非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易的財務(wù)效應(yīng)分析

在企業(yè)財務(wù)管理中，非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易直接影響著企業(yè)財務(wù)報表的準確性與透明度。然而，非經(jīng)常性損益的確認與計量存在一定的主觀性和不確定性，關(guān)聯(lián)交易具有復(fù)雜性與隱蔽性等特點?；诖耍疚姆治隽素攧?wù)管理在非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易方面面臨的挑戰(zhàn)，并提出了相應(yīng)的解決策略，旨在保護投資者的合法利益，促進資本市場健康發(fā)展。

一、非經(jīng)常性損益與關(guān)聯(lián)交易的影響

（一）影響財務(wù)報表的透明度與可靠性

企業(yè)財務(wù)報表的透明度和可靠性對企業(yè)與投資者來說至關(guān)重要，而非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易會直接影響企業(yè)財務(wù)報表的透明度與可靠性。非經(jīng)常性損益如資產(chǎn)處置收益、訴訟賠償?shù)?，?jīng)常被企業(yè)用于調(diào)節(jié)利潤，從而影響財務(wù)報表的真實性和準確性；關(guān)聯(lián)交易可能會引發(fā)利益輸送，或因涉及利潤和成本調(diào)節(jié)而導致財務(wù)報表失真。

（二）影響資本市場的穩(wěn)定性

非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易對投資者決策與市場穩(wěn)定性具有直接影響。透明、可靠的財務(wù)信息是投資者進行合理決策的基礎(chǔ)，而不透明或不可靠的財務(wù)信息可能會使投資者做出錯誤的投資決策，進而影響市場的健康運行。例如，企業(yè)管理層通常會利用非經(jīng)常性損益來調(diào)節(jié)當期利潤，使投資者難以準確了解企業(yè)實際經(jīng)營情況，從而做出錯誤的投資決策。關(guān)聯(lián)交易涉及利益相關(guān)方，因此，關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分會影響投資者對企業(yè)盈利能力、財務(wù)狀況和經(jīng)營風險的判斷，導致投資者投資風險增加，從而影響資本市場的穩(wěn)定性。

（三）影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策

科學的戰(zhàn)略決策是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心要素，非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)戰(zhàn)略決策具有重要影響。非經(jīng)常性損益反映了企業(yè)特定時期內(nèi)的非經(jīng)常性或偶發(fā)性事件，如資產(chǎn)處置損益、自然災(zāi)害賠償、訴訟賠償?shù)?。這些事件的確認和計量會直接影響企業(yè)財務(wù)報表的真實性與準確性，不利于企業(yè)做出戰(zhàn)略決策。通過有效管理非經(jīng)常性損益，企業(yè)可以更準確地評估自身的經(jīng)營績效和財務(wù)健康狀況，從而做出更加科學、合理的戰(zhàn)略決策。同時，通過科學的關(guān)聯(lián)交易管理，企業(yè)可以確保交易的公平性和透明度，避免利益沖突與法律風險。

二、非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易管理面臨的挑戰(zhàn)

（一）非經(jīng)常性損益的確認與計量挑戰(zhàn)

中國證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益（2023年修訂）》明確指出，非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報表使用人對公司經(jīng)營業(yè)績和盈利能力做出正常判斷的各項交易與事項產(chǎn)生的損益。雖然該公告對非經(jīng)常性損益的具體項目有明確規(guī)定，但是在實際操作中，由于經(jīng)營環(huán)境和業(yè)務(wù)性質(zhì)不同，各企業(yè)在非經(jīng)常性損益的界定方面往往存在差異。例如，部分企業(yè)將資產(chǎn)重組視為經(jīng)常性活動，還有部分企業(yè)則將其歸類為非經(jīng)常性活動。此外，自然災(zāi)害、訴訟賠償?shù)仁录l(fā)生的概率和這些事件的影響程度難以統(tǒng)一界定，這使得非經(jīng)常性損益的確認充滿不確定性。

非經(jīng)常性損益的計量比較復(fù)雜。對于非經(jīng)常性損益項目，財務(wù)人員往往需要進行大量的估計和判斷。這加大了非經(jīng)常性損益計量的難度。例如，在計量資產(chǎn)處置損益時，財務(wù)人員需要考慮資產(chǎn)的賬面價值、處置價格以及相關(guān)費用等因素，而這些因素都具有較大的主觀性和不確定性；在估計自然災(zāi)害損失時，財務(wù)人員需要考慮重建成本、保險賠償?shù)纫蛩兀@些因素均可能會導致計量結(jié)果不同。由于計量的不確定性，財務(wù)報表中的非經(jīng)常性損益可能無法準確反映企業(yè)的財務(wù)狀況。

