協(xié)同作用，因此，數(shù)字金融的發(fā)展有利于其擴(kuò)大在鄉(xiāng)村的網(wǎng)點(diǎn)布局。從農(nóng)村商業(yè)銀行來(lái)看，數(shù)字金融會(huì)對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生抑制作用，同時(shí)會(huì)對(duì)鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生正向影響，促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行在鄉(xiāng)村布局網(wǎng)點(diǎn)。農(nóng)村商業(yè)銀行是鄉(xiāng)村金融市場(chǎng)的主力軍，在數(shù)字金融影響下，城區(qū)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且發(fā)展空間狹小，而鄉(xiāng)村金融市場(chǎng)同樣面臨著其他類型銀行借由數(shù)字技術(shù)的擴(kuò)張，迫使其必須更充分地利用現(xiàn)有眾多鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)及天然職能開(kāi)拓鄉(xiāng)村金融業(yè)務(wù)，進(jìn)一步挖掘市場(chǎng)空間，保持甚至進(jìn)一步提升鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度也就成為農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)鄉(xiāng)村金融市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)的理性選擇。此外，數(shù)字金融的發(fā)展提高了鄉(xiāng)村居民金融服務(wù)參與度（柳松等，2023）[38]，激發(fā)了鄉(xiāng)村居民對(duì)多樣化金融服務(wù)的需求，農(nóng)村商業(yè)銀行要維護(hù)原有的客戶群體，就務(wù)必要通過(guò)維持甚至提升現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)密度，實(shí)現(xiàn)線下網(wǎng)點(diǎn)與線上平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。從城市商業(yè)銀行看，數(shù)字金融對(duì)城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點(diǎn)密度影響均不顯著。城市商業(yè)銀行定位于城市地區(qū)，數(shù)字金融的發(fā)展同樣會(huì)沖擊其網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)，但相較于國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行沒(méi)有較強(qiáng)的金融科技能力開(kāi)展大規(guī)模數(shù)字化轉(zhuǎn)型，難以充分拓展鄉(xiāng)村市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的撤并也持保守態(tài)度。

（二）數(shù)字金融維度異質(zhì)性

數(shù)字金融的三個(gè)維度（覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度）代表了數(shù)字金融發(fā)展的不同方向，本部分將其納入研究范圍，考察其對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響差異，回歸結(jié)果如表7第（1）—（6）列所示。從覆蓋廣度看，城區(qū)和鄉(xiāng)村的回歸系數(shù)均顯著為正，表明數(shù)字金融覆蓋廣度對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度均有促進(jìn)作用。從使用深度和數(shù)字化程度看，使用深度對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用而對(duì)鄉(xiāng)村影響不明顯，數(shù)字化程度對(duì)城區(qū)與鄉(xiāng)村均產(chǎn)生了顯著負(fù)向影響，并且對(duì)城區(qū)影響更明顯。原因可能有：首先，覆蓋廣度衡量了數(shù)字金融的觸達(dá)性與普及性，體現(xiàn)為用戶綁定的銀行卡數(shù)量或擁有的移動(dòng)支付賬戶數(shù)量等。覆蓋廣度的提升有助于擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)范圍，銀行能夠借助數(shù)字金融推廣業(yè)務(wù)、拓展服務(wù)對(duì)象，與這些地區(qū)用戶建立更密切的聯(lián)系，提升經(jīng)營(yíng)效率，推動(dòng)銀行擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)范圍，發(fā)揮數(shù)字金融與線下網(wǎng)點(diǎn)的協(xié)同作用，從而更好地開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。其次，隨著使用深度的提高，城區(qū)居民、企業(yè)逐漸傾向于通過(guò)電子渠道獲取金融服務(wù)，如支付、貨幣基金、信貸、保險(xiǎn)及投資等，進(jìn)而降低了對(duì)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的依賴和訪問(wèn)需求。而在鄉(xiāng)村市場(chǎng)，由于使用深度仍然不足，多樣化的金融服務(wù)無(wú)法完全依靠數(shù)字化平臺(tái)來(lái)提供，因而對(duì)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的依賴仍然存在。最后，無(wú)論是城區(qū)還是鄉(xiāng)村，數(shù)字化程度的提升均能降低金融服務(wù)的時(shí)間與交易成本（李君銳和買生，2023）[39]，提升金融資源利用效率，銀行能夠以更少的網(wǎng)點(diǎn)提供更廣泛的服務(wù)，從而減少了對(duì)部分較低效益網(wǎng)點(diǎn)的需求。

