新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

劉芳芳

本文針對新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進行研究，詳細闡述了新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的背景，并且說明新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的要點和難點，進而提出新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的有效措施，通過研究為商業(yè)銀行加快資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、提升資產(chǎn)管理效果提供參考。

當今時代背景下，金融產(chǎn)品和金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多樣化發(fā)展的趨勢，而且資產(chǎn)管理行業(yè)的市場主體也在不斷增多，從發(fā)展情況來看，我國已經(jīng)進入“大資管時代”。在這樣的時代背景下，商業(yè)銀行已經(jīng)認識到自身資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的問題，并且積極采取科學有效的措施解決問題，以此應(yīng)對大資管時代帶來的機遇和挑戰(zhàn)。從現(xiàn)實情況來看，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理問題在很大程度上會影響銀行正常發(fā)展秩序以及金融消費者的合法權(quán)益，并且對銀行生存和發(fā)展產(chǎn)生較大的負面影響，因此商業(yè)銀行必須重視資產(chǎn)管理問題，積極開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型工作。

新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的背景分析

其一，外部因素需要從利率市場化、市場競爭、資產(chǎn)收益率、資本約束以及金融脫媒等角度進行分析。在利率市場化方面，商業(yè)銀行受到利率市場化的影響導(dǎo)致存款和貸款之間的利差收窄，銀行已經(jīng)不能單純依靠存貸款業(yè)務(wù)生存和發(fā)展。從現(xiàn)實情況來看，商業(yè)銀行需要依靠高資本消耗產(chǎn)生的存貸凈利差作為收入的主要來源，這部分收益也是銀行生存和發(fā)展的根基。但是總體來看，我國商業(yè)銀行開展的業(yè)務(wù)項目比較多，但是類型相對較少，主要還是集中在收付結(jié)算和代理業(yè)務(wù)等方面，無法產(chǎn)生較高的附加值，而且需要投入較多資源，無法支撐銀行進一步擴大規(guī)模；在市場競爭方面，商業(yè)銀行面臨的市場競爭比較激烈，而且給客戶帶來的利潤逐漸下降，部分銀行甚至面臨生存難題。之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，主要是因為銀行客戶如今可以選擇的融資渠道比較多，已經(jīng)突破銀行單一融資渠道的局限，例如客戶可以選擇發(fā)行債券或是商業(yè)票據(jù)，也可以選擇其他投資產(chǎn)品，這樣的多元化選擇情況在一定程度上加劇了商業(yè)銀行的發(fā)展問題。面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行無法具備足夠的對抗優(yōu)勢導(dǎo)致其生存空間一再被壓縮。目前商業(yè)銀行正在想盡辦法爭取優(yōu)質(zhì)大客戶，希望通過積累優(yōu)質(zhì)客戶提升自身的發(fā)展實力；在資產(chǎn)收益率方面，當前商業(yè)銀行雖然規(guī)模有所擴大，但是整體資產(chǎn)收益率并沒有顯著提升。根據(jù)幾家商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，這幾家銀行資產(chǎn)收益率并沒有明顯提升，經(jīng)過仔細分析可以發(fā)現(xiàn)這主要是因為銀行個人消費信貸業(yè)務(wù)還沒有發(fā)展到一定的規(guī)模而且中間業(yè)務(wù)一直得不到良好的發(fā)展機會，導(dǎo)致商業(yè)銀行找不到利潤增長點；在資本約束方面，商業(yè)銀行面對的金融監(jiān)管力度不斷增加，而且隨著監(jiān)管制度的不斷完善，銀行很難憑借外部融資和內(nèi)部積累資本的方式擺脫發(fā)展困境，承受的資本約束逐漸變大，導(dǎo)致銀行得不到良好的發(fā)展契機；在金融脫媒方面，商業(yè)銀行受到金融脫媒的影響自身生存空間逐漸縮小，一方面，多元化的融資模式導(dǎo)致銀行存款流失，而且也會提升銀行的存款利率，使得銀行得不到足夠的存款。另一方面，直接融資也會導(dǎo)致銀行貸款客戶逐漸減少，尤其是一些優(yōu)質(zhì)大客戶的流失在一定程度上加劇了銀行的生存困境。銀行為了生存和發(fā)展只能適當降低貸款利息，但是效果并沒有很大的改善，導(dǎo)致銀行總體收入下降。

