航天企業(yè)“兩金”管控研究

近年來(lái)，為推動(dòng)企業(yè)減少資金占?jí)?，降低運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，提升周轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效、穩(wěn)定增長(zhǎng)，國(guó)資委督促指導(dǎo)央企持續(xù)開(kāi)展“兩金”管控工作。航天企業(yè)積極響應(yīng)國(guó)資委要求，多措并舉、積極探索，不斷深挖內(nèi)部潛力，取得了一定成效。本文分析了“兩金”的概念、航天企業(yè)“兩金”管控的意義，結(jié)合行業(yè)背景及具體實(shí)踐提出相應(yīng)的建議。

一、“兩金”的概念及國(guó)資委總體要求

“兩金”是指資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收賬款和存貨。在衡量方面，對(duì)于應(yīng)收賬款和存貨，國(guó)資委均按照賬面凈額口徑。目的是督促企業(yè)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求及資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值及時(shí)足額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。在管理目標(biāo)方面，由于中央企業(yè)行業(yè)分散、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式各有特點(diǎn)，國(guó)資委對(duì)“兩金”占資產(chǎn)總額比例沒(méi)有具體管控要求，而是指導(dǎo)企業(yè)立足業(yè)務(wù)實(shí)際，堅(jiān)持“有保有壓”，穩(wěn)步提升周轉(zhuǎn)效率，努力實(shí)現(xiàn)中央企業(yè)整體剔除特殊因素后，“兩金”凈額增幅低于收入增幅目標(biāo)。

二、航天企業(yè)“兩金”管控的意義

航天企業(yè)作為國(guó)資委管理的中央企業(yè)，在國(guó)家安全和科技領(lǐng)域占據(jù)重要地位。因此，加強(qiáng)“兩金”管控具有以下重要意義：

（一）做強(qiáng)做優(yōu)國(guó)有企業(yè)的路徑

黨的二十大報(bào)告提出“深化國(guó)資國(guó)企改革，加強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力”，而加強(qiáng)“兩金”管控，是國(guó)有企業(yè)健康運(yùn)行的必要手段。在國(guó)際局勢(shì)復(fù)雜多變、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、商業(yè)航天迅速發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的背景下，有效的“兩金”管控策略對(duì)航天企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展尤為重要。應(yīng)收賬款和存貨作為航天企業(yè)最主要的流動(dòng)資產(chǎn)，其規(guī)模和管理效率直接影響現(xiàn)金流狀況?！皟山稹惫芸剡€是航天企業(yè)優(yōu)化資源配置、提升國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率的重要手段。憑借有效的管理和壓降，航天企業(yè)可以聚焦主責(zé)主業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)供給，更好地服務(wù)于建設(shè)世界一流航天強(qiáng)國(guó)的大局。

（二）堅(jiān)決貫徹新會(huì)計(jì)法的要求

2024年7月1日起施行的新會(huì)計(jì)法，其核心要義是進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)會(huì)監(jiān)督，加大對(duì)會(huì)計(jì)違法行為的處罰力度，以達(dá)到切實(shí)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，更好地維護(hù)社會(huì)公共利益的目標(biāo)。加強(qiáng)“兩金”的管控，對(duì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、落實(shí)新會(huì)計(jì)法至關(guān)重要。主要體現(xiàn)在以下方面：一是有效防止企業(yè)利用應(yīng)收賬款科目虛增營(yíng)業(yè)收入；二是最大限度避免通過(guò)存貨科目截留成本、虛增利潤(rùn)；三是由于國(guó)資委考核“兩金”為凈值，可以引導(dǎo)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨足額計(jì)提減值準(zhǔn)備，夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。因此，通過(guò)扎實(shí)的“兩金”管控工作，可以有效防止企業(yè)利用應(yīng)收賬款和存貨科目進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，從而粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，實(shí)施有效的“兩金”管控措施是航天企業(yè)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必要手段之一，也是貫徹新會(huì)計(jì)法的具體實(shí)踐。

