煤炭行業(yè)稅收負擔影響因素分析

摘 要：文章以2016—2022年山西省煤炭企業(yè)的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析了煤炭行業(yè)稅收負擔的影響因素。結(jié)果表明，在其他條件不變的情況下，企業(yè)資源稅負、煤炭平均價格、企業(yè)資產(chǎn)收益率對煤炭企業(yè)的稅收負擔存在正向影響，企業(yè)資產(chǎn)負債率、企業(yè)規(guī)模對煤炭企業(yè)的稅收負擔存在負向影響。另外，還發(fā)現(xiàn)煤炭行業(yè)資源稅稅負、增值稅稅負和所得稅稅負與綜合稅負之間存在正相關(guān)關(guān)系，資源稅稅負對煤炭企業(yè)的綜合稅負影響最大，其次是所得稅稅負，最后是增值稅稅負。針對上述實證結(jié)果，文章認為應(yīng)該從完善稅收優(yōu)惠政策、穩(wěn)定煤炭市場價格、提升企業(yè)管理水平、增強煤炭行業(yè)的市場集中度、加大技術(shù)研發(fā)等方面降低煤炭行業(yè)綜合稅負，促進煤炭行業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：煤炭行業(yè) 稅收負擔 影響因素 山西省煤炭企業(yè)

中圖分類號：F810.42 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2024）11-099-04

一、引言

煤炭是我國的基礎(chǔ)能源，同時也是一種不可再生能源，煤炭行業(yè)的健康發(fā)展關(guān)系著國民經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。煤炭行業(yè)的稅負關(guān)系著煤炭行業(yè)的健康發(fā)展，合理的稅負有助于煤炭企業(yè)改進生產(chǎn)技術(shù)、促進綠色集約生產(chǎn)，從而提升先進產(chǎn)能。厘清煤炭行業(yè)稅收負擔的影響因素，從企業(yè)微觀層面探究降低企業(yè)稅負的途徑，對于完善煤炭行業(yè)稅負影響因素研究和降低煤炭行業(yè)稅負等方面有著重要的理論和現(xiàn)實意義。關(guān)于對煤炭行業(yè)稅收負擔的影響因素分析，學者們進行了較多研究。在宏觀層面，袁春生（2019）[1]、李世舉（2018）[2]等認為煤炭資源稅改革后會顯著降低企業(yè)的總體稅負。Foley和Clark（1981）[3]的研究進一步表明資源稅稅率變化越大，企業(yè)綜合稅負越重。張倩倩（2020）[4]認為財政壓力是造成煤炭企業(yè)稅收負擔增加的原因。在微觀層面，周國棟（2012）、張蒙（2021）、朱靜靜（2021）、賈亞飛（2022）[5-8]等人的研究表明企業(yè)規(guī)模、盈利能力、負債情況、煤炭價格等因素會顯著影響煤炭企業(yè)的稅收負擔。學者們對煤炭企業(yè)稅負影響因素的研究大多采用的是上市公司的數(shù)據(jù)，這可能導(dǎo)致分析結(jié)果存在誤差。本文將從微觀層面出發(fā)，以山西省部分煤炭企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過固定效應(yīng)模型分析煤炭企業(yè)稅收負擔的影響因素。

二、理論假設(shè)

煤炭行業(yè)的稅收負擔受多種因素的影響，既有宏觀層面的因素，也有微觀層面的因素。本文從企業(yè)這一微觀角度出發(fā)，選取了企業(yè)資源稅稅負、煤炭的平均價格、企業(yè)資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)收益率、企業(yè)規(guī)模等5個指標探究煤炭行業(yè)稅負的影響因素。

資源稅稅負。稅收政策是政府制定的，主要運用稅收手段干預(yù)市場經(jīng)濟活動，從而調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟中各主體利益，從而促進經(jīng)濟和社會發(fā)展的一種政策。2014年，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施煤炭資源稅改革的通知》（財稅〔2014〕72號），標志著在全國范圍內(nèi)對煤炭開采和洗選業(yè)的煤炭資源稅從價計征改革開始。該文件明確規(guī)定了煤炭資源稅新的征收方式，由從量征收改為從價定率征收，稅率幅度在2%到10%之間變動，各省可以根據(jù)本省情況在幅度范圍內(nèi)確定各自適用的稅率。資源稅占據(jù)企業(yè)應(yīng)繳稅總額的半壁江山，是分析企業(yè)綜合稅負的一個重要因素。本文認為資源稅負的加重會導(dǎo)致綜合稅負的提高。

