中小企業(yè)融資難融資貴問題的財(cái)務(wù)管理對(duì)策

中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，其健康發(fā)展對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新等方面具有不可替代的作用。然而，“融資難、融資貴”問題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。遼寧省作為我國(guó)東北重要的老工業(yè)基地，其中小企業(yè)在發(fā)展過程中同樣面臨著融資難、融資貴的挑戰(zhàn)。本文旨在通過深入分析遼寧省中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資困境，并從財(cái)務(wù)管理的角度提出切實(shí)可行的解決方案，以期為中小企業(yè)破解融資難題提供有益的參考。

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀——以遼寧省為例

（一）遼寧省中小企業(yè)的重要性

中小企業(yè)以其靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和敏銳的市場(chǎng)洞察力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中展現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力和適應(yīng)能力。遼寧省中小企業(yè)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)舉足輕重的地位。其不僅為地方經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了大量的稅收和就業(yè)崗位，同時(shí)還是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要力量。

（二）遼寧省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

盡管中小企業(yè)在遼寧省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色，但其融資現(xiàn)狀不容樂觀。首先，中小企業(yè)本身規(guī)模小、實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，因此其很難從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的貸款支持；其次，中小企業(yè)資金壓力雖然在一定程度上得到緩解，但非正規(guī)的融資渠道，如民間融資等，其成本之高、風(fēng)險(xiǎn)之大，也加重了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；最后，融資渠道單一，融資成本高，融資效率不高等問題也是中小企業(yè)融資難的一種具體表現(xiàn)。

二、中小企業(yè)融資困境的成因

（一）內(nèi)部因素

首先，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中需要面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境和政策調(diào)整，這使其經(jīng)營(yíng)狀況格外不穩(wěn)定，究其原因在于其固有的規(guī)模和資源限制。市場(chǎng)需求的急劇變化，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)，以及不斷調(diào)整的政策導(dǎo)向，都會(huì)對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)造成重大沖擊。這種不確定性不僅對(duì)企業(yè)盈利造成影響，也削弱了其償債能力，進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)更加謹(jǐn)慎地評(píng)估中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

其次，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平良莠不齊，一些中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系還不完善，難以保證財(cái)務(wù)資料質(zhì)量。同時(shí)部分中小企業(yè)也存在著財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范、隱瞞債務(wù)或夸大收益等問題，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難通過財(cái)務(wù)分析的常規(guī)手段，準(zhǔn)確判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)選擇提高貸款門檻或者提高貸款成本，以增加中小企業(yè)的融資難度，從而降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

最后，固定資產(chǎn)比重較低，流動(dòng)資產(chǎn)占比較大，這也是中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)。這意味著，在申請(qǐng)貸款時(shí)，中小企業(yè)很難為金融機(jī)構(gòu)提供足夠的固定資產(chǎn)作抵押。而流動(dòng)資產(chǎn)因?yàn)槠湟鬃冃院筒淮_定性，作為擔(dān)保措施很難被金融機(jī)構(gòu)接受。因此，中小企業(yè)在融資過程中經(jīng)常會(huì)面臨抵押不足的窘境。

（二）外部因素

雖然我國(guó)金融市場(chǎng)近年來在多個(gè)領(lǐng)域成績(jī)斐然，但在中小企業(yè)這一重點(diǎn)服務(wù)領(lǐng)域，發(fā)展依然乏力。具體來看，雖然市場(chǎng)上金融產(chǎn)品和服務(wù)種類繁多，但專門針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)體系尚未完善，主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、定價(jià)機(jī)制等方面。

首先，由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)時(shí)間相對(duì)較短，財(cái)務(wù)透明度不足，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估面臨諸多困難，難以形成科學(xué)合理的定價(jià)機(jī)制。這種不完善直接導(dǎo)致融資過程中，中小企業(yè)融資難、融資貴的問題變得格外突出，其很難獲得合理的、低成本的資金支持。

其次，政府在為扶持中小企業(yè)發(fā)展做了積極的努力，并出臺(tái)了一系列的政策措施。但在實(shí)際的執(zhí)行中卻遇到不少挑戰(zhàn)，比如落實(shí)不到位、針對(duì)性不強(qiáng)等問題。有的政策措施在執(zhí)行過程中缺少具體可操作的細(xì)則和指南，致使中小企業(yè)難以有效享受政策紅利。此外，一些政策措施由于過于寬泛或與中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求不相符而難以發(fā)揮實(shí)際效用。

最后，中小企業(yè)的信息不對(duì)稱也是導(dǎo)致融資困難的因素之一。金融機(jī)構(gòu)在貸款審批過程中需要充分掌握借款人的信用狀況、還款能力等信息，以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范等原因，金融機(jī)構(gòu)很難全面了解其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，因此導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)時(shí)更加謹(jǐn)慎和保守，甚至因擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)過高而拒絕貸款申請(qǐng)，這進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資困境。

三、優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的策略建議

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理建設(shè)

