碳排放權(quán)交易機(jī)制對(duì)碳生產(chǎn)率的影響及作用機(jī)制

摘 要：在“雙碳”目標(biāo)下，碳排放權(quán)交易機(jī)制成為實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的關(guān)鍵。本文以2006—2021年中國(guó)282個(gè)地級(jí)市為研究對(duì)象，將首批碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的開(kāi)展看作一次準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，構(gòu)建雙重差分模型探究碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率的影響及機(jī)制。結(jié)論如下：（1）碳交易政策對(duì)試點(diǎn)地區(qū)的碳生產(chǎn)率存在顯著的提升效應(yīng)，這一提升效應(yīng)長(zhǎng)期存在，同時(shí)也伴隨著一定的時(shí)滯性。（2）碳交易試點(diǎn)可以通過(guò)綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)實(shí)現(xiàn)碳生產(chǎn)率的提升。（3）碳交易試點(diǎn)對(duì)老工業(yè)基地城市和高經(jīng)濟(jì)水平城市的碳生產(chǎn)率的提升效果更明顯。本文在實(shí)證層面上豐富了碳排放權(quán)交易的宏觀效應(yīng)研究，同時(shí)為碳交易市場(chǎng)持續(xù)發(fā)揮作用、國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了參考和建議。

關(guān)鍵詞：碳排放權(quán)交易制度；碳生產(chǎn)率；市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制；雙重差分；“雙碳”目標(biāo)

本文索引：肖懿.<變量 2>[J].中國(guó)商論，2024（06）：-129.

中圖分類號(hào)：F205 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2024）03（b）--06

盲目追求碳減排的數(shù)量而脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際是不可取的，關(guān)鍵在于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)有效地減少碳排放。要實(shí)現(xiàn)“雙碳”，必須兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展和碳減排兩方面，這個(gè)目標(biāo)與Kaya和Yokobori（1993）提出的碳生產(chǎn)率的概念相一致。碳生產(chǎn)率可用于評(píng)估經(jīng)濟(jì)體在使用單位碳資源后所實(shí)現(xiàn)的相應(yīng)經(jīng)濟(jì)回報(bào)。因此，探究綠色低碳背景下碳生產(chǎn)率的提升路徑顯得尤為必要。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)能源使用，同時(shí)產(chǎn)生的碳排放卻成為一個(gè)突出問(wèn)題（楊宇等，2020）。中國(guó)作為當(dāng)今世界第二大經(jīng)濟(jì)體，其龐大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模背后伴隨環(huán)境的犧牲。自2006年起，中國(guó)成為全球二氧化碳排放的領(lǐng)頭羊。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）的報(bào)告，2022年我國(guó)的二氧化碳排放量為11.47億噸，占全球碳排放總量28.87%。面對(duì)嚴(yán)峻的環(huán)境污染問(wèn)題，我國(guó)在2009年世界氣候大會(huì)上首次向全球提出碳強(qiáng)度減排的承諾。2020年9月，中國(guó)明確提出“雙碳”目標(biāo)，展現(xiàn)了在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、各級(jí)政府財(cái)政緊張的情況下，如何協(xié)同推動(dòng)碳減排和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已成為中國(guó)當(dāng)前急需解決的現(xiàn)實(shí)難題。

基于現(xiàn)階段中國(guó)的綠色發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)看，碳排放權(quán)交易機(jī)制是重要的實(shí)踐路徑（胡珺等，2023）。2011年，我國(guó)發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，批準(zhǔn)北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。2013年6月至2014年6月，“兩省五市”第一批試點(diǎn)碳市場(chǎng)先后開(kāi)啟線上交易。2016年12月，福建省啟動(dòng)碳交易市場(chǎng)，成為國(guó)內(nèi)第8個(gè)碳交易試點(diǎn)的地區(qū)。那么，碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)的運(yùn)行效果和運(yùn)行機(jī)制如何？基于此，本文選取2006—2021年中國(guó)282個(gè)地級(jí)市為研究對(duì)象，將首批碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)的開(kāi)展看作一次準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，構(gòu)建雙重差分模型探究碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率的影響及機(jī)制。