煤炭的平均價格。一般來說，價格的提高會增加煤炭企業(yè)的凈利潤，這會使企業(yè)的應(yīng)納稅所得額提高，進而增加應(yīng)納稅額，但另一方面，價格提高也會使企業(yè)的營業(yè)收入提高，所以對稅收負擔率的影響到底是什么需要進一步的實證分析。

資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率又稱舉債經(jīng)營比率，它是用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力。舉債會產(chǎn)生利息費用，這部分利息允許在稅前扣除，具有一定的節(jié)稅效應(yīng)。如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，那么形成的節(jié)稅效應(yīng)就會越大，因此，可以降低企業(yè)綜合稅負水平。所以本文認為，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)的綜合稅負水平越低。

資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)盈利水平的一個重要指標，企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高，凈收入也更高，企業(yè)的應(yīng)納稅所得額提高，進而增加應(yīng)納稅額，會進一步增加綜合稅負。因此，本文認為，企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高，綜合稅負率也會越高。

企業(yè)規(guī)模。企業(yè)的規(guī)模越大，越容易產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，企業(yè)生產(chǎn)成本會進一步降低，這使企業(yè)有更多的資金用于稅務(wù)籌劃，各種節(jié)稅措施也會更加完善，企業(yè)的綜合稅負也會傾向于降低。本文認為，企業(yè)的規(guī)模越大，綜合稅負率會越低。

因此，本文提出了5條假設(shè)：

H1：在其他條件不變的情況下，企業(yè)資源稅負的提高會加重綜合稅負。

H2：在其他條件不變的情況下，煤炭價格的提高會加重企業(yè)綜合稅負。

H3：在其他條件不變的情況下，企業(yè)資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)綜合稅負會越低。

H4：在其他條件不變的情況下，企業(yè)資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)綜合稅負會越高。

H5：在其他條件不變的情況下，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)綜合稅負會越低。

三、模型構(gòu)建

（一）變量說明與數(shù)據(jù)選取

1.被解釋變量。企業(yè)綜合稅負率。企業(yè)綜合稅負率是衡量企業(yè)稅負的一個重要指標，它通常表示為企業(yè)所繳稅款占企業(yè)營業(yè)收入的比重。

2.解釋變量。通過對已有文獻的比較以及對現(xiàn)實研究問題的分析，本章選取了資源稅稅負、煤炭的平均價格、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)收益率、企業(yè)規(guī)模作為解釋變量，并將存貨周轉(zhuǎn)率和企業(yè)資本密集度作為控制變量納入回歸模型中，各變量的具體計算方式見表1。

3.控制變量。通過對以往文獻的梳理，企業(yè)資本密集度和企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率能反映一個企業(yè)的經(jīng)營水平，經(jīng)營水平的優(yōu)劣也會在一定程度上影響到企業(yè)的綜合稅負，因此，本文將這兩個變量作為控制變量納入到模型分析中。

（二）數(shù)據(jù)來源

本章實證分析所用數(shù)據(jù)為山西省2016—2022年部分煤炭企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)從山西省稅務(wù)總局調(diào)研所得，真實可靠。本文對提供的數(shù)據(jù)進行匹配后，刪除了部分缺失嚴重的樣本，并對個別樣本的缺失數(shù)據(jù)使用均值法進行填充。最終采用經(jīng)過篩選后的385家企業(yè)進行實證分析，為避免極端值對分析結(jié)果的影響，在回歸前，本文對樣本數(shù)據(jù)進行了上下1%的縮尾處理。各變量數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計見表2。

（三）固定效應(yīng)模型

根據(jù)已有學者的研究，利用企業(yè)層面的微觀面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建固定效應(yīng)模型對企業(yè)稅收負擔影響因素進行實證分析已經(jīng)是一個相對成熟的辦法。本章以2016—2022年山西省部分煤炭企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建以下固定效應(yīng)模型：

atbi，t=c+β1atri，t+β2pricei，t+β3levi，t+β4roai，t+β5sizei，t+

β6controli，t+γi+εi，t

上式為考慮了個體固定效應(yīng)的固定效應(yīng)模型。其中，atbi，t表示第i個企業(yè)第t年的綜合稅負率，atrit—sizeit為企業(yè)綜合稅負的影響因素，具體含義見表1，controli，t表示控制變量，γi表示不隨時間變化的個體固定效應(yīng)，εi，t表示隨機擾動項。

