數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的非線性影響機(jī)制

關(guān)鍵詞 數(shù)字普惠金融；農(nóng)業(yè)韌性；合村并居；農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；三產(chǎn)融合；門檻效應(yīng)

農(nóng)業(yè)是自然風(fēng)險(xiǎn)最大最集中的行業(yè)，也經(jīng)常面臨復(fù)雜多變的市場風(fēng)險(xiǎn)，如價(jià)格波動、信息不對稱、市場競爭加劇、國際貿(mào)易環(huán)境變化等。在全球氣候變化和市場波動的雙重影響下，中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性日益加劇。在人地矛盾突出的背景下，小農(nóng)戶分散的生產(chǎn)模式不僅表現(xiàn)出組織化程度低、產(chǎn)業(yè)鏈條不完整、科技應(yīng)用匱乏以及對環(huán)境變化敏感等脆弱性，也凸顯了提升農(nóng)業(yè)韌性的迫切性［1］。為此，中國政府在國家戰(zhàn)略層面持續(xù)強(qiáng)調(diào)提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈韌性和安全水平。特別是黨的二十大報(bào)告和2023年中央一號文件對此進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)劃和部署，旨在構(gòu)建一個(gè)資源充足、技術(shù)先進(jìn)、運(yùn)營高效、產(chǎn)業(yè)韌性強(qiáng)、競爭力強(qiáng)的農(nóng)業(yè)強(qiáng)國，確保國家糧食安全與農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。在提升農(nóng)業(yè)韌性，扎實(shí)推動鄉(xiāng)村振興，加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國的進(jìn)程中，金融扮演著至關(guān)重要的角色。普惠而適度的金融服務(wù)將提供必要的資本、風(fēng)險(xiǎn)管理工具以及技術(shù)支持，成為助力鄉(xiāng)村振興和農(nóng)業(yè)強(qiáng)國建設(shè)的關(guān)鍵要素之一。然而，長期以來，中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域遭遇金融服務(wù)短缺和滯后的困難，農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)難以及時(shí)獲得充足的財(cái)務(wù)支持與風(fēng)險(xiǎn)管理資源，嚴(yán)重阻礙了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力的提高和農(nóng)業(yè)韌性的提升。農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的這種金融排斥不僅限制了技術(shù)革新和資源的有效配置，而且成為提升農(nóng)業(yè)韌性、實(shí)施農(nóng)業(yè)強(qiáng)國戰(zhàn)略的主要障礙［2］。

隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字普惠金融作為一種集成數(shù)字化、智能化和金融生態(tài)變革的新興服務(wù)模式，為傳統(tǒng)金融服務(wù)難以觸及的廣大群體提供了支付、儲蓄、理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理等多元化服務(wù)。2017年7月，習(xí)近平在第五次全國金融工作會議上明確指出，“要建設(shè)普惠金融體系”。2020年10月，黨的十九屆五中全會進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，提升金融科技水平，增強(qiáng)金融普惠性。2023年10月，中央金融工作會議首次提出：“加快建設(shè)金融強(qiáng)國，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展。”并強(qiáng)調(diào)：“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章?！鄙鲜鲆幌盗袛?shù)字普惠金融發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)及政策框架，為數(shù)字普惠金融賦能農(nóng)業(yè)韌性與農(nóng)業(yè)強(qiáng)國戰(zhàn)略指明了方向，提供了發(fā)展空間。然而，根據(jù)金融最優(yōu)理論和邊際效應(yīng)遞減規(guī)律，數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性之間的關(guān)系可能并非線性。在金融服務(wù)擴(kuò)展至某一臨界點(diǎn)后，過度負(fù)債或市場飽和可能引發(fā)邊際收益遞減，從而制約對農(nóng)業(yè)系統(tǒng)穩(wěn)定性的貢獻(xiàn)。因此，探討數(shù)字普惠金融能否作為提升農(nóng)業(yè)韌性的助推器以及兩者在短期和長期內(nèi)展現(xiàn)何種關(guān)聯(lián)特征等問題，具有一定的學(xué)術(shù)價(jià)值、政策啟示和實(shí)踐意義。

1 文獻(xiàn)綜述

經(jīng)濟(jì)韌性被視作經(jīng)濟(jì)體在抗御、吸收沖擊后恢復(fù)穩(wěn)定狀態(tài)或?qū)崿F(xiàn)優(yōu)化狀態(tài)的能力，是衡量其抵抗力的關(guān)鍵指標(biāo)［3］。國內(nèi)外學(xué)者采用核心指標(biāo)法、多元指標(biāo)合成法或反事實(shí)增長法等方法，對宏觀經(jīng)濟(jì)韌性、區(qū)域經(jīng)濟(jì)韌性以及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)韌性等進(jìn)行了細(xì)致探討［4］。盡管農(nóng)業(yè)韌性包含了區(qū)域經(jīng)濟(jì)韌性和產(chǎn)業(yè)韌性的一般屬性，但也表現(xiàn)出其特有的系統(tǒng)特性。人口規(guī)模大、土地細(xì)碎化、小型家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主等客觀條件，增加了農(nóng)業(yè)韌性面臨的困難和挑戰(zhàn)［5］。農(nóng)業(yè)需求變化、農(nóng)業(yè)政策調(diào)整和農(nóng)業(yè)多功能性變遷被視為主要影響因素［6-7］。部分研究從自然災(zāi)害、氣候變化、市場波動的角度探討農(nóng)業(yè)韌性提升路徑［8］。相關(guān)研究表明，多元化銷售模式、勞動力非農(nóng)轉(zhuǎn)移、社交網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建、財(cái)政補(bǔ)貼及農(nóng)業(yè)組織創(chuàng)新等因素有效提高了農(nóng)業(yè)韌性［9-10］。同時(shí)，張明斗等［11］研究發(fā)現(xiàn)，中國農(nóng)業(yè)韌性雖然整體上呈增強(qiáng)趨勢，但區(qū)域間差別顯著。

基于金融中介理論與技術(shù)采納理論，金融服務(wù)在提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力方面起到了重要作用。金融中介理論強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)能夠通過風(fēng)險(xiǎn)分散和資本技術(shù)減少交易雙方信息不對稱性，促進(jìn)資源有效配置和風(fēng)險(xiǎn)管理。技術(shù)采納理論則關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新如何通過降低成本和提高生產(chǎn)效率被市場采納，揭示了金融支持促進(jìn)技術(shù)廣泛應(yīng)用及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的途徑。以信貸、保險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理工具為代表的金融中介不僅增強(qiáng)了農(nóng)戶抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，而且增強(qiáng)了農(nóng)業(yè)系統(tǒng)的韌性［12］。此外，金融市場的成熟度對農(nóng)戶采納新技術(shù)的成本、效益及其適應(yīng)力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力有直接影響［13］。羅光強(qiáng)等［14］的研究也表明，數(shù)字普惠金融有效引導(dǎo)生產(chǎn)要素合理流動，提高了農(nóng)業(yè)資源配置效率。一些創(chuàng)新性的金融工具，如農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保、個(gè)性化金融產(chǎn)品及天氣指數(shù)保險(xiǎn)，在減輕農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和推動農(nóng)業(yè)持續(xù)增長方面發(fā)揮了重要作用。

隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型和普惠金融的興起，融入了新一代信息技術(shù)的數(shù)字普惠金融應(yīng)運(yùn)而生。相比于依賴實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的傳統(tǒng)金融，數(shù)字普惠金融在降低交易成本和拓寬服務(wù)范圍上具有獨(dú)特優(yōu)勢。對于小微型企業(yè)及低收入群體等非傳統(tǒng)金融服務(wù)的受眾，數(shù)字普惠金融提供了前所未有的融資機(jī)會。數(shù)字普惠金融不僅緩解了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的融資約束，也增強(qiáng)了農(nóng)戶應(yīng)對市場波動的能力。金融學(xué)界普遍認(rèn)為，增進(jìn)金融服務(wù)水平，對穩(wěn)定農(nóng)戶收入有著積極的影響［12］。此外，數(shù)字普惠金融促進(jìn)了農(nóng)業(yè)土地要素、人力資本及現(xiàn)代技術(shù)管理的有效匹配與優(yōu)化配置，加速了農(nóng)業(yè)技術(shù)、生產(chǎn)經(jīng)營流程及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)組織模式的創(chuàng)新與普及［ 15］。因此，提升農(nóng)業(yè)韌性需要發(fā)揮數(shù)字金融的作用，以實(shí)現(xiàn)更加健康、安全、可持續(xù)的發(fā)展。然而，未加節(jié)制的金融產(chǎn)品供應(yīng)和不斷擴(kuò)大的運(yùn)作規(guī)模，可能會推動農(nóng)業(yè)部門的債務(wù)水平非理性膨脹，并危及財(cái)務(wù)安全與農(nóng)業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與自然環(huán)境的緊密聯(lián)結(jié)，標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)設(shè)計(jì)應(yīng)保持審慎態(tài)度［16］。同時(shí)，數(shù)字普惠金融蘊(yùn)含的“數(shù)字技術(shù)”底層邏輯使得其具有一定的推廣應(yīng)用門檻，技術(shù)基礎(chǔ)、知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)營規(guī)模等方面的差異可能會導(dǎo)致特定地區(qū)被邊緣化，從而加劇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，并制約農(nóng)業(yè)效率的提升。

盡管現(xiàn)有文獻(xiàn)廣泛地關(guān)注農(nóng)業(yè)韌性的概念和測度，討論了農(nóng)村金融服務(wù)對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的線性效應(yīng)，但鮮有研究將數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性融入統(tǒng)一的分析框架，從非線性視角探討兩者之間的理論聯(lián)系及影響機(jī)制。本研究的邊際貢獻(xiàn)是從非線性視角提出了兩者融合的分析框架，利用2013—2023年中國30個(gè)省份的數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的非線性影響機(jī)制和效應(yīng)。主要研究過程是以2008年國際金融危機(jī)前的農(nóng)業(yè)系統(tǒng)狀態(tài)作為評估農(nóng)業(yè)韌性的基準(zhǔn)，通過計(jì)算實(shí)際增長與潛在增長水平的差異，合理地測度了地區(qū)農(nóng)業(yè)韌性水平，并從農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的中介效應(yīng)，合村并居政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的門檻效應(yīng)等維度進(jìn)行了全面評估。本研究豐富了對數(shù)字普惠金融影響農(nóng)業(yè)韌性機(jī)制的規(guī)律性認(rèn)識，深化了數(shù)字普惠金融促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，助力農(nóng)業(yè)強(qiáng)國建設(shè)的學(xué)術(shù)議題和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)與金融協(xié)同發(fā)展思維，也為數(shù)字普惠金融促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，助力鄉(xiāng)村振興提供了新的理論視角和政策建議。

2 理論機(jī)制

本研究在構(gòu)建理論分析框架時(shí)，深入闡釋了數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的非線性作用，并討論了合村并居政策的調(diào)節(jié)作用、農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的中介作用。具體而言，合村并居政策將改變農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)、重塑資源配置，從而影響數(shù)字普惠金融服務(wù)的傳播和接受程度。根據(jù)資源依賴?yán)碚?，農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)可能會影響農(nóng)戶對金融服務(wù)的依賴程度，進(jìn)而影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)韌性。另外，農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)也是一個(gè)重要的中介機(jī)制，即數(shù)字普惠金融通過改變農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承擔(dān)能力影響農(nóng)業(yè)韌性。這與風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避密切相關(guān)。此外，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合也是一個(gè)重要的中介機(jī)制，即數(shù)字普惠金融服務(wù)將促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，從而提高農(nóng)業(yè)系統(tǒng)的整體韌性。根據(jù)產(chǎn)業(yè)融合理論，農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)的融合可以提高資源配置效率，增強(qiáng)生產(chǎn)者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜合考慮這些角度，可以更全面地理解數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響機(jī)制，為相關(guān)政策制定和實(shí)踐提供更有效的指導(dǎo)和支持。

2. 1 數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的非線性作用

隨著數(shù)字普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展，其對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的正面影響（正效應(yīng)）凸顯了金融包容性發(fā)展的重要性。金融包容性發(fā)展通過擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面、可及性和降低使用門檻，促進(jìn)了金融資源的有效配置，并推動了特定行業(yè)和區(qū)域的發(fā)展。在中國農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶在傳統(tǒng)金融服務(wù)中面臨高昂的融資成本，而數(shù)字普惠金融通過擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面和降低交易成本，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)注入了新動力［17］。從信息不對稱的角度考慮，數(shù)字普惠金融通過提供豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)信息，降低了信息搜尋和交易成本［18］。數(shù)字普惠金融場景下，金融機(jī)構(gòu)能夠更有效地識別和評估農(nóng)村地區(qū)的融資需求，為農(nóng)戶提供更精準(zhǔn)的服務(wù)。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理理論為理解數(shù)字普惠金融在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的作用提供了重要視角。例如，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等金融工具通過風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制為農(nóng)戶提供了應(yīng)對自然災(zāi)害和市場波動的風(fēng)險(xiǎn)保障［19］。這不僅降低了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的不確定性，而且通過減輕農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，激勵了生產(chǎn)性投資和技術(shù)創(chuàng)新。因此，數(shù)字普惠金融通過改善農(nóng)村金融服務(wù)環(huán)境，提高金融服務(wù)的普及率和效率，以及構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，解決了農(nóng)戶融資難的問題，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率的提升，從而有助于提升農(nóng)業(yè)韌性。

從更為宏觀和長期的視角來考慮，數(shù)字普惠金融也存在諸多不利于發(fā)展農(nóng)業(yè)韌性的負(fù)面因素。部分學(xué)者提出，數(shù)字普惠金融服務(wù)在短期內(nèi)能夠提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，但可能誘致農(nóng)戶對金融資本過度依賴［ 20］。當(dāng)農(nóng)戶在市場波動的環(huán)境下，可能會因金融杠桿而承受資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。長期過度依賴金融工具可能會削弱農(nóng)戶抗御自然災(zāi)害及應(yīng)對市場變動的韌性［ 21］。從規(guī)模報(bào)酬遞減的視角看，當(dāng)農(nóng)戶面臨較高的債務(wù)負(fù)擔(dān)時(shí)，可能會抑制其他生產(chǎn)要素的投入，降低生產(chǎn)要素的整體配置效率［ 22］。如果農(nóng)戶運(yùn)營管理的重心放在償還短期債務(wù)上，那么可能會忽視對土壤質(zhì)量及生態(tài)環(huán)境的維護(hù)。張?jiān)赖龋?3］指出，防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)是數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融發(fā)展的必然要求。金融風(fēng)險(xiǎn)不僅制約了土地的產(chǎn)出效率，也破壞了農(nóng)業(yè)的生態(tài)平衡與可持續(xù)發(fā)展。因此，提出假設(shè)H1。

H1：數(shù)字普惠金融在適度范圍內(nèi)有助于提升農(nóng)業(yè)韌性，兩者之間呈現(xiàn)倒“U”形的非線性關(guān)系。

2. 2 合村并居政策的調(diào)節(jié)機(jī)制

在中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局中，小規(guī)模農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營所固有的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)凸顯，探求有效的農(nóng)業(yè)系統(tǒng)韌性的治理機(jī)制，已成為當(dāng)前農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的重要議題。陳軍亞［24］指出，小規(guī)模農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率受到規(guī)模經(jīng)濟(jì)不足、社會網(wǎng)絡(luò)閉塞以及市場渠道單一等因素制約，削弱了小農(nóng)經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)的潛力。因此，農(nóng)村改革旨在通過組織化手段提升小規(guī)模農(nóng)戶的生產(chǎn)效率和穩(wěn)定性，賦予其更強(qiáng)的自我調(diào)節(jié)功能。

