消費貸“春節(jié)檔”放量

嚴沁雯

除了利率的優(yōu)惠，部分銀行給出的消費貸額度更是突破百萬。圖/視覺中國

“趕上銀行限時促銷，春節(jié)前貸了幾萬元，利率只要3.2%?！痹谀昵般y行密集的利率優(yōu)惠券“攻勢”下，春節(jié)期間恰好有消費需求的熊昂開啟了消費貸初體驗。

2024年初以來，無論是社交平臺隨處可見的廣告，還是用戶訂閱的銀行短信，消費貸營銷信息的存在感逐漸增強。發(fā)放優(yōu)惠券、上新產(chǎn)品、提高額度……2023年消費貸內(nèi)卷余溫未退，2024年的“新戰(zhàn)事”早已打響。

數(shù)據(jù)方面已有體現(xiàn)，根據(jù)中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)，1月新增人民幣貸款4.92萬億元，同比多增162億元，創(chuàng)歷史同期新高。分部門看，住戶貸款增加9801億元，其中，以消費貸為代表的短期貸款增加3528億元，而在2023年同期，這一數(shù)據(jù)為341億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來，住戶貸款增速有所加快，表明在提振消費的政策措施發(fā)力之下，居民消費需求正在回升。

消費貸快速崛起背后，一方面是銀行業(yè)務增長的需要，另一方面與促消費的背景息息相關(guān)。但需注意的是，專家提醒，極低的利率并不可持續(xù)，部分客戶亦需注意背后的潛在風險。

“龍年迎春惠消費，閃電貸券后年化利率3%起，錯過等一年！”春節(jié)前夕，某股份制銀行客戶經(jīng)理在朋友圈發(fā)出最后通知——該優(yōu)惠券領(lǐng)取活動即將結(jié)束，春節(jié)后將恢復原利率。

據(jù)上述客戶經(jīng)理介紹，該款產(chǎn)品隨借隨還，最高額度30萬元，可以選擇先息后本或者等額本息的還款方式，“如果借30萬元，兩年利息在8000元左右”。在春節(jié)前兩日，他便放出近200萬元貸款，與2023年曾推出的限時促銷對比，利率優(yōu)惠力度進一步加大。

盯上“春節(jié)檔”的不止以上一家銀行，據(jù)觀察，多家國有大行、股份行及城農(nóng)商行均參與其中。

以另一家股份制銀行為例，春節(jié)前，根據(jù)該行手機銀行App首頁推薦，“浦閃貸領(lǐng)6.5折利率優(yōu)惠券3.4%起”，授信金額最高可達50萬元。春節(jié)后，該行又推出新的消費貸優(yōu)惠活動——2024年2月9日-2月29日，用戶可參與利息券抽獎活動，據(jù)實測，抽獎后一張6.6折的“浦閃貸利息券”便自動發(fā)放至銀行客戶。

城商行亦不甘示弱，紛紛推出優(yōu)惠活動。以西南地區(qū)某城商行推出的“捷e貸”為例，額度最高可達30萬元，年化利率低至3.139%（單利）。據(jù)介紹，該款產(chǎn)品“按日計息，循環(huán)額度，最長可貸三年”，活動時間持續(xù)至一季度末。

據(jù)不完全梳理，銀行針對春節(jié)推出消費貸限時優(yōu)惠，折后年化利率普遍在3%-4%之間?！白罱_門紅’，行里有指標任務。與前些年相比，現(xiàn)在消費貸利率已經(jīng)是最劃算的時候了?！蹦彻煞菪匈J款經(jīng)理表示。

除了利率的優(yōu)惠，部分銀行給出的消費貸額度更是突破百萬。例如華北地區(qū)某城商行的“京e貸”限時優(yōu)惠（優(yōu)惠券活動截至2月8日），根據(jù)該行某支行的宣傳海報，貸款額度最高可達100萬元，年化利率低至2.98%（僅限新戶首筆提款客戶）。據(jù)悉。該款產(chǎn)品為純信用貸款，期限最長三年，按月息到期還本或等額本息。

需要指出的是，此類利率較低且額度較大的消費貸亦對貸款客戶提出了較高的要求。例如，申請人需滿足在優(yōu)質(zhì)企業(yè)任職，或為公務員、在事業(yè)單位工作等身份需求，并且在單位的公積金須連續(xù)繳存滿一年及以上。

