供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響及建議

摘" "要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由快速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，融資難題成為制約企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素，在此背景下，供應(yīng)鏈金融這一創(chuàng)新的融資方式應(yīng)運(yùn)而生。數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融提供了新的機(jī)遇。近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融已成為促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵工具，為企業(yè)提供了新的融資途徑，也同樣獲得了政府的廣泛支持和政策鼓勵(lì)。為此，從供應(yīng)鏈金融概述入手，分析供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響，提出發(fā)展供應(yīng)鏈金融的政策性建議，以期為供應(yīng)鏈金融持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供參考借鑒。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；影響；政策建議

中圖分類號(hào)：F27；F832" " " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號(hào)：1673-291X（2025）03-0135-04

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，而宏觀經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展離不開各行各業(yè)在微觀層面上的高質(zhì)量發(fā)展，這要求企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，更加注重技術(shù)創(chuàng)新、管理優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。然而，資金瓶頸成為制約企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素。當(dāng)前，我國(guó)的金融體系仍以銀行為主導(dǎo)，企業(yè)獲取外部資金主要依賴于銀行貸款。中小微企業(yè)往往因資金實(shí)力較弱、財(cái)務(wù)信息透明度不高或者缺乏足夠抵押資產(chǎn)而面臨嚴(yán)重的融資約束問題，從而限制了其擴(kuò)張能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，為了解決上述問題，各種金融產(chǎn)品層出不窮，而供應(yīng)鏈金融便是其中一種新興的金融服務(wù)，已經(jīng)得到了廣泛應(yīng)用。與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資相比，供應(yīng)鏈金融可以有效降低中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的難度，緩解融資難問題。并且供應(yīng)鏈金融可以串聯(lián)起采購(gòu)、制造、流轉(zhuǎn)到消費(fèi)的各環(huán)節(jié)，整合供應(yīng)鏈上下游的信息流、物流、資金流，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈不同企業(yè)間的協(xié)作，以實(shí)現(xiàn)供需的高效匹配，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率與財(cái)務(wù)績(jī)效，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。由此可見，深入探討供應(yīng)鏈的發(fā)展歷程和供應(yīng)鏈對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響，以及站在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政策制定者角度探討未來(lái)應(yīng)如何深入發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提質(zhì)增速，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、供應(yīng)鏈金融概述

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代，供應(yīng)鏈金融作為一種新興的金融模式，已經(jīng)成為連接供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和提升企業(yè)績(jī)效的關(guān)鍵手段。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，企業(yè)不僅要面對(duì)來(lái)自全球各地的激烈競(jìng)爭(zhēng)，還必須應(yīng)對(duì)資金管理和供應(yīng)鏈優(yōu)化的雙重壓力。供應(yīng)鏈金融通過(guò)創(chuàng)新的融資方式，幫助企業(yè)改善資金流動(dòng)性，降低交易成本，逐漸成為推動(dòng)企業(yè)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。

（一）供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融有著很長(zhǎng)的歷史，其定義和應(yīng)用領(lǐng)域在各種研究情境中呈現(xiàn)出豐富多變的面貌。在初期的研究之中，供應(yīng)鏈金融更多的是作為一種融資手段，通過(guò)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈中不同階段和參與者，以應(yīng)對(duì)企業(yè)在供應(yīng)鏈活動(dòng)中面臨的資金需求問題。例如20世紀(jì)初，美國(guó)的一些公司開始選擇應(yīng)收賬款融資，以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈中的商業(yè)信譽(yù)。而到21世紀(jì)初，國(guó)外的學(xué)者通過(guò)對(duì)成功參與供應(yīng)鏈金融的企業(yè)進(jìn)行案例分析，歸納出供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵要素，并討論了如何有效地將這一模式擴(kuò)展至更多的中小型企業(yè)。

