新形勢下企業(yè)投融資管理問題及應對措施

摘 要：在全球經(jīng)濟深化發(fā)展的背景下，企業(yè)投融資管理愈發(fā)關鍵。當前，企業(yè)面臨融資成本高、時間長、風險大及方式單一等挑戰(zhàn)。為應對這些問題，本文提出優(yōu)化策略，旨在降低融資成本，縮短融資周期，多元化融資渠道，并強化風險管理。這些措施將有效提升資金利用效率，助力企業(yè)實現(xiàn)健康穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：企業(yè)投融資管理問題；應對措施；風險管理

在全球經(jīng)濟一體化浪潮中，企業(yè)投融資成為驅(qū)動成長與擴張的核心引擎。面對市場環(huán)境的瞬息萬變，企業(yè)需精準施策，以應對投融資領域的多重挑戰(zhàn)。優(yōu)化投融資管理，旨在降低資金成本，強化風險控制，確保資本高效流動。企業(yè)應積極探索多元化融資渠道，提升資金配置效率，同時建立健全風險預警與應對機制，確保投融資活動穩(wěn)健運行，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎。

一、新形勢下企業(yè)投融資管理的主要問題

（一）融資成本高

企業(yè)在融資過程中，常因融資渠道狹窄與談判能力欠缺而陷入被動。融資渠道匱乏限制了企業(yè)接觸多元、低成本資金源的機會，迫使其依賴非最優(yōu)選項，如高息貸款或苛刻股權融資，這不僅壓縮了資金獲取的多樣性，更在緊急時刻可能使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風險。另外，談判能力的薄弱使企業(yè)難以在與金融機構及投資者的交涉中占據(jù)有利地位。缺乏專業(yè)知識與談判策略，企業(yè)往往難以爭取到更有利的融資條件，導致融資成本攀升，甚至可能被迫接受一系列不利于未來發(fā)展的附加條款。

（二）融資時間長

企業(yè)融資效率深受繁瑣程序與冗長審批流程之困。此雙重挑戰(zhàn)不僅加劇了企業(yè)的操作負擔，更顯著延長了融資周期。企業(yè)需投入大量時間與資源于文件準備與多方審核，流程繁復且耗時。審批環(huán)節(jié)中，各級機構層層把關，材料補充與方案修改頻繁，進一步拖慢了融資進程。此困境對企業(yè)運營構成多重壓力。資金到位遲緩，削弱了企業(yè)對市場變化的敏捷反應，錯失發(fā)展良機。同時，融資滯后迫使企業(yè)依賴高成本臨時融資，加劇財務風險[1]。

（三）融資風險大

市場環(huán)境的動態(tài)性與政策法規(guī)的頻繁變動，為企業(yè)融資構筑了復雜多變的不確定框架。金融市場的微妙波動，如利率的微妙調(diào)整與股市的瞬息萬變，直接作用于企業(yè)的融資成本與難度，使企業(yè)原定的融資規(guī)劃面臨挑戰(zhàn)。同時，政策環(huán)境的不確定性，尤其是行業(yè)準入門檻、資本市場監(jiān)管措施及信貸政策的調(diào)整，均深刻影響著企業(yè)的融資策略與渠道選擇，迫使企業(yè)不斷調(diào)整融資布局以應對外部變化。此等不確定性不僅加劇了企業(yè)融資的難度與風險，更在企業(yè)融資失敗時可能引發(fā)連鎖危機，包括資金鏈斷裂、生產(chǎn)經(jīng)營受阻，乃至整體財務狀況的惡化。尤為嚴重的是，融資困境可能侵蝕企業(yè)信譽與市場信心，削弱其長期發(fā)展?jié)摿?，進一步增加未來融資的壁壘。

（四）融資方式單一

在當前融資生態(tài)中，企業(yè)普遍存在的融資手段單一化問題尤為突出，尤其是對傳統(tǒng)銀行貸款的過度依賴。此策略雖能暫時滿足資金需求，卻隱藏著多重隱患。首先，銀行貸款的高門檻限制了初創(chuàng)企業(yè)及信用記錄不完備企業(yè)的融資路徑，加劇了市場的不平等性。其次，政策與信貸環(huán)境的細微變動即可輕易撼動企業(yè)的資金穩(wěn)定性，使其在面對金融波動時顯得尤為脆弱。最后，融資手段的單一性遏制了企業(yè)探索多元化融資渠道的積極性，錯過了利用股權、債券及金融科技等更靈活、成本效益更佳的融資方式的機會。這不僅限制了企業(yè)的財務靈活性，也阻礙了其資本結構的優(yōu)化與市場風險抵御能力的提升。

