數(shù)字化金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的策略

[摘要] 隨著5G通信、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)普遍應(yīng)用，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品逐步向具有流動(dòng)性和轉(zhuǎn)化功能的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，為金融市場(chǎng)投資者提供了多樣性的產(chǎn)品選擇，對(duì)于推動(dòng)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮著重要作用。在數(shù)字化金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化過(guò)程中，針對(duì)數(shù)字化金融產(chǎn)品的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融產(chǎn)品與科技公司的融合風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，要增強(qiáng)金融產(chǎn)品的投資價(jià)值和吸引力，依托新興技術(shù)推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加強(qiáng)監(jiān)管政策創(chuàng)新與改革，健全金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化法律。

[關(guān)鍵詞] 數(shù)字化；金融產(chǎn)品；金融資產(chǎn)

[作者單位] 廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

數(shù)字化時(shí)代，金融行業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。通過(guò)對(duì)數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用，金融產(chǎn)品開(kāi)始進(jìn)行創(chuàng)新，并且突破時(shí)空上的限制，逐步得到全面普及，促使更多人參與金融產(chǎn)品交易。在這種情況下，金融產(chǎn)品種類(lèi)多、交易方式多樣化、交易規(guī)模大等成為金融產(chǎn)品的特點(diǎn)，增大監(jiān)管和交易的難度，很容易產(chǎn)生一些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、融合風(fēng)險(xiǎn)等，導(dǎo)致金融市場(chǎng)無(wú)法穩(wěn)定發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)重視數(shù)字化金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的過(guò)程，結(jié)合當(dāng)前實(shí)際轉(zhuǎn)化情況，制定針對(duì)性的轉(zhuǎn)化策略，有利于保障金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行和金融資產(chǎn)高效配置，以保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

數(shù)字化對(duì)金融行業(yè)的影響

首先，金融行業(yè)依托數(shù)字化技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了金融服務(wù)的高效性、便捷性。在信息技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)的支持下，人們隨時(shí)隨地都可以參與金融產(chǎn)品交易，從而提升了金融服務(wù)效率和質(zhì)量，滿(mǎn)足了用戶(hù)的實(shí)際需求。其次，數(shù)字化革新了金融行業(yè)的商業(yè)模式。數(shù)字技術(shù)催生了新的金融業(yè)態(tài)，如互聯(lián)網(wǎng)銀行、P2P等的橫空出世，給實(shí)體銀行帶來(lái)很大的沖擊。這部分新的金融產(chǎn)業(yè)突破傳統(tǒng)金融行業(yè)的限制，為市場(chǎng)消費(fèi)者提供了多樣性、多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而且，金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字化HsddU4LklibBrdUCFc8CRFdaSvcTMzPlxJRv2tKqQJ4=技術(shù)使用后，加快了金融行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)了金融科技的高速發(fā)展。最后，因數(shù)字化技術(shù)的影響，數(shù)據(jù)資源規(guī)模增大，滿(mǎn)足了金融行業(yè)的需求。在實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，對(duì)眾多數(shù)據(jù)資源進(jìn)行深度分析，找出其中存在價(jià)值的信息，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，也提高了決策水平。同時(shí)，數(shù)據(jù)資源讓金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶(hù)不同需求提供個(gè)性化的金融服務(wù)，以提升客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的滿(mǎn)意度。

金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的重要性

金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化是時(shí)代發(fā)展的趨勢(shì)，對(duì)金融行業(yè)健康發(fā)展有著重要意義。金融產(chǎn)品從本質(zhì)上具有合同和權(quán)益的特點(diǎn)，并不能產(chǎn)生直接的投資價(jià)值。為此，需要將金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)，讓其形成2Iq4pZBuAGlZlEsgqbJUXGbB/zIsl2BSvs+LRbkQdbw=具有交易和流通特點(diǎn)的證券?；谶@種情況，金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的重要性主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面。一是實(shí)現(xiàn)資金合理配置。在這種轉(zhuǎn)化后，整個(gè)資產(chǎn)體現(xiàn)了流動(dòng)性特點(diǎn)，市場(chǎng)消費(fèi)者可以通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行交易，從而產(chǎn)生更高的經(jīng)濟(jì)收益，有利于發(fā)揮資產(chǎn)的利用價(jià)值，增強(qiáng)資產(chǎn)配置水平。二是加快金融市場(chǎng)改革。金融資產(chǎn)在流通和交易過(guò)程中，為金融市場(chǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)，保障金融市場(chǎng)供給的穩(wěn)定。在金融資產(chǎn)越來(lái)越多時(shí)，市場(chǎng)消費(fèi)者也會(huì)采取科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并且對(duì)資產(chǎn)組合優(yōu)化，進(jìn)一步提升金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。

