延遲退休對(duì)城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老金替代率的影響研究

摘" "要：退休政策是涉及國家民生體系的重大政策，對(duì)各方面產(chǎn)生著綜合影響。如今我國人口的國情已經(jīng)發(fā)生了明顯變化，出現(xiàn)了老齡人口快速增加、社會(huì)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不斷加重等問題，延遲退休無疑是應(yīng)對(duì)當(dāng)前局面的有效策略。研究延遲退休對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金替代率的影響，有助于保障我國養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)持續(xù)發(fā)展。通過實(shí)證分析，構(gòu)建城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金的測(cè)算模型，進(jìn)行定量分析并得出結(jié)論，根據(jù)測(cè)算結(jié)果的數(shù)據(jù)分析延遲退休對(duì)居民養(yǎng)老保障水平的影響，以期為養(yǎng)老保障體系建設(shè)提供參考。

關(guān)鍵詞：延遲退休；城鎮(zhèn)職工；基本養(yǎng)老金；養(yǎng)老金替代率

中圖分類號(hào)：F842" " " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號(hào)：1673-291X（2024）19-0058-04

在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)生巨大變化和發(fā)展的情況下，人口預(yù)期壽命不斷提高，截至2022年年末，全國60周歲及以上老年人口28 004萬人，占總?cè)丝诘?9.8%；全國65周歲及以上老年人口20 978萬人，占總?cè)丝诘?4.9%；全國65周歲及以上老年人口撫養(yǎng)比21.8%。在人口老齡化越發(fā)嚴(yán)重的背景下，較低的退休年齡已經(jīng)不能滿足我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展需要。延遲退休是實(shí)施積極人口政策的重要內(nèi)容，也是“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中的一項(xiàng)重要任務(wù)，能在我國養(yǎng)老統(tǒng)籌投資增收的同時(shí)降低費(fèi)用，緩解資金短缺，減輕我國養(yǎng)老金財(cái)政支付負(fù)擔(dān)。而延遲退休是否影響以及如何影響?zhàn)B老金替代率是理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)心的重要問題。

很多學(xué)者對(duì)養(yǎng)老金替代率有著深入的研究，這一指標(biāo)設(shè)計(jì)的初衷是反映養(yǎng)老保險(xiǎn)體制的保障水平[1]。在養(yǎng)老金的模型設(shè)置中要符合公平原則，確保參保人的利益[2]。國內(nèi)學(xué)者主要對(duì)延遲退休進(jìn)行了定型化分析，且?guī)缀鹾w了所有關(guān)于延遲退休年齡的影響因素[3]。關(guān)于養(yǎng)老金替代率，國內(nèi)絕大部分學(xué)者都把重點(diǎn)放在參考標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)計(jì)口徑上[4]。一些學(xué)者選取量化分析的方法測(cè)算我國替代率[5]。

本文將構(gòu)建養(yǎng)老金替代率模型，通過相關(guān)參數(shù)的選取（如城鎮(zhèn)職工平均收入、工作年限、城鎮(zhèn)職工收入水平等），通過實(shí)證方法進(jìn)行定量分析，研究延遲退休對(duì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金替代率的影響，建立相關(guān)的養(yǎng)老金替代率計(jì)算模型進(jìn)行數(shù)值預(yù)測(cè)，對(duì)實(shí)際測(cè)算中延遲退休對(duì)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金替代率的影響進(jìn)行研究從而得出相關(guān)的結(jié)論。

一、構(gòu)建模型的前提假設(shè)及參數(shù)選取

（一）基本養(yǎng)老金的設(shè)定

《國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》對(duì)我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的確定，提出了“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”與“個(gè)人賬戶”兩大類。基本養(yǎng)老金替代率等于基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率加上個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率，也就是等于退休之后的養(yǎng)老金與退休前一年工資的比較。用以下公式表達(dá)：

基本養(yǎng)老金替代率=基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率=退休之后第一年實(shí)際領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)額/退休前一年的工資。

基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（申請(qǐng)領(lǐng)取養(yǎng)老金前一年的職工月平均工資+職工本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）/2*繳費(fèi)年限*1%；