其二，內(nèi)部因素需要從資產(chǎn)戰(zhàn)略、資產(chǎn)經(jīng)營方式等方面入手進行分析。在資產(chǎn)戰(zhàn)略方面，商業(yè)銀行需要抓住新形勢下出現(xiàn)的機遇，不斷深化自身經(jīng)營管理模式，改善經(jīng)營環(huán)境。從現(xiàn)實情況來看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，而且收益率得不到保證，這些現(xiàn)象在一定程度上限制了我國商業(yè)銀行的發(fā)展進程。為此，商業(yè)銀行需要積極適應(yīng)資本市場的變化，采用多元化的資產(chǎn)管理方式完成管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型工作；在資產(chǎn)經(jīng)營方式方面，商業(yè)銀行需要改變之前單純依靠信貸資產(chǎn)和利差收入為主要盈利來源的模式，緊跟時代發(fā)展步伐，開展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型工作，確保銀行在利率市場化、客戶需求多元化、金融脫媒加劇的大背景之下得以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為了盡快實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行需要不斷優(yōu)化自身資本收益結(jié)構(gòu)，借助資產(chǎn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型有效應(yīng)對市場風險。

新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的要點

其一，新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需要從資產(chǎn)產(chǎn)品和理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的角度入手開展工作。在大資管時代背景下，商業(yè)銀行需要正視自身資產(chǎn)管理方面存在的問題，利用資產(chǎn)產(chǎn)品和理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型解決銀行之間產(chǎn)品同質(zhì)化的問題，不斷豐富銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，確保銀行可以根據(jù)客戶的需求設(shè)計不同的金融產(chǎn)品，借此吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶。一方面，商業(yè)銀行需要改變之前側(cè)重于預(yù)期收益類產(chǎn)品的發(fā)展格局，將目光放在凈值型組合投資產(chǎn)品上，通過產(chǎn)品組合等方式為客戶提供更多選擇，并且?guī)椭蛻粲行Х謸顿Y風險?？紤]到銀行結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的收益穩(wěn)定性比較好，而且抗風險的能力也比較高，因此銀行需要立足于結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品架構(gòu)，完成銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，通過各種金融衍生工具提升自身經(jīng)濟效益。銀行應(yīng)當針對優(yōu)質(zhì)客戶推出一些新產(chǎn)品，包括股權(quán)和其他投資產(chǎn)品等，借助多元化的產(chǎn)品格局實現(xiàn)差異化管理，借此提升產(chǎn)品的抗風險能力。

其二，新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需要從投資和銷售體系轉(zhuǎn)型的角度入手開展工作。目前我國銀行提供的理財產(chǎn)品存在同質(zhì)化現(xiàn)象，雖然產(chǎn)品很多，但是從性質(zhì)上講并沒有滿足多元化需求。因此，商業(yè)銀行需要加強人才隊伍建設(shè)，在銀行內(nèi)部構(gòu)建一支高素質(zhì)團隊，全面分析客戶的需求研發(fā)不同性質(zhì)的金融產(chǎn)品，實現(xiàn)跨領(lǐng)域資產(chǎn)運作投資。此外，銀行需要及時轉(zhuǎn)變銷售體系，改變之前將理財產(chǎn)品作為存款替代品的錯誤理念，從多個角度強化金融產(chǎn)品的價值，重點關(guān)注產(chǎn)品收益、投資范圍、投資理念以及投資風險等因素，在此基礎(chǔ)上拓展銷售渠道，吸引更多優(yōu)質(zhì)大客戶。

新形勢下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的有效措施

構(gòu)建資本管理體系，及時優(yōu)化資本經(jīng)營管理理念和資產(chǎn)評價機制 首先，銀行需要堅持經(jīng)濟資本配置的目標，借助科學合理的手段開展資本管理工作，尤其是綜合各方面因素構(gòu)建資本管理體系。考慮到商業(yè)銀行資本監(jiān)管目標、業(yè)務(wù)資源和盈利能力有所差別，因此銀行需要根據(jù)自身實際情況確定持有資本數(shù)量，避免出現(xiàn)資本回報率下降的問題。為了有效避免這種現(xiàn)象，銀行需要認真研究資本總量，在監(jiān)管部門制定的標準范圍內(nèi)結(jié)合自身實際情況確定合理的資本總量區(qū)間以及資本充足率目標區(qū)間，并且結(jié)合資本工具的特征、資本總量、資本質(zhì)量以及成本等因素優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，進一步拓展籌資渠道和籌資方式。