首先，為應(yīng)對(duì)融資難、融資貴的問題，中小企業(yè)要著力構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度。細(xì)化每個(gè)崗位的職責(zé)與權(quán)限，保證財(cái)務(wù)資料真實(shí)可靠，從而以堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)支撐企業(yè)的決策。此外，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)與管理。在提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)與業(yè)務(wù)能力的基礎(chǔ)上，針對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境不斷對(duì)人員進(jìn)行調(diào)整。

其次，增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度。中小企業(yè)要定期向金融機(jī)構(gòu)、投資人等利益相關(guān)方披露詳盡的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并通過編制高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表、提供權(quán)威的審計(jì)報(bào)告等方式，展示企業(yè)的誠(chéng)信和實(shí)力。

最后，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中要把成本控制當(dāng)作頭等大事來抓。通過編制科學(xué)合理的預(yù)算方案，嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用支出，做到有章可循，以避免出現(xiàn)浪費(fèi)現(xiàn)象。此外，還要加強(qiáng)費(fèi)用核算和分析，使資源得到最優(yōu)化的配置，以提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和質(zhì)量，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)比較有利的位置。

（二）拓寬融資渠道

中小企業(yè)要充分利用政府的扶持政策和多元化融資渠道，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，并有效降低融資成本。首先，企業(yè)要積極跟蹤和了解政府所推出的各項(xiàng)政策措施，并有選擇性地去合規(guī)申請(qǐng)相應(yīng)的扶持項(xiàng)目，這能夠直接有效地降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本與融資負(fù)擔(dān)。此外，加強(qiáng)與政府部門的溝通與聯(lián)系，以保證信息的暢通并及時(shí)了解政策，從而在促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，積極為政府排憂解難。

其次，中小企業(yè)在融資方式上的拓展不應(yīng)僅局限于傳統(tǒng)的銀行貸款，還應(yīng)積極嘗試以股權(quán)融資為主的各種方式。此外，可以結(jié)合債券融資和租賃融資等多種方式。綜合考量并判斷各融資方式的綜合成本和效益，以及與企業(yè)自身發(fā)展階段的契合程度等因素，從而選擇最適合企業(yè)的融資模式。

（三）提升信用管理水平

中小企業(yè)在融資過程中，必須十分關(guān)注信用管理體系的建立與信用文化的培育，同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)建立牢固的合作關(guān)系，以全面提升融資能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

首先，中小企業(yè)要建立完善的信用管理制度，清晰地認(rèn)識(shí)企業(yè)的信用狀況，包括明確的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以及防范和應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施等，從而為提升企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和信用形象打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

其次，優(yōu)秀的信用文化是企業(yè)發(fā)展中的有力依托與必然選擇。為了信用文化建設(shè)，中小企業(yè)必須把誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念深植于企業(yè)文化之中，以培養(yǎng)與增強(qiáng)全體員工的信用意識(shí)和社會(huì)責(zé)任感為根本目的，由此形成企業(yè)內(nèi)部凝聚力與外部樹立良好企業(yè)形象的雙重效應(yīng)。

最后，中小企業(yè)要積極與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以進(jìn)一步拓寬融資渠道，提高融資效率。通過與金融機(jī)構(gòu)定期溝通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展規(guī)劃以及資金需求，加深金融機(jī)構(gòu)的信任。同時(shí)利用金融機(jī)構(gòu)提供的信息服務(wù)，更加準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和融資政策，從而為中小企業(yè)的融資決策提供強(qiáng)有力的支持。

（四）創(chuàng)新融資模式和產(chǎn)品

對(duì)中小企業(yè)而言，創(chuàng)新運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)融資和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等多元化手段，并結(jié)合金融機(jī)構(gòu)提供的個(gè)性化融資產(chǎn)品，是解決資金瓶頸的有效途徑。

首先，中小企業(yè)在面臨資金短缺而訂單增長(zhǎng)時(shí)，可以高質(zhì)量庫存商品作為抵押物申請(qǐng)動(dòng)產(chǎn)融資。這不僅能夠成功盤活存貨資產(chǎn)，同時(shí)提高了資產(chǎn)利用效率，加速了資金周轉(zhuǎn)，從而有效解決了因固定資產(chǎn)有限難以獲得傳統(tǒng)貸款的問題，使中小企業(yè)獲得了更為靈活高效的資金支持。

其次，中小企業(yè)以自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資途徑，也是極具潛力的一種融資渠道。例如在軟件開發(fā)領(lǐng)域具有多項(xiàng)專利技術(shù)的初創(chuàng)企業(yè)，將其所擁有的軟件著作權(quán)或?qū)＠麢?quán)進(jìn)行質(zhì)押，從投資機(jī)構(gòu)獲得大額資金注入。這種方式挖掘了企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值，有力地支持了企業(yè)的研發(fā)以及市場(chǎng)推廣，在有效降低了對(duì)固定資產(chǎn)依賴程度的同時(shí)，極大地提高了企業(yè)資金運(yùn)用效率。

四、案例分析：遼寧省X企業(yè)的綜合融資策略與成功實(shí)踐

（一）企業(yè)背景與面臨的融資挑戰(zhàn)