（三）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)制造、銷售回款、財(cái)務(wù)核算、資金調(diào)度等多個(gè)重要環(huán)節(jié)均與“兩金”相關(guān)。應(yīng)收賬款過(guò)高，會(huì)降低企業(yè)整體的流動(dòng)性，影響短期的償債能力；賒銷政策過(guò)于嚴(yán)苛，雖能有效遏制應(yīng)收賬款，但是會(huì)對(duì)銷售產(chǎn)生不利影響；加大現(xiàn)金折扣能減少應(yīng)收賬款、加速回款卻會(huì)影響利潤(rùn)水平。存貨較高會(huì)占用大量資金，影響現(xiàn)金流和運(yùn)營(yíng)效率，甚至引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；存貨過(guò)低、供應(yīng)鏈中斷，可能導(dǎo)致原材料短缺從而影響正常的生產(chǎn)進(jìn)度。尤其是在航天企業(yè)，原材料供應(yīng)不及時(shí)可能影響科研、生產(chǎn)任務(wù)的正常執(zhí)行，嚴(yán)重的甚至影響航天產(chǎn)品的按時(shí)交付、國(guó)家重大項(xiàng)目的研制進(jìn)度，從而引發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)甚至其他方面更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過(guò)科學(xué)調(diào)度、精細(xì)化的管理將“兩金”管控至合理水平，對(duì)航天企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制具有十分重要的意義。

三、航天企業(yè)“兩金”管控的難點(diǎn)

（一）科研生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)模式因素

航天企業(yè)由于主要產(chǎn)品和行業(yè)的特殊性，“兩金”壓降難度大于一般性企業(yè)。主要體現(xiàn)在：首先，在當(dāng)前科研及生產(chǎn)一體化運(yùn)營(yíng)的模式下，多數(shù)產(chǎn)品為單件小批量生產(chǎn)，產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)制造周期較長(zhǎng)，但交付及發(fā)射的窗口期較短，往往需要提前備料投產(chǎn)，提高存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。因此，經(jīng)濟(jì)訂貨模型很難發(fā)揮最大效用。其次，實(shí)踐中為了保成功，多投備份的管理思路也會(huì)導(dǎo)致存貨的積壓。最后，航天產(chǎn)品研制過(guò)程中的不確定性及產(chǎn)品設(shè)計(jì)及工藝的更改也給存貨管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。

在收款方面，長(zhǎng)期以來(lái)主要采取里程碑撥款模式，會(huì)計(jì)核算方面需嚴(yán)格按照收入準(zhǔn)則要求，根據(jù)時(shí)點(diǎn)法或時(shí)段法確認(rèn)收入，確認(rèn)收款的時(shí)點(diǎn)往往存在差異。同時(shí)，相較于其他行業(yè)及外部市場(chǎng)型客戶，航天企業(yè)的主要客戶存在一定特殊性，故采取現(xiàn)金折扣等方式壓縮回款周期、壓降應(yīng)收賬款的政策難以發(fā)揮良好的效果。

（二）考核導(dǎo)向及歷史淵源因素

長(zhǎng)期以來(lái)，航天企業(yè)各層級(jí)的考核主要集中在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)以及EVA等方面，而應(yīng)收賬款的壓降和存貨的管理往往需要較長(zhǎng)的時(shí)間周期，難以立即反映在短期的績(jī)效中，長(zhǎng)期以來(lái)在考核過(guò)程中較容易被忽視。近幾年，隨著國(guó)資委“兩金”管控工作的落實(shí)，要求航天企業(yè)將“兩金”壓降作為重點(diǎn)工作持續(xù)推進(jìn)。但是，由于歷史原因形成的應(yīng)收賬款和存貨要在短期內(nèi)快速消化尚存在一定難度。

四、意見(jiàn)及建議

“兩金”管控是一項(xiàng)復(fù)雜且長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，涉及多個(gè)層面和環(huán)節(jié)：既包括歷史項(xiàng)目的清理壓降，也包括新項(xiàng)目的規(guī)范核算和審慎處理。因此，需從源頭上規(guī)范管理，確保每一筆業(yè)務(wù)符合企業(yè)的財(cái)務(wù)管理規(guī)定，避免新的積壓；既有“清存量”的任務(wù)，又有“控增量”的壓力；既需要財(cái)務(wù)部門動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、及時(shí)反饋，更需要深層次業(yè)財(cái)融合，多途徑綜合統(tǒng)籌管理；既要依靠法律及管理方面的支持，又需要技術(shù)層面的保障，如依靠大數(shù)據(jù)分析、人工智能等提高“兩金”管控的效率和精準(zhǔn)度，通過(guò)信息化手段實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的自動(dòng)化和數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享，為決策提供有力支持。

