建筑施工企業(yè)應收票據(jù)的風險管理研究

王璐

建筑行業(yè)施工周期較長，導致賒銷情況經(jīng)常發(fā)生，很多施工款結算工作并不單獨依靠現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬支付，而是大量采用票據(jù)作為支付手段，特別是在建筑市場競爭逐漸加劇背景下，工程款支付手段也是取得承建資格重要手段。但商業(yè)匯票本就存在一定風險，且由于合作商資信和經(jīng)營狀況不同，這導致應收票據(jù)風險進一步提高。

建筑施工企業(yè)應收票據(jù)風險管理概述

應收票據(jù)風險管理主要含義 建筑施工企業(yè)在開展應收票據(jù)風險管理工作時，應首先對現(xiàn)有票據(jù)風險源頭進行全面梳理，對發(fā)掘出風險源進行全面排查，在根據(jù)建筑施工行業(yè)財務工作特點，而制定出應收票據(jù)風險防范措施，管理工作應重點集中在兩方面，一是要梳理企業(yè)應收票據(jù)管理流程，特別是在票據(jù)收取、保存、轉(zhuǎn)讓與承兌過程關鍵點，找出其中可能存在風險點進行重點管控。另一種是要和建筑施工企業(yè)管理工作銜接，構建以應收票據(jù)管理為核心財務監(jiān)管體系建設，對涉及應收票據(jù)管理工作部門與崗位重新定責，構建完善的內(nèi)部財務監(jiān)管體系，并根據(jù)建筑施工行業(yè)票據(jù)風險轉(zhuǎn)嫁特點而構建風險管理措施，將應收票據(jù)管理工作細化，要控制應收票據(jù)風險數(shù)值，從根源上遏制應收票據(jù)風險，為建筑施工企業(yè)財務管理工作有序開展奠定良好基礎。

應收票據(jù)風險管理重要性 建筑施工企業(yè)開展應收票據(jù)風險管理工作，是可以減少企業(yè)應收賬款余額和壞賬發(fā)生幾率，全面提高企業(yè)現(xiàn)金利用率，給企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供更加充足現(xiàn)金流。而應收票據(jù)風險管理重要性主要體現(xiàn)在兩方面，一方面是根據(jù)所在行業(yè)票據(jù)風險而開展事前梳理及預防工作，這是從應收票據(jù)源頭上開展規(guī)避風險操作，還能讓企業(yè)職工對應收票據(jù)風險有著進一步了解，提高職工對應收票據(jù)風險認知程度。另一方面是風險管理工作可以讓建筑施工企業(yè)減少財務、法律及社會責任方面潛在風險，讓企業(yè)財務內(nèi)部管理工作更加規(guī)范，避免企業(yè)因應收票據(jù)風險而導致日常經(jīng)營活動受限，讓建筑施工企業(yè)可以有充足現(xiàn)金流開展各類項目，提高企業(yè)市場競爭能力，確保企業(yè)現(xiàn)金流始終處于充足狀態(tài)。

建筑施工企業(yè)應收票據(jù)管理主要風險

市場因素 商業(yè)匯票在建筑行業(yè)是被廣泛使用，它的存在更是讓很多建筑施工企業(yè)的資金狀況得到緩解。但是票據(jù)支付和現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬有著非常大的差異，其本質(zhì)風險就是到期是否能夠足額兌付現(xiàn)金。由于建筑行業(yè)受市場和政策因素影響較大，導致部分應收票據(jù)到期并不能按時足額兌付現(xiàn)金，這既是應收票據(jù)本身存在的風險，更是市場及政策變化的影響。主要風險根源在于部分建筑施工企業(yè)為獲得更大發(fā)展空間，都會利用票據(jù)貼現(xiàn)來快速獲得現(xiàn)金，但建筑及金融市場都存在較大不確定性，且建筑施工企業(yè)更是處于建筑行業(yè)下游部分，一旦國家及地方進行市場經(jīng)濟調(diào)控，或者是金融信貸收緊時，上游企業(yè)資金鏈容易出現(xiàn)緊張，嚴重時上游企業(yè)會出現(xiàn)資金鏈斷裂而導致破產(chǎn)的情況發(fā)生。這就會導致上游企業(yè)開出票據(jù)無法到期兌付，這對于建筑施工企業(yè)是有著非常重大影響，甚至會導致建筑施工企業(yè)發(fā)生資金緊缺情況。另外商業(yè)匯票中的商業(yè)承兌匯票時有假票出現(xiàn)，譬如曾經(jīng)就有不少大型國有企業(yè)發(fā)表聲明，說自己簽發(fā)的部分商票是假票，而造成這些假票的原因主要有以下幾點：一是持有假出票人或者承兌人資料和印章去銀行開戶并出票；二是大型企業(yè)下屬子公司太多，資料監(jiān)管無法統(tǒng)一管理，未經(jīng)審批開戶出票；三是工商資料類似國央企的假公司或者多層掛靠的民營企業(yè)開票。而這些假票最終會導致企業(yè)無法貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓或者持有到期后無法兌現(xiàn)，直接造成企業(yè)的經(jīng)濟損失。