李增元等［25］對合村并居政策的評價(jià)凸顯了該項(xiàng)政策重塑鄉(xiāng)村社會結(jié)構(gòu)、提升小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性以及應(yīng)對邊際生產(chǎn)不確定性的作用。基于資源依賴?yán)碚?，合村并居政策通過整合和優(yōu)化農(nóng)村資源配置，減少了農(nóng)戶對外部不確定性的依賴，從而有助于提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的韌性［26］。此外，合村并居政策還促進(jìn)了農(nóng)戶之間的合作與組織化發(fā)展。根據(jù)集體行動理論，合村并居政策引致的農(nóng)村集體行動有助于增強(qiáng)農(nóng)戶對自然風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，從而提高小規(guī)模農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營的整體經(jīng)濟(jì)效益。彭迪云等［27］的研究也強(qiáng)調(diào)了農(nóng)業(yè)集體化所帶來的地理聚集效應(yīng)對農(nóng)業(yè)知識和技術(shù)的傳承、創(chuàng)新以及農(nóng)戶網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)的積極影響。因此，合村并居政策不僅在改善農(nóng)村生產(chǎn)條件和推動農(nóng)業(yè)生產(chǎn)專業(yè)化方面發(fā)揮了重要作用，也通過促進(jìn)農(nóng)戶組織合作和提高集體行動能力，增強(qiáng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。數(shù)字普惠金融作為發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的新興推動力，拓展了小規(guī)模農(nóng)戶獲取金融服務(wù)與信息的途徑，提高了其風(fēng)險(xiǎn)管理效能。數(shù)字普惠金融的效能依賴合村并居政策所促成的社會網(wǎng)絡(luò)與經(jīng)濟(jì)組織框架的實(shí)質(zhì)性改善。據(jù)此，提出假設(shè)H2。

H2：合村并居政策在數(shù)字普惠金融增強(qiáng)農(nóng)業(yè)系統(tǒng)韌性的過程中，發(fā)揮了不可替代的正向調(diào)節(jié)作用。

2. 3 農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的中介機(jī)制

面對氣候變化、價(jià)格波動及疫病侵襲等多元化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力及其管理機(jī)制成為確保生產(chǎn)穩(wěn)定的關(guān)鍵。提高農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不但加強(qiáng)了農(nóng)戶對自然及市場風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)性，還促使其在遭遇諸如氣候變異或市場劇變等不可預(yù)測的挑戰(zhàn)時(shí)，能采取更加靈活與多樣的應(yīng)對策略。

在數(shù)字普惠金融推廣方面，因其有效提升農(nóng)業(yè)韌性及農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力而受到高度關(guān)注。王瑞峰［28］的研究表明，數(shù)字普惠金融通過降低服務(wù)成本和提升使用便利性，提高了農(nóng)戶采納現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)技術(shù)的意愿。提高采納農(nóng)業(yè)技術(shù)的意愿可以幫助農(nóng)戶更好地適應(yīng)市場環(huán)境和生產(chǎn)環(huán)境，從而有利于農(nóng)戶增加生產(chǎn)投資。董艷敏等［12］指出，數(shù)字信息服務(wù)在降低保險(xiǎn)產(chǎn)品成本和提升定價(jià)精度方面起到了關(guān)鍵作用，為農(nóng)戶帶來了更為貼切的保險(xiǎn)服務(wù)，提高了農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。綜上所述，數(shù)字普惠金融通過創(chuàng)新金融服務(wù)拓寬了農(nóng)戶融資來源，提升了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率。同時(shí)，借助保險(xiǎn)產(chǎn)品加強(qiáng)了農(nóng)戶應(yīng)對自然風(fēng)險(xiǎn)與市場波動的能力。因此，提出假設(shè)H3。

H3：在數(shù)字普惠金融提升農(nóng)業(yè)韌性的過程中，農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)發(fā)揮關(guān)鍵的中介作用。

2. 4 農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的中介機(jī)制

產(chǎn)業(yè)形態(tài)與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化在加強(qiáng)農(nóng)業(yè)韌性的過程中起到了關(guān)鍵作用。產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的多樣化以及產(chǎn)業(yè)之間的深度融合，成為抵御外部經(jīng)濟(jì)沖擊的重要抓手。這有助于分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)性和應(yīng)變能力［29］。中國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合已表現(xiàn)出由政策引導(dǎo)、信息技術(shù)革新以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整共同推進(jìn)的態(tài)勢，通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局、擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)范圍和促進(jìn)功能轉(zhuǎn)型，不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。在市場波動和環(huán)境變化的雙重壓力下，傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)運(yùn)營模式表現(xiàn)出結(jié)構(gòu)脆弱性。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的推進(jìn)，被視作緩解市場風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整價(jià)格承受力、吸納科技及管理創(chuàng)新的有效路徑［30］。資本的介入成為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)深度融合的重要前提。盡管工商資本下鄉(xiāng)活動增加了農(nóng)村資金流轉(zhuǎn)，卻未能根本改善農(nóng)村融資困局［31］。數(shù)字普惠金融通過聚合市場散戶資源，向農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供資金支持，為農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的導(dǎo)入和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)［32-33］?；诖?，提出假設(shè)H4。

H4：在數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響機(jī)制中，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)揮中介作用。

基于以上理論分析，本研究總結(jié)并構(gòu)建了一個(gè)理論分析框架，如圖1所示。

3 模型、變量與數(shù)據(jù)

3. 1 模型構(gòu)建

3. 1. 1 基準(zhǔn)回歸模型

基于前文的理論推導(dǎo)，本研究采用非線性回歸模型來檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的非線性影響機(jī)制。這揭示了數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的短期和長期影響，為未來政策制定和實(shí)踐提供理論支持和實(shí)證依據(jù)。具體的回歸模型如下：

式中：resiit 代表i 地區(qū)t 年的農(nóng)業(yè)韌性，indexit 及index2it分別代表數(shù)字普惠金融指數(shù)的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)，Xit 代表控制變量集合。β0代表截距項(xiàng)；β1和β2為indexit 及index2it的系數(shù)；β3為控制變量的系數(shù)。當(dāng)β2顯著不為0時(shí)，數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性存在非線性效應(yīng)，其拐點(diǎn)為X0=-β1 / 2β2。fi 和ft 分別表示地區(qū)固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)，控制不隨時(shí)間變化的地區(qū)特征和普遍的時(shí)間趨勢。εit 為誤差項(xiàng)，捕捉模型中未能觀測到的隨機(jī)干擾。

3. 1. 2 調(diào)節(jié)效應(yīng)模型

借鑒Haans等［34］的方法，在公式（1）中引入了合村并居政策（magit）作為調(diào)節(jié)變量，并考察其與解釋變量的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)相互作用。基于此，形成了修正后的公式（2）。

式中：φ0 表示公式（2）的截距項(xiàng)；φ1 和φ2 分別為indexit 和index2it 的系數(shù)；φ3 表示合村并居政策的影響效應(yīng)；φ4 和φ5 分別為magit × indexit 和magit × index2it 的系數(shù)，代表合村并居政策對數(shù)字普惠金融影響農(nóng)業(yè)韌性過程中的調(diào)節(jié)效應(yīng)；φ6 為控制變量的系數(shù)。