數(shù)字化金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字化金融產(chǎn)品的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在數(shù)字化金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化中，特別需要關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)，這是最為核心的要素。基于這種金融產(chǎn)品具有復(fù)雜性的特點(diǎn)，使用以往的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型難以掌握風(fēng)險(xiǎn)大小，很容易加大消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)損失，也會(huì)影響到金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。首先，在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)中，往往涉及多種風(fēng)險(xiǎn)因素，其核心是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是整體性、波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，并且受到國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期等因素的深遠(yuǎn)影響。但是，從金融產(chǎn)品而言，主要是價(jià)格導(dǎo)致了波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為此，投資者在選擇金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面了解金融市場(chǎng)情況，在對(duì)其中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析后進(jìn)行科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)重視信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要是債務(wù)人沒(méi)有及時(shí)按照約定履行義務(wù)而為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。在金融產(chǎn)品投資中，投資者往往與資金需求者進(jìn)行交易，而資金需求者的信用狀況與金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)。因此，在金融投資過(guò)程中，需要掌握資金需求者的信用狀況，并根據(jù)其償還能力確定風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

數(shù)字化金融產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字化金融產(chǎn)品交易次數(shù)的增加將會(huì)受到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。如果市場(chǎng)環(huán)境或者外部因素導(dǎo)致投資者開(kāi)始一起行動(dòng)，整個(gè)金融產(chǎn)品都會(huì)出現(xiàn)擠兌，既會(huì)影響到預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，也會(huì)增大市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。首先，數(shù)字化金融產(chǎn)品具備了傳統(tǒng)金融產(chǎn)品沒(méi)有的特點(diǎn)，導(dǎo)致其流動(dòng)性低下。在這種過(guò)程中，這種金融產(chǎn)品更多采取虛擬形式出現(xiàn)，交易方式和以往的差異性大，只能使用網(wǎng)絡(luò)渠道開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)工作。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，非常容易受到各類(lèi)因素的影響，如網(wǎng)絡(luò)故障、病毒、黑客入侵等，導(dǎo)致交易成本居高不下，也會(huì)影響到金融產(chǎn)品交易的數(shù)量。而且，這種金融產(chǎn)品交易規(guī)模擴(kuò)大困難，受眾不多，無(wú)法產(chǎn)生高流動(dòng)性，導(dǎo)致變現(xiàn)難度增大。其次，在數(shù)字化金融產(chǎn)品中，因市場(chǎng)因素的存在，往往流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的交易模式。如果從環(huán)境層面考慮，金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)性很大，往往受到諸多因素的干擾，如國(guó)家政策、媒體信息等。一旦投資者大量退出數(shù)字化金融產(chǎn)品市場(chǎng)，就會(huì)引起整個(gè)金融市場(chǎng)的恐慌，導(dǎo)致拋售的頻率增大，造成流動(dòng)性持續(xù)增加。這種情況下，買(mǎi)入金融產(chǎn)品的投資者很大程度上難以承受風(fēng)險(xiǎn)，甚至低于購(gòu)買(mǎi)價(jià)值出售。

金融產(chǎn)品與科技公司的融合風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品與科技公司融合是現(xiàn)階段金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)之一?？萍脊緫?yīng)當(dāng)加強(qiáng)先進(jìn)技術(shù)和思維的使用，開(kāi)始提供多樣性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，轉(zhuǎn)變以往使用的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式。但是，在融合過(guò)程中，也出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。首先，信息安全風(fēng)險(xiǎn)?？萍脊居兄T多的用戶(hù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)信息，一旦這部分信息并未得到有效的管理和保存，很大程度上會(huì)受到外部因素的影響，如黑客攻擊、數(shù)據(jù)泄露等，直接影響到投資者的信心。其次，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)?？萍脊竞推渌静煌?，因其有著很強(qiáng)的技術(shù)能力和創(chuàng)新能力，很容易為投資者提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。然而，這部分產(chǎn)品很大程度無(wú)法得到監(jiān)管部門(mén)的有效管理，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)性很大。要想保障投資者的合法權(quán)益，監(jiān)管部門(mén)需要對(duì)科技公司加強(qiáng)監(jiān)管，從而實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品管理的合規(guī)性。