四、回歸結(jié)果與分析

（一）豪斯曼檢驗

使用面板數(shù)據(jù)回歸前，要確定到底是使用固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型更合適，因此，需要在回歸前進行豪斯曼檢驗。

從表3可以看出，p值為0.0000，拒絕原假設(shè)，應(yīng)采用固定效應(yīng)模型進行分析。

（二）基準回歸結(jié)果

由表4回歸結(jié)果，可得以下回歸方程：

atbi，t=0.4876+0.4847atri，t+0.0001pricei，t-0.0395levi，t+0.0563

roai，t+0.0135sizei，t

模型一為控制了企業(yè)個體固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，模型二為控制了企業(yè)個體固定效應(yīng)且加入控制變量后的結(jié)果，從兩個模型回歸結(jié)果來看，解釋變量的系數(shù)、方向以及顯著性差別不大，這也印證了模型的穩(wěn)定性。另外，在模型二中，加入控制變量后，控制變量并不顯著，因此，在后續(xù)分析中，本文以模型一的結(jié)果為準。

資源稅負的回歸系數(shù)為0.4847，且在10%的水平下顯著，表明企業(yè)資源稅負的提高會加重企業(yè)的綜合稅負，即在其他條件不變的情況下，平均來看，資源稅負每提高1%，企業(yè)綜合稅負將提高0.48%。假設(shè)1得到驗證。

煤炭平均價格的回歸系數(shù)為0.0001，且在1%的水平下顯著，表明煤炭價格的提高會加重企業(yè)的綜合稅負，即在其他情況不變的情況下，煤炭價格每噸提高10元，平均來說，企業(yè)的綜合稅負率會增加0.001%。假設(shè)2得到驗證。

資產(chǎn)負債率的回歸系數(shù)為-0.0395，且在1%的水平下顯著，表明企業(yè)資產(chǎn)負債率的提高有利于降低企業(yè)的綜合稅負，這是因為企業(yè)的應(yīng)納稅額等于應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率再減去減免稅額和抵免稅額，而負債率高的企業(yè)可以用債務(wù)利息去抵扣稅額，導(dǎo)致企業(yè)綜合稅負降低。但這一結(jié)果并不意味著企業(yè)的資產(chǎn)負債率越高越好，過度的負債經(jīng)營代表著企業(yè)面臨著重大的風險，并有隨時破產(chǎn)的可能。假設(shè)3得到驗證。

資產(chǎn)收益率的回歸系數(shù)為0.0563，且在1%的水平下顯著，表明較高的資產(chǎn)收益率會加重企業(yè)稅負，企業(yè)的盈利能力越強，實現(xiàn)利潤的概率則會越高，作為計算企業(yè)所得稅基礎(chǔ)的應(yīng)納稅所得額也會更高，企業(yè)的稅負則傾向于提高。假設(shè)4得到驗證。

企業(yè)規(guī)模的回歸系數(shù)為-0.0135，且在5%的水平下顯著，表明企業(yè)規(guī)模越大，越有利于減低企業(yè)的綜合稅負，這可能是因為企業(yè)規(guī)模擴大，會產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，使企業(yè)生產(chǎn)成本降低，有利于完善企業(yè)的節(jié)稅措施，使企業(yè)綜合稅負率降低。假設(shè)5得到驗證。

（三）穩(wěn)健性檢驗

由于價格為絕對量數(shù)據(jù)，為減緩異方差的影響，對價格取對數(shù)后再進行回歸，結(jié)果見表5。

從表5回歸結(jié)果來看，解釋變量的回歸系數(shù)和方向以及顯著性并沒有較大差異，這也證明了原模型的穩(wěn)健性。

（四）異質(zhì)性分析

為分析生產(chǎn)不同煤種企業(yè)的稅負差別，本章分別對生產(chǎn)焦煤和動力煤的企業(yè)分別進行回歸，結(jié)果見表6。

從表6來看，對于生產(chǎn)動力煤的企業(yè)來說，資源稅負與綜合稅負之間、企業(yè)規(guī)模與綜合稅負之間不存在顯著的線性關(guān)系，其余解釋變量與綜合稅負之間的關(guān)系與基準回歸結(jié)果差異不大。對于生產(chǎn)焦煤的企業(yè)來說，資源稅負與綜合稅負之間不存在顯著的線性關(guān)系，其余解釋變量與綜合稅負之間的關(guān)系與基準回歸結(jié)果差異不大。動力煤與焦煤之間綜合稅負的影響因素差異不明顯。