隨著我國(guó)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈金融的探討也進(jìn)一步加深。閆俊宏等[1]根據(jù)供應(yīng)鏈金融的主要理論和特性，提出了三種融資方式：應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資以及融通倉(cāng)融資，指出供應(yīng)鏈金融能有效地協(xié)調(diào)物流、信息流與資金流，不僅為中小企業(yè)提供了更為便捷的融資途徑，同時(shí)也為它們的發(fā)展注入了新的活力。胡躍飛等[2]通過(guò)結(jié)合現(xiàn)實(shí)生活實(shí)踐和實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景，從供應(yīng)鏈金融的財(cái)務(wù)角度出發(fā)，重新界定了供應(yīng)鏈金融的概念。他們認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是對(duì)傳統(tǒng)貿(mào)易融資的擴(kuò)展與深化，其中金融機(jī)構(gòu)不僅為買賣雙方提供資金支持，更是打破了限于交易雙方的界限，緊密地聯(lián)系起生產(chǎn)商、供應(yīng)商、物流服務(wù)提供者、金融機(jī)構(gòu)和分銷商等多個(gè)參與者，從而提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的資金流轉(zhuǎn)效率。

同時(shí)，供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)科技領(lǐng)域的緊密結(jié)合越來(lái)越突出。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，可以將供應(yīng)鏈金融分為基于Web2.0（內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品模式）的供應(yīng)鏈金融、電商供應(yīng)鏈金融，以及基于電子商務(wù)平臺(tái)的銀行供應(yīng)鏈金融三個(gè)類別[3]。并且供應(yīng)鏈金融正與區(qū)塊鏈、5G等尖端技術(shù)更緊密地結(jié)合，預(yù)示著將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)科技相融合，打造出更高效、更穩(wěn)定、完善的供應(yīng)鏈金融體系的未來(lái)趨勢(shì)[4]。綜上所述，供應(yīng)鏈金融正不斷適應(yīng)、融入技術(shù)變革，實(shí)現(xiàn)多樣化的發(fā)展，以迎合市場(chǎng)和企業(yè)日益變化的要求。

（二）供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作方式

在發(fā)展初期，供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新的金融服務(wù)模式，通常圍繞動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款這三種基本模式展開。這些模式不僅為中小企業(yè)提供了急需的資金支持，還深刻影響了發(fā)展中國(guó)家的中小企業(yè)成長(zhǎng)，成為推動(dòng)其業(yè)務(wù)擴(kuò)展、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵手段。

隨著電子商務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等新技術(shù)的迅猛發(fā)展，供應(yīng)鏈金融迎來(lái)了新的變革機(jī)遇。電子訂單融資和電子倉(cāng)單融資等線上供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)運(yùn)而生，它們充分利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的便捷性和高效性，為供應(yīng)鏈金融注入了新的活力。這些新興模式通過(guò)提高信息透明度、增加交易效率和降低風(fēng)險(xiǎn)等方式，進(jìn)一步推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新和發(fā)展。它們不僅優(yōu)化了傳統(tǒng)的融資流程，還通過(guò)智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供了更加精準(zhǔn)、高效的融資服務(wù)。

盡管新技術(shù)和新模式不斷涌現(xiàn)，但這些新興模式主要通過(guò)提高信息透明度、增加交易效率和降低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)創(chuàng)新，而不是完全改變業(yè)務(wù)的本質(zhì)，在我國(guó)供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐中，應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資和存貨融資這三種傳統(tǒng)模式仍然占據(jù)主流地位[5]。它們作為供應(yīng)鏈金融的核心組成部分，繼續(xù)發(fā)揮著為企業(yè)提供資金支持、優(yōu)化供應(yīng)鏈運(yùn)作的重要作用。同時(shí)，這些傳統(tǒng)模式也在不斷地與新技術(shù)、新模式相融合，共同推動(dòng)著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新和發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響

經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展根本上依賴于企業(yè)個(gè)體的高標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，往往面臨嚴(yán)峻的融資挑戰(zhàn)，而主要得益于數(shù)字技術(shù)諸如大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等的發(fā)展，同時(shí)獲得了政府的強(qiáng)力支持和推動(dòng)，供應(yīng)鏈金融這一新興融資模式應(yīng)時(shí)出現(xiàn)。供應(yīng)鏈金融主要從融資約束緩解、財(cái)務(wù)績(jī)效提升、創(chuàng)新能力增強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管理改善、營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化等多個(gè)維度對(duì)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生影響。

