慷慨且可持續(xù)的瑞典助學(xué)貸款

瑞典高等教育

免學(xué)費的高等教育

雖然早在1 4 7 7年瑞典就創(chuàng)立了北歐最古老的大學(xué)——烏普薩拉大學(xué)（U p p s a l a University），但直到1940年，瑞典的高等教育規(guī)模依然較小，僅有兩所大學(xué)、兩所學(xué)院以及一些職業(yè)技術(shù)高等教育機構(gòu)。那個時期瑞典的高等教育在某種程度上屬于貴族教育。在此之后，瑞典的高校規(guī)模逐步擴張，截至目前瑞典已有18所大學(xué)，17所學(xué)院和15所獨立高等教育機構(gòu)。

瑞典是一個高收入、高稅收、高福利的國家，將教育視為基本權(quán)利，認為每個人都應(yīng)有機會接受高質(zhì)量的教育。為此，國家在教育方面投入的資金占據(jù)非常大的比例，在中央政府預(yù)算中僅次于醫(yī)療保健和社會福利支出。在瑞典高等教育機構(gòu)中，來自瑞典和其他歐盟、歐洲經(jīng)濟區(qū)的學(xué)生均免收學(xué)費。

據(jù)經(jīng)合組織（OECD）2022年統(tǒng)計，瑞典的25～34歲人口中接近50%的人接受過高等教育。從高等教育入學(xué)學(xué)生平均年齡來看，瑞典學(xué)生的平均年齡要偏大于其他經(jīng)合組織國家。2020年，瑞典學(xué)生進入大學(xué)的平均年齡為25歲，經(jīng)合組織國家平均年齡為22歲。同時，瑞典25歲以下新入學(xué)大學(xué)生的比例也相對較低，僅為67%，遠低于經(jīng)合組織國家84%的平均水平。

助學(xué)金與助學(xué)貸款

盡管瑞典的高等教育免除了學(xué)生的學(xué)費，但是學(xué)生們還需要承擔(dān)食宿費、教材費用等。學(xué)校提供的平價學(xué)生宿舍只有約三分之一的學(xué)生能夠申請到，大多數(shù)學(xué)生需要租住學(xué)校周圍的公寓或住宅，且在瑞典的生活成本也相對較高。因此，為了確保每一個學(xué)生不受經(jīng)濟條件的限制，都有接受高等教育的機會，瑞典政府為接受高等教育的學(xué)生提供學(xué)生資助。學(xué)生資助包含兩類——助學(xué)金和助學(xué)貸款。其中，助學(xué)金可單獨申請；如果申請助學(xué)貸款，則是在助學(xué)金的基礎(chǔ)上疊加助學(xué)貸款。

瑞典學(xué)生資助制度起源于20世紀初，是世界上最早采用學(xué)生助學(xué)貸款的國家之一。1919年瑞典設(shè)立了專門用于支持學(xué)生在大學(xué)學(xué)習(xí)的貸款基金，同年發(fā)放了瑞典第一筆助學(xué)貸款。1957年瑞典又推出了助學(xué)金。1964年，瑞典學(xué)生資助中心成立，由學(xué)生援助委員會和擔(dān)保貸款委員會兩大機構(gòu)合并而成，負責(zé)學(xué)生資助的管理工作。

瑞典的助學(xué)金和助學(xué)貸款先后經(jīng)歷過多次改革。1965年助學(xué)貸款擴展為面向所有學(xué)生開放申請。1975年推出了針對成人教育的助學(xué)金和助學(xué)貸款。1989年改革了還款方式實行按收入比例還款，增加了助學(xué)金的發(fā)放，同年擴大了對海外學(xué)生的助學(xué)貸款。2001年改革了還款方式，增加了貸款額度，同時將針對成人的助學(xué)金和助學(xué)貸款統(tǒng)一并入學(xué)生資助體系。在隨后的改革中，瑞典學(xué)生資助中助學(xué)金的額度不斷提高，有子女的學(xué)生還可獲得額外助學(xué)金。目前，助學(xué)金約占學(xué)生總資助金額的三分之一。