錢麗等［35］的研究為非線性調(diào)節(jié)效應(yīng)模型中拐點(diǎn)的測算提供了理論基礎(chǔ)。依據(jù)該理論，公式（2）的拐點(diǎn)位置由X0 = -（φ1 + φ4magit ）/2（φ2 + φ5magit ） 給出。調(diào)節(jié)變量對拐點(diǎn)位置存在影響。當(dāng)（φ1 φ5 - φ2 φ4 ） gt; 0時(shí)，拐點(diǎn)向右移動；反之，拐點(diǎn)則向左移動。另外，調(diào)節(jié)變量改變了曲線的形狀。當(dāng)φ5 gt; 0時(shí)，“U”形曲線變得更加陡峭，表明解釋變量與被解釋變量之間關(guān)系的變化速率上升，倒“U”形曲線則變得更加平緩，表征著變化速率的下降；當(dāng)φ5 lt;0時(shí)，則使“U”形曲線變得更加平緩，倒“U”形曲線變得更加陡峭。

3. 1. 3 中介效應(yīng)模型

借鑒Baron等［36］的分步法和林偉鵬等［37］對非線性中介作用的判定方法，構(gòu)建非線性中介效應(yīng)的理論模型如下：

在公式（3）中，中介變量（Mit）主要包括農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（risit）和農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合（indit）。其中：γ0 為公式（3）的截距項(xiàng)；γ1 和γ2 分別為indexit 和index2it 對中介變量的影響效應(yīng)；γ3 為控制變量的系數(shù)。公式（4）中，ρ0 表示截距項(xiàng)；ρ1和ρ2 分別代表indexit 和index2it 對農(nóng)業(yè)韌性的非線性影響效應(yīng)；ρ3 表示中介變量的系數(shù)；ρ4 表示控制變量的系數(shù)。

根據(jù)公式（1）、公式（3）和公式（4）的估計(jì)結(jié)果，當(dāng)β2、γ2、ρ2、ρ3 均在統(tǒng)計(jì)上顯著非零時(shí)，便可認(rèn)為存在中介效應(yīng)。借鑒Yang等［38］提出的理論框架，將數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的總體影響（TE）定義為農(nóng)業(yè)韌性對數(shù)字普惠金融指數(shù)的偏導(dǎo)數(shù)，即數(shù)學(xué)表達(dá)式為TE=β1+2β2indexit。中介效應(yīng)（ME）則定義為中介變量對數(shù)字普惠金融的偏導(dǎo)數(shù)與農(nóng)業(yè)韌性對中介變量偏導(dǎo)數(shù)的乘積，即ME = γ1 ρ3 +2γ2 ρ3indexit。本理論框架有助于深刻理解數(shù)字普惠金融在提升農(nóng)業(yè)韌性過程中的作用機(jī)制，為分析數(shù)字普惠金融在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用提供了新視角。

3. 2 變量選取與統(tǒng)計(jì)測度

3. 2. 1 被解釋變量

農(nóng)業(yè)韌性（resiit）。借鑒反事實(shí)測度法，將2008年國際金融危機(jī)前夕農(nóng)業(yè)系統(tǒng)的狀態(tài)視作理想的基準(zhǔn)狀態(tài)，通過比較農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)際增長率與無干擾條件下的潛在增長率的差異來衡量農(nóng)業(yè)韌性。參照Martin等［3］、劉瑞等［4］的研究，通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)出和就業(yè)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的實(shí)際增長率與預(yù)期增長率之差來衡量農(nóng)業(yè)韌性。本研究依據(jù)靜態(tài)凡登定律，構(gòu)建空間自回歸模型，以探討各區(qū)域間農(nóng)業(yè)就業(yè)的空間依賴性。具體計(jì)算公式如下：

式中：Et代表農(nóng)業(yè)就業(yè)水平；YAt表示農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出水平；Wln Et表示捕捉相鄰地區(qū)農(nóng)業(yè)就業(yè)的空間滯后效應(yīng)；Зt為模型的干擾項(xiàng)。?、ψ 和Φ 分別代表農(nóng)業(yè)就業(yè)的空間滯后效應(yīng)的系數(shù)、前一期農(nóng)業(yè)就業(yè)水平的系數(shù)和農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出的系數(shù)。利用差分GMM方法進(jìn)行估計(jì)，得到的估計(jì)結(jié)果分別為?=-0. 003 9、ψ=0. 814 2、Φ=0. 099 1。進(jìn)一步，研究選取2007年為基準(zhǔn)年份，根據(jù)各省份農(nóng)業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出增長數(shù)據(jù)，估算出無外部沖擊下的產(chǎn)出增長率，即反事實(shí)產(chǎn)出增長率。進(jìn)一步，推斷各地區(qū)無外部沖擊下的農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率，即反事實(shí)農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率。根據(jù)Martin等［3］關(guān)于經(jīng)濟(jì)韌性的討論，本研究提出農(nóng)業(yè)韌性可視為在外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊下農(nóng)業(yè)潛在增長率的最大化程度，表現(xiàn)為實(shí)際生產(chǎn)中的潛在增長率和反事實(shí)情景下的潛在增長率的差值。為此，研究運(yùn)用H-P濾波法對實(shí)際的潛在增長率和反事實(shí)潛在增長率分別進(jìn)行估算，并以兩者的差值來衡量各地區(qū)的農(nóng)業(yè)韌性。

3. 2. 2 解釋變量

數(shù)字普惠金融指數(shù)（indexit）。該指數(shù)來自《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)》報(bào)告。為適應(yīng)回歸分析的需求，原始指數(shù)值經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理，即將每個(gè)年度的指數(shù)值除以1 000進(jìn)行縮放。該指數(shù)根據(jù)螞蟻金服平臺的賬戶交易數(shù)據(jù)，從金融普惠性的3個(gè)基本維度，即金融服務(wù)的使用深度、覆蓋廣度及數(shù)字化程度，構(gòu)建包含33個(gè)子指標(biāo)的指標(biāo)體系進(jìn)行綜合評價(jià)。

3. 2. 3 調(diào)節(jié)變量

合村并居政策（magit）。合村并居是近年來在中國農(nóng)村地區(qū)推行的一項(xiàng)重要行政改革措施，旨在通過整合農(nóng)村行政單位和居住區(qū)優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)農(nóng)村社會治理和服務(wù)效能。依據(jù)王學(xué)淵等［39］的研究，選用行政村數(shù)量變動作為衡量該政策推廣程度的指標(biāo)。具體計(jì)算過程如公式（6）。

式中：Δvillit 代表i 地區(qū)在t 年相較于t-1年（上一年）行政村數(shù)量的變化。通過上述差分法，能夠體現(xiàn)合村并居政策在不同地區(qū)及時(shí)間序列上的實(shí)施效果和變化趨勢。

3. 2. 4 中介變量

（1）農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（risit）。針對農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的評估，現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未形成一套完善的方法。研究表明，農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)通常受到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料支出和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用情況的影響［40］。據(jù)此，本研究確定農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的兩個(gè)關(guān)鍵代理變量為農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資（ln invit）和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度（insit）。其中，農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資采用《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》中農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資額的數(shù)據(jù)進(jìn)行衡量，對該指標(biāo)取對數(shù)處理；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度則以農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)密度與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模的交互項(xiàng)進(jìn)行衡量。

（2）農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合（indit）。參照王麗納等［41］的研究，從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸、農(nóng)業(yè)多功能性發(fā)展和農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)融合發(fā)展3個(gè)維度構(gòu)建農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的評價(jià)指標(biāo)體系（表1）。進(jìn)一步，使用熵權(quán)法進(jìn)行指數(shù)測算，以此客觀地反映農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的程度。

