企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響效應(yīng)研究

【摘" 要】企業(yè)ESG表現(xiàn)是企業(yè)重要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括環(huán)境、社會(huì)、治理3個(gè)層面，企業(yè)的ESG表現(xiàn)在一定程度上會(huì)對(duì)企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用造成影響，而審計(jì)費(fèi)用的高低也會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定的影響?；诖耍撐倪x取2013-2022年所有滬深A(yù)股上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)良好的ESG表現(xiàn)能夠顯著降低審計(jì)費(fèi)用;政府補(bǔ)助在其中發(fā)揮著部分中介作用，且這種中介作用是一種遮掩效應(yīng)。建議企業(yè)提高ESG表現(xiàn)，以此減少審計(jì)費(fèi)用，并優(yōu)化其經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)，政府應(yīng)加大對(duì)企業(yè)的補(bǔ)助力度，以促進(jìn)企業(yè)更好地履行社會(huì)責(zé)任，改善ESG表現(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】ESG表現(xiàn);審計(jì)費(fèi)用;政府補(bǔ)助;遮掩效應(yīng)

【中圖分類號(hào)】F832.5;F275;F239.4" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號(hào)】1673-1069（2024）07-0061-03

1 引言

2020年，習(xí)近平總書記在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了新發(fā)展理念的重要性，指出要堅(jiān)定不移地貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展[1]。這一指示為企業(yè)的發(fā)展指明了方向，也對(duì)企業(yè)提出了更高的要求。在此時(shí)代背景下，企業(yè)如果僅僅創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益早已不能滿足時(shí)代需要，因此，部分企業(yè)開始進(jìn)行ESG轉(zhuǎn)型，并積極采取措施提升自身ESG水平。ESG目前主要運(yùn)用于投資領(lǐng)域，是從環(huán)境、社會(huì)、公司治理3個(gè)非財(cái)務(wù)維度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的指標(biāo)。然而，在利潤(rùn)最大化價(jià)值導(dǎo)向下，環(huán)境污染、社會(huì)治理、違規(guī)問(wèn)題時(shí)有發(fā)生[2]，企業(yè)的ESG表現(xiàn)引起了政府以及社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注。因此，大多數(shù)地方政府出臺(tái)相應(yīng)的補(bǔ)助政策，鼓勵(lì)企業(yè)提高ESG表現(xiàn)，踐行社會(huì)責(zé)任。作為資本市場(chǎng)的“守門人”，審計(jì)對(duì)企業(yè)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)的ESG表現(xiàn)在一定程度上影響著審計(jì)費(fèi)用，但會(huì)產(chǎn)生何種影響？影響機(jī)制是什么？都值得展開學(xué)術(shù)探討。另外，作為企業(yè)重要的外部監(jiān)督者與利益相關(guān)者——政府，其行為也將對(duì)企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間的作用機(jī)制產(chǎn)生影響，在這樣的背景下，研究企業(yè)ESG表現(xiàn)是否會(huì)影響審計(jì)費(fèi)用，以及政府補(bǔ)助在這種影響機(jī)制中究竟扮演何種角色，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 理論分析與研究假設(shè)

2.1 企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用

ESG表現(xiàn)是一種評(píng)估企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)和治理方面的非財(cái)務(wù)績(jī)效的投資理念和企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。已有研究證實(shí)，企業(yè)的ESG表現(xiàn)會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越低[3]。而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)商業(yè)信用配給和管理層盈余管理操作密切相關(guān)，出于風(fēng)險(xiǎn)厭惡的考慮，在審計(jì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)時(shí)，審計(jì)師可能會(huì)收取更高的審計(jì)費(fèi)用。此外，也有學(xué)者認(rèn)為，由于委托代理關(guān)系的存在，信息不對(duì)稱問(wèn)題一直存在于審計(jì)業(yè)務(wù)雙方，當(dāng)審計(jì)服務(wù)供給者與需求者之間的信息不對(duì)稱程度越大，則審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越高，審計(jì)費(fèi)用也將相應(yīng)地提高。然而，企業(yè)良好的ESG表現(xiàn)能夠在一定程度上幫助企業(yè)緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題[4]，因?yàn)槠髽I(yè)在環(huán)境、社會(huì)和治理方面的表現(xiàn)能夠提供更多的信息，幫助投資者更好地了解企業(yè)的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。對(duì)此，本文提出以下假設(shè)：

H1：企業(yè)良好的ESG表現(xiàn)能夠顯著降低企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。

2.2 企業(yè)ESG表現(xiàn)、政府補(bǔ)助與審計(jì)費(fèi)用

政府補(bǔ)助是企業(yè)從政府無(wú)償取得的貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)，但不包括政府作為企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)的投入。其主要形式包括政府對(duì)企業(yè)的財(cái)政撥款、財(cái)政貼息[5]、稅收返還以及無(wú)償給予非貨幣性資產(chǎn)等。政府補(bǔ)助在一定程度上會(huì)受到企業(yè)ESG表現(xiàn)的影響。首先，企業(yè)積極踐行社會(huì)責(zé)任，參與公共事業(yè)、慈善捐贈(zèng)等活動(dòng)，在一定程度上為企業(yè)樹立了良好的品牌形象，與政府可持續(xù)發(fā)展理念相契合，有助于獲得政府的認(rèn)可和支持[6];其次，第三方機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行ESG評(píng)級(jí)，幫助政府更好地了解企業(yè)內(nèi)部信息，緩解企業(yè)與政府之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題[7]，為政府提供補(bǔ)助前的分析提供信息參考。良好的ESG表現(xiàn)使政府對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景產(chǎn)生良好預(yù)期，從而為企業(yè)投放更多的補(bǔ)助。