（一）融資約束緩解

融資約束來(lái)源于當(dāng)前所處的資本市場(chǎng)并不完全有效，存在各種成本，會(huì)導(dǎo)致外部融資的成本超過(guò)內(nèi)部融資，因此企業(yè)主要依靠?jī)?nèi)部資金進(jìn)行融資，從而限制了融資渠道，影響了投資來(lái)源的拓展。融資約束限制了企業(yè)的投資擴(kuò)張和成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，減少了研發(fā)投入，增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而限制了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響。這些限制不但阻礙了企業(yè)的增長(zhǎng)和創(chuàng)新，還可能迫使企業(yè)在不理想的條件下融資，加重經(jīng)營(yíng)上的挑戰(zhàn)。

供應(yīng)鏈金融可以緩解企業(yè)融資約束，其通過(guò)提高資金的可獲得性和降低融資成本，對(duì)緩解企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資壓力具有顯著的效果。中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融，一方面，可以加強(qiáng)與大企業(yè)之間的合作，構(gòu)建一體化的金融供給體系，從而提升中小企業(yè)本身的商業(yè)信用，使其更方便地獲得銀行貸款支持，進(jìn)而有效提升融資能力；另一方面，中小企業(yè)通過(guò)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)構(gòu)建成為一體化的金融供給體系，有利于金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性地提供金融解決方案，快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，從而降低融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率，緩解企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資約束。

（二）財(cái)務(wù)績(jī)效提升

供應(yīng)鏈金融有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的績(jī)效。通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，企業(yè)能夠更有效地管理其資金和資源，優(yōu)化投資決策，提高資產(chǎn)使用效率和盈利能力，從而在ROE（權(quán)益凈利率）、ROA（資產(chǎn)回報(bào)率）和EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）等關(guān)鍵財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)上表現(xiàn)出積極的增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)績(jī)效的整體提升。一方面，供應(yīng)鏈金融為企業(yè)提供了一種新的融資方式，企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行融資，獲得新的資金來(lái)源、降低融資成本、優(yōu)化自身的流動(dòng)性、積極參與研發(fā)創(chuàng)新及對(duì)外投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)盈利能力，從而提升企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效；另一方面，供應(yīng)鏈金融可以串聯(lián)起采購(gòu)、制造、流轉(zhuǎn)到消費(fèi)的各環(huán)節(jié)，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈不同企業(yè)間的協(xié)作，實(shí)現(xiàn)供需的高效匹配，企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈金融與商業(yè)伙伴之間進(jìn)行信息共享與協(xié)作、加快信息反饋，實(shí)現(xiàn)信息透明化，降低交流溝通成本[6]。此外，企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融可以強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，提高員工滿意度，進(jìn)而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生正面影響。

（三）創(chuàng)新能力增強(qiáng)

供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新的金融服務(wù)模式，其深遠(yuǎn)的影響力不僅體現(xiàn)在提升企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效方面，更在于其有助于增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力。通過(guò)有效增強(qiáng)資金與信息的流通效率，供應(yīng)鏈金融為科技型企業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)勁的動(dòng)力。在資金方面，供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)槠髽I(yè)提供更加靈活多樣的融資方案，滿足企業(yè)創(chuàng)新型項(xiàng)目對(duì)資金的需求。這些資金不僅有助于推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的順利開展，還能夠在關(guān)鍵時(shí)刻為企業(yè)提供有力的支持，確保創(chuàng)新活動(dòng)的持續(xù)進(jìn)行。在信息方面，供應(yīng)鏈金融通過(guò)信息共享機(jī)制，促進(jìn)了企業(yè)之間的緊密合作與協(xié)同創(chuàng)新。這種合作不僅有助于企業(yè)快速轉(zhuǎn)化創(chuàng)新成果，加速創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用，還能夠提高企業(yè)的創(chuàng)新收益，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力。此外，供應(yīng)鏈金融還通過(guò)優(yōu)化資源配置，提升了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在有限的資源條件下，企業(yè)能夠更加精準(zhǔn)地把握市場(chǎng)需求，將資源更多地投入到創(chuàng)新活動(dòng)中。這種資源的優(yōu)化配置，不僅增強(qiáng)了企業(yè)的創(chuàng)新能力，還提高了企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，為企業(yè)帶來(lái)了更為廣闊的發(fā)展前景。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理加強(qiáng)