3. 2. 5 控制變量

參照文獻(xiàn)［42］，本研究確定了經(jīng)濟(jì)社會動態(tài)中可能影響農(nóng)業(yè)韌性的一系列控制變量。一是城鎮(zhèn)化水平（urbit）。該變量以地區(qū)城鎮(zhèn)居民人口數(shù)量與總?cè)丝跀?shù)量的比例即城鎮(zhèn)化率來衡量，反映了地區(qū)城鎮(zhèn)化進(jìn)程。二是經(jīng)濟(jì)對外開放度（opeit）。選取地區(qū)總進(jìn)出口額占地區(qū)生產(chǎn)總值的比率作為衡量指標(biāo)，以此衡量地區(qū)在全球經(jīng)濟(jì)體系中的開放程度。三是經(jīng)濟(jì)規(guī)模（ecoit）。采用人均社會零售商品總額來代表，以反映地區(qū)的經(jīng)濟(jì)購買力。四是人口老齡化（fosterit）。以地區(qū)老年人口撫養(yǎng)比衡量，檢驗(yàn)地區(qū)人口結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛在影響。五是政府職能（govit）。以地區(qū)財(cái)政一般預(yù)算公共支出與GDP的比率來衡量，考察地方政府財(cái)政支出對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。六是數(shù)字化發(fā)展水平（diit）。使用信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)全社會固定資產(chǎn)投資額來衡量區(qū)域數(shù)字化的發(fā)展情況。

3. 2. 6 數(shù)據(jù)來源與變量描述性統(tǒng)計(jì)

選取2013—2023年中國30個(gè)省份（受限于數(shù)據(jù)的可獲得性，研究未涉及西藏、香港、澳門和臺灣）的面板數(shù)據(jù)作為研究對象。數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的各項(xiàng)數(shù)據(jù)庫、各省份統(tǒng)計(jì)局公布的統(tǒng)計(jì)資料、《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》以及《中國保險(xiǎn)年鑒》，確保了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的官方性和權(quán)威性。鑒于數(shù)據(jù)的完整性對研究質(zhì)量的影響，采取插值法對缺失值進(jìn)行了科學(xué)合理的補(bǔ)充。變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。

4 實(shí)證分析

4. 1 基準(zhǔn)檢驗(yàn)

根據(jù)公式（1）進(jìn)行OLS回歸分析，通過逐步引入控制變量，檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的潛在影響。表3的估計(jì)結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性之間存在顯著的倒“U”形關(guān)系，驗(yàn)證了假設(shè)H1。經(jīng)計(jì)算，倒“U”形曲線的拐點(diǎn)為X0=0. 249，即當(dāng)數(shù)字普惠金融指數(shù)為0. 249時(shí)，對農(nóng)業(yè)韌性的促進(jìn)作用達(dá)到最優(yōu)水平。

從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，數(shù)字普惠金融指數(shù)的分布區(qū)間為0. 118～0. 498。結(jié)合拐點(diǎn)臨界值0. 249分析，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平尚未完全達(dá)到適應(yīng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的最佳匹配點(diǎn)。該實(shí)證分析結(jié)果不僅揭示了數(shù)字普惠金融在提升農(nóng)業(yè)韌性和促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的動態(tài)作用，也反映出其影響呈現(xiàn)明顯的階段性特征。在數(shù)字普惠金融起步階段，資金注入有助于緩解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的融資約束。同時(shí)，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用提高了農(nóng)戶對自然風(fēng)險(xiǎn)和市場波動的響應(yīng)能力，增強(qiáng)了農(nóng)業(yè)系統(tǒng)的生產(chǎn)效率、適應(yīng)性及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。然而，數(shù)字普惠金融規(guī)模的不斷擴(kuò)張，可能伴隨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)農(nóng)戶的知識素養(yǎng)和傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)不能與快速的數(shù)字化進(jìn)程匹配時(shí)，其對農(nóng)業(yè)韌性帶來的正效應(yīng)可能會被削弱。

本研究首次揭示了數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性之間存在顯著的倒“U”形關(guān)系，為理解數(shù)字普惠金融在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的作用提供了新的理論視角和實(shí)證基礎(chǔ)。此外，通過計(jì)算拐點(diǎn)的精確位置，指出了數(shù)字普惠金融適應(yīng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的最佳匹配點(diǎn)，為政策制定提供量化決策依據(jù)，深化了對如何促進(jìn)金融發(fā)展與避免潛在風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性認(rèn)識。

4. 2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)與內(nèi)生性分析

4. 2. 1 剔除直轄市

為保障研究結(jié)果的客觀性，排除了可能受經(jīng)濟(jì)政策差異和特定環(huán)境因素影響的4個(gè)直轄市樣本。剔除這些樣本之后，重新執(zhí)行了OLS回歸分析。根據(jù)表4所報(bào)告的結(jié)果，系數(shù)的估計(jì)值及其顯著性與基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果高度吻合。據(jù)此得出結(jié)論，初始回歸分析結(jié)果具有一定的可靠性，有效排除了直轄市樣本可能引致的偏誤。

4. 2. 2 工具變量法

本研究利用互聯(lián)網(wǎng)普及率（intit）作為工具變量，借助兩階段最小二乘法（2SLS）檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性的相關(guān)性?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率作為影響區(qū)域數(shù)字金融發(fā)展的重要因素，與數(shù)字普惠金融緊密相關(guān)，又不會通過數(shù)字普惠金融間接影響農(nóng)業(yè)韌性，滿足工具變量的相關(guān)性與外生性雙重要求。F 檢驗(yàn)值大于10，排除了弱工具變量問題，驗(yàn)證了所選工具變量的有效性。控制了內(nèi)生性偏誤后，系數(shù)的符號和顯著性未發(fā)生變化。此結(jié)果進(jìn)一步驗(yàn)證了數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性的非線性關(guān)系。

進(jìn)一步，參考Lu等［43］的研究采用雙重差分法來測算工具變量。具體步驟為，使用2016年中國人民銀行頒布的《數(shù)字普惠金融高級原則》文件（政策）作為沖擊事件。對于農(nóng)戶而言，該政策提出時(shí)間具有外生性，且不同地區(qū)受政策影響的程度不同。相比東部發(fā)達(dá)地區(qū)，中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)戶家庭受政策影響更大。因此，研究納入政策沖擊的時(shí)間虛擬變量與地區(qū)虛擬變量的交互項(xiàng)構(gòu)建雙重差分模型，具體計(jì)算公式如下：

式中：treatmenti是地區(qū)虛擬變量，表示地區(qū)i 是否屬于中西部地區(qū)。若為中西部地區(qū)時(shí)，treatmenti=1，否則treatmenti=0；postt是時(shí)間虛擬變量，表示政策出臺后的時(shí)期。當(dāng)年份為2016年及以后時(shí)，postt= 1，否則postt = 0。θ0 表示公式（7）的截距項(xiàng)，θ1 和θ2 分別為政策沖擊和控制變量的作用系數(shù)。最后，得到公式（7）的回歸擬合值ωit。然后，將擬合值ωit作為兩階段最小二乘估計(jì)中的數(shù)字普惠金融的工具變量。

工具變量在以下兩個(gè)條件下有效。第一，在出臺《數(shù)字普惠金融高級原則》文件（政策）后，中西部地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高于控制組，即符合相關(guān)性條件。第二，《數(shù)字普惠金融高級原則》文件（政策）沒有通過除了數(shù)字普惠金融以外的其他途徑影響地區(qū)農(nóng)業(yè)韌性，即符合外生性條件。相關(guān)性條件可以通過公式（7）中θ1 的顯著性進(jìn)行驗(yàn)證，但外生性需要進(jìn)一步討論。

外生性要求在考慮所有控制變量的情況下，工具變量（treatmenti × postt）與公式（7）中的誤差項(xiàng)（εit）不相關(guān)，即Cov（treatmenti × postt， εit|Xit） = 0，其中Xit 是控制變量的總和。導(dǎo)致違反該假設(shè)的情況只有兩種，即Cov（postt，εit|Xit） ≠ 0或Cov（treatmenti， εit|Xit） ≠ 0。