本文可能的創(chuàng)新點(diǎn)在于將研究層面細(xì)化到地級(jí)市，提高了實(shí)證結(jié)果的精確性與全面性。學(xué)術(shù)界很少將樣本聚焦到地級(jí)及以上城市，現(xiàn)有研究主要從宏觀省級(jí)或微觀企業(yè)入手。然而，基于省際層面的研究可能會(huì)忽略不同城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和規(guī)模等特質(zhì)，可能導(dǎo)致研究結(jié)果的偏差。現(xiàn)有的基于企業(yè)微觀層面的碳交易政策研究主要集中在中國(guó)A股上市企業(yè)或被列入中國(guó)各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的控排企業(yè)，如馬茜等（2023）和胡珺等（2023）。本文認(rèn)為這些結(jié)論不一定適用于非A股上市企業(yè)和非控排企業(yè)。由于這些企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的可得性較弱，為了得出更全面、精準(zhǔn)的估計(jì)結(jié)果和研究結(jié)論，本文選擇從地級(jí)市層面入手，一定程度上拓展了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策在不同類型城市和企業(yè)的異質(zhì)性影響研究，彌補(bǔ)了現(xiàn)有研究的不足。

1 文獻(xiàn)綜述

低碳轉(zhuǎn)型與綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一直是學(xué)術(shù)界研究的焦點(diǎn)。具體而言，與本文相關(guān)的文獻(xiàn)包括兩個(gè)部分：碳交易政策的減排效應(yīng)和碳交易政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

1.1 碳交易政策的減排效應(yīng)

中國(guó)碳排放權(quán)交易政策試點(diǎn)實(shí)施以來(lái)，學(xué)者們廣泛討論其有效性。碳交易政策的直接減排效應(yīng)，李廣明等（2017）研究發(fā)現(xiàn)，碳交易顯著減少試點(diǎn)地區(qū)規(guī)模工業(yè)的碳排放。許文立和孫磊（2023）的研究結(jié)果顯示，碳交易機(jī)制有效助推實(shí)現(xiàn)碳排放總量和強(qiáng)度的“雙控”目標(biāo)。楊達(dá)和丁川（2023）發(fā)現(xiàn)，碳交易不僅降低本地區(qū)碳排放，還通過(guò)空間溢出效應(yīng)促進(jìn)臨近地區(qū)減排。與之不一致，Dong et al.（2022）認(rèn)為碳交易政策增加了鄰近城市的碳排放，支持“污染避風(fēng)港假說(shuō)”。吳茵茵等（2021）發(fā)現(xiàn)以碳價(jià)與市場(chǎng)流動(dòng)性衡量的市場(chǎng)機(jī)制不能顯著產(chǎn)生碳減排效應(yīng)。也有學(xué)者考慮“綠色悖論效應(yīng)”，對(duì)碳排放權(quán)交易機(jī)制的減排效果持懷疑態(tài)度（Klemesten et al.， 2020）。綜上，學(xué)術(shù)界對(duì)碳交易政策減排效應(yīng)有豐富的研究，但結(jié)論并不完全一致。

1.2 碳交易政策的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

學(xué)者們對(duì)碳排放權(quán)交易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系尚未達(dá)成一致結(jié)論。賈云赟（2017）認(rèn)為，碳排放權(quán)交易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在非線性關(guān)系，即政策的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)不明顯，但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平時(shí)則顯著。Cheng et al.（2015）通過(guò)CGE模型評(píng)估了碳交易試點(diǎn)政策對(duì)廣東省的影響，得出結(jié)論：碳排放交易體系政策有助于減少?gòu)V東省的空氣污染物，但會(huì)對(duì)其GDP造成損失。Yu et al.（2017）發(fā)現(xiàn)，相較命令型機(jī)制，碳排放交易機(jī)制能夠產(chǎn)生更多潛在收益，總體和行業(yè)水平的平均經(jīng)濟(jì)潛在收益分別為69.6%和92.0%。邵帥和李興（2022）則從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)碳交易試點(diǎn)政策促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，在東部地區(qū)、大城市及工業(yè)化程度較高的城市中具有更為明顯的促進(jìn)作用。