總體來說，瑞典助學(xué)貸款制度經(jīng)歷了從政府小范圍資助到擴大覆蓋的發(fā)展過程，目前已經(jīng)發(fā)展成為一個成熟的制度，助學(xué)貸款制度已經(jīng)覆蓋了瑞典所有高等教育學(xué)校。這種制度對提高瑞典高等教育入學(xué)率產(chǎn)生了重要影響。

助學(xué)貸款整體情況

貸款發(fā)放

從助學(xué)貸款發(fā)放金額上看，2022年瑞典學(xué)生資助中心發(fā)放了246億瑞典克朗（最近一年內(nèi)瑞典克朗與人民幣匯率在0.66至0.72之間波動）的助學(xué)貸款。根據(jù)瑞典學(xué)生資助中心預(yù)計，未來助學(xué)貸款規(guī)模會持續(xù)上升，每年發(fā)放助學(xué)貸款金額將以2%～10%的比例持續(xù)增加。資助瑞典學(xué)生的資金來源有兩類：一類是由國家預(yù)算直接撥款，另一類是由瑞典國家債務(wù)局提供資金。通過國家直接撥款提供資金的項目有助學(xué)金、舊的助學(xué)貸款和駕駛執(zhí)照貸款。除上述國家直接撥款的項目外，其余貸款資金均由瑞典國家債務(wù)基金來提供。

從持有助學(xué)貸款人數(shù)上看，2022年末持有助學(xué)貸款的債務(wù)人共計173萬人，處于歷史最高水平（圖1）。按學(xué)生貸款債務(wù)人占全國人口比例，瑞典以16.3%居于全球首位，高于美國、澳大利亞和英國，這三國比例分別為12.6%、11%、9.1%。

根據(jù)2022年經(jīng)合組織的統(tǒng)計，瑞典的助學(xué)貸款覆蓋率（獲得助學(xué)貸款人數(shù)除以在校生人數(shù)）達到73%。在獲得助學(xué)貸款的學(xué)生中，約95%的債務(wù)人來自瑞典，其他來自瑞典之外。

貸款償還

從2013年至2022年，瑞典助學(xué)貸款年末貸款總額從1，982億瑞典克朗增長至2，630億瑞典克朗，增長了約33%（圖2）。2022年底，債務(wù)人的平均債務(wù)約為15萬瑞典克朗，債務(wù)人平均每年須還款約1萬瑞典克朗，最常見的是每年7，000至8，000瑞典克朗。

從2013年至2022年，瑞典助學(xué)貸款的償還率（即還款金額占應(yīng)還金額的比重）保持穩(wěn)步增長，從91.2%增長至92.6%。其中，2022年瑞典本地債務(wù)人償還率約94.4%，而居住在國外債務(wù)人償還率為80.9%。2016年以后，瑞典學(xué)生資助中心加強了對國外債務(wù)人的追償工作，償還率從71.3%提升至80.9%，由此使得助學(xué)貸款整體償還率有相對較大的增長。

瑞典助學(xué)貸款的基本要素

貸款種類

瑞典的高等教育助學(xué)貸款分為基本貸款、額外費用貸款、補充貸款。每年貸款的發(fā)放額度都會根據(jù)物價指數(shù)的變化而有所調(diào)整。

基本貸款。基本貸款是所有學(xué)生都可申請的貸款。貸款申請成功后，按月發(fā)放。對于全日制學(xué)生，2024年基本貸款每月的貸款額度為9，168瑞典克朗，最多可申請240周，貸款總額最高約為55萬瑞典克朗。