首先，Cov（postt， εit |Xit） ≠ 0意味著政策頒布時(shí)間非隨機(jī)。本研究包含了年份固定效應(yīng)，減少了年度間的差異。另一個(gè)導(dǎo)致非隨機(jī)情況的因素是《數(shù)字普惠金融高級原則》文件（政策）頒布當(dāng)年正在進(jìn)行的其他政策對被解釋變量產(chǎn)生了影響。現(xiàn)有研究已排除了其他政策對結(jié)果的干擾［44］。

其次，Cov（treatmenti， εit |Xit） ≠ 0意味著實(shí)驗(yàn)組的選擇非隨機(jī)。為了減輕這一因素對估計(jì)結(jié)果的負(fù)面影響，研究控制了隨時(shí)間變化的地區(qū)特征。因此，該工具變量符合外生性要求。同時(shí)，F(xiàn) 值檢驗(yàn)結(jié)果大于10，表明不存在弱工具變量問題。根據(jù)表4的結(jié)果，系數(shù)符號與顯著性水平?jīng)]有發(fā)生較大變化，再次證實(shí)了前文結(jié)論的穩(wěn)健性。

4. 3 異質(zhì)性分析

4. 3. 1 農(nóng)業(yè)韌性異質(zhì)性

回歸分析要求被解釋變量服從正態(tài)分布，但現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)往往因?yàn)楫惓Ｖ祷蛘弋惙讲畹拇嬖诙鴮?dǎo)致估計(jì)結(jié)果偏離實(shí)際。為了解析數(shù)字普惠金融對不同程度的農(nóng)業(yè)韌性（分位點(diǎn)）的具體影響，研究采用分位數(shù)回歸方法進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，辨析數(shù)字普惠金融在不同農(nóng)業(yè)韌性水平上的差異性影響。根據(jù)表5的估計(jì)結(jié)果，數(shù)字普惠金融對處于低分位點(diǎn)的農(nóng)業(yè)韌性表現(xiàn)為倒“U”形效應(yīng)，而在高分位點(diǎn)處則表現(xiàn)出“U”形的影響。這一發(fā)現(xiàn)為本研究提供了數(shù)字普惠金融在提升農(nóng)業(yè)韌性方面可能存在的非線性效應(yīng)以及分位異質(zhì)性的重要視角。

4. 3. 2 政策異質(zhì)性檢驗(yàn)

自2016年以來，中國數(shù)字普惠金融政策迎來深刻變革，央行出臺的《數(shù)字普惠金融高級原則》為該領(lǐng)域的發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)，也預(yù)示著政策制定由淺入深地演進(jìn)。本研究根據(jù)政策節(jié)點(diǎn)進(jìn)行異質(zhì)性檢驗(yàn)，以期剖析政策效應(yīng)的變化趨勢。

參考表6實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，在2016年《數(shù)字普惠金融高級原則》實(shí)施前，數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性不存在顯著的作用，政策施行后則呈現(xiàn)倒“U”形特征，拐點(diǎn)為X0=0. 305。這一現(xiàn)象證明該政策提高了數(shù)字普惠金融的影響效力，揭示了隨著數(shù)字普惠金融規(guī)模的擴(kuò)增，其在農(nóng)業(yè)韌性上的非線性作用也隨之顯現(xiàn)。

4. 3. 3 農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)異質(zhì)性

本研究根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級探討了數(shù)字普惠金融在不同風(fēng)險(xiǎn)條件下對農(nóng)業(yè)韌性的差異化作用。表6的估計(jì)結(jié)果揭示了數(shù)字化普惠金融服務(wù)在不同風(fēng)險(xiǎn)級別地區(qū)的異質(zhì)性影響及其變化趨勢。

在風(fēng)險(xiǎn)較低的地區(qū)，數(shù)字普惠金融服務(wù)與農(nóng)業(yè)韌性之間存在顯著的“U”形關(guān)系。該現(xiàn)象表明，數(shù)字普惠金融初期可能并未明顯提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)韌性，原因可能在于服務(wù)起步階段更側(cè)重于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和用戶培訓(xùn)，延遲了其對農(nóng)業(yè)韌性的實(shí)際作用。然而，當(dāng)技術(shù)滲透達(dá)到曲線拐點(diǎn)0. 359時(shí)，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者對數(shù)字金融工具的逐步適應(yīng)與高效利用，顯著提升了其在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的效率，最終增強(qiáng)了農(nóng)業(yè)韌性。

相反，在中風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性的關(guān)系呈顯著的倒“U”形，其拐點(diǎn)分別為0. 270 和0. 212。這兩類地區(qū)的農(nóng)戶由于面臨更加迫切的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，數(shù)字金融服務(wù)所帶來的短期積極效應(yīng)更為顯著，有效減弱了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的不確定性。然而，長遠(yuǎn)來看，高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)可能會因?yàn)閷?shù)字金融產(chǎn)品的依賴性增強(qiáng)，而加劇金融市場的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，最終對農(nóng)業(yè)韌性治理帶來不利影響。

4. 4 農(nóng)業(yè)韌性提升路徑的檢驗(yàn)

4. 4. 1 韌性提升的內(nèi)生治理路徑：合村并居政策的調(diào)節(jié)作用

鄉(xiāng)村社會深層結(jié)構(gòu)與關(guān)系的優(yōu)化調(diào)整，是挖掘鄉(xiāng)村振興內(nèi)在動力、提升農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)韌性的關(guān)鍵途徑。將合村并居與解釋變量及其交互項(xiàng)納入模型后進(jìn)行回歸。表7結(jié)果顯示，（φ1 φ5 - φ2 φ4 ） lt; 0，表明引入合村并居政策作為調(diào)節(jié)變量時(shí)，整體曲線及拐點(diǎn)向左移動，即數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的最優(yōu)作用點(diǎn)提前出現(xiàn)；φ5 lt; 0，表明合村并居政策使得倒“U”形曲線呈現(xiàn)更為陡峭的趨勢，即數(shù)字普惠金融上下調(diào)整一單位會導(dǎo)致農(nóng)業(yè)韌性產(chǎn)生更大的邊際波動。這一結(jié)論揭示了合村并居政策強(qiáng)化了數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性之間的非線性關(guān)系，驗(yàn)證了假設(shè)H2。

合村并居政策通過重組村落的經(jīng)濟(jì)地理格局和社區(qū)網(wǎng)絡(luò)，對數(shù)字普惠金融服務(wù)以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的可持續(xù)性產(chǎn)生深刻影響。合村并居政策推動了基礎(chǔ)設(shè)施的整合，加強(qiáng)了地區(qū)之間的互聯(lián)互通性，進(jìn)而提高了數(shù)字普惠金融服務(wù)的普及率和實(shí)際效用。這與世界銀行等金融機(jī)構(gòu)在金融包容性文獻(xiàn)中強(qiáng)調(diào)的為廣大民眾提供可負(fù)擔(dān)、及時(shí)、易獲取的金融服務(wù)理念一脈相承。另外，村落過度合并有可能導(dǎo)致金融服務(wù)規(guī)模增長超越最佳水平，產(chǎn)生金融資源配置不均和服務(wù)供給者集中度過高的問題。這將導(dǎo)致數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性之間非線性關(guān)系進(jìn)一步加劇。

4. 4. 2 韌性提升的風(fēng)險(xiǎn)治理路徑：農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的中介作用