二、應對措施

（一）加強財務管理，降低融資成本

在當前復雜多變的經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)面臨著前所未有的投融資管理挑戰(zhàn)。為有效應對這些挑戰(zhàn)，并降低融資成本，企業(yè)需從內(nèi)部控制體系、財務管理水平、精細化管理及政策性金融機構對接等多個維度綜合施策。

首先，建立健全內(nèi)部控制體系對降低企業(yè)融資成本至關重要。企業(yè)應清晰界定財務管理流程，組建專業(yè)財務團隊，選拔高素質(zhì)財務人員。執(zhí)行嚴格的財務規(guī)章制度，確保財務活動合規(guī)準確，為成本削減奠定基石。同時，構建完善的審批與監(jiān)督機制，提升資金透明度與合理性，及時發(fā)現(xiàn)并應對財務風險，確保企業(yè)資金安全穩(wěn)健。這些措施共同助力企業(yè)高效運營，降低融資成本。

其次，提升財務管理水平是企業(yè)在降低融資成本道路上的核心策略。企業(yè)需深化財務管理的精細化與科學化進程，細致剖析并優(yōu)化預算編制、成本控制及資金回籠等關鍵環(huán)節(jié)。精細化管理使企業(yè)精準把握財務狀況，實現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置與高效利用。與此同時，企業(yè)應積極擁抱財務管理技術的革新，引入先進軟件與系統(tǒng)，提升自動化與智能化水平，減少人為誤差與成本。此外，積極對接政府惠企政策同樣關鍵。企業(yè)應密切關注政策風向，深入理解政策細節(jié)與申請門檻，構建與政府部門的有效溝通橋梁，確保及時捕捉政策紅利。利用政府優(yōu)惠貸款政策，企業(yè)不僅能直接降低資金成本，還能增強信用資質(zhì)，為未來融資活動鋪就堅實基礎。多維度提升財務管理水平，結合政府政策支持，將為企業(yè)融資成本的有效降低與長期發(fā)展注入強勁動力。

最后，企業(yè)降低融資成本，深化與金融機構合作至關重要。金融機構作為融資主渠道，其政策與產(chǎn)品創(chuàng)新直接關乎企業(yè)成本效益。企業(yè)應強化與金融機構的溝通，洞悉其融資政策與產(chǎn)品特色，精準匹配自身融資需求。構建長期穩(wěn)定的合作關系，不僅能獲取更優(yōu)惠的融資條件，還能享受高效融資服務，雙管齊下，有效降低融資成本，推動企業(yè)穩(wěn)健前行。企業(yè)應從內(nèi)部控制、財務管理、政策對接與金融機構合作等多個方面綜合施策，以有效降低融資成本。這些措施的實施不僅能夠提升企業(yè)的財務管理效率與風險控制能力，還能為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供堅實的資金保障[2]。

（二）優(yōu)化融資流程，縮短融資時間

在當前復雜多變的融資環(huán)境中，企業(yè)亟須采取有效措施以應對挑戰(zhàn)，而簡化融資程序、提升審批效率及構建投融資管理平臺，正是其中的關鍵路徑。

首先，聚焦于融資程序的簡化，這是優(yōu)化融資體驗的首要任務。企業(yè)應深入剖析現(xiàn)有融資流程，勇于革新，剔除冗余環(huán)節(jié)，合并重復審核步驟，確保每一步都高效且必要。同時，明確各環(huán)節(jié)責任主體與完成時限，確保融資活動順暢無阻，避免不必要的延誤與資源浪費。這一舉措將顯著提升企業(yè)的融資響應速度，使資金更快地流向企業(yè)的核心業(yè)務。