其次，商業(yè)銀行需要及時優(yōu)化資本經(jīng)營管理理念和資產(chǎn)評價機制。銀行需要根據(jù)現(xiàn)行的資產(chǎn)管理制度不斷學習先進的理念和管理經(jīng)驗，樹立集約化資本經(jīng)營發(fā)展的理念，在銀行內(nèi)部形成自上而下的現(xiàn)代化管理意識，并且加深對資產(chǎn)管理的深層理解，將資產(chǎn)管理理念全方位融入業(yè)務(wù)管理的過程中，全面掌控資產(chǎn)管理風險。商業(yè)銀行借助這種方式在內(nèi)部形成以資本約束為核心的業(yè)務(wù)增長模式，并且借助這種模式進一步優(yōu)化資本配置和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得銀行資本管理進入到穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的階段，真正實現(xiàn)提升經(jīng)濟收益的目的。此外，商業(yè)銀行需要利用資本充足率這個指標評價自身資產(chǎn)管理水平，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建完善的評價機制。從現(xiàn)實情況來看，資本充足率基本上可以貫穿于銀行資產(chǎn)管理的各個環(huán)節(jié)，也會影響到銀行經(jīng)營管理的質(zhì)量。隨著銀行業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)項目的不斷增加，遇到的風險也更加復(fù)雜多樣，為了有效保證銀行穩(wěn)定長遠發(fā)展，必須高度重視資本充足率的價值。為此，銀行需要按照自身戰(zhàn)略目標優(yōu)化組織架構(gòu)和內(nèi)控機制，利用完善的機制全面評價銀行資產(chǎn)的安全性。

優(yōu)化配套機制，做好增量投資管理工作 一般來說，商業(yè)銀行擁有的資產(chǎn)數(shù)目比較多，而且種類比較豐富，因此在管理方面存在一定的困難，銀行無法按照統(tǒng)一標準對其進行管理。為了解決這個問題，銀行需要采用分類管理的方式開展工作，按照資產(chǎn)的性質(zhì)進行分類開展管理工作，并且借此完善資產(chǎn)投資配置機制。一方面，銀行需要堅守公平公正的原則開展工作并且做好信息披露工作。在這方面，銀行需要按照資產(chǎn)投資配置規(guī)定開展工作，并且定期公開管理成果，避免出現(xiàn)錯誤，同時達到合理配置資源的目的；另一方面，銀行需要完善配套機制，尤其是激勵機制，責任機制、監(jiān)管機制等，利用配套機制建設(shè)完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型任務(wù)目標。在這方面，銀行需要根據(jù)資產(chǎn)管理效果和崗位要求制定完善成熟的績效考核機制，并且將績效考核機制和薪資福利機制掛鉤，通過管理制度激勵銀行相關(guān)部門做好資產(chǎn)管理工作，督促相關(guān)部門將資產(chǎn)投入到產(chǎn)生穩(wěn)定收益的行業(yè)，借此提升資產(chǎn)投資效益。在此基礎(chǔ)上，銀行需要明確資產(chǎn)管理的主體，并且根據(jù)資產(chǎn)管理效果對主管部門實行激勵措施，如果發(fā)現(xiàn)主管部門存在管理失當行為需要及時問責。此外，銀行需要強化監(jiān)管力度，及時發(fā)現(xiàn)有關(guān)部門在資產(chǎn)投資管理方面存在的問題，對其進行糾正。

加強結(jié)構(gòu)管理，提升投資質(zhì)量 商業(yè)銀行需要深入挖掘資產(chǎn)投資潛力，秉持資源效益最大化的理念開展管理工作，實現(xiàn)降本增效的管理目標。首先，銀行需要按照規(guī)章制度和管理標準對閑置資產(chǎn)進行重復(fù)利用，并且根據(jù)銀行下發(fā)的指標和任務(wù)要求開展工作，根據(jù)預(yù)算配置、工作評價和經(jīng)濟資本占用等因素評價重復(fù)利用完成情況。其次，銀行需要強化監(jiān)管和指導(dǎo)力度，按照規(guī)定對閑置資產(chǎn)的利用情況進行監(jiān)管和通報，借助這種方式激勵工作人員提升閑置資產(chǎn)的利用率。

綜上所述，新形勢下商業(yè)銀行為了有效應(yīng)對市場環(huán)境的變化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標需要做好資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型工作，找準自身在資產(chǎn)管理方面存在的問題，并且根據(jù)實際情況采取合理的措施開展轉(zhuǎn)型工作，全面提升自身資產(chǎn)管理能力，解決資產(chǎn)管理方面存在的問題，確保銀行在大資管時代背景下得以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。

（作者單位：徽商銀行股份有限公司）