上市公司存貨舞弊審計失敗案例研究

【摘要】由于存貨特殊性質(zhì)的影響，存貨舞弊在上市公司中的案件數(shù)量逐漸增多。文章選取中國證監(jiān)會在2006—2023年間公開披露的、受到處罰的上市公司案例進行分析，目的是揭示存貨舞弊的時間分布和行業(yè)分布特征。進一步，以農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)及制造業(yè)中不同行業(yè)中的典型存貨舞弊案例為基礎(chǔ)，對不當確認存貨成本、已轉(zhuǎn)讓的存貨不注銷、隨意變更存貨計價、虛增發(fā)出商品、虛構(gòu)采購交易等存貨舞弊具體類型及審計機構(gòu)的審計失敗行為進行分析，提出針對存貨舞弊審計失敗的預防措施。

【關(guān)鍵詞】存貨舞弊；財務(wù)風險；審計失敗

【中圖分類號】F275

★ 基金項目：山東省自然科學基金項目（ZR2022MG071）；山東省人文社科項目（2022-YYGL-48）；青島市社會科學規(guī)劃項目（QDSKL2201189）。

一、引言

在大部分上市公司中，存貨是最重要的資產(chǎn)項目之一，至少占據(jù)流動資產(chǎn)的一半，而且存貨的銷售往往則是企業(yè)獲得利潤的主要來源。存貨通常涉及企業(yè)采購、銷售等各個環(huán)節(jié)，是企業(yè)進行生產(chǎn)的重要因素。所以一些企業(yè)往往想要通過存貨來調(diào)節(jié)利潤和成本，通過某些不當手段利用存貨進行舞弊，以提高企業(yè)價值，更好地融資。對審計師來講，存貨項目的監(jiān)察往往是最難的。一般而言，越大的企業(yè)其存貨的數(shù)量也就會越多，種類也更繁雜。由于生產(chǎn)過程中各種復雜的情況，如水產(chǎn)養(yǎng)殖、遠洋捕撈等情況審計師很難接觸到真實的存貨，一定情況下只能依賴企業(yè)提供的數(shù)據(jù)，也就無法確保存貨項目審計結(jié)果的準確性。而審計師也因自身能力和職業(yè)道德等原因，忽略其審查的上市企業(yè)出現(xiàn)的存貨舞弊行為，導致審計失敗。

上市公司存貨舞弊手段各有不同，包括虛構(gòu)存貨及操縱存貨盤點、不當確認存貨成本及隨意變更計價方法等[ 1 ]。存貨舞弊行為的發(fā)生為社會帶來了許多的危害，張文榮和張景瑜（2021）發(fā)現(xiàn)中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)網(wǎng)站2001—2020年6月底會計師事務(wù)所及注冊會計師處罰中，存貨及跌價準備項目在處罰涉及的會計報表項目中高居第二，共發(fā)生114次，發(fā)生次數(shù)占比高達13.19%[2]，可見存貨舞弊審計失敗在近年來發(fā)生頻率不斷升高。對于存貨舞弊審計為何頻繁失敗的問題，李克亮（2015）認為審計失敗原因主要是對存貨盤點的輕視[3]。毛艷羚（2016）認為被審計單位為自身利益進行財務(wù)舞弊時，其相關(guān)審計人員未能按照審計標準與程序發(fā)現(xiàn)其舞弊行為，就會審計失敗[4]。趙瑞杰（2017）認為重大審計失敗最主要的原因是審計過程中審計人員未保持審計的獨立性與謹慎性[5]。劉啟亮（2023）等指出在上市公司財務(wù)舞弊中會計師事務(wù)所大多都未能勤勉盡職，間接助長了財務(wù)舞弊行為[6]。因此，會計師事務(wù)所審計失敗實際上也成為了企業(yè)存貨舞弊行為的幕后“推手”。

隨著越來越多的存貨舞弊案件被揭露，我國監(jiān)管機構(gòu)對上市公司公布的審計信息失去了信任，注冊會計師行業(yè)因職業(yè)道德和服務(wù)質(zhì)量受質(zhì)疑而面臨困境[7]。本文基于中國證監(jiān)會在2006—2023年間公開的上市公司處罰決定書，分析了存貨舞弊的數(shù)量和行業(yè)分布。結(jié)合各行業(yè)的典型舞弊案例和會計師事務(wù)所在審計中的失敗案例，探討存貨舞弊審計失敗的類型，并提出防范存貨舞弊和審計失敗的策略。