其次，提高審批效率是縮短融資周期的核心環(huán)節(jié)。企業(yè)應積極推動審批機制的電子化進程，利用數(shù)字化工具減少紙質(zhì)文檔的流轉，降低人工審核的時間成本。加強內(nèi)部溝通與協(xié)作，確保審批鏈條中各環(huán)節(jié)的緊密銜接，減少信息瓶頸與延誤。對于重大項目，設立專項審批通道，實施快速響應機制，確保融資需求得到及時滿足。這些措施將大幅縮短融資周期，提升企業(yè)的市場競爭力。

在此基礎上，構建現(xiàn)代化的投融資管理平臺顯得尤為重要。該平臺應依托大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術，實現(xiàn)信息的實時共享與智能分析。通過整合企業(yè)內(nèi)部與外部的融資資源，提供一站式融資服務，使企業(yè)能夠便捷地獲取所需資金。平臺還應具備實時監(jiān)控功能，確保資金流向的透明性與合規(guī)性，降低財務風險。充分利用數(shù)據(jù)挖掘與模式識別技術，平臺能精準捕捉融資機會與風險點，為企業(yè)提供科學的決策支持。自動化的流程管理工具將進一步優(yōu)化融資流程，實現(xiàn)融資效率的持續(xù)提升。企業(yè)通過簡化融資程序、提高審批效率及構建投融資管理平臺等舉措，能夠顯著提升融資效率與透明度，縮短融資周期，降低融資成本。這些措施不僅有助于企業(yè)靈活應對市場波動與政策變化帶來的挑戰(zhàn)，更為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展與持續(xù)創(chuàng)新提供了堅實的資金保障。在未來的市場競爭中，擁有高效融資能力的企業(yè)將更具優(yōu)勢，實現(xiàn)更快更好的發(fā)展。

（三）建立健全融資風險管理體系

在復雜多變的市場格局下，企業(yè)需深刻洞察風險管理之于其生存與發(fā)展的基石作用，并據(jù)此強化風險意識，構建全方位的風險管理機制。此機制應緊密圍繞風險評估、預警與應對三大核心環(huán)節(jié)展開，以確保企業(yè)在投融資活動中能夠穩(wěn)健前行。

風險評估作為風險管理機制的基石，要求企業(yè)定期且系統(tǒng)地對內(nèi)部財務狀況、外部環(huán)境變遷、政策法規(guī)調(diào)整及行業(yè)動態(tài)進行深度剖析，精準捕捉潛在風險因子。信貸風險、市場風險、流動性風險等均須納入考量范疇。借助專業(yè)評估工具與方法，企業(yè)能實現(xiàn)對風險的量化分析，精準把握風險量級與潛在損失，為后續(xù)管理提供科學依據(jù)。風險預警機制的建立，則是企業(yè)風險管理能力的關鍵體現(xiàn)。它要求企業(yè)構建一套高效靈敏的預警系統(tǒng)，實現(xiàn)對市場動態(tài)、政策風向的實時監(jiān)測與快速響應。通過大數(shù)據(jù)分析與人工智能技術的深度融合，企業(yè)能夠精準預測市場走勢，敏銳捕捉異常交易信號，從而在風險初露端倪之際便迅速拉響警報，為風險應對贏得寶貴時間。

風險應對環(huán)節(jié)，則是風險管理機制的核心所在。企業(yè)需依據(jù)風險評估與預警的結果，量身定制風險應對策略與措施。風險規(guī)避、風險降低、風險轉移等手段應靈活運用，以實現(xiàn)對不同風險類型的有效管控。例如，針對信貸風險，企業(yè)可通過優(yōu)化債務結構、增強償債能力等方式來減輕風險負擔；而面對市場風險，則可采取對沖策略或?qū)嵤┒嘣顿Y策略，以分散風險敞口，保障企業(yè)穩(wěn)健運營。此外，企業(yè)在完善風險管理機制的過程中，還應高度重視數(shù)據(jù)的積累與分析工作。通過構建完善的數(shù)據(jù)管理體系，企業(yè)能夠全面收集并深入分析歷史數(shù)據(jù)，揭示風險事件的內(nèi)在規(guī)律與影響因素，為未來的風險管理決策提供有力支撐。同時，企業(yè)還應保持對市場環(huán)境與技術進步的敏銳洞察，持續(xù)優(yōu)化與更新風險管理機制，確保其始終適應新形勢下的風險管理需求，為企業(yè)的長遠發(fā)展保駕護航。