額外費用貸款。除了基本貸款以外，學(xué)生還可以申請與學(xué)習(xí)相關(guān)的額外費用貸款。額外費用包含遠程學(xué)習(xí)、雙重住宅、保險、樂器、通勤、為論文收集材料時旅行、學(xué)習(xí)和實習(xí)的旅行、與留學(xué)相關(guān)的旅行、學(xué)費、出國留學(xué)的費用。每項額外費用的可貸款額度不一樣。例如：遠程學(xué)習(xí)、通勤費等每周最多可貸721瑞典克朗；學(xué)習(xí)或?qū)嵙?xí)的旅行每半年最多可貸7，875瑞典克朗；樂器最高可貸17.19萬瑞典克朗；為論文收集材料時旅行，每篇論文最高1.47萬瑞典克朗等。

補充貸款。補充貸款是針對25歲以上有過工作收入的人群。全日制學(xué)生每月最高可獲得4，536瑞典克朗，貸款最多可申請120周，可申請總額為13.6萬瑞典克朗。

申請條件

在瑞典，不論學(xué)生的家庭背景如何，都可以向國家申請基本貸款，貸款的發(fā)放額度不考慮其父母的經(jīng)濟狀況或擁有的資產(chǎn)。

基本貸款。申請基本貸款的學(xué)生年齡須在20歲至60歲之間，學(xué)習(xí)課程至少占全日制的50%，并且持續(xù)至少3周。如果學(xué)生以前獲得過學(xué)生資助（助學(xué)金和助學(xué)貸款），則必須滿足學(xué)分要求以及按期償還完貸款，才能獲得新的學(xué)生資助。

額外費用貸款。學(xué)習(xí)期間，發(fā)生了與學(xué)習(xí)相關(guān)的額外費用，可以申請額外費用貸款。如果費用類目不在上文10項之中，也可以申請，但是需要詳細證明其費用與學(xué)習(xí)的相關(guān)性。

補充貸款。申請補充貸款對申請者之前的收入有一定要求，例如在2024年申請補充貸款，申請者需要在2023年至少賺取了23.78萬瑞典克朗的收入。此外，申請人必須在瑞典、其他歐盟/歐洲經(jīng)濟區(qū)或瑞士學(xué)習(xí)，至少年滿25歲，并且在獲得助學(xué)金、基本貸款或額外費用貸款后才可以申請補充貸款。

貸款機構(gòu)

瑞典的助學(xué)貸款管理機構(gòu)是瑞典學(xué)生資助中心（Centrala Studiest？dsn？mnden，簡稱CSN），是瑞典政府教育和研究部下屬的一個政府機構(gòu)，總部位于松茲瓦爾，除了助學(xué)貸款之外還負責(zé)管理其他學(xué)生資助。主要工作內(nèi)容包含三方面，一是審查個人是否有權(quán)獲得學(xué)生資助的資格；二是負責(zé)助學(xué)金和助學(xué)貸款的發(fā)放以及貸款的回收；三是負責(zé)有關(guān)學(xué)生資助領(lǐng)域的統(tǒng)計。目前，瑞典學(xué)生資助中心在全國11個地點開展業(yè)務(wù)，員工約1，278人。

貸款利率

貸款利率由兩部分疊加而來，分別是基準利率和附加費率?；鶞世实扔谶^去三年政府借貸成本的平均值，這樣做是為了讓擁有助學(xué)貸款的債務(wù)人在市場利率急劇變化時不會遭受重大沖擊。附加費率的目的是彌補助學(xué)貸款的壞賬損失，降低政府支出成本。2023年的瑞典助學(xué)貸款利率是0.59%，其中基準利率是0.14%，附加費率是0.45%。

瑞典助學(xué)貸款利率過去很長一段時間內(nèi)呈下降趨勢（見圖3），自1993年至2022年利率從8.7%下降至0%。2023年后，隨著央行為應(yīng)對通貨膨脹上升而調(diào)高央行基準利率，瑞典助學(xué)貸款利率開始上升。

還款制度

還款方式

瑞典助學(xué)貸款還款借鑒了居民收入的生命周期理論，即還款金額與收入相匹配。助學(xué)貸款屬于遞增型定期還款，即年度還款金額按照2%的幅度增長。還款金額根據(jù)借款者的年齡、貸款金額、貸款利率、貸款期限倒推計算得出。還款金額需要滿足規(guī)定的最低還款額，且最低還款額會根據(jù)物價指數(shù)的變化而進行調(diào)整。貸款可以按月或按季度還款，還款期限最長為25年。