數(shù)字化金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的策略

增強(qiáng)金融產(chǎn)品的投資價(jià)值和吸引力。首先，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。如果從金融產(chǎn)品層面分析，其屬于金融資產(chǎn)，需要對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。在實(shí)施中，結(jié)合金融資產(chǎn)管理的要求，制定健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并且充分發(fā)揮科學(xué)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和控制，進(jìn)一步提升金融產(chǎn)品的安全，以此實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的增加。其次，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，體現(xiàn)產(chǎn)品上的差異性。在數(shù)字化金融產(chǎn)品市場(chǎng)上，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，導(dǎo)致市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多相同的金融產(chǎn)品。為確保金融產(chǎn)品體現(xiàn)更高的投資價(jià)值和吸引力，應(yīng)當(dāng)結(jié)合投資者的需求，把握金融市場(chǎng)的情況，開(kāi)發(fā)出符合不同層次投資者的金融產(chǎn)品，從而滿(mǎn)足投資者的個(gè)性化需求，以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

依托新興技術(shù)推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。首先，依托人工智能，加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。通過(guò)對(duì)人工智能技術(shù)的使用，可以對(duì)海量金融數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，掌握金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，把握投資者的偏好，以此開(kāi)發(fā)出受到投資者歡迎的金融產(chǎn)品。并且，人工智能技術(shù)能夠處理復(fù)雜的金融程序，提升產(chǎn)品交易效率，降低產(chǎn)品流通成本。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)是實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的有效方式。而且，該技術(shù)具有去中心、不可纂改等特點(diǎn)，為數(shù)字化金融產(chǎn)品奠定了良好的基礎(chǔ)。在該項(xiàng)技術(shù)使用中，能夠讓交易過(guò)程透明化，也可增強(qiáng)交易的安全性，避免潛在風(fēng)險(xiǎn)增加。

加強(qiáng)監(jiān)管政策創(chuàng)新與改革。首先，重視金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)防。在數(shù)字化時(shí)代，我國(guó)金融產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣性、復(fù)雜性，增大了風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生概率?；谶@種情rnPY2hNFJAM1JzVhJAWJOQeIVKW+Lu7qens7YhX1ZHg=況，在監(jiān)管政策制定中，應(yīng)當(dāng)對(duì)國(guó)內(nèi)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒，形成符合時(shí)代要求的監(jiān)管體系，以此保障轉(zhuǎn)化過(guò)程的穩(wěn)定。其次，需要對(duì)轉(zhuǎn)化法律相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，健全合同機(jī)制。在數(shù)字化時(shí)代，可以發(fā)現(xiàn)交易方式具有多樣性，并且衍生品呈現(xiàn)豐富性，增大了法律風(fēng)險(xiǎn)和合同糾紛問(wèn)題出現(xiàn)的概率。為確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定，需要健全相關(guān)法律內(nèi)容，增強(qiáng)轉(zhuǎn)化過(guò)程的合法合規(guī)性。

健全金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化法律。首先，健全金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化法律。針對(duì)金融產(chǎn)品的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，應(yīng)當(dāng)依托法律規(guī)章制度進(jìn)行支撐，保障整個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程符合要求。從具體實(shí)施分析，需要充分體現(xiàn)法律的監(jiān)督管理功能，持續(xù)提升金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，促使金融產(chǎn)品各個(gè)環(huán)節(jié)的合法合規(guī)。一般情況下，通過(guò)對(duì)法律的有效使用，促使金融產(chǎn)品受到更多投資者的認(rèn)可，以此增強(qiáng)市場(chǎng)消費(fèi)者的認(rèn)同。其次，體現(xiàn)金融市場(chǎng)透明度和穩(wěn)定性。從具體層面而言，轉(zhuǎn)化過(guò)程需要獲取市場(chǎng)的支持和認(rèn)可。為增強(qiáng)金融市場(chǎng)透明度，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮披露機(jī)制的作用，逐步為投資者提供可靠的信息保障，以此保障轉(zhuǎn)化過(guò)程的可控。

在數(shù)字化時(shí)代，金融產(chǎn)品和服務(wù)需要具備可持續(xù)性，這是保障金融企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的前提。并且，金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化是當(dāng)前金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，符合數(shù)字化時(shí)代的要求，也滿(mǎn)足投資者的需求。因此，在轉(zhuǎn)化過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)對(duì)各類(lèi)影響因素進(jìn)行把握，也需要健全相關(guān)法律法規(guī)，從而推動(dòng)金融產(chǎn)品向金融資產(chǎn)的順利轉(zhuǎn)化。