二、2006—2023年上市公司存貨舞弊案例概況

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為了銷售或使用而儲備的物資被稱為存貨。存貨在資產(chǎn)中占有較大比例，種類繁多，包括各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、外購商品、協(xié)作件、自制半成品、產(chǎn)成品等。存貨舞弊是指企業(yè)在財務(wù)報告中虛假或誤導性地顯示存貨數(shù)量或價值，以掩蓋真實經(jīng)營狀況，提高企業(yè)價值，誤導投資者進行投資。根據(jù)中國證監(jiān)會公布的處罰決定書，2006—2022年，上市公司存貨存在舞弊行為的樣本數(shù)量如圖1所示。

根據(jù)圖1信息可以發(fā)現(xiàn)，近年來，中國證監(jiān)會行政處罰公告中幾乎每年都有因為存貨舞弊行為而收到處罰決定書的上市公司，其中2008與2019年的上市公司被處罰個數(shù)最多，都存在3家因存貨舞弊行為收到處罰決定書的上市公司。

根據(jù)圖2可以看出，存貨舞弊行為主要分布在制造業(yè)、建筑業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、綜合和信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)七個行業(yè)中，其中制造業(yè)上市公司發(fā)生存貨舞弊頻率最高，占比高達59%；建筑業(yè)占比11%，其余行業(yè)均占比6%。由于制造業(yè)與建筑業(yè)存貨舞弊發(fā)生頻率較高且農(nóng)林牧漁業(yè)存貨種類繁多、數(shù)量頗多，不易被盤點，也極易發(fā)生存貨舞弊行為，因此本文選取制造業(yè)、建筑業(yè)及農(nóng)林牧漁業(yè)上市公司存貨舞弊典型案例進行分析，以探究上市公司存貨舞弊行為。

三、存貨舞弊類型——以各行業(yè)上市公司審計失敗為例

存貨舞弊的特殊性主要體現(xiàn)在其隱蔽性、多樣性和對公司財務(wù)報表的重大影響上。由于存貨通常涉及復雜的采購、生產(chǎn)、存儲和銷售流程，因此提供了多種舞弊的機會和手段。具體來說，存貨舞弊可能包括不當確認存貨成本、已轉(zhuǎn)讓的存貨不注銷、隨意變更存貨計價、虛增發(fā)出商品、虛構(gòu)采購交易等行為。這類舞弊活動不僅歪曲了企業(yè)的真實財務(wù)狀態(tài)，還可能對投資者和其他相關(guān)方造成嚴重傷害[5]。2006—2023年中國證監(jiān)會公開披露的收到處罰決定書的上市公司中制造業(yè)存貨舞弊上市企業(yè)較多，本文選取各行業(yè)典型案例探討存貨舞弊具體類型，包括農(nóng)林牧漁業(yè)的獐子島存貨舞弊案件，建筑業(yè)的美麗生態(tài)、科達股份存貨舞弊案件，制造業(yè)的金正大和豫金剛石存貨舞弊案件。

（一）不當確認存貨成本——獐子島

1.案例詳情

獐子島2006年于深交所上市，是一家以水產(chǎn)養(yǎng)殖為主的綜合性海洋企業(yè)。從表1可以看出其存貨在總資產(chǎn)中占比較高，2014—2018年基本在30%～40%范圍波動；在存貨分類中消耗性生物資產(chǎn)占比較高，而在消耗性生物資產(chǎn)中主營產(chǎn)品蝦夷扇貝收入占比最高，因此，獐子島極易在蝦夷扇貝上進行存貨舞弊。

2014—2019年獐子島共計發(fā)生三次“扇貝”跑路事件，利用自然環(huán)境等為借口，多次虛構(gòu)數(shù)據(jù)，粉飾財務(wù)報告，引起深交所、證監(jiān)會以及社會人士的廣大關(guān)注。2014年“扇貝”跑路后，證監(jiān)會第一次對獐子島展開調(diào)查，卻并未發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在違規(guī)事項；2018年，獐子島再次出現(xiàn)扇貝跑路事件，證監(jiān)會對獐子島涉嫌證券違法違規(guī)行為正式立案調(diào)查；直至2020年，證監(jiān)會發(fā)布處罰公告，公告指出獐子島2014—2016年虛假記載存貨盤點。

2.存貨舞弊手段

根據(jù)獐子島2013—2019年年度報告及前期會計差錯更正報告，在會計差錯更改前，獐子島凈利潤在2014、2015年接連虧損，2016年卻直接飆升到7571萬元，2017年卻又跌落至-72 576萬元。而相比較更正后的實際凈利潤，可以發(fā)現(xiàn)獐子島存貨舞弊行為主要是利用扇貝“跑路”事件，虛增蝦夷扇貝投苗24.30萬畝，調(diào)增了2016年凈利潤，又將其調(diào)增額沖減了2017年凈利潤。