目前，學(xué)界對(duì)中國(guó)碳交易市場(chǎng)和碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的“降碳促經(jīng)”效應(yīng)有較為豐富和系統(tǒng)的研究。然而，少數(shù)學(xué)者僅從碳生產(chǎn)率這一核心指標(biāo)的角度分析了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的影響效應(yīng)。也有部分學(xué)者研究了碳排放權(quán)交易制度對(duì)微觀企業(yè)的影響。但正如前文所述，省際和企業(yè)層面的研究仍存在不足。因此，本文將碳排放量的測(cè)算由省級(jí)層面細(xì)化到地級(jí)市層面，使研究更貼近經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，其旨在為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)以及提升碳生產(chǎn)率水平提供有益參考和建議。

2 理論假說(shuō)

2.1 碳排放權(quán)交易機(jī)制與綠色技術(shù)創(chuàng)新

根據(jù)波特假說(shuō)，環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)至關(guān)重要。然而，研究發(fā)現(xiàn)在碳排放權(quán)交易試點(diǎn)制度下，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)降低碳排放的效果并不顯著（韓金寶，2023）。相較一般技術(shù)創(chuàng)新，綠色技術(shù)創(chuàng)新不僅是環(huán)保責(zé)任，還是戰(zhàn)略選擇。碳排放權(quán)交易制度通過(guò)設(shè)立碳排放量限額和市場(chǎng)交易機(jī)制，刺激企業(yè)投資研發(fā)并采用綠色、清潔的生產(chǎn)技術(shù)。在碳市場(chǎng)中，企業(yè)需關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新，尤其在綠色技術(shù)創(chuàng)新方面追求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻的提高，企業(yè)可能自發(fā)或被迫進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。Braun和Wield（1994）認(rèn)為，綠色技術(shù)創(chuàng)新有助于提升技術(shù)水平、減少原材料和能源使用，從而降低碳排放并促進(jìn)生產(chǎn)效率提升。由此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策通過(guò)綠色技術(shù)創(chuàng)新提升碳生產(chǎn)率。

2.2 碳排放權(quán)交易機(jī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

為應(yīng)對(duì)碳市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制并創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)需在生產(chǎn)鏈中尋找更環(huán)保的替代品或清潔能源，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)向低碳、綠色方向轉(zhuǎn)型。在碳排放交易市場(chǎng)機(jī)制下，企業(yè)有動(dòng)力進(jìn)行內(nèi)部資源配置優(yōu)化，提高資源利用效率（張宏和羅蘭英，2023）。環(huán)保導(dǎo)向的資源配置影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，促使結(jié)構(gòu)調(diào)整。此外，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)可促使高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)退出（陳海龍等，2023）。碳排放權(quán)交易制度可能成為企業(yè)和城市實(shí)現(xiàn)環(huán)境友好型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的催化劑。由此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提升碳生產(chǎn)率。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選取

本文將首批碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的開(kāi)展看作一次準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，實(shí)行試點(diǎn)的城市作為處理組，其余未實(shí)行試點(diǎn)的城市作為對(duì)照組。在充分考慮數(shù)據(jù)的可得性的基礎(chǔ)上，除去部分?jǐn)?shù)據(jù)存在嚴(yán)重缺失的綏化市、畢節(jié)市等城市，選取2006—2021年我國(guó)282個(gè)地級(jí)市的面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。其中，處理組樣本36個(gè)，對(duì)照組樣本246個(gè)。