六、普惠效應(yīng)分析

（一）數(shù)字金融、銀行網(wǎng)點(diǎn)布局與信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

根據(jù)前文理論分析，本部分采用中介效應(yīng)兩步法檢驗(yàn)數(shù)字金融能否通過(guò)影響網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)而提升信貸業(yè)務(wù)的普惠程度。使用地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度作為網(wǎng)點(diǎn)布局的代理變量，參考董艷等（2023）[20]的做法，使用北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)中的信貸業(yè)務(wù)指數(shù)作為信貸業(yè)務(wù)（Credit）的代理變量，表8第（1）和（2）列報(bào)告了估計(jì)結(jié)果。第（1）列表明，數(shù)字金融的發(fā)展會(huì)對(duì)地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生顯著負(fù)向影響。第（2）列表明網(wǎng)點(diǎn)密度的降低能夠促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，網(wǎng)點(diǎn)布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融能夠通過(guò)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)而提升信貸業(yè)務(wù)的普惠程度，假說(shuō)2a得到驗(yàn)證。更進(jìn)一步，檢驗(yàn)數(shù)字金融對(duì)信貸業(yè)務(wù)影響的城鄉(xiāng)差異，結(jié)果如表8第（3）和（4）列所示，在城區(qū)和鄉(xiāng)村，數(shù)字金融的回歸系數(shù)均在1%水平上顯著為正，且鄉(xiāng)村回歸系數(shù)高于城區(qū)，說(shuō)明數(shù)字金融的發(fā)展能夠顯著促進(jìn)城區(qū)和鄉(xiāng)村地區(qū)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，并且這種促進(jìn)作用在鄉(xiāng)村更為明顯，假說(shuō)2b得到驗(yàn)證。數(shù)字金融的發(fā)展導(dǎo)致銀行網(wǎng)點(diǎn)在城市與鄉(xiāng)村的分布格局發(fā)生變化，有助于鄉(xiāng)村地區(qū)信貸業(yè)務(wù)提升，但同時(shí)也沒(méi)有影響甚至有助于城市普惠金融業(yè)務(wù)的增加，實(shí)現(xiàn)了城鄉(xiāng)的雙贏。

（二）數(shù)字金融、銀行網(wǎng)點(diǎn)布局與地區(qū)存貸差

接下來(lái)檢驗(yàn)數(shù)字金融能否通過(guò)影響網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)而縮小地區(qū)存貸差，使用城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額與年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額之差作為地區(qū)存貸差（Gaps）的代理變量。表9第（1）和（2）列報(bào)告了相應(yīng)結(jié)果。第（1）列表明，數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度有顯著負(fù)向影響。第（2）列表明，網(wǎng)點(diǎn)密度的降低會(huì)對(duì)地區(qū)存貸差產(chǎn)生顯著負(fù)面影響。因此，網(wǎng)點(diǎn)布局發(fā)揮了中介作用，數(shù)字金融能夠通過(guò)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)而縮小地區(qū)存貸差，假說(shuō)3a得到驗(yàn)證。更進(jìn)一步，檢驗(yàn)數(shù)字金融對(duì)存貸差影響的城鄉(xiāng)差異，結(jié)果如表9第（3）和（4）列所示，數(shù)字金融的回歸系數(shù)在鄉(xiāng)村地區(qū)顯著為負(fù)而在城區(qū)不顯著，這表明數(shù)字金融能夠顯著縮小鄉(xiāng)村地區(qū)存貸差，而對(duì)城區(qū)存貸差無(wú)顯著影響，數(shù)字金融對(duì)地區(qū)存貸差的縮減作用主要體現(xiàn)在鄉(xiāng)村，假說(shuō)3b得到驗(yàn)證。