3.存貨舞弊審計失敗

獐子島自2012年起境內(nèi)會計師事務(wù)所一直是大華會計師事務(wù)所，結(jié)合表2可見大華會計師事務(wù)所在獐子島存貨舞弊期間，審計工作明顯出現(xiàn)失誤。2023年，證監(jiān)會發(fā)布對大華會計師事務(wù)所的處罰決定書，認為大華會計師事務(wù)所未能做到勤勉盡責，未保持職業(yè)懷疑并且審計程序執(zhí)行不到位。

（二）轉(zhuǎn)讓存貨不注銷——科達股份

1.案例詳情

科達股份于1993年成立，2004年于上交所上市，逐漸發(fā)展成為一家以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)施工和房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)為主的建筑業(yè)?；诒?發(fā)現(xiàn)，科達股份存貨在總資產(chǎn)占比基本在6%～7%波動，占比較高，2007年存貨首次突破1.2億元，變動明顯異常，可見科達股份有可能利用存貨進行舞弊。2011年證監(jiān)會公布對科達股份處罰公告，公告指出科達股份2006—2008年年報虛假記載土地收購事項虛減營業(yè)外收入，虛增無形資產(chǎn)、存貨等。

2.存貨舞弊手段

根據(jù)證監(jiān)會公告，科達股份存貨舞弊行為主要是由于東營市土地儲備中心收購科達股份125 571平方米土地事項，科達股份未按規(guī)定在2007年年度報告中進行披露，且對已被東營市土地儲備中心收購的土地繼續(xù)計提無形資產(chǎn)攤銷，多計攤銷165 752.53元，多計存貨5 864 210.51元。

3.存貨舞弊審計失敗

北京天圓全會計師事務(wù)自2006—2022年一直為科達股份提供審計服務(wù)，科達股份存貨舞弊發(fā)生時間為2007年，但在這幾年里北京天圓全會計師事務(wù)所一直為其出具標準無保留意見，如表4所示，北京天圓全會計師事務(wù)所審計工作出現(xiàn)明顯疏漏。

（三）隨意變更存貨計價——美麗生態(tài)

1.案例詳情

美麗生態(tài)存貨分為原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品、消耗性生物資產(chǎn)、工程施工等。從表5美麗生態(tài)存貨構(gòu)成表中可以看出存貨在總資產(chǎn)中占比較高，2013—2015年企業(yè)初步轉(zhuǎn)型時，消耗性生物資產(chǎn)在存貨中占比較高，年報中顯示美麗生態(tài)主要生物資產(chǎn)為苗木類資產(chǎn)；因此，美麗生態(tài)極易在苗木上進行存貨舞弊。

2019年，證監(jiān)會發(fā)布處罰公告，公告指出美麗生態(tài)2015年年度報告中對子公司八達園林盤盈生物資產(chǎn)的會計處理不當，存在虛假記載。2015年5月19日，美麗生態(tài)宣布將以16.6億元收購八達園林公司，八達園林納入美麗生態(tài)財務(wù)報表合并范圍。為滿足評估需要，八達園林當年12月對苗木資產(chǎn)進行全面盤點，盤盈苗木資產(chǎn)1 250.63萬元，將其計入2015年度營業(yè)外收入，美麗生態(tài)編制2015年年報時依此確認苗木資產(chǎn)盤盈產(chǎn)生的營業(yè)外收入1 247.29萬元。

2.存貨舞弊手段

依據(jù)證監(jiān)會處罰公告，美麗生態(tài)應(yīng)該依據(jù)購買日存貨盤盈的公允價值，調(diào)整被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值并調(diào)整商譽。但美麗生態(tài)依照八達園林提供的錯誤方式，進行財報編寫，并對外披露。因此，美麗生態(tài)存貨舞弊行為主要表現(xiàn)為2015年對子公司八達園林盤盈生物資產(chǎn)虛假記載。

3.存貨舞弊審計失敗

亞太（集團）會計師事務(wù)所自2012—2015年間為美麗生態(tài)提供審計服務(wù)，2017年開始美麗生態(tài)審計工作由中勤萬信會計師事務(wù)所接手。美麗生態(tài)存貨舞弊發(fā)生時間為2015年，如表6所示，亞太（集團）會計師事務(wù)所也一直為其出具標準無保留意見。