（五）進一步分析

為進一步分析資源稅稅負、增值稅稅負和所得稅稅負對煤炭企業(yè)綜合稅負的影響，在此構(gòu)建以下模型進行分析。

atbi，t=c+β1atri，t+β2vtbi，t+β3itbi，t+β4controli，t+δt+γi+εi，t

上式為考慮了個體固定效應(yīng)和時間固定效應(yīng)的雙固定效應(yīng)模型。其中，atbi，t表示第i個企業(yè)第t年的綜合稅負率，atri，t、vtbi，t、itbi，t分別為煤炭企業(yè)資源稅稅負率、增值稅稅負率和所得稅稅負率（增值稅稅負率=增值稅應(yīng)納稅額/（營業(yè)收入-營業(yè)成本）;所得稅稅負率=所得稅應(yīng)納稅額/利潤總額;其他變量與前文一致），controli，t表示控制變量，γi表示不隨時間變化的個體固定效應(yīng)，δt表示時間固定效應(yīng)，εi，t表示隨機擾動項。回歸結(jié)果見表7。

表7中，模型一為僅控制個體效應(yīng)下的回歸結(jié)果，模型二為控制個體和時間下的回歸結(jié)果，模型三為在控制個體效應(yīng)的基礎(chǔ)上加入控制變量的回歸結(jié)果，模型四為在控制個體效應(yīng)和時間效應(yīng)基礎(chǔ)上并加入控制變量的回歸結(jié)果，回歸結(jié)果更具可信性，分析以此為基礎(chǔ)?；貧w結(jié)果表明，煤炭行業(yè)資源稅稅負、增值稅稅負和所得稅稅負與綜合稅負之間存在正相關(guān)關(guān)系，前三者變動會導(dǎo)致綜合稅負同方向變動。具體的影響為，在其他條件不變的情況下，資源稅稅負率每變動1個百分點，煤炭企業(yè)的綜合稅負率會變動1.06個百分點;在其他條件不變的情況下，增值稅稅負率每變動1個百分點，煤炭企業(yè)的綜合稅負率會變動0.023個百分點;在其他條件不變的情況下，所得稅稅負率每變動1個百分點，煤炭企業(yè)的綜合稅負率會變動0.042個百分點。從影響大小來看，三大稅負中，資源稅稅負對煤炭企業(yè)的綜合稅負影響最大，其次是所得稅稅負，最后是增值稅稅負。

五、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

研究發(fā)現(xiàn)，煤炭平均價格、企業(yè)資源稅負、企業(yè)資產(chǎn)收益率與煤炭企業(yè)的綜合稅負之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，而企業(yè)資產(chǎn)負債率、企業(yè)規(guī)模對煤炭企業(yè)的稅收負擔存在負向影響。另外，煤炭企業(yè)三大稅負中，資源稅稅負對煤炭企業(yè)的綜合稅負影響最大，其次是所得稅稅負，最后是增值稅稅負。

（二）政策建議

完善稅收優(yōu)惠政策，降低企業(yè)資源稅負。企業(yè)資源稅負的提高會顯著加重企業(yè)的綜合稅負，政府部門應(yīng)該優(yōu)化完善稅收優(yōu)惠政策，積極創(chuàng)新減稅降費措施，完善稅收抵扣辦法，擴大抵扣范圍，提高抵扣比例。持續(xù)實施現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策，進一步優(yōu)化留抵退稅制度，緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力，將一些具有期限約束的稅收優(yōu)惠政策變成永久優(yōu)惠，實現(xiàn)稅收優(yōu)惠法定化。嚴格落實資源稅改革政策，堅決清理不合理的隱形涉煤收費，切實為煤炭企業(yè)減輕稅收負擔。

保持煤炭價格穩(wěn)定，確保國家能源安全。煤炭價格的不合理波動不僅影響煤炭行業(yè)的發(fā)展，也會對國家能源安全造成沖擊，應(yīng)加快完善煤炭市場價格形成機制，建立煤炭價格監(jiān)測和成本調(diào)查制度，開展煤炭價格指數(shù)行為評估和合規(guī)性審查，確保煤炭價格保持在合理區(qū)間，堅決保障國家能源安全。

