以D公司資產(chǎn)減值事件為例分析會計估計審計風(fēng)險

會計估計是指會計主體對結(jié)果不確定的交易或事項，以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。在會計估計研究中，資產(chǎn)減值已成為會計估計審計的重點，且企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備容易受到管理層偏向的影響。本文以資產(chǎn)減值為切入點，探討了審計人員在開展會計估計審計工作時如何降低審計風(fēng)險，并以D公司資產(chǎn)減值舞弊事件為例，幫助審計人員有效應(yīng)對會計估計審計風(fēng)險。

一、退市警告之“?！?/h3>

D公司是一家以小家電、LED和新能源相關(guān)業(yè)務(wù)為主的公司，該公司在2017—2018年連續(xù)兩年虧損。中國證監(jiān)會規(guī)定，如果上市公司連續(xù)三年虧損，公司就可能被強制暫停上市。然而，D公司卻在2019年扭虧為盈，筆者將探討D公司如何改善持續(xù)惡化的經(jīng)營狀況，成功扭虧為盈。

D公司資產(chǎn)減值舞弊事件發(fā)生時間如表1所示。由表1可知，D公司在2018年財務(wù)報告中被LX會計師事務(wù)所出具了保留意見的審計報告，幾個月后D公司接連發(fā)布了兩次會計差錯更正公告，這兩次更正使D公司2018年的凈虧損從5.81億元增至39.67億元；D公司2019年的財務(wù)報告顯示，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.64億元，較上年同期扭虧為盈。因此，在被出具保留意見的審計報告之后，D公司主動發(fā)布會計差錯更正公告，不是為了提高審計報告質(zhì)量，而是通過利用資產(chǎn)減值準備來進行盈余管理，達到操縱利潤的目的，從而在2019年扭虧為盈，一舉打贏“保殼之戰(zhàn)”。

筆者通過對D公司的盈余管理研究發(fā)現(xiàn)，2018年D公司控股的L公司進行了資產(chǎn)重組。為了推進資產(chǎn)重組，掩蓋公司虧損事實，維護公司形象，D公司少計提了33億元的資產(chǎn)減值準備。

二、減值舞弊之“析”

（一）財務(wù)數(shù)據(jù)維度

財務(wù)數(shù)據(jù)異常表現(xiàn)為公司的資產(chǎn)減值損失并沒有隨著資產(chǎn)經(jīng)濟效益降低而增加。LX會計師事務(wù)所在2018年對D公司出具的財務(wù)報告中指出，在公司盈利能力下降時，相關(guān)資產(chǎn)的經(jīng)濟效益也會大不如前，并出現(xiàn)資產(chǎn)減值跡象，需要恰當?shù)赜嬏豳Y產(chǎn)減值準備。根據(jù)D公司2014—2018年財務(wù)年報數(shù)據(jù)和2019年D公司發(fā)布的會計差錯更正公告可知，D公司的毛利率總體呈下降趨勢，從2014年的25.95%下降到2018年的13.36%。因此，根據(jù)LX會計師事務(wù)所的觀點，D公司的資產(chǎn)減值損失也應(yīng)呈上升趨勢。除2015年因大量計提對W公司的長期股權(quán)投資減值損失3.59億元而導(dǎo)致數(shù)值劇增外，D公司的資產(chǎn)減值損失在前幾年一直保持逐年上升的趨勢，但是在經(jīng)營狀況未發(fā)生改變的情況下，D公司2018年的資產(chǎn)減值損失卻降為2017年的一半，這種變化跟LX會計師事務(wù)所的預(yù)期不符，也反映了D公司資產(chǎn)減值準備的審計風(fēng)險較高，而D公司在2019年發(fā)布的兩次會計差錯更正后的數(shù)據(jù)，也證實了LX會計師事務(wù)所提出的資產(chǎn)減值損失隨著資產(chǎn)經(jīng)濟效益降低而增加的觀點。

（二）行業(yè)業(yè)務(wù)維度

筆者將D公司與同屬于LED行業(yè)的W公司和S公司的財務(wù)數(shù)據(jù)進行了對比，這兩家上市公司的盈利能力與D公司相似，且每年毛利率總體呈下降趨勢。三家公司2014—2018年的資產(chǎn)減值損失如圖1所示。

根據(jù)圖1可知，在公司盈利逐年下降的情況下，W公司和S公司均增加了資產(chǎn)減值損失，而D公司在2018年的資產(chǎn)減值損失卻出現(xiàn)了驟降的情況。