核算及內(nèi)部控制 應收票據(jù)風險不僅局限于市場變化，也和建筑施工企業(yè)票據(jù)核算與內(nèi)容控制工作有著直接關系。企業(yè)早期在開展票據(jù)核算工作時，由于收到應收票據(jù)占比相對較少，且兌付金額也相對較少，使財務部門并沒有針對應收票據(jù)形成完善的管理體系。應收票據(jù)中商承和銀承未分開進行管理，對票據(jù)來源和基礎信息的核實也并未有嚴格的執(zhí)行程序和標準，特別是對商業(yè)承兌票據(jù)和紙質(zhì)票據(jù)，大多時候并沒有對票據(jù)真實性進行核查。導致企業(yè)發(fā)生應收票據(jù)風險另一個內(nèi)在原因是集中內(nèi)部控制工作體系方面，其主要根源在于對應收票據(jù)缺乏了解，對票據(jù)中載明金額、業(yè)務細節(jié)沒有核對清楚，使企業(yè)會計在開展賬務工作時直接將這部分票據(jù)列入已收賬款，但應收票據(jù)和已收賬款、應收賬款是有著較大差異性，這主要是因為財務會計缺乏對應收票據(jù)了解程度。

出票企業(yè)信用風險 由于我國市場化經(jīng)濟發(fā)展時間相對較短，這導致部分企業(yè)并沒有制定出完善的信用管理體系，且對于企業(yè)信用重視程度依然不足，部分企業(yè)甚至會出現(xiàn)惡意拖欠行為，這造成行業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)情況，嚴重時會造成系統(tǒng)性信用危機。正是在企業(yè)信用管理不健全背景下，建筑施工企業(yè)應收票據(jù)兌付也成為突出問題，而現(xiàn)有信用制度及體系也難以對出票企業(yè)有著直接影響，致使很多票據(jù)到期時沒有按期足額支付現(xiàn)金。

現(xiàn)金流凈流出風險 建筑施工企業(yè)在開展項目建設時是需要支付大量資金成本，特別是建筑行業(yè)廣泛存在墊資情況，且應收票據(jù)并不能及時兌付，這就會導致施工企業(yè)需要自行開付這一階段支出，這增加建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流支付速度。由于應收票據(jù)在企業(yè)賬目中屬于主營業(yè)務收入，企業(yè)在承擔現(xiàn)金流快速流出的同時，還要承擔財務和稅務風險，一旦票據(jù)到期無法兌付，就會導致施工企業(yè)成本無法及時回收，當企業(yè)現(xiàn)金儲備不足時，更會導致現(xiàn)金流不足于日常經(jīng)營支出，這勢必會對施工企業(yè)造成財務風險。建筑施工企業(yè)采用應收票據(jù)方式來回收施工款方式，雖然可以增強企業(yè)競標能力，還能獲得更多經(jīng)濟效益，但這需要施工企業(yè)有充足的現(xiàn)金儲備，而現(xiàn)金占用也需要支付大量成本，這導致很多利潤并沒有達到理想預期，且施工企業(yè)還要支付項目施工所帶來的稅費支出，當金融市場發(fā)生變化時，施工企業(yè)無法獲得更大現(xiàn)金流，就會對企業(yè)流動性造成巨大影響。

建筑施工企業(yè)應收票據(jù)風險管理策略

規(guī)避市場風險 建筑施工企業(yè)首先要加強職工應收票據(jù)風險管理意識，要求業(yè)務及財務人員要高度重視票據(jù)管理工作，要求各級職工強化對地產(chǎn)和金融市場政策變化情況調(diào)查工作，在承接建筑項目時，也要將國家及地方政策考慮其中，并深入研究項目施工付款方式，盡可能減少票據(jù)占比，全面提高應收票據(jù)管理力度。企業(yè)還可以利用金融機構提供其他工具來減少應收票據(jù)風險，提高企業(yè)應收票據(jù)抗風險能力。

強化票據(jù)核算及內(nèi)部控制體系建設 建筑施工企業(yè)應根據(jù)收取票據(jù)情況而構建核算管理體系，將收到所有商業(yè)匯票集中管理，并單獨設立應收票據(jù)賬目和憑證管理，在按照票據(jù)接收時間、種類、期限、金額、出票企業(yè)和項目等信息進行歸類管理，對票據(jù)使用情況實行全面記錄，使每張應收票據(jù)管理及執(zhí)行情況都有據(jù)可查，同時還要對已經(jīng)兌付現(xiàn)金票據(jù)進行封存管理。企業(yè)還應當設立票據(jù)執(zhí)行情況管理制度，明確每道手續(xù)實際執(zhí)行人與負責人，嚴格落實應收票據(jù)管理崗位職責，將應收票據(jù)管理工作納入到責任人績效考核體系，這樣才能讓應收票據(jù)管理工作質(zhì)量得到全面提高。