提升企業(yè)管理水平，降低企業(yè)經(jīng)營成本。企業(yè)管理包括對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)等方方面面管理。一個企業(yè)管理水平的高低對企業(yè)生產(chǎn)效率有著重要的影響，企業(yè)的管理水平高，可以避免不必要的交易成本，降低經(jīng)營成本。煤炭企業(yè)應(yīng)加強培訓(xùn)，引進管理人才，形成一套完善的管理制度，提升管理水平，降低企業(yè)的經(jīng)營成本。組建專門的稅收籌劃團隊，學習最新的稅務(wù)知識，了解關(guān)于煤炭企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，樹立稅收法律意識，幫助企業(yè)應(yīng)享盡享稅收優(yōu)惠，提升辦稅效率，降低交易成本。

增強煤炭行業(yè)的市場集中度，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。實證結(jié)果表明，企業(yè)規(guī)模的擴大可以顯著降低企業(yè)的綜合稅負。山西省小型煤炭企業(yè)眾多，這些企業(yè)開采技術(shù)和設(shè)備較為落后，管理體系不完善，生產(chǎn)效率不高，且部分企業(yè)存在非法采礦、破壞環(huán)境、事故率高發(fā)等問題。小型煤炭企業(yè)執(zhí)行稅收政策，享受稅收優(yōu)惠上都不如大型企業(yè)有優(yōu)勢。煤炭企業(yè)的散、亂、小在一定程度上不利于全省煤炭企業(yè)的健康長遠發(fā)展，應(yīng)該持續(xù)合并和整頓小型煤炭公司，提高煤炭行業(yè)市場集中度，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。

加大技術(shù)研發(fā)，更新企業(yè)設(shè)備資產(chǎn)，適當提高債務(wù)融資比例。從實證結(jié)果上看，企業(yè)適當提高債務(wù)資產(chǎn)比可以降低企業(yè)的綜合稅負。因此，煤炭企業(yè)應(yīng)擴大債務(wù)融資比例，用于加大技術(shù)研發(fā)，更新企業(yè)設(shè)備，采用更加環(huán)保的技術(shù)設(shè)施，引進人工智能和大數(shù)據(jù)到煤炭工業(yè)中，利用實時監(jiān)測和自動化技術(shù)提高煤炭企業(yè)生產(chǎn)效率，推動企業(yè)向智能化、數(shù)字化和綠色化邁進。這樣既可以促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，又可以提高稅前利息支出的貼現(xiàn)率，增加抵扣額，降低綜合稅負。

參考文獻：

[1] 袁春生，馬雪梅.煤炭資源稅改革前后稅負變動及影響因素——來自煤炭上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].稅務(wù)研究，2019（05）：104-109.

[2] 李世舉，饒海琴，陳巧鳳.資源稅改革后煤炭企業(yè)稅收負擔變化探析——以山西省為例[J].財會研究，2018（02）：17-23.

[3] Patricia Foley，Joel Clark. US Copper Supply： An Economic Engineering Analysis of Cost： Supply Relationships [J]. Resources Policy 1981（03）：171-187.

[4] 張倩倩.財政壓力、稅收負擔與煤炭產(chǎn)能過剩的關(guān)系——基于煤炭上市公司數(shù)據(jù)的實證分析[J].稅務(wù)研究，2020（09）：119-125.

[5] 周國棟.我國能源企業(yè)稅負影響因素分析[J].軟科學，2012，26（04）：127-130.

[6] 張蒙.資源稅改革前后采礦業(yè)企業(yè)稅負變動及影響因素研究[D].山東財經(jīng)大學，2021.

[7] 朱靜靜.我國煤炭行業(yè)稅收負擔及其影響因素研究[D].東北財經(jīng)大學，2021.

[8] 賈亞飛.資源稅改革對煤炭行業(yè)的影響研究[D].遼寧大學，2022.

（責編：賈偉）

[作者簡介：李新剛（通訊作者），碩士，山西省社會科學院（山西省人民政府發(fā)展研究中心）研究實習員，研究方向：煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟;孫秀玲，博士，山西省社會科學院（山西省人民政府發(fā)展研究中心）研究員，研究方向：農(nóng)業(yè)經(jīng)濟。]