3.2 模型設(shè)定與變量說(shuō)明

本文采用雙重差分模型評(píng)估碳排放交易權(quán)試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率的影響，構(gòu)建基準(zhǔn)回歸模型如下：

（1）

模型（1）中，CPit表示城市i在t年的碳生產(chǎn)率，參考Zhou等（2020）的做法，以地區(qū)生產(chǎn)總值與碳排放量比值的自然對(duì)數(shù)衡量。treati表示城市i是否為碳排放權(quán)交易試點(diǎn)城市，若為試點(diǎn)城市，則treati=1，若為非試點(diǎn)城市，則treati=0。timet表示碳排放權(quán)交易試點(diǎn)批準(zhǔn)時(shí)間的虛擬變量，本文以政策批準(zhǔn)年份2011年作為沖擊時(shí)點(diǎn)，若t≥2011，則timet=1，若t<2011，則timet=0。本文重點(diǎn)關(guān)注treati×timet的系數(shù)β1，其表示試點(diǎn)城市在政策期間相對(duì)于非試點(diǎn)城市碳生產(chǎn)率的平均變化，如果β1顯著為正值，就可以推斷碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策在提升碳生產(chǎn)率方面是有效的。Controlit表示控制變量。同時(shí)控制了地區(qū)固定效應(yīng)μi和年份固定效應(yīng)λt以減少其他因素對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響。εit表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

參考已有文獻(xiàn)（周迪和劉奕淳，2015；房琪和李紹萍，2023；李虹和鄒慶，2018；劉傳明等，2019），本文在模型（1）中控制了如下變量：（1）工資水平，采用該城市當(dāng)年職工平均工資取自然對(duì)數(shù)后的值衡量，記為lnrwage。（2）城鎮(zhèn)化率，采用城鎮(zhèn)常住人口占全市常住人口的比重衡量，記為townrate。（3）政府干預(yù)程度，采用地方一般公共預(yù)算支出占GDP的比重衡量，記為gov。（4）人口密度，采用全市常住人口與行政區(qū)域面積的比值衡量，記為pop。

在研究碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率的作用機(jī)制時(shí)，本文選取兩個(gè)中介變量：綠色技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。具體而言，綠色技術(shù)創(chuàng)新方面，現(xiàn)有文獻(xiàn)認(rèn)為企業(yè)當(dāng)期的實(shí)際創(chuàng)新能力可以通過(guò)已授權(quán)的綠色專利體現(xiàn)（齊紹洲等，2017），本文參考華岳和葉蕓（2023）的做法，使用人均綠色專利授權(quán)數(shù)衡量該城市的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，記為greenpat。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)方面，借鑒劉海英和郭文琪（2022）的做法，使用城市當(dāng)年第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，記為ind2。變量的描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表1。

3.3 數(shù)據(jù)來(lái)源

現(xiàn)有文獻(xiàn)中，碳排放量數(shù)據(jù)通常使用IPCC《國(guó)家溫室氣體清單指南》中的方法估算，即通過(guò)折合9種能源實(shí)物消費(fèi)量來(lái)計(jì)算碳排放量。然而，考慮到國(guó)內(nèi)官方能源消耗統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可獲得性，采用這種方法進(jìn)行碳排放量測(cè)算的研究主要集中在國(guó)家和省際大尺度，對(duì)地級(jí)市等小尺度的時(shí)空分析較為有限。根據(jù)已有文獻(xiàn)可知，城市層面碳生產(chǎn)率的研究較為稀缺，大多數(shù)文獻(xiàn)集中在省級(jí)層面。本文所使用的排放量數(shù)據(jù)來(lái)自荷蘭環(huán)境評(píng)估機(jī)構(gòu)的全球大氣研究排放數(shù)據(jù)庫(kù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)更新較快且具有較小的不確定性（張少卿等，2023）。因此，本文采用該數(shù)據(jù)庫(kù)提供的國(guó)家總排放量數(shù)據(jù)和矢量地圖，將其分區(qū)域匯總計(jì)算，得到了2006—2021年中國(guó)各地級(jí)市的排放量數(shù)據(jù)，進(jìn)而計(jì)算出碳生產(chǎn)率的面板數(shù)據(jù)?？刂谱兞亢椭薪樽兞繑?shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》CNRDS數(shù)據(jù)庫(kù)、CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)及各類統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