個(gè)人賬戶儲(chǔ)蓄額與計(jì)發(fā)月數(shù)的比值，就是個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的計(jì)算方法。

每個(gè)月可獲得的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶累計(jì)金額/繳費(fèi)月數(shù)。

職工本人月工資平均繳費(fèi)指數(shù)為職工本人實(shí)際月繳費(fèi)工資與對(duì)應(yīng)的城鎮(zhèn)職工月平均工資的比值。

職工個(gè)人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=申請(qǐng)領(lǐng)取養(yǎng)老金前一年的城鎮(zhèn)職工月平均工資*職工本人月工資平均繳費(fèi)指數(shù)。

（二）個(gè)人賬戶繳費(fèi)率的設(shè)定

2005年《國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》提出：“個(gè)人賬戶的資金總額占職工本人繳費(fèi)工資的比例由11％調(diào)整為8％?！北疚倪x擇了8%的個(gè)人賬戶繳款率。

（三）城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金繳費(fèi)的設(shè)定

假設(shè)城鎮(zhèn)職工從22歲大學(xué)畢業(yè)之后開始繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，連續(xù)繳費(fèi)從不間斷，直至退休。

（四）通貨膨脹率的設(shè)定

不考慮通貨膨脹。

（五）個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資收益率的設(shè)定

我國目前的個(gè)人賬戶投資方式是以銀行存款和國債為主要投資手段，《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老基本養(yǎng)老制度的決定》（國發(fā)〔1997〕26號(hào)文件）規(guī)定，如果對(duì)個(gè)人賬戶進(jìn)行儲(chǔ)蓄，其利息將按照銀行的定期存款利率來確定，所以，對(duì)于個(gè)人賬戶的收益一般取一年期的銀行定期存款利息。由于國內(nèi)銀行2016—2021年的一年利率都維持在2%—4%的水平，2023年存款利率三度調(diào)降，四大國有銀行一年期最新利率為1.7%，所以把個(gè)人賬戶的利率設(shè)定為2%。

（六）城鎮(zhèn)職工工資的設(shè)定

根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》得到2000—2022年城鎮(zhèn)職工平均年工資如表1。

根據(jù)數(shù)據(jù)，近年來由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的減緩，工資的增速也在減緩。將2023—2042年的工資增長(zhǎng)率設(shè)為3%，2043—2052年的工資增長(zhǎng)率設(shè)為2%，通過計(jì)算預(yù)測(cè)出2023—2052年工資水平，如表2。

二、基本養(yǎng)老金替代率的模型構(gòu)建

（一）基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率的模型構(gòu)建

基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率用RB表示，第一年城鎮(zhèn)職工月平均工資用SA_1表示，城鎮(zhèn)職工月平均工資的增長(zhǎng)率為TR，則SAi=SAi-1*（1+TR）。

第一年月平均繳費(fèi)工資為WA1，月平均繳費(fèi)工資的增長(zhǎng)率為RA，則WAi=WAi-1*（1+RA）。

BP表示基礎(chǔ)養(yǎng)老金，退休上一年城鎮(zhèn)職工月平均工資用SAn表示，城鎮(zhèn)職工連續(xù)繳費(fèi)的年份總數(shù)用n表示，職工實(shí)際連續(xù)繳費(fèi)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的年限用N表示，職工本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資用WA表示，則WA=SAn*b，b表示指數(shù)，b=（b1+b2+b3+...+bn）=（WA1 /SA1+...+WAn/SAn）/N，n=N，RA=TR。

基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率=基礎(chǔ)養(yǎng)老金/職工退休上一年城鎮(zhèn)職工平均月工資=（退休上一年平均月工資+指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）/2*1%*繳費(fèi)年限/職工退休上一年平均月工資

基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率為RB

（二）個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率的模型構(gòu)建

個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率用RP表示，收益率用r表示，PP表示個(gè)人賬戶養(yǎng)老金，因月繳費(fèi)工資指數(shù)并非本文考慮的影響因素，所以將b設(shè)為100%，所以WA=SAn

個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率為RP

（三）基本養(yǎng)老金替代率的模型構(gòu)建

基本養(yǎng)老金用TP表示，因?yàn)榛攫B(yǎng)老金為基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金兩部分。