以一名30歲畢業(yè)學(xué)生在2020年貸款20萬瑞典克朗，合計須償還21.7萬瑞典克朗（含手續(xù)費）為例。他第一年貸款償還額為8，025瑞典克朗，此后每年以2%的比例逐年增加，那么第二年還款金額為8，182瑞典克朗，第三年還款8，342瑞典克朗，以此類推，共22年償還完畢。

圖4為債務(wù)人在30歲時分別貸款10萬、20萬、30萬瑞典克朗，每年須償還金額示例。如果貸款10萬瑞典克朗，起始還款金額為最低額8，025瑞典克朗/年，貸款在12年內(nèi)還清；貸款20萬瑞典克朗，起始還款金額為8，025瑞典克朗/年，貸款在22年內(nèi)還清；貸款30萬瑞典克朗，起始還款金額則上升至10，312瑞典克朗，在25年內(nèi)還清貸款。圖中最后一年均有一個下降的趨勢，是因為到最后一年還款時，還款金額等于總還款金額減去過去已償還額，該金額低于上一年的還款額所致。

貸款催收

申請助學(xué)貸款后，需要在收到最后一筆貸款的六個月后開始償還貸款。當(dāng)債務(wù)人開始還款時，將收到瑞典學(xué)生資助中心的一封信，其中包含還款計劃和付款表格。

如果未按時還款，前兩個月瑞典學(xué)生資助中心每月會發(fā)送提醒，并收取提醒費450瑞典克朗/月。第三個月會發(fā)送催款函，如仍不還款則提交瑞典執(zhí)法機構(gòu)，居住在國外則轉(zhuǎn)交給收債機構(gòu)。如果仍拒不還款，瑞典學(xué)生資助中心會要求債務(wù)人立即償還剩余全部的助學(xué)貸款。

還款救濟

如果債務(wù)人難以償還貸款，可以申請延期還款，改變付款間隔或者申請減少還款金額等救濟措施。債務(wù)人過去沒有出現(xiàn)逾期拖欠貸款情況，一年內(nèi)可以多次申請延期30天還款。改變付款間隔，即可以從季度還款修改為月度還款，臨時緩解當(dāng)前支付困境。

申請減少還款金額，主要面向收入不夠、特殊原因以及服兵役等人群。收入不夠是指，瑞典政府規(guī)定，當(dāng)按債務(wù)人收入的比例計算出的年度還款金額少于按常規(guī)方式計算的年度還款金額時，可以申請將年度還款金額減少至收入的5%或者7%，其中49歲及以下，可以將還款額減至還款人稅后收入的5%，50歲及以上則為7%。特殊原因包含了連續(xù)3個月領(lǐng)取生活補助人群、生活水平與領(lǐng)取生活補助的人相當(dāng)、領(lǐng)取全額疾病補貼且收入不超過保障標(biāo)準等，可以申請將當(dāng)年還款金額減少至0。此外，服兵役、再次接受學(xué)生資助開始學(xué)習(xí)都可以申請暫緩償還貸款。

當(dāng)上述措施仍不能解決還款困難，債務(wù)人還可以聯(lián)系瑞典學(xué)生資助中心尋找解決方案。

貸款豁免

如果債務(wù)人年滿72周歲（舊貸款為年滿68周歲），瑞典學(xué)生資助中心會在這一年的年初注銷該債務(wù)人的助學(xué)貸款。但是如果債務(wù)人在72歲（或舊貸款68周歲）的前三年內(nèi)沒有按照付款計劃償還貸款，瑞典學(xué)生資助中心將不會注銷這三年的金額。