4 實(shí)證分析

4.1 基準(zhǔn)回歸

基于前文的模型設(shè)計(jì)與變量選擇，本部分根據(jù)式模型（1）探究碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率的影響。基準(zhǔn)回歸的估計(jì)結(jié)果如表3所示。具體來(lái)說(shuō)，表2第（1）列報(bào)告了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率單獨(dú)回歸的估計(jì)結(jié)果；第（2）列加入控制變量。兩次回歸均同時(shí)控制了城市固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)?？梢园l(fā)現(xiàn)，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率均產(chǎn)生正向影響，這一結(jié)果在加入控制變量后依然顯著。從第（2）列的回歸結(jié)果來(lái)看，被解釋變量CPit對(duì)政策變量treati×timet的回歸系數(shù)為0.0480，且在1%的水平上顯著。綜合表2匯報(bào)的估計(jì)結(jié)果，可以得出碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率起到顯著促進(jìn)作用的結(jié)論。

4.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.2.1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

本文構(gòu)建的雙重差分模型依賴于平行趨勢(shì)的假設(shè)，即在沒(méi)有政策干預(yù)的情況下，處理組和對(duì)照組的趨勢(shì)是平行的，在政策實(shí)施前不存在顯著差異。如果平行趨勢(shì)假設(shè)不成立，在這種情況下無(wú)法將處理組和對(duì)照組之間的差異歸因于政策或干預(yù)措施，那么雙重差分模型的結(jié)果可能不可靠。若通過(guò)平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，則雙重差分法在本研究中適用。本文構(gòu)造的平行趨勢(shì)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦拢?/p>

模型（2）中，本文設(shè)置試點(diǎn)批準(zhǔn)前一年2010年作為基準(zhǔn)年，βt為相對(duì)基準(zhǔn)年的回歸系數(shù)。其他變量定義參照回歸模型（1）。圖1報(bào)告了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)的結(jié)果，得到三點(diǎn)信息：一是在碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策批準(zhǔn)實(shí)施前，估計(jì)系數(shù)βt均不顯著，說(shuō)明處理組與控制組在沖擊前并無(wú)顯著差異，平行趨勢(shì)假設(shè)成立。二是試點(diǎn)地區(qū)對(duì)碳交易市場(chǎng)建設(shè)存在一定的時(shí)滯性，這一結(jié)論與李治國(guó)和王杰（2021）一致。碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策于2011年被批準(zhǔn)，36個(gè)試點(diǎn)城市于2013—2014年陸續(xù)實(shí)施并正式啟動(dòng)交易工作，本文借鑒薛飛和周民良（2021）的思路，將2014年視作試點(diǎn)城市開(kāi)始受到政策影響的時(shí)點(diǎn)，即2014年及以后的年份為試點(diǎn)實(shí)施期。結(jié)果顯示，政策在批準(zhǔn)后第四年、實(shí)施后第二年（2015年）開(kāi)始對(duì)試點(diǎn)城市的碳生產(chǎn)率產(chǎn)生顯著影響。三是試點(diǎn)政策的提升碳生產(chǎn)率的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是長(zhǎng)期存在的。碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策批準(zhǔn)后的第1～8年（2011—2019年），政策對(duì)碳生產(chǎn)率的促進(jìn)作用逐年增大。這可能是政策的逐步執(zhí)行、監(jiān)管措施的加強(qiáng)、社會(huì)認(rèn)知的提高或政策適應(yīng)性的發(fā)展等原因?qū)е碌?。?～10年（2020—2021年）作用效果有所減弱，這可能是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，邊際減排成本增加，碳排放權(quán)交易政策引致的能源環(huán)境效率增長(zhǎng)有所放緩（劉海英和郭文琪，2022）。