（一）充分利用長(zhǎng)效考核機(jī)制

在“兩金”管控工作中，績(jī)效考核機(jī)制是推動(dòng)“兩金”壓降的重要工具。通過(guò)設(shè)定明確的績(jī)效指標(biāo)，可以有效引導(dǎo)各單位、各部門及各層級(jí)人員關(guān)注“兩金”壓降目標(biāo)，確保整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？梢圆扇〉闹饕胧┯校阂皇窃诟鲉挝恢饕I(lǐng)導(dǎo)年度責(zé)任令中明確“兩金”的壓降指標(biāo)，如“應(yīng)收賬款增速不高于營(yíng)業(yè)收入增速的90%”“風(fēng)險(xiǎn)兩金下降50%”“兩金占流動(dòng)資金比例不超近三年均值的90%”等，發(fā)揮主要領(lǐng)導(dǎo)對(duì)“兩金”工作的牽頭作用；二是利用經(jīng)理層任期制考核機(jī)制，在各單位經(jīng)理層年度考核及任期考核的指標(biāo)設(shè)計(jì)上加大“兩金”管控指標(biāo)完成情況的權(quán)重，尤其是加大風(fēng)險(xiǎn)“兩金”清理的考核激勵(lì)權(quán)重；三是將“兩金”管控指標(biāo)（如應(yīng)收賬款回收率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等）及責(zé)任逐級(jí)分解納入各部門和員工的KPI考核體系，合理分配考核權(quán)重；四是強(qiáng)化過(guò)程監(jiān)督，可采取建立“兩金”月度工作臺(tái)賬的方式，對(duì)“兩金”處置情況及整體管控情況進(jìn)行“穿透式”監(jiān)測(cè)，定期報(bào)告、反饋?zhàn)钚逻M(jìn)展。對(duì)于管控不力、成效較差或觸發(fā)預(yù)警條件的單位及責(zé)任人要重點(diǎn)督導(dǎo)、約談，對(duì)完成較好的部門和個(gè)人給予獎(jiǎng)勵(lì)，有效調(diào)動(dòng)員工的積極性，形成全員參與、齊抓共管的局面，從而推動(dòng)“兩金”管控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律，堅(jiān)守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

堅(jiān)決擁護(hù)新修訂的會(huì)計(jì)法，嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，堅(jiān)持不做假賬，不觸碰紅線、底線，確?！皟山稹惫芸厝〉脤?shí)效。在收入確認(rèn)方面，堅(jiān)持在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)的前提下確認(rèn)收入。要準(zhǔn)確把握業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)的合同及履約義務(wù)、交易價(jià)格等相關(guān)要素嚴(yán)格把握，準(zhǔn)確判斷不同模式下控制權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)點(diǎn)。要堅(jiān)決杜絕未滿足收入確認(rèn)條件，未收款的項(xiàng)目提前利用掛賬應(yīng)收賬款的方式虛增營(yíng)業(yè)收入、會(huì)計(jì)造假；要堅(jiān)持嚴(yán)格的配比原則，在收入確認(rèn)當(dāng)期確保成本結(jié)轉(zhuǎn)完整、可靠，杜絕成本截留，杜絕將存貨結(jié)轉(zhuǎn)作為調(diào)控利潤(rùn)指標(biāo)的手段。還要根據(jù)準(zhǔn)則要求，對(duì)應(yīng)收賬款和存貨準(zhǔn)確、足額計(jì)提減值準(zhǔn)備，夯實(shí)“兩金”的質(zhì)量，堅(jiān)決杜絕利用減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)。

（三）加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合與跨部門聯(lián)動(dòng)

加強(qiáng)“兩金”管控工作的關(guān)鍵在于企業(yè)內(nèi)部各部門之間的有效聯(lián)動(dòng)與配合。航天企業(yè)在管理應(yīng)收賬款和存貨的過(guò)程中，需要財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售、采購(gòu)、法律等部門共同制定策略，緊密合作、積極實(shí)施。