七、結(jié)論與建議

本文以2016—2022年全國(guó)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，旨在從城鄉(xiāng)視角下分析我國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)的空間分布格局并探究數(shù)字金融對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局的影響，為深入理解數(shù)字金融與城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)布局之間的關(guān)系提供有益參考。研究發(fā)現(xiàn)：第一，特征事實(shí)分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)城鄉(xiāng)地區(qū)的銀行網(wǎng)點(diǎn)空間布局總體呈現(xiàn)從城市集聚向鄉(xiāng)村擴(kuò)散轉(zhuǎn)變的特征。第二，基準(zhǔn)回歸結(jié)果表明，數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)城區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用，對(duì)鄉(xiāng)村地區(qū)無(wú)顯著影響，在經(jīng)過(guò)穩(wěn)健性檢驗(yàn)和內(nèi)生性討論后，研究結(jié)論仍然成立。第三，銀行類型異質(zhì)性方面，從國(guó)有大型商業(yè)銀行看，數(shù)字金融對(duì)城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點(diǎn)密度均有顯著抑制作用，且對(duì)城區(qū)抑制作用更明顯。從股份制商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行看，數(shù)字金融會(huì)對(duì)其城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生抑制作用，對(duì)鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生促進(jìn)作用。從城市商業(yè)銀行看，數(shù)字金融對(duì)城區(qū)和鄉(xiāng)村的網(wǎng)點(diǎn)密度影響均不顯著。第四，數(shù)字金融維度異質(zhì)性方面，覆蓋廣度會(huì)對(duì)城鄉(xiāng)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生顯著促進(jìn)作用，使用深度對(duì)城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)密度產(chǎn)生了顯著抑制作用而對(duì)鄉(xiāng)村影響不明顯，數(shù)字化程度對(duì)城區(qū)與鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)密度均產(chǎn)生了顯著負(fù)向影響，并且對(duì)城區(qū)影響更明顯。第五，普惠效應(yīng)分析表明，數(shù)字金融能夠通過(guò)影響銀行網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)而促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展以及縮小地區(qū)存貸差，這一普惠效應(yīng)在鄉(xiāng)村地區(qū)更明顯。

根據(jù)研究結(jié)論，本文提出如下對(duì)策建議：第一，大力推進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展，完善在線銀行服務(wù)與數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)。銀行應(yīng)主動(dòng)利用數(shù)字技術(shù)賦能傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，拓寬在線金融服務(wù)的業(yè)務(wù)種類與范圍，推動(dòng)城市地區(qū)向虛擬銀行過(guò)渡。對(duì)于鄉(xiāng)村地區(qū)，要加大對(duì)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的投入，提高網(wǎng)絡(luò)覆蓋率和網(wǎng)絡(luò)速度，為數(shù)字金融在鄉(xiāng)村地區(qū)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，推動(dòng)銀行網(wǎng)點(diǎn)與數(shù)字金融融合發(fā)展。第二，加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳，提升鄉(xiāng)村居民金融素養(yǎng)，銀行可以在開(kāi)辦業(yè)務(wù)之余通過(guò)面對(duì)面交流等方式，增強(qiáng)鄉(xiāng)村居民對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)知與理解，提升其金融素養(yǎng)與金融知識(shí)水平，推廣數(shù)字金融知識(shí)。同時(shí)，針對(duì)鄉(xiāng)村市場(chǎng)的特點(diǎn)，進(jìn)一步貼近“長(zhǎng)尾”客戶，開(kāi)發(fā)適合鄉(xiāng)村的數(shù)字金融產(chǎn)品。第三，引導(dǎo)各類型銀行在鄉(xiāng)村地區(qū)開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行應(yīng)盡可能發(fā)揮資金成本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)在線形式提供標(biāo)準(zhǔn)化信貸服務(wù)，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)立足各自網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮面對(duì)面服務(wù)價(jià)值，分別與城市居民、鄉(xiāng)村農(nóng)戶及各自服務(wù)地域內(nèi)的小微企業(yè)形成利益共同體，形成發(fā)展合力。第四，進(jìn)一步提升數(shù)字金融的普惠程度。城區(qū)與鄉(xiāng)村的居民及企業(yè)的信貸服務(wù)需求不同，銀行應(yīng)利用數(shù)字技術(shù)精準(zhǔn)描繪用戶畫(huà)像，提高“軟信息”分析能力，針對(duì)不同群體的需求定制個(gè)性化信貸服務(wù)，突破時(shí)空限制，觸達(dá)“金融排斥”對(duì)象，提高信貸服務(wù)供給水平及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上進(jìn)一步改善供需匹配效率，緩解鄉(xiāng)村地區(qū)融資約束，提升數(shù)字金融的普惠程度。

注：

①本文所指銀行網(wǎng)點(diǎn)不包括郵政儲(chǔ)蓄銀行與政策性銀行。

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