4.2.2 安慰劑檢驗(yàn)

本文運(yùn)用雙重差分模型評(píng)估碳排放權(quán)交易政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的另一個(gè)擔(dān)憂是前文所得結(jié)論可能是一種隨機(jī)現(xiàn)象。為了排除內(nèi)生性問(wèn)題和其他潛在因素對(duì)因果效應(yīng)估計(jì)的干擾，本文進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)以提高模型的可信度和外部有效性。為此，本文借鑒白俊紅等（2022）的做法，隨機(jī)抽取樣本內(nèi)的部分城市作為處理組，并為其隨機(jī)賦予一個(gè)政策執(zhí)行時(shí)間，將此過(guò)程重復(fù)500次。本文將500次安慰劑檢驗(yàn)的估計(jì)系數(shù)、對(duì)應(yīng)的p值以及基準(zhǔn)回歸所得到的估計(jì)系數(shù)統(tǒng)一繪制于圖2中，可以發(fā)現(xiàn)安慰劑檢驗(yàn)的估計(jì)系數(shù)主要集中于0附近，異于基準(zhǔn)回歸的估計(jì)系數(shù)，由此證明了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，即碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策的實(shí)施確實(shí)提升了碳生產(chǎn)率。

5 進(jìn)一步分析

5.1 影響機(jī)制分析

本文的基準(zhǔn)回歸分析表明，碳排放權(quán)交易政策能顯著提升城市的碳生產(chǎn)率。碳交易如何影響碳生產(chǎn)率，其作用機(jī)制如何？作為一項(xiàng)市場(chǎng)導(dǎo)向的低碳政策，碳排放權(quán)交易政策通過(guò)充分利用市場(chǎng)機(jī)制，不僅可以激勵(lì)工業(yè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，還能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和轉(zhuǎn)型（Bai等，2019；Du和Li，2019）。本文嘗試從綠色技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)入手探討其中的作用機(jī)制。

本文參考吳雪萍（2023）的做法，構(gòu)造如下模型識(shí)別碳排放權(quán)交易的作用機(jī)制：

模型（3）中，被解釋變量Mechit分別為綠色技術(shù)創(chuàng)新greenpat和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)ind2這兩個(gè)中介變量。具體而言，Mechit在檢驗(yàn)兩條作用機(jī)制時(shí)分別表示城市i在t年的人均綠色專利授權(quán)數(shù)與城市i在t年第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重。

5.1.1 綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)

在碳排放權(quán)交易機(jī)制下，政府規(guī)定企業(yè)等碳排放主體排放二氧化碳的上限額度。企業(yè)若有超出配額的碳排放需求，只能在碳交易市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)碳配額，導(dǎo)致企業(yè)的排污成本上升。為降低成本，企業(yè)需進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。在碳交易定價(jià)機(jī)制的激勵(lì)下，企業(yè)為出售節(jié)省的碳排放配額以獲取額外減排收益，可能改進(jìn)生產(chǎn)投入技術(shù)或轉(zhuǎn)向綠色技術(shù)進(jìn)步（程郁泰和肖紅葉，2023）。因此，本文研究綠色技術(shù)創(chuàng)新在碳排放權(quán)交易政策提升碳生產(chǎn)率中的作用。使用城市當(dāng)年人均綠色專利授權(quán)數(shù)衡量綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，并檢驗(yàn)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)城市綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，結(jié)果見(jiàn)表3第（1）列。從結(jié)果中可以看出，顯著為正，這表明碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策能夠通過(guò)綠色技術(shù)創(chuàng)新顯著提升城市的碳生產(chǎn)率，本文的假設(shè)1得證。

5.1.2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)

