數(shù)字普惠金融對居民消費(fèi)支出的影響

[摘要] 消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要拉動力，在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的推動作用。伴隨著信息技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字普惠金融的業(yè)態(tài)也成為金融賦能消費(fèi)，提升消費(fèi)市場內(nèi)需的重要手段。要發(fā)揮數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢，提升居民消費(fèi)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 數(shù)字金融；居民消費(fèi)；普惠金融

[作者單位] 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，是貫徹新發(fā)展理念的重大舉措。擴(kuò)大內(nèi)需既是暢通國內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)47萬億元，相比上一年增長7.2%，其中城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售總額40.7萬億元，增長7.1%，鄉(xiāng)村地區(qū)消費(fèi)品零售總額6.4萬億元，增長8.0%，為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的不斷進(jìn)步，智能手機(jī)已普及千家萬戶，居民的支付方式也經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付到銀行卡支付的轉(zhuǎn)變，并且已經(jīng)進(jìn)入到幾乎人手一部手機(jī)，利用各類支付軟件進(jìn)行日常消費(fèi)付款的便捷時代。得益于電子商務(wù)、電子支付等的廣泛應(yīng)用，中國數(shù)字普惠金融服務(wù)快速發(fā)展。通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，數(shù)字普惠金融提高了金融服務(wù)的覆蓋面和效率，使得更多的人和企業(yè)能夠享受到便捷、高效的金融服務(wù)，也為城鄉(xiāng)居民提供了更優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)服務(wù)。

金融發(fā)展和居民消費(fèi)之間的關(guān)系

一是金融市場的風(fēng)險分擔(dān)功能。根據(jù)產(chǎn)品生命周期理論，當(dāng)人們成為了理性人時，為達(dá)到對自己效用能力的最大化，會將一生的投入與消費(fèi)時間做出均衡配置。金融發(fā)展能夠通過合理配置資源，利用金融市場和銀行等機(jī)構(gòu)的發(fā)展來實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的跨期平滑，從而實(shí)現(xiàn)多樣化的風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險分擔(dān)，帶來更多潛在的消費(fèi)需求。中國居民的家庭消費(fèi)一直都不是很高，主要原因就是金融市場的不發(fā)達(dá)導(dǎo)致了無法對資源配置進(jìn)行優(yōu)化和風(fēng)險管理，使得居民在市場流動性約束的影響下強(qiáng)制性地降低了消費(fèi)，并面臨著很大的社會流動性約束問題。

二是金融支付工具和結(jié)算方式的牽引功能。金融的發(fā)展帶來了各種各樣的支付手段，釋放了消費(fèi)需求，刺激了消費(fèi)欲望。例如，居民會通過信用卡來減少現(xiàn)金的使用，也就是說信用卡的使用提升了支付的便利性從而促進(jìn)了消費(fèi)。以銀行卡普及為代表的金融發(fā)展和養(yǎng)老保險的普及都對人均消費(fèi)水平的提升產(chǎn)生了正向影響。并且，受教育程度越高的居民越能夠?qū)W會利用相關(guān)金融工具和服務(wù)來對風(fēng)險進(jìn)行分散，從而形成了消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不同。

數(shù)字普惠金融與居民消費(fèi)之間的關(guān)系

“互聯(lián)網(wǎng)+”新業(yè)態(tài)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)和云計算等新技術(shù)的應(yīng)用，使得金融發(fā)展與數(shù)字技術(shù)的聯(lián)系更加緊密，給更多的用戶提供了便捷、多樣、高質(zhì)量的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于消費(fèi)的平滑作用較為顯著，能夠優(yōu)化居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

一是數(shù)字金融發(fā)展背后的機(jī)會不均等問題。不同受教育群體和不同收入群體之間的“知識鴻溝”的風(fēng)險偏好差異和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的不平衡導(dǎo)致了“數(shù)字鴻溝”，由此產(chǎn)生了各個人群的消費(fèi)差異。而消費(fèi)需求會受到收入不平等和信貸供給水平的約束，當(dāng)然這兩個因素對于消費(fèi)的影響是相反的，信貸供給與消費(fèi)波動是負(fù)相關(guān)的，收入分配的不平等則對于消費(fèi)有顯著的正向影響。消費(fèi)動力不足的重要原因也是收入的不平等，城鎮(zhèn)居民邊際消費(fèi)傾向之所以大于農(nóng)村居民，其原因就是由于長期的城鄉(xiāng)分割導(dǎo)致的城鄉(xiāng)居民收入不均等，這種收入不均等與消費(fèi)是正向相關(guān)的。數(shù)字金融的發(fā)展更加有助于農(nóng)村居民尤其是農(nóng)村低收入群體收入上升，當(dāng)然也對農(nóng)業(yè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提出了更多的需求?？傮w來說，數(shù)字金融促進(jìn)了消費(fèi)，抑制了數(shù)字鴻溝的擴(kuò)大及負(fù)面影響。特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的地區(qū)，通過提升資源的配置效率，形成低成本和可持續(xù)、覆蓋范圍廣泛的包容性金融，讓經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)有機(jī)會實(shí)現(xiàn)趕超。