針對(duì)應(yīng)收賬款，財(cái)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)反饋金額、賬齡、是否已開(kāi)發(fā)票等信息給銷售部門；銷售部門應(yīng)及時(shí)催收，尤其對(duì)于已經(jīng)到期的應(yīng)收款項(xiàng)，要做到專人負(fù)責(zé)、專人催收、專項(xiàng)考核、不留死角；同時(shí)，法務(wù)部門應(yīng)積極參與，與財(cái)務(wù)、銷售部門通力合作，對(duì)應(yīng)收賬款定期函證、確權(quán)，對(duì)存在分歧的應(yīng)收賬款積極地采取訴訟、仲裁等方式轉(zhuǎn)為無(wú)分歧欠款，維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益；紀(jì)檢及內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)適時(shí)介入，監(jiān)督逾期應(yīng)收賬款的催收及減值準(zhǔn)備計(jì)提等行為。

針對(duì)存貨，跨部門的聯(lián)動(dòng)機(jī)制能夠促進(jìn)信息的及時(shí)共享和問(wèn)題的快速解決，提高“兩金”壓降工作的效率和效果。

第一，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈管理，建立全部產(chǎn)品及管理物資的集中采購(gòu)管理制度。采購(gòu)部門與銷售部門、生產(chǎn)部門、財(cái)務(wù)部門要做到信息及時(shí)傳遞，進(jìn)一步做好物資的集中采購(gòu)、快速調(diào)撥。還要建立健全產(chǎn)成品出入庫(kù)手續(xù)及產(chǎn)成品內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系，規(guī)范產(chǎn)品交付與結(jié)算制度并及時(shí)結(jié)算，防止形成新的積壓。第二，強(qiáng)化產(chǎn)銷聯(lián)動(dòng)，不斷總結(jié)各產(chǎn)品生產(chǎn)及交付的規(guī)律性，加強(qiáng)各車間、各工藝階段的配合，科學(xué)籌劃、優(yōu)化生產(chǎn)調(diào)度、精益生產(chǎn)，加快物資流轉(zhuǎn)，盡量減少原材料、在制品、產(chǎn)成品的積壓。第三，建立健全存貨清查及盤點(diǎn)制度，定期或不定期清查盤點(diǎn)存貨，倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)等部門之間要共享信息，及時(shí)掌握存貨積存情況，確保存貨賬實(shí)相符。第四，準(zhǔn)確計(jì)價(jià)，利用大數(shù)據(jù)加強(qiáng)市場(chǎng)行情分析，由采購(gòu)、銷售、財(cái)務(wù)等多部門聯(lián)合判定是否有必要計(jì)提減值準(zhǔn)備，準(zhǔn)確計(jì)算可變性凈值，夯實(shí)存貨的實(shí)際價(jià)值。

“兩金”的有效管控絕不能單獨(dú)依靠財(cái)務(wù)部門，而應(yīng)通過(guò)業(yè)財(cái)深度融合、各部門積極配合、信息的及時(shí)共享和問(wèn)題的快速解決才能逐步實(shí)現(xiàn)。

（四）推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新信息技術(shù)方法

利用信息技術(shù)手段，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型的策略提高應(yīng)收賬款和存貨管理的精細(xì)化水平是“兩金”管控的另一重要措施。

在應(yīng)收賬款方面，要進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合，打破合同管理、報(bào)賬系統(tǒng)、應(yīng)收應(yīng)付管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)之間的信息壁壘，促進(jìn)數(shù)據(jù)集成，實(shí)現(xiàn)賬齡信息、收款進(jìn)度的實(shí)時(shí)反饋和準(zhǔn)確反映，提高數(shù)據(jù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性；通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)匹配客戶訂單、合同、發(fā)票和付款記錄，減少人工對(duì)賬錯(cuò)誤；利用大數(shù)據(jù)及系統(tǒng)集成的功能對(duì)逾期及經(jīng)營(yíng)異常企業(yè)的應(yīng)收賬款實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并通過(guò)管理層駕駛艙提供實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和決策支持。