遼寧省某科技型中小企業(yè)（簡(jiǎn)稱X企業(yè)），專注于智能制造領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品制造。這家企業(yè)在市場(chǎng)上獲得了良好的聲譽(yù)，其創(chuàng)新的技術(shù)和高質(zhì)量的產(chǎn)品顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。但隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，X企業(yè)逐步出現(xiàn)了資金緊張的狀況。由于中小企業(yè)普遍存在融資難、融資貴的問題，因貸款審批流程繁瑣、抵押物不足導(dǎo)致貸款額度受限、融資成本過高，在傳統(tǒng)融資渠道上，X企業(yè)遇到了不少阻礙。

（二）制定綜合融資策略

X企業(yè)為克服融資難題，采取創(chuàng)新而全面的融資策略，主要是以多元化融資模式為核心，以有效支撐企業(yè)快速發(fā)展為目標(biāo)。首先，X企業(yè)十分重視政策運(yùn)用與扶持申請(qǐng)，成立了專門的政策研究小組，密切跟蹤國(guó)家政策導(dǎo)向，精準(zhǔn)識(shí)別其符合條件的各種扶持政策。在此基礎(chǔ)上，及時(shí)提出并申請(qǐng)各類扶持資金，包括科技創(chuàng)新基金稅收減免以及貸款貼息等，最終成功獲得了政府資金的支持，有效緩解了企業(yè)的資金壓力。

其次，在融資渠道方面，X企業(yè)表現(xiàn)出極大的開放性與靈活性。除傳統(tǒng)銀行貸款外，X企業(yè)還積極采用資本市場(chǎng)上的各類融資方式，如股權(quán)融資、債券融資、引入風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)基金等，既豐富了資金來源，又為企業(yè)帶來了戰(zhàn)略資源與市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)企業(yè)還積極利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，進(jìn)一步探索與開拓了包括網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌在內(nèi)的新型融資模式，拓寬與完善了融資渠道，從而有效降低了融資成本。

再次，建立信用管理體系是X企業(yè)融資策略中的另一大亮點(diǎn)。X企業(yè)深知信用是融資之基石，所以致力于建設(shè)和完善信用管理體系，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理，以提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和透明度，從而提升了企業(yè)的資信等級(jí)和融資能力。

最后，X企業(yè)在融資模式與產(chǎn)品上表現(xiàn)出非常突出的創(chuàng)新能力。針對(duì)動(dòng)產(chǎn)資源豐富但固定資產(chǎn)有限的特點(diǎn)，X企業(yè)采用動(dòng)產(chǎn)融資模式，將存貨和應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資金貸款的支持。同時(shí)，X企業(yè)還充分利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，把無形資產(chǎn)資本化運(yùn)作。此外，針對(duì)科技型中小企業(yè)在融資過程中遇到的各種復(fù)雜問題量身定制融資產(chǎn)品。X企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)共同開發(fā)推出“科創(chuàng)貸”，在豐富企業(yè)融資手段的同時(shí)，有效提高了企業(yè)的融資效率和競(jìng)爭(zhēng)能力。

（三）實(shí)施效果與成效

在實(shí)施綜合融資策略后，X企業(yè)成效顯著，有效緩解了資金瓶頸，使企業(yè)能夠順利推進(jìn)各項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃。隨著資金的注入，X企業(yè)不僅成功擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，同時(shí)加大了對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)投入，進(jìn)一步鞏固了其市場(chǎng)地位并擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。此外，X企業(yè)還通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、拓寬融資渠道以及提高信用管理水平，進(jìn)一步鞏固了企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，從而為其未來的快速發(fā)展打下了更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

五、結(jié)論與展望

本文深入剖析了遼寧省中小企業(yè)面臨的“融資難、融資貴”問題，并從財(cái)務(wù)管理角度出發(fā)，提出了一系列應(yīng)對(duì)之策。作為經(jīng)濟(jì)重要支柱的中小企業(yè)，盡管貢獻(xiàn)顯著，但受限于自身規(guī)模、實(shí)力、財(cái)務(wù)管理水平以及外部環(huán)境等多方面因素，其融資舉步維艱。針對(duì)這些問題，為塑造穩(wěn)健形象，提升融資吸引力，建議中小企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)透明度和成本控制。同時(shí)，通過探索股權(quán)融資、互聯(lián)網(wǎng)金融等多元化路徑，并利用政府扶持政策，拓寬融資渠道，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本。此外，建立信用管理體系、培育信用文化以及與金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)固合作等都是必不可少的措施。

展望今后的發(fā)展，隨著金融市場(chǎng)與政策環(huán)境的不斷改善，中小企業(yè)的融資難、融資貴問題將有望得到逐步的解決。為了提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，中小企業(yè)需要不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理與融資策略。同時(shí)政府與社會(huì)各界也應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，共同營(yíng)造一個(gè)公平透明高效率的融資環(huán)境，以促進(jìn)中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，從而共創(chuàng)輝煌的未來。

（作者單位：遼寧科技大學(xué)工商管理學(xué)院）