“波特假說(shuō)”認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制迫使企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，通過(guò)創(chuàng)新推動(dòng)低能耗、低排放的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的發(fā)展，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和合理化。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)反映了生產(chǎn)活動(dòng)的污染密集性，直接影響污染強(qiáng)度和環(huán)境質(zhì)量，碳排放權(quán)交易機(jī)制能有效倒逼地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)（許文立和孫磊，2023）。企業(yè)通過(guò)改良生產(chǎn)技術(shù)、優(yōu)先采用環(huán)保的清潔能源，改變各城市第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重，形成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)。本文使用城市當(dāng)年第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，并檢驗(yàn)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)其影響，研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)碳生產(chǎn)率的影響效應(yīng)。結(jié)果見(jiàn)表3第（2）列，政策變量的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明碳排放權(quán)交易試點(diǎn)后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)提升了碳生產(chǎn)率，本文的假設(shè)2得證。

5.2 異質(zhì)性分析

5.2.1 城市工業(yè)特征異質(zhì)性

老工業(yè)城市多以高碳排放、高污染排放的重（化）工業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（劉和旺等，2023），面對(duì)“雙碳”目標(biāo)和碳配額機(jī)制，相對(duì)于非老工業(yè)城市，老工業(yè)城市承受更大沖擊。因此，本文檢驗(yàn)了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)城市碳生產(chǎn)率的影響是否存在工業(yè)特征異質(zhì)性。本文依據(jù)《全國(guó)老工業(yè)基地調(diào)整改造規(guī)劃（2013—2022年）》，將95個(gè)老工業(yè)基地地級(jí)市劃分為處理組，其余城市為對(duì)照組，評(píng)估了碳排放權(quán)交易政策對(duì)這兩類城市的影響差異，結(jié)果見(jiàn)表4第（1）和（2）列。碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)老工業(yè)基地城市有顯著的碳生產(chǎn)率提升效應(yīng)，而對(duì)非老工業(yè)基地城市的影響不顯著。值得注意的是，政策下老工業(yè)基地城市的碳生產(chǎn)率平均上升19.22%，遠(yuǎn)高于全樣本基準(zhǔn)回歸估計(jì)結(jié)果，表明試點(diǎn)政策對(duì)老工業(yè)基地城市的激勵(lì)效應(yīng)較強(qiáng)?？赡艿脑蛟谟诶瞎I(yè)基地城市具有相對(duì)完善的產(chǎn)業(yè)鏈和資源整合可能性，企業(yè)更容易進(jìn)行產(chǎn)業(yè)協(xié)同，共享環(huán)保技術(shù)和資源，從而提高整個(gè)地區(qū)的碳效率。

5.2.2 城市經(jīng)濟(jì)水平異質(zhì)性

經(jīng)濟(jì)水平通過(guò)規(guī)模效應(yīng)導(dǎo)致二氧化碳排放增加，同時(shí)技術(shù)效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)減少二氧化碳排放（劉傳明等，2019）。本文參考任曉松等（2021）的方法，將城市經(jīng)濟(jì)水平引入異質(zhì)性分析。根據(jù)城市人均GDP，將人均GDP高于樣本均值的城市劃分為高經(jīng)濟(jì)水平城市，其余劃分為低經(jīng)濟(jì)水平城市。高經(jīng)濟(jì)水平試點(diǎn)城市作為處理組，高經(jīng)濟(jì)水平非試點(diǎn)城市作為對(duì)照組，回歸結(jié)果見(jiàn)表4第（3）列。低經(jīng)濟(jì)水平試點(diǎn)城市作為處理組，低經(jīng)濟(jì)水平非試點(diǎn)城市作為對(duì)照組，回歸結(jié)果見(jiàn)表4第（4）列。異質(zhì)性分析表明，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)高經(jīng)濟(jì)水平城市碳生產(chǎn)率有顯著提升效應(yīng)，而對(duì)低經(jīng)濟(jì)水平城市碳生產(chǎn)率的促進(jìn)作用在統(tǒng)計(jì)上并不顯著，這可能是因?yàn)楦呓?jīng)濟(jì)水平城市具有更完善的基礎(chǔ)設(shè)施和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以及更強(qiáng)的要素吸納能力，因此碳排放權(quán)交易政策對(duì)其影響更為顯著。