另外，非經(jīng)常性損益項目會影響投資者對企業(yè)盈利能力的判斷。例如，在某報告期內(nèi)，自然災(zāi)害的發(fā)生給某企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)濟損失，導致當期利潤顯著降低，這會影響投資者對該企業(yè)盈利能力的判斷。當通過資產(chǎn)出售獲得巨額收益時，某企業(yè)的當期利潤異常高企，這也會影響投資者對該企業(yè)盈利能力的判斷。這些非經(jīng)常性損益項目不僅加大了企業(yè)財務(wù)報表的解讀難度，還可能誤導投資者做出錯誤的投資決策。

（二）關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性與公平性的挑戰(zhàn)

關(guān)聯(lián)交易是指企業(yè)與關(guān)聯(lián)方進行的各種經(jīng)濟活動，如商品購銷、資金拆借、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等。這些交易往往發(fā)生在相對封閉的企業(yè)集團內(nèi)部，且各利益方關(guān)系密切，因此其合規(guī)性和公平性難以得到保證。在關(guān)聯(lián)交易中，定價的公允性問題尤為突出。由于關(guān)聯(lián)方之間存在特殊關(guān)系，因此交易價格容易受到操控。例如，母公司以低價向子公司銷售商品，轉(zhuǎn)移利潤，從而降低應(yīng)納稅所得額，減輕自身的稅負；子公司以低價向母公司出售資產(chǎn)，將利潤轉(zhuǎn)移到母公司，以達到調(diào)節(jié)整體利潤水平的目的。這種不合理的交易行為不僅掩蓋了企業(yè)真實的財務(wù)狀況，還損害了其他股東的利益，尤其是中小股東的利益。

《企業(yè)會計準則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的，應(yīng)當在附注中披露該關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易類型及交易要素。然而，在實際操作中，部分企業(yè)往往會選擇性地披露信息，或以模糊語言隱瞞關(guān)鍵細節(jié)，使外部投資者難以全面了解關(guān)聯(lián)交易的真實情況。例如，某些企業(yè)只披露交易金額，而不說明交易的具體條款和定價依據(jù)，使得信息透明度不足，導致投資者無法做出準確的判斷。

此外，企業(yè)管理層與關(guān)聯(lián)方之間可能存在利益關(guān)系，如家族關(guān)系、股權(quán)關(guān)系、經(jīng)濟利益交換等。這些利益關(guān)系會使管理層在交易決策中受到個人利益的驅(qū)動而忽視企業(yè)的整體利益。例如，某企業(yè)高管通過關(guān)聯(lián)交易為自己或控制的企業(yè)牟取私利。這種行為不僅會損害上市公司及其他股東的利益，還可能會引發(fā)法律糾紛。

（三）非經(jīng)常性損益與關(guān)聯(lián)交易信息披露的挑戰(zhàn)

由于非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易非常復(fù)雜，因此，企業(yè)往往難以全面、精確地披露相關(guān)信息。其具體體現(xiàn)在以下幾個方面：①難以保證信息披露的時效性。在一般情況下，企業(yè)需要及時披露相關(guān)信息，以便投資者和其他利益相關(guān)者能夠及時了解企業(yè)的真實情況。然而，由于信息收集和審核的過程比較復(fù)雜，部分企業(yè)往往難以及時完成信息披露，從而影響投資者的決策。②難以保證信息披露的透明度。在披露非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易信息時，企業(yè)往往需要解釋這些交易的具體背景、金額，以及它們對財務(wù)狀況的影響。然而，這些信息對普通投資者和利益相關(guān)者來說可能晦澀難懂，加上企業(yè)也沒有對信息進行充分的解讀，導致信息披露的透明度不足。③難以保證信息披露的一致性。在不同報告期，企業(yè)需要保持信息披露的一致性，以便投資者能夠據(jù)此進行合理的比較和分析。然而，由于非經(jīng)常性損益項目和關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)多變，因此，企業(yè)在不同時期會采用不同的會計處理方法或披露標準。這就導致信息披露缺乏一致性。這種不一致加大了投資者的信息分析難度，影響了其投資決策的科學性和合理性。

三、有效管理非經(jīng)常性損益與關(guān)聯(lián)交易的策略

（一）完善非經(jīng)常性損益的界定與明確關(guān)聯(lián)交易的披露要求

完善非經(jīng)常性損益的界定與明確關(guān)聯(lián)交易的披露要求是提高企業(yè)財務(wù)透明度和可靠性的重要措施。

一方面，采用具體、統(tǒng)一的非經(jīng)常性損益界定標準，有助于縮小企業(yè)在非經(jīng)常性損益處理上的自由裁量空間，防止發(fā)生利潤操縱和財務(wù)報表失真等問題。例如，相關(guān)部門應(yīng)明確資產(chǎn)處置損益、訴訟賠償?shù)软椖康拇_認條件和計量方法，確保各企業(yè)所報告的非經(jīng)常性損益具有一致性和可比性。