基于前文的理論分析，數(shù)字普惠金融能夠通過提高農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理，以此增強(qiáng)農(nóng)業(yè)的自我復(fù)原和應(yīng)對能力。根據(jù)表8的估計(jì)結(jié)果，數(shù)字普惠金融對農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度均存在顯著的非線性影響。其次，依據(jù)估計(jì)系數(shù)值，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度的中介效應(yīng)計(jì)為ME=0. 020-0. 155indexit。使用中介效應(yīng)的Sobel檢驗(yàn)，其Sobel檢驗(yàn)的P 值為0，進(jìn)一步證明了中介效應(yīng)存在。初期，數(shù)字普惠金融通過增強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度提升區(qū)域農(nóng)業(yè)韌性；后期，過度依賴金融服務(wù)可能抑制區(qū)域農(nóng)業(yè)韌性的發(fā)展。此外，農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資的顯著性水平較低，對農(nóng)業(yè)韌性的提升作用較弱。固定資產(chǎn)投資的增加雖有利于增加機(jī)械生產(chǎn)工具的投入使用量，但農(nóng)業(yè)韌性的提高更多依賴生產(chǎn)過程中機(jī)械設(shè)備的有效使用。

深入分析發(fā)現(xiàn)，合村并居政策作為一項(xiàng)整合農(nóng)村資源和投資的措施，其推行較為成熟的區(qū)域（magitgt;1）表現(xiàn)出更加顯著的政策成效。在合村并居政策推行區(qū)，固定資產(chǎn)投資在5%的顯著性水平上正向顯著，且Sobel檢驗(yàn)的P 值為0. 008。合村并居政策提升了固定資產(chǎn)投資效能，加強(qiáng)了其對農(nóng)業(yè)韌性的中介效應(yīng)。中介效應(yīng)的大小為ME=-0. 072+0. 148indexit，較之前（ME=-0. 053+0. 107indexit）有顯著的提高。綜上所述，數(shù)字普惠金融拓寬了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)使用深度，從而提高了農(nóng)業(yè)韌性。農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資的中介效應(yīng)則是以合村并居政策背景下的組織化改革及機(jī)械化生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大為前提。

4. 4. 3 韌性提升的產(chǎn)業(yè)治理路徑：農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的中介作用

基于前面的理論分析，數(shù)字普惠金融能夠促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。這有助于優(yōu)化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)質(zhì)量與效率，以及實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的全面拓展，即提升農(nóng)業(yè)的韌性。表8的結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融顯著提高了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平。結(jié)合估計(jì)結(jié)果和Sobel檢驗(yàn)P 值進(jìn)行綜合判定，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合在數(shù)字普惠金融影響農(nóng)業(yè)韌性的過程中存在中介作用。中介效應(yīng)大小為ME=0. 047+0. 063indexit。該結(jié)果從實(shí)證分析角度印證了理論機(jī)制的邏輯，并驗(yàn)證了假設(shè)H4，即農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合在數(shù)字普惠金融影響農(nóng)業(yè)韌性的機(jī)制中存在中介效應(yīng)。

5 進(jìn)一步分析：不同農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平下數(shù)字普惠金融影響農(nóng)業(yè)韌性的門檻檢驗(yàn)

5. 1 農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的測度

農(nóng)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力是農(nóng)業(yè)韌性的核心，能夠確保長期的食品安全與農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。參考陳燕等［45］的量化分析方法，以糧食產(chǎn)量指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算糧食單產(chǎn)變異系數(shù)（coefficient of variation， CV）作為衡量農(nóng)業(yè)生產(chǎn)波動的工具。同時(shí)，結(jié)合糧食成災(zāi)概率與單產(chǎn)效率指數(shù)，進(jìn)一步評估各地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)級別。

5. 1. 1 糧食單產(chǎn)變異系數(shù)

單產(chǎn)變異系數(shù)（CV）可以衡量糧食生產(chǎn)的年際波動，指標(biāo)值越小表示生產(chǎn)環(huán)境越穩(wěn)定，生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越低。首先，將原始糧食單產(chǎn)數(shù)據(jù)剔除長期趨勢的影響得到殘差部分。其次，根據(jù)公式（8）對該殘差的變異系數(shù)CV進(jìn)行測算，測算結(jié)果見表9。

式中：T 代表樣本期間的年份數(shù)， Yˉ 表示樣本期內(nèi)糧食單產(chǎn)的均值，Yit 表示i 地區(qū)t 年的實(shí)際糧食單產(chǎn)， Yit 代表相應(yīng)的趨勢單產(chǎn)。

5. 1. 2 糧食成災(zāi)概率

借鑒陳燕等［45］的研究方法，運(yùn)用H-P濾波法將糧食單產(chǎn)（Yit）的波動分離為長期趨勢產(chǎn)量（YQit）和周期性波動產(chǎn)量（CQit）兩個(gè)部分，并采用公式（9）來測算單產(chǎn)損失率rit。當(dāng)實(shí)際單產(chǎn)高于或等于趨勢單產(chǎn)時(shí)，認(rèn)為糧食未遭受損失，此時(shí)將單產(chǎn)損失率rit設(shè)為0；當(dāng)實(shí)際單產(chǎn)低于趨勢單產(chǎn)時(shí)，則根據(jù)公式（9）計(jì)算單產(chǎn)損失率。

假設(shè)某地區(qū)糧食生產(chǎn)因?yàn)?zāi)害遭受的損失率為l（01），該地區(qū)t 年的糧食損失率l 的樣本數(shù)據(jù)為xt，t=1，2，3，…，T。然后，設(shè)rit按照正態(tài)分布規(guī)律向損失率l 的樣本數(shù)據(jù)擴(kuò)散信息量。由此，構(gòu)造見式（10）的信息擴(kuò)散函數(shù)（gxt （l）），對樣本中任意一點(diǎn)的損失率進(jìn)行估算。其中，h為根據(jù)樣本量m、最大值b 以及最小值a 確定的信息擴(kuò)散系數(shù)。進(jìn)一步計(jì)算信息擴(kuò)散函數(shù)實(shí)際值與最大值的比重。將原始災(zāi)害樣本損失率轉(zhuǎn)化為以μxt （l） 為隸屬函數(shù)的模糊樣本，并根據(jù)式（11）做歸一化處理。

通過P （l） =Σt = 1T μxt （l）/T 來估算損失率l 的發(fā)生概率P（l），特別地，本研究采用的非參數(shù)信息擴(kuò)散模型在計(jì)算過程中將樣本平均劃分為20個(gè)區(qū)間。最后，獲得糧食受災(zāi)率大于或等于5%的概率分布，測算結(jié)果見表9。

5. 1. 3 糧食單產(chǎn)效率指數(shù)

通常而言，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隨糧食產(chǎn)量增加而上升。本研究構(gòu)建地區(qū)糧食單產(chǎn)效率指數(shù)（eaiit）作為輔助指標(biāo)。計(jì)算過程見公式（12），Yt 為t 年全國平均糧食單產(chǎn)水平。糧食單產(chǎn)效率指數(shù)（eaiit）大于1，表示i 地區(qū)的糧食生產(chǎn)效率較高；反之，則表示糧食生產(chǎn)效率較低。

5. 2 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)下數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的門檻效應(yīng)

將糧食單產(chǎn)效率指數(shù)（eaiit）與糧食單產(chǎn)變異系數(shù)的交互項(xiàng)作為衡量地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（riskit）的綜合指標(biāo)，并將其設(shè)置為門檻變量。借鑒Hansen［46］的門檻效應(yīng)模型構(gòu)建分段函數(shù)見式（13），以此檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融在不同農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平下對農(nóng)業(yè)韌性的動態(tài)趨勢。

式中：I （riskit ≤ ?）表示農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低于門檻值的估計(jì)條件，I （riskit gt; ?）則表示高于門檻值的估計(jì)條件。τ0表示公式（13）的截距項(xiàng)；τ1 和τ2 分別表示農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低于門檻值時(shí)indexit 和index2it 的系數(shù)；τ3 和τ4 則表示高于門檻值時(shí)indexit和index2it的系數(shù)；τ5表示控制變量的系數(shù)。