當(dāng)債務(wù)人因死亡、完全和永久殘疾等原因，無法繼續(xù)學(xué)習(xí)，瑞典學(xué)生資助中心會注銷全部的助學(xué)貸款。長期生病或殘疾人士，領(lǐng)取全額殘障補助且年度收入不超過保障水平（2023年為14.6萬瑞典克朗）的債務(wù)人可以被免除貸款。另外，如果債務(wù)人身患殘疾，使用了比該課程正常學(xué)習(xí)時間更長的學(xué)習(xí)期限，但完成了學(xué)業(yè)，也會注銷該債務(wù)人的助學(xué)貸款。

瑞典助學(xué)貸款模式探究

貸款申請條件寬松

2022年瑞典學(xué)生獲得助學(xué)貸款的比例達到在校生人數(shù)的73%。瑞典助學(xué)貸款申請條件寬松，主要體現(xiàn)在以下四大方面：一是沒有收入或財產(chǎn)限制。助學(xué)貸款申請不考慮學(xué)生父母的收入和資產(chǎn)情況，即便是億萬富翁的子女也有資格享受國家提供的助學(xué)貸款。申請補充貸款需要審核申請者的收入，申請者需要之前有較高的收入，而不是較低的收入。二是申請年齡上限高。不超過61歲的申請者，只要能夠參加至少3周的教育課程，且滿足一些基本條件，就可以申請助學(xué)貸款。三是不限制國籍。外國人到瑞典留學(xué)也可以申請助學(xué)貸款。2022年有89.3%的外國學(xué)生申請到了瑞典助學(xué)貸款。四是不限制學(xué)制。不論是全日制還是非全日制的學(xué)生都可以申請助學(xué)貸款。兩者最主要的差別就是可申請的額度，非全日制要低于全日制。

貸款用途廣泛

很多國家助學(xué)貸款的主要用途是支付學(xué)費兼顧生活費，而瑞典高等教育機構(gòu)不收取學(xué)費，其助學(xué)貸款的主要用途是支付生活費以及其他與學(xué)習(xí)相關(guān)的額外費用等，適用范圍廣泛。一是生活費用途可以分兩類人群，一類針對之前沒有收入的學(xué)生，用于保障其基本的生活；另一類則是針對之前有工作收入的學(xué)生，在基本保障生活外，允許申請更多的貸款，用于保障借款人的生活水平不下降。二是與學(xué)習(xí)相關(guān)的額外費用開支包含范圍十分寬廣，包含了用于遠程學(xué)習(xí)、雙人住宅、保險、樂器、通勤、為論文收集材料時旅行、學(xué)習(xí)和實習(xí)的旅行、與留學(xué)相關(guān)的旅行、體檢、疫苗接種、飛行員培訓(xùn)證書等。三是瑞典學(xué)生資助中心還提供駕駛執(zhí)照貸款，針對瑞典國內(nèi)想要考取B類駕駛執(zhí)照的學(xué)員，最多可以申請15，000瑞典克朗，但需要4年還清全部駕駛執(zhí)照貸款。

貸款金額豐厚

在瑞典申請學(xué)生資助，首先會獲得助學(xué)金，其次才是助學(xué)貸款，獲得助學(xué)金是申請助學(xué)貸款的必要條件。一個全日制的學(xué)生在接受高等教育期間，合計可獲得助學(xué)金為23.93萬瑞典克朗。如果申請者有子女，還可以申請額外助學(xué)金。

助學(xué)貸款是在助學(xué)金的基礎(chǔ)上，疊加發(fā)放給貸款申請者，助學(xué)貸款可貸額度高。一個全日制的學(xué)生可獲得基本貸款和補充貸款的總額度為68.61萬瑞典克朗。若是考慮額外費用貸款，學(xué)生可貸的額度還會更高。如增加申請學(xué)樂器費用貸款，總額度將達到85.8萬瑞典克朗。根據(jù)OECD統(tǒng)計的2019-2020年度助學(xué)貸款情況，瑞典的助學(xué)貸款年度人均負債金額在成員國中排名第五，達到了7568美元。

還款負擔(dān)適當(dāng)