基本養(yǎng)老金替代率用RT表示，且在替代率計(jì)算中都將職工退休前一年工資作為分母，所以基本養(yǎng)老金替代率為基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率之和。

三、延遲退休對(duì)養(yǎng)老金替代率的影響及敏感性分析

假設(shè)職工在2003年20歲時(shí)參加工作，對(duì)其養(yǎng)老金替代率進(jìn)行測(cè)算。將職工工資與社會(huì)平均工資比例系數(shù)設(shè)為m。

（一）退休年齡對(duì)養(yǎng)老金替代率影響的敏感性分析

本文建立在假設(shè)城鎮(zhèn)職工的繳費(fèi)比例、工資增長(zhǎng)率、就業(yè)起始年齡、人口預(yù)期壽命等因素不發(fā)生變化的情況下，研究不同的退休年齡對(duì)基本養(yǎng)老金替代率的影響程度，即在本文模型中，僅對(duì)退休年齡進(jìn)行變動(dòng)。當(dāng)m=1時(shí)，根據(jù)公式5計(jì)算不同退休年齡基本養(yǎng)老金替代率如表3。

由以上計(jì)算結(jié)果分析可知，首先，隨著退休年齡越來越大，基礎(chǔ)養(yǎng)老金與個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的替代率水平也都分別增加，因此基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平將呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。如從55歲延遲退休到60歲，基本養(yǎng)老金替代率增長(zhǎng)了9.6%，而從60歲延遲退休到65歲，基本養(yǎng)老金替代率增加了12.8%。在55歲開始延遲退休一年時(shí)，基本養(yǎng)老金替代率僅上升1.5%，而在60歲開始延遲退休一年時(shí)，基本養(yǎng)老金替代率上升了2.4%。從這一點(diǎn)可以看出，退休年齡開始時(shí)間越晚，城鎮(zhèn)職工的基本養(yǎng)老金替代率就越大，而且城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金替代率的方向變化量也越大。這充分體現(xiàn)了多繳多得的激勵(lì)政策，參保人員根本不必顧慮延遲退休后養(yǎng)老福利標(biāo)準(zhǔn)的下降。

（二）收入對(duì)養(yǎng)老金替代率影響的敏感性分析

在其他條件不變的基礎(chǔ)上，將收入系數(shù)m設(shè)定為三個(gè)不同的收入水平，分別取m=0.6，m=1，m=2，分別代表低收入、中等收入、高收入人群，來反應(yīng)不同收入層次人群的養(yǎng)老金替代率變化情況。將表1、表2、表3的數(shù)據(jù)帶入，根據(jù)公式2、公式3、公式5計(jì)算養(yǎng)老金替代率水平變化情況如表4。

表4" "延遲退休后養(yǎng)老金替代率變化（%）

對(duì)表4數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可知，收入系數(shù)與養(yǎng)老金替代率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，其他條件相同的情況下，收入系數(shù)越低，養(yǎng)老金替代率越高，同時(shí)延遲退休對(duì)于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金替代率的提升水平也越高。同時(shí)，各收入水平的人群養(yǎng)老金替代率的水平都會(huì)隨著延遲退休而不斷上升，延遲退休有利于保障城鎮(zhèn)職工退休后的生活水平。在其他條件相同的情況下，同樣退休十年，低收入人群的基本養(yǎng)老金替代率上升了26.5%，而高收入人群的基本養(yǎng)老金替代率上升了21.1%，隨著收入水平的提高，基本養(yǎng)老金替代率隨著延遲退休年齡增加而變化的速率變小，延遲退休更有利于保障低收入人群退休后的生活水平。

（三）延遲退休對(duì)男女職工養(yǎng)老金替代率影響的分析

按照本文的參數(shù)設(shè)置，在其他參數(shù)固定的情況下，將男女職工延遲退休一到五年的情況進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)公式2計(jì)算男女延遲退休年數(shù)和基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率關(guān)系如表5。