二是數(shù)字普惠金融影響消費(fèi)支出的微觀機(jī)制。中國居民的消費(fèi)需求由于流動性約束和預(yù)防性儲蓄的水平過高而相對不足。緩解流動性約束、便利居民支付這兩種方式成為數(shù)字普惠金融推動居民消費(fèi)增長的必經(jīng)之路。此外，利用家庭普惠性金融可以大大增加我國非農(nóng)勞動力比例來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，也同時調(diào)動了我國對低風(fēng)險新興金融市場的投資積極性，來提高了家庭收入和消費(fèi)水平。

三是數(shù)字普惠金融對消費(fèi)升級和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性影響。數(shù)字金融的三個維度：覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度均顯著提升了居民的整體消費(fèi)水平并促進(jìn)了消費(fèi)升級。從城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的角度分析，數(shù)字金融在提升城鄉(xiāng)居民整體消費(fèi)水平的同時，有效促進(jìn)了城市居民消費(fèi)升級，但對農(nóng)村居民消費(fèi)升級沒有顯著影響。并且，東西部地區(qū)農(nóng)村居民的消費(fèi)水平提升和數(shù)字普惠金融的發(fā)展有著密不可分的聯(lián)系，但對中部地區(qū)的消費(fèi)影響卻并不明顯。從貸款需求的角度看，數(shù)字金融降低了農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)型貸款需求率，提高了城市消費(fèi)型貸款需求率，其中社會文化程度較高、有一定網(wǎng)購需求和習(xí)慣消費(fèi)的人群需要被激活得更多。

對策建議

以上分析表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展大力推動了居民消費(fèi)水平提質(zhì)升級；人均可支配收入的提升會對居民消費(fèi)水平產(chǎn)生正向影響；不同地區(qū)的數(shù)字普惠金融對居民消費(fèi)支出的影響存在異質(zhì)性。為進(jìn)一步推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，提出以下建議。

優(yōu)化政策措施，促進(jìn)數(shù)字普惠金融健康有序發(fā)展。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等科技的蓬勃發(fā)展，為數(shù)字普惠金融服務(wù)提供了良好的技術(shù)保障，因此，地方政府、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門要通力合作，不斷優(yōu)化政策措施，完善頂層設(shè)計，打造良好的數(shù)字普惠金融服務(wù)應(yīng)用環(huán)境，讓更多的群眾享受到便捷的金融服務(wù)。

不斷豐富數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)體系。一是充分利用平臺的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，精準(zhǔn)識別不同群體的需求類別和層次，有針對性地開發(fā)數(shù)字普惠金融的產(chǎn)品和服務(wù)，提供更加多元化、特色化的數(shù)字金融服務(wù)。二是不斷拓寬數(shù)字支付、理財、保險、信貸業(yè)務(wù)渠道，持續(xù)推動數(shù)字普惠金融延展使用深度，充分滿足各類金融需求，帶動消費(fèi)持續(xù)發(fā)展。三是大力開展普惠金融、保險、信貸等業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高居民的金融素養(yǎng)，使其更加理性健康消費(fèi)，逐步培養(yǎng)居民信用消費(fèi)的新型消費(fèi)觀念。

提高居民的收入水平，引導(dǎo)消費(fèi)傾向。收入和消費(fèi)是密切相關(guān)的，財政政策更需要集中到如何提高居民收入水平和改善消費(fèi)條件上來。要繼續(xù)采取積極的財政政策，延續(xù)完善減稅降費(fèi)等激勵措施，穩(wěn)企業(yè)、擴(kuò)內(nèi)需，激活市場消費(fèi)動能；持續(xù)深化收入分配制度改革，拓寬居民收入渠道，提高收入預(yù)期，引導(dǎo)居民消費(fèi)傾向。特別是要對失業(yè)人員、大學(xué)生等予以重點(diǎn)關(guān)注。