供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)管理改善方面也具有一定的作用。一方面，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，供應(yīng)鏈金融首先可以深入了解和監(jiān)控供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)大數(shù)據(jù)和人工智能識(shí)別出潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并綜合評(píng)估這些因素以幫助金融機(jī)構(gòu)制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。其次，供應(yīng)鏈金融還能利用區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)提高供應(yīng)鏈中的信息透明程度，有助于減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。最后，供應(yīng)鏈金融在大多數(shù)情況下能夠保證資金供給，有效避免企業(yè)因融資渠道不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)更好地面對(duì)資金壓力。另一方面，供應(yīng)鏈金融可以利用數(shù)字技術(shù)構(gòu)建完善的信用評(píng)價(jià)體系，并通過(guò)信用評(píng)價(jià)體系對(duì)供應(yīng)量上各企業(yè)的信用狀況進(jìn)行客觀、公正的評(píng)估，有助于金融機(jī)構(gòu)判斷其還款能力，幫助金融機(jī)構(gòu)制定更加合理的融資政策和擔(dān)保要求，改善金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（五）營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化

供應(yīng)鏈金融借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)處理等前沿?cái)?shù)字技術(shù)，成功地將那些在傳統(tǒng)金融體系中難以獲得融資支持的中小企業(yè)納入了其服務(wù)范疇。通過(guò)這一創(chuàng)新模式，中小企業(yè)得以借助核心企業(yè)的信用背書，極大地提升融資效率，有效降低融資成本。這不僅為中小企業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)勁的動(dòng)力，還極大地優(yōu)化了當(dāng)?shù)氐慕鹑谏鷳B(tài)環(huán)境，為企業(yè)的健康成長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的金融支持， 優(yōu)化了當(dāng)?shù)氐慕鹑谏鷳B(tài)環(huán)境，并進(jìn)一步改善了營(yíng)商環(huán)境。

同時(shí)，供應(yīng)鏈金融在提高供應(yīng)鏈內(nèi)部信息透明度方面發(fā)揮著重要作用。通過(guò)實(shí)時(shí)共享供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)信息，企業(yè)能夠更準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，優(yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃，提高運(yùn)營(yíng)效率。這種信息透明度的提升，不僅促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和創(chuàng)新，還推動(dòng)了整個(gè)供應(yīng)鏈上企業(yè)的協(xié)同發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)了供應(yīng)鏈整體的競(jìng)爭(zhēng)力，從而吸引企業(yè)進(jìn)入，改善當(dāng)?shù)貭I(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

三、發(fā)展供應(yīng)鏈金融的政策性建議

隨著供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系的優(yōu)化升級(jí)，這一基于供應(yīng)鏈實(shí)際交易和明確的現(xiàn)金流展開的創(chuàng)新融資方式，已經(jīng)成為近年來(lái)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要工具，為企業(yè)提供了新的融資途徑，幫助企業(yè)以較低的成本和更高的穩(wěn)定性獲得資金，促進(jìn)企業(yè)融資，因此也得到了政府的廣泛支持和政策鼓勵(lì)。基于此，企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政策制定者等相關(guān)方提出針對(duì)性建議，以期有效推動(dòng)供應(yīng)鏈金融及企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（一）企業(yè)層面

考慮到供應(yīng)鏈金融對(duì)于支持民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)、助力融資條件不佳的企業(yè)改善資金狀況，以及促進(jìn)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展方面的重要作用，企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)和處于產(chǎn)業(yè)鏈弱勢(shì)地位的企業(yè)更應(yīng)該積極利用供應(yīng)鏈金融服務(wù)提升企業(yè)績(jī)效。具體而言，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)明確供應(yīng)鏈金融在提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力和解決融資難題的重要作用，重視供應(yīng)鏈金融服務(wù)的建立并積極加入其中。對(duì)于中小企業(yè)缺少足額抵押物、融資成本高等問題，應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈自身的特點(diǎn)和需求，積極尋找其他可供替代的抵押擔(dān)保方式，例如應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資以及庫(kù)存融資等多種方式，并同時(shí)與上下游企業(yè)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)合作，提高自身融資能力。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，企業(yè)本身應(yīng)當(dāng)注重自身信用，及時(shí)償還債務(wù)，避免違約和逾期償還，提高自身信用評(píng)級(jí)。積極關(guān)注政府和相關(guān)部門的實(shí)時(shí)政策，利用稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等政策紅利，降低企業(yè)融資和生產(chǎn)成本。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重供應(yīng)鏈金融以及其他數(shù)字技術(shù)專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，提升團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力，定期邀請(qǐng)業(yè)界或?qū)W界的專家進(jìn)行演講交流，以保持團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)動(dòng)態(tài)和技術(shù)進(jìn)步的敏感度。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面