瑞典助學(xué)貸款對還款制度的設(shè)計有利于降低借款人的還款壓力。一是還款方式采用還款金額逐年增加2%的設(shè)計，符合收入的生命周期理論。大學(xué)生剛畢業(yè)時掙得少還款少，未來隨著收入的增加還款金額增加，有利于降低還款壓力。二是還款負擔(dān)上限設(shè)置為7%。當(dāng)債務(wù)人的年度還款金額大于年度收入的7%時（50歲之前是5%），可以申請按收入比例還款。也就是說，債務(wù)人每年最多還收入的7%，降低還款人的負擔(dān)。如果屬于極低收入人群，例如需要領(lǐng)取生活補助等，可以申請將當(dāng)年還款金額減少為0。三是貸款期限與貸款金額掛鉤。貸款金額高，還款期限長；貸款金額少，還款期限短。貸款金額高的債務(wù)人還款期限最長可達25年。四是一定年齡后貸款豁免。債務(wù)人除了死亡、永久性失能疾病等情況會得到豁免之外；72歲時助學(xué)貸款也會被注銷。五是提供通暢的溝通渠道。債務(wù)人出現(xiàn)經(jīng)濟困難、傷病、服兵役、特殊原因等情況難以償還貸款時，可在系統(tǒng)里申請延期30天償還，一年內(nèi)可以多次申請；或者修改還款方式，從按季度改為按月；或者申請較低的支付金額。如果還是無法支付，可聯(lián)系學(xué)生資助中心，根據(jù)債務(wù)人的特定情況制訂最佳解決方案。

貸款可持續(xù)性強

瑞典雖然提供了申請條件寬松、高額度的助學(xué)貸款，但無須提供巨額的財政補貼，且消費者滿意度較好，具有較好的持續(xù)性。瑞典國債局在2023年發(fā)布的《中央政府擔(dān)保和貸款風(fēng)險分析》文件中指出，瑞典助學(xué)貸款出現(xiàn)巨額損失的風(fēng)險較低，助學(xué)貸款現(xiàn)金流惡化的可能性較小。瑞典學(xué)生資助中心在2023年度瑞典最受尊重的機構(gòu)中排名第八，與瑞典消費者局、醫(yī)療產(chǎn)品局、瑞典稅務(wù)局和瑞典專利注冊局并列，是公眾最信任、印象最深的權(quán)威機構(gòu)之一。

瑞典助學(xué)貸款可持續(xù)性強的原因來自兩方面。一方面是利率加點模式彌補貸款損失。瑞典助學(xué)貸款，雖然不以盈利為目的，但仍采用與商業(yè)銀行貸款的類似模式，在資金成本的基礎(chǔ)上進行利率加點，然后貸款給債務(wù)人，通過利差收入彌補助學(xué)貸款的損失；另一方面還是加強貸款回收，提高貸款回收率。具體包括：一是改進貸款的還款方式增加還款率。通過定期還款與收入比例還款相結(jié)合，提高收入還款比例，縮短還款期限提高還款金額；二是增加還款來源。債務(wù)人的多種收入都被列入還款基數(shù)，除了常見的勞動收入之外，養(yǎng)老金、失業(yè)金和疾病津貼等都被列入還款基數(shù)。債務(wù)人年齡超過50歲后，其資產(chǎn)也被列入還款來源；三是收費式還款提醒既能提高貸款回收率，也能增加貸款的收益。瑞典學(xué)生資助中心在2021年至2023年間分別收取了提醒費4.45億、4.68億和5.02億瑞典克朗。四是加強催收力度。不論是本國人還是外國人，在多次提醒后仍然不還款的債務(wù)人將被起訴。2015年瑞典學(xué)生資助中心在美國法院勝訴，讓一名居住在美國的債務(wù)人償還債務(wù)。

（張偉強為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副研究員，包欣為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院產(chǎn)業(yè)金融研究中心研究專員，戴璐為清華大學(xué)金融科技研究院陽光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心研究專員。責(zé)任編輯/王茅）