（四）虛增發(fā)出商品——金正大

1.案例詳情

金正大是一家主要產(chǎn)品為復合肥、緩控釋肥、水溶肥及其它新型肥料為主的新型化肥生產(chǎn)企業(yè)，從表7金正大存貨數(shù)據(jù)表中可以看出其存貨在總資產(chǎn)中占比較高。

2022年，證監(jiān)會發(fā)布處罰公告，公告指出金正大2018—2019年年報虛減應(yīng)收票據(jù)、虛增發(fā)出商品等。

2.存貨舞弊手段

由表7可以看出，金正大自2015年起存貨在總資產(chǎn)占比都較為穩(wěn)定，均在20%波動，但2019年存貨在總資產(chǎn)中占比最高，達24.61%，明顯出現(xiàn)異常。結(jié)合證監(jiān)會公告，可以發(fā)現(xiàn)金正大存貨舞弊行為主要表現(xiàn)為2019年虛增發(fā)出商品，導致2019年年報中虛增存貨31.97億元。2020年大信所對其2019年年報出具無法表示意見報告，指出金正大2019年存在30多億元巨額發(fā)出商品。

3.存貨舞弊審計失敗

金正大自2010—2020年境內(nèi)會計師事務(wù)所一直是大信會計師事務(wù)所，金正大在2015—2018年已出現(xiàn)嚴重存貨舞弊行為，大信會計師務(wù)所在2015—2017年間未曾更換過簽字審計師且直到2018年更換簽字審計師后，才出具保留意見報告，具體見表8。顯然，在金正大存貨舞弊期間，大信會計師事務(wù)所未審計出金正大的存貨舞弊行為。

（五）虛構(gòu)采購交易——豫金剛石

1.案例詳情

豫金剛石是一家以人造金剛石為主的高新技術(shù)企業(yè)。從表9豫金剛石存貨相關(guān)數(shù)據(jù)表中可以看出其存貨在總資產(chǎn)中占比較高，并且制造業(yè)產(chǎn)品單一，可操作性強。2019年豫金剛石凈利潤變動異常，凈利潤虧損達51億元。2020年證監(jiān)會對豫金剛石涉嫌違法違規(guī)行為正式立案調(diào)查；2022年證監(jiān)會發(fā)布處罰公告，指出豫金剛石2016—2019年年報虛增存貨、固定資產(chǎn)等。

2.存貨舞弊手段

結(jié)合證監(jiān)會公告，豫金剛石存貨舞弊行為主要表現(xiàn)為與河南協(xié)鼎實業(yè)有限公司、深圳市金利福鉆石有限公司、鄭州鴻展超硬材料有限公司三家企業(yè)間虛構(gòu)采購交易，虛增存貨6.28億元。

3.存貨舞弊審計失敗

為豫金剛石2011—2020年提供審計服務(wù)的會計師事務(wù)所為亞太（集團）會計師事務(wù)所，亞太（集團）會計師事務(wù)所在豫金剛石存貨舞弊期間即2016—2018年均為豫金剛石出具了標準無保留意見的審計報告，具體如表10所示。2023年，證監(jiān)會發(fā)布對亞太（集團）會計師事務(wù)所的處罰決定書，指出亞太（集團）會計師事務(wù)所存在未能做到勤勉盡責，未保持職業(yè)懷疑、未按照存貨監(jiān)盤計劃核查單據(jù)、審計程序執(zhí)行不到位等過錯。

四、結(jié)論和啟示

基于存貨舞弊典型案例研究發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會查處企業(yè)存貨舞弊行為之前，即使企業(yè)已存在較為嚴重的存貨舞弊行為，會計師事務(wù)所依舊出具標準無保留意見的審計報告，嚴重掩蓋并助長了企業(yè)存貨舞弊行為。通過對存貨舞弊案例的分析，可以發(fā)現(xiàn)存貨舞弊在上市公司中有著廣泛的分布和多樣的表現(xiàn)形式。審計機構(gòu)在審計過程中需要加強程序執(zhí)行和實地檢查，防范和化解存貨舞弊風險。