6 結(jié)語(yǔ)

本文使用2006—2021年中國(guó)地級(jí)市面板數(shù)據(jù)，采用雙重差分法評(píng)估碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)城市碳生產(chǎn)率的影響，并分析了提升碳生產(chǎn)率的內(nèi)在機(jī)制。結(jié)論和政策建議如下：（1）基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，碳排放權(quán)交易政策對(duì)試點(diǎn)地區(qū)的碳生產(chǎn)率有顯著提升效應(yīng)，試點(diǎn)城市相對(duì)非試點(diǎn)城市碳生產(chǎn)率平均上升4.80%。這一結(jié)論在進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)和安慰劑檢驗(yàn)后依然穩(wěn)健。因此，在全國(guó)碳市場(chǎng)上線交易已正式啟動(dòng)的背景下，我國(guó)應(yīng)在已有的碳交易“試驗(yàn)田”成效顯著的基礎(chǔ)上，積極總結(jié)各試點(diǎn)城市經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)法律和政策確保碳交易市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，包括明確排放目標(biāo)、碳交易法律依據(jù)、市場(chǎng)規(guī)則和監(jiān)管體系等，為碳交易市場(chǎng)提供明確方向和支持。同時(shí)，我國(guó)應(yīng)科學(xué)、靈活地調(diào)整碳配額，確保排放配額的設(shè)定既能激勵(lì)企業(yè)減少排放，又不至于對(duì)產(chǎn)業(yè)造成過(guò)大沖擊。（2）平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，試點(diǎn)地區(qū)在建設(shè)碳交易市場(chǎng)方面存在一定時(shí)滯，試點(diǎn)政策對(duì)碳生產(chǎn)率的提升作用是長(zhǎng)期存在的。為了確保后續(xù)碳交易市場(chǎng)相關(guān)政策及時(shí)落地，我國(guó)可加大政策宣傳力度，創(chuàng)建政策官方網(wǎng)站或在線平臺(tái)，提供詳細(xì)的政策解讀、常見(jiàn)問(wèn)題解答、在線咨詢等服務(wù)，方便公眾獲取準(zhǔn)確信息，以提高政策知名度。同時(shí)，進(jìn)行廣泛的宣傳和教育活動(dòng)，幫助公眾理解政策目的和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，增加對(duì)政策的支持力度。（3）機(jī)制檢驗(yàn)表明，綠色技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是碳排放權(quán)交易政策提升碳生產(chǎn)率的兩個(gè)重要途徑。政府可通過(guò)設(shè)立綠色創(chuàng)新基金和減稅等方式，為企業(yè)與城市進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新提供財(cái)政支持。同時(shí)，通過(guò)綠色創(chuàng)新矯正產(chǎn)業(yè)間資金配置的失衡，將資金引導(dǎo)到綠色產(chǎn)業(yè)賽道，逐步強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)城市環(huán)境改善和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。（4）異質(zhì)性分析顯示，相較非老工業(yè)基地城市和低經(jīng)濟(jì)水平城市，碳交易試點(diǎn)政策對(duì)老工業(yè)基地城市和高經(jīng)濟(jì)水平城市的碳生產(chǎn)率提升效果更顯著。城市受碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策影響存在顯著的異質(zhì)性，這意味著碳交易政策的實(shí)施需要結(jié)合區(qū)域要素稟賦和經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，分析考慮不同城市綠色創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等方面的難點(diǎn)和阻礙，因地制宜制定符合當(dāng)?shù)匕l(fā)展的差異化碳排放權(quán)交易政策，由此推動(dòng)城市碳生產(chǎn)率提升。

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