從金融機(jī)構(gòu)角度來(lái)說(shuō)，首先，作為供應(yīng)鏈金融的主要構(gòu)建者，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與核心企業(yè)建立良好的合作關(guān)系，對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)做好信用評(píng)估，充分利用核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位，依托核心企業(yè)的商業(yè)信用搭建供應(yīng)鏈融資擔(dān)保平臺(tái)，以建立一個(gè)完整的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。其次，在供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推出更多具有創(chuàng)新性的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是需要為中小企業(yè)設(shè)計(jì)更靈活、成本更低的融資方案，以緩解其融資難、融資貴等問題。再次，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該利用數(shù)字化技術(shù)構(gòu)建供應(yīng)鏈內(nèi)部的數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，提高數(shù)據(jù)透明度，降低供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)溝通和交流成本，并通過(guò)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)和大數(shù)據(jù)處理等數(shù)字技術(shù)建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高金融市場(chǎng)的信息透明度，以減少道德風(fēng)險(xiǎn)等問題發(fā)生的概率，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融生態(tài)體系的建設(shè)。最后，利用數(shù)字技術(shù)和供應(yīng)鏈金融，對(duì)需要貸款的各類型企業(yè)，綜合考慮其在供應(yīng)鏈中所處地位、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性、信用違約情況，以及產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、地理位置等因素，綜合考慮其還款能力，評(píng)估其是否需要提供貸款以及貸款金額，為不同企業(yè)提供定制化的金融服務(wù)。

（三）政策制定者層面

從政策制定者的角度來(lái)說(shuō)，可因地制宜出臺(tái)更多支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策和措施，以推動(dòng)和促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展。政策制定者還應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注民營(yíng)企業(yè)、處于產(chǎn)業(yè)鏈融資弱勢(shì)地位的企業(yè)、處于發(fā)展偏弱的中西部地區(qū)的企業(yè)等，為其提供更多的融資支持政策，以降低融資門檻和融資成本，促進(jìn)企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。在數(shù)字化浪潮推動(dòng)下，相關(guān)部門應(yīng)運(yùn)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)，制定更具針對(duì)性的差異化措施，以促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的普及和效率提升，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)多元化，支持民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)，助力融資條件不佳企業(yè)改善資金狀況，促進(jìn)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展方面發(fā)揮供應(yīng)金融的重要作用。同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)地區(qū)法制水平建設(shè)，完善營(yíng)商環(huán)境，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供有力支持。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，金融供應(yīng)鏈應(yīng)運(yùn)而生，這種創(chuàng)新的融資方式已經(jīng)成為近年來(lái)促進(jìn)企業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)鍵工具，為企業(yè)提供了新的融資途徑，幫助企業(yè)以較低的成本和更高的穩(wěn)定性獲得資金，在緩解中小企業(yè)融資壓力、提高供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力等方面起到了重要作用。供應(yīng)鏈金融可以緩解企業(yè)融資約束，降低中小企業(yè)融資成本；提升企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展；增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力，提高創(chuàng)新產(chǎn)出；輔助企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，改善營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)融資的重要，積極利用供應(yīng)鏈金融，與上下游企業(yè)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)建立緊密合作關(guān)系，提升自身融資能力和信用基礎(chǔ)。而金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極應(yīng)用數(shù)字技術(shù)，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融并推出更多優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)，設(shè)計(jì)更靈活的融資方案，并通過(guò)構(gòu)建供應(yīng)鏈內(nèi)部的信息交流合作平臺(tái)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系。政策相關(guān)部門應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展政策和措施，并對(duì)中小企業(yè)等處于融資弱勢(shì)地位的企業(yè)制定更靈活的扶持政策，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展，促進(jìn)地區(qū)間經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。

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