另一方面，明確關(guān)聯(lián)交易的披露要求有助于提高企業(yè)財務(wù)報表的透明度。關(guān)聯(lián)交易往往涉及復(fù)雜的利益關(guān)系，容易引發(fā)利益輸送和財務(wù)操縱等違規(guī)行為。因此，相關(guān)部門應(yīng)明確關(guān)聯(lián)交易的披露要求，規(guī)定企業(yè)在財務(wù)報表中應(yīng)詳細披露關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容、定價依據(jù)、交易金額以及該交易對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，幫助投資者更好地理解和評估企業(yè)的財務(wù)健康狀況。對大額或頻繁的關(guān)聯(lián)交易，相關(guān)部門應(yīng)要求企業(yè)提供充分的背景信息和合理性說明，以提高信息披露的全面性與透明度。

（二）加強內(nèi)部控制與風險管理

良好的內(nèi)部控制和風險管理機制有助于企業(yè)及時識別、評估與應(yīng)對財務(wù)風險，從而保障財務(wù)信息的真實性和可靠性。通過加強內(nèi)部控制，企業(yè)可以規(guī)范非經(jīng)常性損益的確認和披露流程，并及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題，糾正不當行為，提升財務(wù)報表的準確性與可信度。因此，企業(yè)需要建立健全內(nèi)部控制制度，不斷完善內(nèi)部審計機制，對非經(jīng)常性損益的確認和披露進行獨立審查，從而及時發(fā)現(xiàn)風險，并采取相應(yīng)的控制措施。另外，通過加強風險管理，企業(yè)可以更好地防范關(guān)聯(lián)交易帶來的風險。企業(yè)還應(yīng)建立完善的風險評估和控制機制，全面分析、評估關(guān)聯(lián)交易中存在的風險，并采取必要的措施加以應(yīng)對。同時，企業(yè)應(yīng)加強對關(guān)聯(lián)方的盡職調(diào)查，確保交易的公平性和合理性，以保護投資者的合法利益。

需要注意的是，在加強內(nèi)部控制和風險管理時，企業(yè)應(yīng)加強對員工的教育培訓，增強其風險意識及合規(guī)意識；應(yīng)用先進的信息技術(shù)搭建完善的財務(wù)管理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)分析平臺，以實時監(jiān)控、分析財務(wù)信息，提高自身的內(nèi)部控制與風險管理水平。

（三）加大市場監(jiān)管力度

加大市場監(jiān)督力度是確保企業(yè)非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易合規(guī)的重要手段。

（1）監(jiān)管部門應(yīng)加強對企業(yè)財務(wù)活動的監(jiān)管，加大對非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管力度，保障資本市場公平、公正和透明。同時，監(jiān)管部門應(yīng)加強對企業(yè)的監(jiān)管與指導，定期對企業(yè)的財務(wù)報表進行全面、深入的審查，及時發(fā)現(xiàn)并糾正存在的問題，提高企業(yè)財務(wù)報表的真實性和可靠性。此外，監(jiān)管部門還應(yīng)加強對企業(yè)財務(wù)管理人員的監(jiān)管和培訓，加強對關(guān)鍵崗位人員的任職資格審查。

（2）監(jiān)管部門應(yīng)建立健全關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管機制，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的程序，防止利益相關(guān)方利用關(guān)聯(lián)交易牟取私利。同時，監(jiān)管部門應(yīng)加強對關(guān)聯(lián)方信息披露情況的審查，確保交易公平，以維護公平競爭的市場環(huán)境和保護投資者的合法利益。

（3）監(jiān)管部門應(yīng)加大對市場的監(jiān)督和調(diào)查力度，及時發(fā)現(xiàn)和查處企業(yè)的違法違規(guī)行為，保護投資者的合法利益。此外，監(jiān)管部門還應(yīng)建立健全市場監(jiān)管體系和投訴處理機制，加強對市場信息的收集與分析，提高市場監(jiān)督的精準度、有效性，以維護資本市場穩(wěn)定。

四、結(jié)語

非經(jīng)常性損益與關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)的財務(wù)管理中具有重要意義。非經(jīng)常性損益可能會影響財務(wù)報表的透明度和真實性；關(guān)聯(lián)交易涉及企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的經(jīng)濟活動，容易引發(fā)利益輸送和財務(wù)報表失真問題。為了確保財務(wù)報表的真實性和透明度，相關(guān)部門應(yīng)完善非經(jīng)常性損益的界定與明確關(guān)聯(lián)交易的披露要求；企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部控制與風險管理，不斷完善內(nèi)部審計機制，確保非經(jīng)常性損益和關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性與透明度；監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)加大市場監(jiān)管力度，維護市場秩序和投資者利益。在多方的共同努力下，非經(jīng)常性損益與關(guān)聯(lián)交易問題將得到有效解決。

（作者單位：河池華錫物資供應(yīng)有限責任公司）