建筑施工企業(yè)還應當根據(jù)應收票據(jù)管理特點而制定內(nèi)部控制管理體系，全面實行應收票據(jù)管理崗位責任制，將應收票據(jù)管理納入到財務部門工作細節(jié)中。企業(yè)還應當完善內(nèi)部審計制度，將內(nèi)部審計工作重點向應收票據(jù)管理風險方向傾斜，在根據(jù)建筑行業(yè)應收票據(jù)風險情況設置風險等級，讓業(yè)務人員在簽訂建筑合同前就需要對開票企業(yè)資質(zhì)、財務和經(jīng)營信息進行全面調(diào)查。企業(yè)還應當強化內(nèi)部監(jiān)督體系建設工作，將內(nèi)部監(jiān)督職能集中，強化對票據(jù)收取、保存、轉(zhuǎn)讓、承兌流程監(jiān)督工作，發(fā)掘其中存在風險，在制定出針對性結局措施。企業(yè)還要構建合作客戶信用監(jiān)督體系，加強對合作企業(yè)日常經(jīng)營和財務信息收集力度，定期更新合作企業(yè)信用信息，按照不同企業(yè)信用情況來商討建筑工程款支付方式，全面控制應收票據(jù)收取占比，將企業(yè)發(fā)生應收票據(jù)風險控制在較低水平。

強化內(nèi)部信用評價體系建設 完善的內(nèi)部信用評價體系建設是控制應收票據(jù)風險重要措施，更是建筑施工企業(yè)能否發(fā)展壯大根本所在。這需要施工企業(yè)對所有合作企業(yè)資信情況進行深入調(diào)查，整理過往合作經(jīng)歷，對經(jīng)常發(fā)生票據(jù)無法按期兌付合作商應重點關注，對新合作商要進行事前調(diào)查后才能確定合作協(xié)議。在開展項目合作洽談過程中，如合作方使用票據(jù)作為付款工具時，業(yè)務人員應根據(jù)施工企業(yè)信用評價制度開展調(diào)查工作，明確合作商企業(yè)規(guī)模、財務狀況和發(fā)展前景，并按照調(diào)查結果來設置單獨信用檔案，尤其要加強合作商是否有失信記錄調(diào)查工作，對合作商支付及償債能力進行全面評估，如風險較大票據(jù)應要求對方提供第三方擔保措施。由于建筑行業(yè)受國家及市場政策影響較大，內(nèi)部信用評價體系還應當根據(jù)所在區(qū)域現(xiàn)行政策對合作商影響展開深入分析，減少應收票據(jù)風險。對承接房地產(chǎn)行業(yè)施工任務時，要選擇企業(yè)規(guī)模及財務運行較好項目，防止因合作企業(yè)發(fā)生重大變故而導致施工企業(yè)承擔連帶風險。

加強現(xiàn)金凈流出管理力度 建筑施工企業(yè)在開展項目競標中，通常會在標書中注明工程款支付方式。為提高施工企業(yè)現(xiàn)金流，在開展項目合作洽談時應盡量爭取對方支付更高現(xiàn)金比例，以此來支付項目施工過程中需要繳納稅費。而施工企業(yè)已經(jīng)積存大量票據(jù)，那就應當利用各種方式來轉(zhuǎn)嫁風險。通常情況下，建筑行業(yè)應收票據(jù)風險轉(zhuǎn)嫁主要是通過建筑材料購買和分包方式，在這一過程中將票據(jù)轉(zhuǎn)移支付給材料商與分包商，使風險發(fā)生部分轉(zhuǎn)移，從而共同承擔應收票據(jù)風險。如建筑材料市場明顯處于賣方市場時，這種應收票據(jù)風險轉(zhuǎn)嫁就無法使用，那就需要和金融機構合作，采用金融工具來開展應收票據(jù)風險轉(zhuǎn)嫁，以此來增加施工企業(yè)現(xiàn)金流動性，使應收票據(jù)風險得到有效控制。

綜上所述，在市場經(jīng)濟改革不斷深入背景下，建筑施工企業(yè)采用應收票據(jù)來開展工程款結算是始終無法完全避免，這需要建筑施工企業(yè)加強對應收票據(jù)風險認知，強化票據(jù)核算與內(nèi)部控制體系建設，對應收票據(jù)全流程實行全面監(jiān)管措施，這樣才能減少應收票據(jù)風險對企業(yè)正常經(jīng)營帶來影響。

（作者單位：中鐵十一局集團有限公司）