在存貨方面，要加強(qiáng)信息一體化建設(shè)，打通業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的信息流，消除信息孤島，實(shí)現(xiàn)原材料、半成品、產(chǎn)成品的數(shù)量、金額等數(shù)據(jù)在物資采購(gòu)部門、倉(cāng)儲(chǔ)部門、生產(chǎn)車間及工段、銷售部門、財(cái)務(wù)部門的實(shí)時(shí)更新。在科研生產(chǎn)調(diào)度方面，通過(guò)大數(shù)據(jù)的加持逐步實(shí)現(xiàn)更加智能化、科學(xué)化的排產(chǎn)計(jì)劃、物料申領(lǐng)、出入庫(kù)管理、工序間物資及半成品流轉(zhuǎn)、生產(chǎn)交付、財(cái)務(wù)結(jié)算及款項(xiàng)收付等全流程管理。通過(guò)信息技術(shù)手段，在保障及時(shí)交付和產(chǎn)品質(zhì)量的前提下減少因管理水平滯后導(dǎo)致的物資儲(chǔ)備及資金占用，進(jìn)一步提高存貨的周轉(zhuǎn)效率。

（五）法律金融手段

采取積極的法律及金融手段是壓降應(yīng)收賬款，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)、盤活資產(chǎn)，提高“兩金”管理水平的重要手段?？梢圆扇〉姆纱胧┯校?.優(yōu)化合同條款，明確付款期限。在合同中規(guī)定明確的付款時(shí)間，也可設(shè)置擔(dān)保條款，要求買方提供抵押、質(zhì)押或第三方擔(dān)保，確保債權(quán)安全；所有權(quán)保留條款，約定在貨款付清前，貨物所有權(quán)仍歸賣方。2.采取積極的催收措施，確保訴訟時(shí)效?？筛鶕?jù)賬齡的長(zhǎng)短及欠款方的信用狀態(tài)靈活采取內(nèi)部催收、律師函催收、提起訴訟及仲裁等方法。

在金融方面，航天企業(yè)可充分利用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)多種途徑幫助集團(tuán)內(nèi)成員單位壓降應(yīng)收賬款，提升資金使用效率。涉及金融產(chǎn)品的措施主要有：財(cái)務(wù)公司提供應(yīng)收賬款保理服務(wù)，從而提前回籠資金，轉(zhuǎn)移壞賬風(fēng)險(xiǎn)；開(kāi)展資產(chǎn)證券化活動(dòng)，如將集團(tuán)內(nèi)優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款打包成資產(chǎn)支持證券（ABS）在資本市場(chǎng)出售，提前回籠資金。同時(shí)，企業(yè)也可根據(jù)具體的交易，為市場(chǎng)型客戶制定合理的現(xiàn)金折扣激勵(lì)政策，鼓勵(lì)客戶提前付款。

結(jié)語(yǔ)：

在落實(shí)國(guó)資委要求，加強(qiáng)“兩金”管控的征途上，航天企業(yè)需要從政策、管理、考核、技術(shù)、金融工具、法律手段等多個(gè)方面，通過(guò)組合拳的方式多方發(fā)力，才能取得良好的效果。值得注意的是，由于行業(yè)和客戶的特殊性，航天企業(yè)部分業(yè)務(wù)在合同條款設(shè)置和收款方面的主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)較弱，當(dāng)存在收款不及時(shí)的情況時(shí)，不能以降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量為代價(jià)減少應(yīng)收賬款，如堅(jiān)決不能明知業(yè)務(wù)已實(shí)質(zhì)發(fā)生，由于控制應(yīng)收賬款的需要而隱藏收入，而是應(yīng)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際確保收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性，做到不遺不漏，而非隨意調(diào)節(jié)。由于產(chǎn)品的特殊性，企業(yè)更不能以犧牲產(chǎn)品質(zhì)量、延遲交付為代價(jià)降低存貨儲(chǔ)備，而應(yīng)從內(nèi)部管理出發(fā)，加強(qiáng)科學(xué)調(diào)度及部門協(xié)作，通過(guò)優(yōu)化流程和技術(shù)創(chuàng)新從內(nèi)部挖掘潛力，提升存貨的管理能力和水平，助力航天企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。