然而，企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助越多，相應(yīng)的賬務(wù)處理也就愈加復(fù)雜，很有可能出現(xiàn)會(huì)計(jì)處理不當(dāng)以及當(dāng)期損益失真的情況，這無(wú)疑增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)[8]。而且，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)獲得政府補(bǔ)助的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，由于信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，往往需要擴(kuò)大審計(jì)范圍，收集更多的審計(jì)證據(jù)以保證審計(jì)質(zhì)量。這無(wú)形之中增加了審計(jì)人員的工作量，審計(jì)費(fèi)用也將隨之增加[9]。綜上所述，企業(yè)良好的ESG表現(xiàn)能夠吸納更多的政府補(bǔ)助，而政府補(bǔ)助越多的企業(yè)，審計(jì)費(fèi)用也將越高?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H2：政府補(bǔ)助在一定程度上遮掩了企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)向影響效應(yīng)。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2013-2022年所有滬深A(yù)股上市公司為樣本，研究了企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)公司審計(jì)費(fèi)用的影響。具體的樣本選擇過(guò)程如下：第一，剔除金融保險(xiǎn)等上市公司;第二，剔除ST、*ST上市公司;第三，剔除當(dāng)年上市的公司;第四，剔除審計(jì)費(fèi)用、控制變量等缺失的樣本。最后，共得到15 027個(gè)公司年度樣本觀測(cè)值。

為了緩解極端值對(duì)實(shí)證結(jié)果的影響，本文利用winsor2對(duì)連續(xù)變量在 0.01和 0.99水平上進(jìn)行了縮尾處理。ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來(lái)自華證數(shù)據(jù)庫(kù)，其他數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。

3.2 變量定義與模型設(shè)定

變量定義如表1所示。

為了研究企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，本文設(shè)計(jì)如下回歸模型1：

lnfeeit=α0+α1ESGit+αnControlsit+ui+vt+εit" " " （1）

模型1的被解釋變量為審計(jì)費(fèi)用，參考已有研究，取審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)作為衡量變量[10];解釋變量為ESG表現(xiàn)，由于本文解釋變量ESG表現(xiàn)在華證數(shù)據(jù)庫(kù)中共有AAA～C 9個(gè)等級(jí)，所以參考高杰英等[11]的做法，將9個(gè)等級(jí)進(jìn)行賦分，從高到低分別賦分9～1，9分代表AAA，8分代表AA，以此類推，從而代表企業(yè)ESG表現(xiàn)，其中，ESGi，t為企業(yè)i在t年的ESG表現(xiàn);ui和vt分別代表個(gè)體和年份固定效應(yīng)。

Controls為本文的控制變量，同時(shí)本文固定了年份和公司個(gè)體的固定效應(yīng)，根據(jù)假設(shè)H1，預(yù)計(jì)a1顯著為負(fù)，即企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用也就越低。

為了驗(yàn)證政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用的中介機(jī)制，本文設(shè)計(jì)如下模型2和模型3：

lnsubsidyit=β0+β1ESGit+βnControlsit+ui+vt+εit" " " （2）

lnfeeit=γ0+γ1ESGit+γ2lnsubsidyit+γnControlsit+ui+vt+εit" "（3）

在模型2和模型3中，subsidy代表政府對(duì)企業(yè)的政府補(bǔ)助金額，并取對(duì)數(shù)對(duì)其進(jìn)行衡量。模型2用以檢驗(yàn)中介變量政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)ESG表現(xiàn)的影響，模型3在模型1的基礎(chǔ)上引入政府補(bǔ)助這一中介變量，其余控制變量和模型1一致，同樣固定年份和企業(yè)個(gè)體效應(yīng)。

4 實(shí)證結(jié)果分析

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

本次模型共觀測(cè)15 027個(gè)觀測(cè)值，其中審計(jì)費(fèi)用均值13.82，最大值16.06，最小值12.39，這說(shuō)明不同企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用具有差異性。企業(yè)EGS評(píng)級(jí)，最大值8，最小值1，標(biāo)準(zhǔn)差1.13，表明企業(yè)的ESG表現(xiàn)存在顯著差異。

4.2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表2所示。表2列（1）為模型1的回歸結(jié)果，ESG評(píng)級(jí)的系數(shù)為-0.018 1，且在1%水平下顯著，表明企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用有顯著的負(fù)向影響，即企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用也就越低，此結(jié)果支持假設(shè)H1。