（四）創(chuàng)新融資方式，拓展融資渠道

在日新月異的金融市場中，企業(yè)面臨著前所未有的資金挑戰(zhàn)與機遇。傳統(tǒng)的融資模式已難以滿足企業(yè)日益增長的資本需求及多元化的戰(zhàn)略部署，因此，開辟新的融資路徑，豐富融資工具，成為企業(yè)確保資金流穩(wěn)定、提升融資靈活性的關鍵策略。

股權融資作為新興融資方式中的佼佼者，正逐步成為企業(yè)獲取資金的重要渠道。通過向投資者出售公司股份，企業(yè)不僅能夠迅速籌集到大量資金，還能夠吸引戰(zhàn)略投資者的加入，進一步優(yōu)化股權結構，提升企業(yè)的市場價值與競爭力。然而，股權融資并非一蹴而就，企業(yè)需對自身價值有清晰定位，精心規(guī)劃股權分配方案，以平衡資金需求與長期利益，確?？刂茩嗖慌月洹Ｅc股權融資并行的債券融資，為企業(yè)開辟了低成本、長期穩(wěn)定的融資新途徑。債券市場多元化發(fā)展，賦予企業(yè)更多選擇權，涵蓋期限、利率、信用評級等維度，靈活定制債券產(chǎn)品。企業(yè)需審慎考量債券定價合理性，精準把握發(fā)行時機，并強化后續(xù)債務管理，確保融資順暢進行與債務穩(wěn)健償還，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的財務基礎[3]。

此外，供應鏈金融，金融創(chuàng)新亮點，圍繞供應鏈整合信息、資金、物流，為企業(yè)量身打造金融服務，提升效率，降低成本，正贏得企業(yè)廣泛認可。供應鏈金融不僅能夠有效緩解企業(yè)的資金壓力，還能夠促進供應鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展，提升整個供應鏈的運作效率與穩(wěn)定性。在實施供應鏈金融時，企業(yè)應深入剖析供應鏈各環(huán)節(jié)的融資需求與風險點，與金融機構緊密合作，共同設計符合市場需求的融資產(chǎn)品與服務。為了拓寬融資渠道、降低融資成本，企業(yè)還需加強與金融機構的深度合作。金融機構作為資金與服務的提供者，在企業(yè)融資過程中發(fā)揮著不可替代的作用。企業(yè)應積極與銀行、保險公司、證券公司等金融機構建立長期穩(wěn)定的合作關系，通過多元化的融資合作方式（如貸款、保理、資產(chǎn)證券化等），滿足不同階段的資金需求。在此基礎上，企業(yè)還應注重提升自身的信用評級與融資能力，通過完善內(nèi)部管理體系、提高財務透明度、加強合規(guī)經(jīng)營等措施，增強金融機構的信任與支持。

企業(yè)應緊跟金融市場的發(fā)展步伐，積極探索新的融資模式與手段。通過股權融資、債券融資、供應鏈金融等多種方式并舉，企業(yè)不僅能夠豐富融資方式、提高融資靈活性，還能夠為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定堅實的資金基礎。企業(yè)需深化與金融機構合作，并強化自身融資能力，以應對市場競爭，確保持續(xù)發(fā)展與跨越式增長。這是企業(yè)穩(wěn)健前行的必由之路。

結語

總之，在新形勢下，企業(yè)應聚焦財務管理強化，精簡融資流程，構建堅實的風險管理體系，并勇于探索創(chuàng)新融資方式。此舉旨在提升投融資效率與質(zhì)量，確保企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。面對市場環(huán)境的日新月異與技術迭代的加速，企業(yè)需持續(xù)探索投融資管理的新模式、新方法，靈活調(diào)整策略，以應對發(fā)展需求，保持競爭力與可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢。

參考文獻：

[1]黃慶林.國有企業(yè)投融資管理存在的問題及對策探討[J].企業(yè)改革與管理，2021（12）：11-18.

[2]朱昱函.經(jīng)濟法視角下的中小企業(yè)法律保護問題研究[J].法制與社會，2020（36）：199-202.

[3]劉伯嘉.基于金融管理對中小企業(yè)發(fā)展的重要影響探析[J].商展經(jīng)濟，2022（07）：143-145.

作者簡介：田娟（1987.06—），女，漢，陜西渭南人，本科，會計師，研究方向：投融資管理、風險管理。