表5" "男女延遲退休年數(shù)和基本養(yǎng)老金替代率關(guān)系

女性退休年齡是55—60歲，男性是60—65歲。女性在不同退休年齡的條件下，個(gè)人社會(huì)保障水平與養(yǎng)老金的年收益率呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。但是，在相同的工資增長(zhǎng)率和養(yǎng)老金收益率下，延遲退休五年對(duì)女性基本養(yǎng)老金替代率的影響不如男性。同樣，延遲退休五年的情況下，女性的基本養(yǎng)老金替代率上升了7.9%，而男性的基本養(yǎng)老金替代率上升了11.4%。且主要造成變化率差異的影響部分是個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率的變化情況。

四、結(jié)束語

一般來說，基本養(yǎng)老金替代率與城鎮(zhèn)職工的退休年齡呈正相關(guān)，這表明隨著城鎮(zhèn)職工退休年齡的增加，其基本養(yǎng)老金替代率也相應(yīng)提高。因此，要想提高中國城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老金替代率，逐步推遲退休是值得考慮的。在設(shè)計(jì)推遲退休的工作措施時(shí)，應(yīng)考慮到男性和女性工人的差異?？紤]到個(gè)人的不同收入特征，在實(shí)行遞延養(yǎng)老金政策后，對(duì)低收入人群而言，其基本養(yǎng)老金替代率將更高，而延遲領(lǐng)取的退休金將有助于改善其退休后的生活水準(zhǔn)。相比之下，高收入群體的替代率會(huì)更低，而且比低收入群體的替代率增長(zhǎng)更慢。從社會(huì)角度看，提高退休年齡可以減輕養(yǎng)老金繳納壓力，保證人力資本的充分利用，這是時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)和潮流。所以我國應(yīng)該根據(jù)地區(qū)差異、行業(yè)差異、收入差異來實(shí)施漸進(jìn)式的、階梯式的彈性延遲退休政策，尊重城鎮(zhèn)職工工作意愿，實(shí)施差異化退休策略。逐步延長(zhǎng)女性退休年齡，實(shí)現(xiàn)男女同齡退休。完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，健全發(fā)展多層次養(yǎng)老保障體系，加快養(yǎng)老第三支柱建設(shè)，糾正養(yǎng)老體系的結(jié)構(gòu)失調(diào)，以增強(qiáng)基礎(chǔ)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)增長(zhǎng)實(shí)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]" "景鵬，周佩，胡秋明.養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與養(yǎng)老金替代率：兼論政策繳費(fèi)率與實(shí)際繳費(fèi)率的關(guān)系[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2020（6）：124-136.

[2]" "殷紅.延遲退休對(duì)職工福利水平的影響：基于效用視角[J].人口與經(jīng)濟(jì)，2019（1）：80-94.

[3]" "王竹，陳鵬軍.我國職工延遲退休意愿決定因素實(shí)證分析：基于全國28個(gè)省級(jí)行政區(qū)的調(diào)查數(shù)據(jù)[J].江蘇大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2018，20（6）：86-92.

[4]" "張士斌，楊黎源，張?zhí)忑?養(yǎng)老金替代率的國際比較與中國改革路徑[J].浙江學(xué)刊，2012（4）：170-179.

[5]" "陳頤.論我國養(yǎng)老金的替代率[J].學(xué)海，2010（6）：31-35.

Research on the Impact of Delayed Retirement on the Replacement Rate of Basic Pension

for Urban Enterprise Employees

PENG Yuqing， SU Yuehui

（Hebei Finance University， Baoding 071000， China）

Abstract： Retirement policy is an important policy related to the national livelihood system， which has a comprehensive impact on all aspects. Nowadays， China's national conditions have undergone obvious changes， with the rapid increase of the elderly population and the increasing burden of social pension. Delaying retirement is undoubtedly a good countermeasure to solve the current situation. The study on the effect of delayed retirement on the basic pension replacement rate of urban workers is helpful to ensure the sustainable development of China's pension insurance. Through empirical analysis， this paper constructs a calculation model of the basic pension of urban workers， conducts quantitative analysis， and draws a conclusion that the impact of delayed retirement on the level of residents' pension security is analyzed according to the data of the calculation results， and provides a reference for the construction of the pension security system.

Key words： Delayed retirement; Urban workers; Basic pension; Pension replacement rate

[責(zé)任編輯" "劉" "瑤]