根據(jù)圖2可知，在三家公司盈利逐年下降的情況下，S公司和W公司的資產(chǎn)減值損失占總資產(chǎn)的比例也在逐年上升，而D公司的資產(chǎn)減值損失在總資產(chǎn)中的占比不升反降。因此，經(jīng)對比發(fā)現(xiàn)，在同行業(yè)公司因經(jīng)營不善而調(diào)增資產(chǎn)減值損失時，D公司的資產(chǎn)減值估值不升反降。這表明在企業(yè)經(jīng)營不善、盈利能力下降時，D公司很可能并未充分計提資產(chǎn)減值準備，從而產(chǎn)生較高的會計估計審計風(fēng)險。

（三）公司治理維度

D公司控股股東的高股權(quán)質(zhì)押比也能反映出會計估計審計風(fēng)險較高。根據(jù)D公司年報，截至2018年底，D公司前五大股東共持有公司總股本的37.24%，而D公司最大控股股東投資持有2.8億股，占公司總股本的16.02%，且全部處于凍結(jié)狀態(tài)，第二大股東持有的1.3億股也全部處于凍結(jié)和質(zhì)押狀態(tài)。這表明公司控股股東面臨巨額資金需求，并且公司缺乏其他融資渠道，債務(wù)壓力較大。一旦公司股價出現(xiàn)劇烈波動，控股股東就可能沒有足夠的資金追加投資。

控股股東股權(quán)質(zhì)押比過高就有可能增加會計估計審計風(fēng)險。因為高股權(quán)質(zhì)押比往往表示企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營出現(xiàn)現(xiàn)金流危機，控股股東急需資金，企業(yè)管理層想要通過會計估計手段來操縱財務(wù)報表中的利潤，從而美化財務(wù)數(shù)據(jù)，緩解公司融資壓力和市場監(jiān)管壓力。D公司過高的股權(quán)質(zhì)押比釋放出股價不穩(wěn)定的信號，嚴重降低了企業(yè)的融資能力；同時D公司又急于擺脫退市危機，最終導(dǎo)致公司管理層濫用會計估計，發(fā)生資產(chǎn)減值舞弊事件。

三、啟示和建議

在此案例中，D公司先有意推進L公司資產(chǎn)重組，通過少提資產(chǎn)減值準備來虛增利潤，再通過后期會計差錯更正，使公司在2019年扭虧為盈。這說明會計估計往往具有主觀性，如果注冊會計師不熟悉被審計企業(yè)的實際情況，在審查過程中就難以做出區(qū)間估計，從而降低審計質(zhì)量。為了降低會計估計審計風(fēng)險，筆者經(jīng)過研究后提出了以下幾點建議。

（一）關(guān)注資產(chǎn)減值與盈利之間的異常變動

根據(jù)LX會計師事務(wù)所總結(jié)的規(guī)律，企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)減值損失存在一定關(guān)系，如果企業(yè)處于虧損狀態(tài)，企業(yè)的資產(chǎn)可回收金額就會受到一定影響，發(fā)生資產(chǎn)減值損失，且損失金額呈上升趨勢；如果企業(yè)在盈利時資產(chǎn)減值損失呈逐年上升趨勢或在虧損時呈逐年下降趨勢，說明企業(yè)的會計估計就可能存在錯誤。

（二）重視同行業(yè)數(shù)值對比分析

在開展審計業(yè)務(wù)時，為了降低會計估計的主觀性，注冊會計師可以采用同行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)橫向?qū)Ρ?、趨勢分析和比率分析等方法來識別異?，F(xiàn)象，完成風(fēng)險評估與分析；注冊會計師也可以向?qū)I(yè)評估機構(gòu)尋求數(shù)據(jù)支持，獲取同行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，建立行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)對比和設(shè)置行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)期值來預(yù)警異常狀況，以降低審計風(fēng)險。

（三）觀察控股股東和管理層的異常行為

企業(yè)控股股東的異常行為，如異常減持、高股權(quán)質(zhì)押等，均表示企業(yè)的經(jīng)營狀況存在問題，在察覺到控股人的行為異常后，注冊會計師應(yīng)嚴格執(zhí)行風(fēng)險評估程序和控制測試，并在復(fù)核企業(yè)會計估計時，保持職業(yè)素養(yǎng)，提高職業(yè)判斷能力。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)會計學(xué)院）