本文分析的啟示：

（一）針對特別風險高的行業(yè)，加強非常規(guī)存貨審計技術(shù)的應(yīng)用

農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)及建筑業(yè)等行業(yè)存貨都各具特殊性，但是會計師事務(wù)所往往都采用小樣本抽測的抽樣方法，這可能對部分企業(yè)存貨盤點已經(jīng)不再適用。如果審計技術(shù)未能及時更新以適應(yīng)農(nóng)林牧漁業(yè)等有著特殊存貨的審計需求，或者審計人員在使用這些技術(shù)時存在操作不當，都可能導致上市公司存貨舞弊及審計失敗的發(fā)生。比如獐子島存貨主要以消耗性生物資產(chǎn)——底播蝦夷扇貝為主，大多生長于海底，存貨監(jiān)盤工作更加困難。大華會計師事務(wù)所對獐子島2018年抽樣監(jiān)盤面積僅占總面積的2.64‰。這種小樣本抽樣方法，對于這類農(nóng)林牧漁業(yè)等有著特殊環(huán)境的企業(yè)難以滿足存貨審計需求，可能會導致上市存貨舞弊的發(fā)生，導致審計失敗。會計師事務(wù)所應(yīng)結(jié)合審計成本情況后，更新審計方法或運用多種抽樣方法，找出最適合各行業(yè)的審計方法，必要時可以尋求無人機等科技的幫助或是運用空間信息技術(shù)等進行存貨的盤點。

（二）規(guī)范存貨監(jiān)盤程序的執(zhí)行

審計人員存貨監(jiān)盤程序執(zhí)行不規(guī)范，可能會導致關(guān)鍵區(qū)域存貨或高風險存貨的審計工作出現(xiàn)疏漏。亞太（集團）會計師事務(wù)所對豫金剛石偽造的大量采購業(yè)務(wù)未能進行合理審查，對出庫單不連號、出庫單缺少簽名等異常事項未記錄于審計工作底稿并執(zhí)行核查程序。亞太（集團）會計師事務(wù)所存貨審計程序執(zhí)行不規(guī)范，導致了其審計工作注定會失敗。規(guī)范存貨監(jiān)盤程序，首先，要制定合理的存貨監(jiān)盤計劃。制定計劃時應(yīng)注意需充分了解被審計單位特點及業(yè)務(wù)，注重制定關(guān)鍵區(qū)域與高風險存貨的盤點計劃。其次，做好實地盤查與抽測。要確保盤點計劃的執(zhí)行，注冊會計師必須在盤點時監(jiān)督盤點現(xiàn)場；盤點過程中不僅關(guān)注存貨的數(shù)量，更要關(guān)注存貨的質(zhì)量；盤點后也要做好復盤抽點工作，確保盤點的準確性。最后，做好審計底稿的撰寫。確保審計底稿中未出現(xiàn)漏記存貨盤點過程、數(shù)量及異常事項等。

（三）對發(fā)出商品執(zhí)行替代審計程序

審計人員應(yīng)特別關(guān)注發(fā)出商品的歸屬權(quán)。除了核實金額外，還需核查相關(guān)合同條款、限制條件及存貨所有權(quán)，以確保這些存貨確實屬于被審計單位。對于長期掛賬的發(fā)出商品，需特別關(guān)注其存貨狀態(tài)及長期掛賬的原因。審計人員應(yīng)檢查函證回函的情況、差異及調(diào)節(jié)措施。如果項目組僅對部分樣本進行函證，應(yīng)詢問其原因，并在必要時采取替代程序。如果發(fā)現(xiàn)被審計單位可能與客戶串通偽造發(fā)出商品余額，函證程序可能無效，此時應(yīng)進行分析程序，將公司的存貨信息與同行業(yè)公司進行對比，以識別異常數(shù)據(jù)。

（四）提高存貨審計職業(yè)謹慎度

在金正大存貨舞弊期間，金正大存貨周轉(zhuǎn)率及預付款項均出現(xiàn)明顯異常波動，但均未引起注冊會計師的懷疑，且其簽字審計師吳金峰，同時擔任6～7家上市企業(yè)簽字審計師。一般情況下，上市公司審計時間至少為一個多月，兼任多家上市企業(yè)簽字審計師會降低其原有職業(yè)懷疑，導致審計人員只能依賴以往經(jīng)驗，做出錯誤判斷，造成審計失敗。審計人員應(yīng)提高職業(yè)謹慎度，首先，了解企業(yè)存貨內(nèi)部控制制度。企業(yè)的存貨內(nèi)部控制體現(xiàn)在企業(yè)采購、運輸?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)，因此審計人員在進行存貨審計時需熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)流程并對業(yè)務(wù)中的每道工序進行內(nèi)部控制分析。重點關(guān)注企業(yè)存貨內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)。其次，確保實質(zhì)性測試工作的執(zhí)行。在盤點過程中對存貨數(shù)量、質(zhì)量、存貨的計價以及存貨相關(guān)憑證等都要重點關(guān)注?？梢岳么尕涰椖颗c利潤，收入等數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，關(guān)注存貨項目的異常變化。

主要參考文獻：

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責編：吳迪