由表10可知，數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的作用隨生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的提高表現(xiàn)出動態(tài)特征。當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低于門檻值0. 343時(shí)，數(shù)字普惠金融和農(nóng)業(yè)韌性存在倒“U”形關(guān)系，數(shù)字普惠金融指數(shù)在（0，0. 189］的范圍內(nèi)提高農(nóng)業(yè)韌性。當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高于門檻值0. 343時(shí)，數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性沒有顯著影響。從整體情況上看，數(shù)字普惠金融在一定的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)對農(nóng)業(yè)韌性存在正面效應(yīng)，但需要在一個(gè)審慎的規(guī)模范圍內(nèi)執(zhí)行。

6 結(jié)論與政策啟示

6. 1 研究結(jié)論

本研究從理論層面剖析了數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的非線性影響及作用機(jī)制，并基于2013—2023年中國30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，進(jìn)行了全面的評估和檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明：①數(shù)字普惠金融與農(nóng)業(yè)韌性之間存在倒“U”形非線性關(guān)系，對農(nóng)業(yè)韌性的提升作用區(qū)間為（0， 0. 249］。②合村并居政策發(fā)揮了調(diào)節(jié)作用，增強(qiáng)了數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響。③農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響中發(fā)揮中介作用。其中，農(nóng)戶固定資產(chǎn)投資的中介效應(yīng)需要以農(nóng)村組織化變革引致的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大與機(jī)械設(shè)備集約利用為前提。④農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合在數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響中存在中介作用，表明數(shù)字普惠金融可以通過農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展對農(nóng)業(yè)韌性產(chǎn)生積極影響。⑤隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的上升，數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的增進(jìn)效應(yīng)提前出現(xiàn)。具體表現(xiàn)為，在低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響呈現(xiàn)“U”形特征，在中高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)則呈現(xiàn)倒“U”形特征。⑥對門檻效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果表明，當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低于門檻值0. 343時(shí)，數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響呈現(xiàn)倒“U”形特征，正效應(yīng)區(qū)間為（0， 0. 189］。

6. 2 政策啟示

基于上述實(shí)證結(jié)論，本研究建議從數(shù)字普惠金融布局與服務(wù)、農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)門檻效應(yīng)管理5個(gè)方面系統(tǒng)提升農(nóng)業(yè)及農(nóng)村地區(qū)的綜合韌性，為全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

一是優(yōu)化數(shù)字普惠金融布局與服務(wù)。首先，優(yōu)化布局策略。合理控制數(shù)字普惠金融的發(fā)展與布局，避免過度擴(kuò)張可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)不同地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平、農(nóng)業(yè)特點(diǎn)和農(nóng)戶需求，制定差異化的數(shù)字普惠金融發(fā)展策略，確保金融產(chǎn)品和服務(wù)能夠精準(zhǔn)、高效地服務(wù)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。其次，改善服務(wù)環(huán)境。加大對農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，提高網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，普及智能終端設(shè)備，降低農(nóng)戶使用數(shù)字普惠金融服務(wù)的門檻；開發(fā)適合農(nóng)戶需求的數(shù)字普惠金融創(chuàng)新產(chǎn)品，簡化審批流程，便捷咨詢服務(wù)；通過完善法律法規(guī)、稅收優(yōu)惠、宣傳教育和監(jiān)管創(chuàng)新，加強(qiáng)政策引導(dǎo)與監(jiān)管。最后，加強(qiáng)協(xié)同整合。注重政策之間的協(xié)同性和互補(bǔ)性，整合政府、企業(yè)、社會組織等多方資源，形成合力，共同推動數(shù)字普惠金融在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的健康發(fā)展。

二是促進(jìn)農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)有序轉(zhuǎn)型。首先，加強(qiáng)合村并居政策的實(shí)施與監(jiān)管。優(yōu)化村莊布局，提高基礎(chǔ)設(shè)施水平，完善公共服務(wù)體系，強(qiáng)化合村并居后村莊的治理和監(jiān)管，確保政策實(shí)施效果。其次，推動農(nóng)村組織化變革。改變傳統(tǒng)生產(chǎn)模式，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的科學(xué)化、規(guī)?；?、集約化，從而增強(qiáng)農(nóng)業(yè)的抵抗力、恢復(fù)力與適應(yīng)調(diào)整力；大力發(fā)展農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化集體利益的制度保障，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的韌性。再次，加強(qiáng)農(nóng)村社會治理和文化建設(shè)。完善農(nóng)村社會治理體系，加強(qiáng)基層自治組織建設(shè)，推動農(nóng)村法治建設(shè)，做好農(nóng)村法律服務(wù)和法律援助工作；加大對農(nóng)村文化建設(shè)的投入，加強(qiáng)農(nóng)村公共文化設(shè)施建設(shè)和管理，豐富農(nóng)民精神文化生活；挖掘農(nóng)村內(nèi)在社會文化和傳統(tǒng)價(jià)值，激發(fā)鄉(xiāng)村發(fā)展的內(nèi)生動力、潛能和韌性治理能力。以社會文化和集體意識引領(lǐng)集體行動，培育農(nóng)民在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的合作意識，擴(kuò)寬農(nóng)民參與公共服務(wù)的渠道，增強(qiáng)農(nóng)村社會系統(tǒng)應(yīng)對資源環(huán)境危機(jī)和生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部力量。最后，促進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展。推動城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、公共服務(wù)共建共享、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)差距；鼓勵城市資本、技術(shù)、人才等要素向農(nóng)村地區(qū)流動，促進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

三是提升農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。首先，通過宣傳引導(dǎo)和教育培訓(xùn)，提高農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識、保險(xiǎn)意愿和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，鼓勵農(nóng)戶參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，降低因自然災(zāi)害等不可抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。其次，通過財(cái)政補(bǔ)貼和貸款優(yōu)惠，鼓勵農(nóng)戶增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和設(shè)施等固定資產(chǎn)的投入，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。再次，發(fā)揮數(shù)字普惠金融的長尾效應(yīng)，推動金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶提供信用貸款、設(shè)備租賃等服務(wù)，降低融資成本，支持?jǐn)U大生產(chǎn)規(guī)模和提高生產(chǎn)效率，支持改進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件和技術(shù)。最后，豐富完善災(zāi)害救助機(jī)制和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，為農(nóng)戶提供應(yīng)對自然災(zāi)害和市場波動的風(fēng)險(xiǎn)緩沖。

四是推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。首先，制定相關(guān)政策。通過出臺扶持政策并提供要素支持，引導(dǎo)一二三產(chǎn)業(yè)相互關(guān)聯(lián)滲透，延長產(chǎn)業(yè)鏈條、拓寬產(chǎn)業(yè)范圍，提高農(nóng)業(yè)的附加值和競爭力。其次，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。推動金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作，鼓勵數(shù)字普惠金融向農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合領(lǐng)域傾斜，提供全方位的資金支持和服務(wù)保障；建立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈信息共享平臺，提高產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。最后，完善利益聯(lián)結(jié)機(jī)制。通過政策鼓勵和市場引導(dǎo)，以商助農(nóng)，以工哺農(nóng)，培育新的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，帶動一二三產(chǎn)業(yè)的增值收益，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力和市場韌性的整體提升。

五是強(qiáng)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)門檻效應(yīng)管理。首先，確立門檻效應(yīng)管理的戰(zhàn)略思維。參考農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的門檻值0. 343，明確不同生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)背景下數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的影響特征。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低于門檻值時(shí)，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮數(shù)字普惠金融對農(nóng)業(yè)韌性的積極作用。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)突破門檻值時(shí)，則需要及時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)預(yù)警。根據(jù)門檻效應(yīng)制定差異化的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，形成底線思維。其次，建立健全農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)建立農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)測和分析農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，為政策制定和農(nóng)戶決策提供科學(xué)依據(jù)。最后，制定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對預(yù)案。要明確不同風(fēng)險(xiǎn)水平下的應(yīng)對措施和責(zé)任人、應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制和災(zāi)后恢復(fù)與重建計(jì)劃，以便快速應(yīng)對和處置。