4.3 機(jī)制檢驗(yàn)分析

對(duì)于企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間的中介影響機(jī)制，根據(jù)理論分析，企業(yè)良好的ESG表現(xiàn)，能夠吸引政府更多的補(bǔ)助，從而降低審計(jì)費(fèi)用，但審計(jì)費(fèi)用的降低程度小于企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用直接影響程度，為了驗(yàn)證這一影響機(jī)制是否存在，本文根據(jù)模型2與模型3進(jìn)行檢驗(yàn)，表2列（2）和列（3）為檢驗(yàn)機(jī)制回歸結(jié)果。列（2）ESG的系數(shù)在5%的水平下顯著為正，表明企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助越多。列（3）為加入政府補(bǔ)助中介變量后，企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系。我們發(fā)現(xiàn)，加入政府補(bǔ)助這一中介變量后，政府補(bǔ)助與審計(jì)費(fèi)用之間相關(guān)系數(shù)為正，表明政府補(bǔ)助對(duì)審計(jì)費(fèi)用有一定提升作用，而企業(yè)ESG表現(xiàn)和審計(jì)費(fèi)用之間系數(shù)仍為負(fù)，但其系數(shù)由原本的-0.018 1變?yōu)?0.017 6，其絕對(duì)值有所減少，這表明，政府補(bǔ)助的出現(xiàn)一定程度上掩蓋了企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間的負(fù)向影響，也就是說(shuō)，企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間的這種負(fù)向作用機(jī)制有所減弱，即政府補(bǔ)助在企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間發(fā)揮部分中介作用，且這種中介作用表現(xiàn)為遮掩作用。此檢驗(yàn)結(jié)果支持假設(shè)H2。

4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.4.1 滯后自變量

考慮到企業(yè)ESG表現(xiàn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的負(fù)向影響具有滯后性，因此將企業(yè)ESG評(píng)級(jí)分別滯后一期、兩期進(jìn)行回歸分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，企業(yè)ESG評(píng)級(jí)滯后一期、兩期后，ESG評(píng)級(jí)的系數(shù)仍在1%的水平下顯著為負(fù)，與不進(jìn)行滯后的ESG評(píng)級(jí)的效果一致，表明結(jié)果穩(wěn)健。由于篇幅原因，此處結(jié)果并未列出。

4.4.2 縮短樣本期

考慮到2019年和2020年新冠疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的沖擊，剔除2019年和2020年的樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果仍與前文保持一致，即ESG評(píng)級(jí)在1%的水平下顯著為負(fù)，支持假設(shè)H1。

5 結(jié)論與建議

5.1 結(jié)論

本文通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，審計(jì)費(fèi)用越低;影響機(jī)制的結(jié)果表明，企業(yè)的ESG表現(xiàn)在一定程度上吸引了更多的政府補(bǔ)助，但是政府補(bǔ)助的增加，在一定程度上增加了企業(yè)會(huì)計(jì)人員的工作量，使得會(huì)計(jì)處理不當(dāng)?shù)目赡苄栽黾?，從而提高了審?jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)費(fèi)用也隨之增加，因此，政府補(bǔ)助在一定程度上會(huì)遮掩企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)費(fèi)用之間的負(fù)向關(guān)系。

5.2 建議

由于ESG在資本市場(chǎng)發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，所以，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的ESG表現(xiàn)，努力提高企業(yè)ESG評(píng)級(jí)等級(jí)，積極踐行企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)以及治理方面的責(zé)任，以期樹立良好的公司形象，減少注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)意見(jiàn)的可能性，從而降低企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。另外，對(duì)于獲得政府補(bǔ)助的企業(yè)來(lái)說(shuō)，要設(shè)計(jì)與實(shí)務(wù)工作相符合的內(nèi)部控制流程，降低與政府補(bǔ)助相關(guān)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，更好地平衡企業(yè)ESG表現(xiàn)、審計(jì)費(fèi)用與政府補(bǔ)助三者之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)ESG表現(xiàn)、審計(jì)費(fèi)用與政府補(bǔ)助三者之間的良性循環(huán)。

對(duì)于外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員，他們不僅需要關(guān)注企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的表現(xiàn)，還需要綜合考慮企業(yè)的ESG表現(xiàn)。在未來(lái)的審計(jì)工作中，將企業(yè)ESG評(píng)級(jí)納入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系中，充分關(guān)注并利用企業(yè)的ESG信息，提高審計(jì)工作的準(zhǔn)確性和可靠性，為企業(yè)提供更有價(jià)值的審計(jì)服務(wù)。

對(duì)于政府機(jī)構(gòu)等外部監(jiān)督者而言，要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的ESG表現(xiàn)，對(duì)于ESG表現(xiàn)較好的企業(yè)，給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，在激勵(lì)企業(yè)提高ESG表現(xiàn)方面發(fā)揮積極的引導(dǎo)作用。此外，政府可以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)ESG信息披露的監(jiān)管力度，提高企業(yè)ESG信息披露的質(zhì)量，保證企業(yè)ESG實(shí)踐的實(shí)質(zhì)性和有效性。

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【作者簡(jiǎn)介】李宇博（2001-），女，吉林長(zhǎng)春人，碩士研究生在讀，研究方向：ESG審計(jì)、審計(jì)理論與實(shí)務(wù)。