消費貸的“內(nèi)卷”之風亦吹到了互聯(lián)網(wǎng)平臺，一位用戶表示，其于近期接到某互聯(lián)網(wǎng)平臺的貸款產(chǎn)品推銷電話。根據(jù)產(chǎn)品界面介紹，最高可借額度達20萬元，年利率則低至3.9%，領(lǐng)取新人福利后更可享受30天的免息待遇。

“去年覺得房貸利率高，掏空‘金庫’進行了提前還款，現(xiàn)在利率低，借點錢來消費我覺得蠻劃算的。”一名消費貸客戶表示。

另一名受訪者亦有“上車”消費貸的想法，“我去年就借過一次，利率比現(xiàn)在的3.1%還低，我打算再去問問客戶經(jīng)理能不能獲得更好的優(yōu)惠。”

不過，也有不少銀行客戶表示更傾向于觀望，“消費欲望并沒有那么強，個人覺得還是多存點錢穩(wěn)妥點?！?/p>

值得注意的是，融360數(shù)字科技研究院分析師李萬賦提醒稱，“如果是銀行推出的優(yōu)惠活動，要注意優(yōu)惠活動的條件和期限，部分消費貸優(yōu)惠券的使用周期可能僅前幾個月，而非整個借貸周期，之后將恢復較高水平?！?/p>

事實上，消費貸的價格戰(zhàn)持續(xù)已久。自2023年以來，銀行消費貸利率便持續(xù)走低。融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2023年11月，全國性銀行線上消費貸最低可執(zhí)行平均利率為3.41%，環(huán)比下降1BP（基點），較2022年同期下降79BP。較同期1年期LPR（貸款市場報價利率）降幅（20BP）更大。

“相比往年，今年的‘開門紅’營銷活動有進一步提前之勢，銀行統(tǒng)籌規(guī)劃下一年信貸投放安排，優(yōu)化信貸機構(gòu)，盤活存量金融資源，保持信貸規(guī)模穩(wěn)健增長。此外，年初往往是信貸投放高峰期，提前備戰(zhàn)能更好地鎖定全年收益?！比?60數(shù)字科技研究院在報告中指出。

浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林分析稱，消費貸利率持續(xù)走低受幾方面因素影響：其一，中國人民銀行貨幣政策驅(qū)動利率下行；其二，各家銀行降低存款利率，從資金成本端降低成本，為消費貸降利率創(chuàng)造空間；其三，當前從央行到商業(yè)銀行都注重金融業(yè)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，著力推進消費貸業(yè)務的增長。

早在2023年1月，國務院常務會議就明確提出“推動消費加快恢復成為經(jīng)濟主要拉動力”，“推動消費政策全面落地，合理增加消費信貸，組織開展豐富多樣的促消費活動，促進接觸型消費加快恢復”。7月末，國家發(fā)改委發(fā)布恢復和擴大消費二十條措施，其中提及加強金融對消費領(lǐng)域的支持。

“監(jiān)管部門多次發(fā)布文件，鼓勵加強消費信貸對消費的支持力度，市場利率持續(xù)下移有利于提升居民消費需求?！蹦吵巧绦邢嚓P(guān)業(yè)務人士指出。

在另一方面，銀行推動消費貸業(yè)務增長亦有自身經(jīng)營的考量。

李萬賦指出，從用戶的角度來說，房貸“提前還款潮”來臨，銀行新增住房貸款乏力，亟須調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)；另一方面2023年疫情防控政策調(diào)整后，“傷痕效應”尚未完全消退，居民收入預期還在逐步恢復，居民消費動力和消費意愿不足。銀行為了吸引用戶，紛紛開始消費貸價格戰(zhàn)，利率持續(xù)走低。

根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《2023年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，至2023年末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額237.59萬億元，同比增長10.6%；全年人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。其中，個人住房貸款增速疲弱，而消費性貸款增速較高。

具體而言，個人住房貸款余額同比下降1.6%，為近20年來首年出現(xiàn)同比負增長；而本外幣住戶消費性貸款（不含個人住房貸款）余額19.77萬億元，同比增長9.4%，增速比上年末高4.7個百分點，全年增加1.75萬億元，同比多增9426億元。

“前幾年住房按揭貸款才是銀行展業(yè)的重點，但近年來情況發(fā)生了變化，包括去年的提前還貸潮也對房貸業(yè)務有一定影響，銀行希望通過快速發(fā)展消費貸業(yè)務彌補一部分房貸業(yè)務帶來的缺口?！鄙鲜龀巧绦腥耸恐赋?。

在消費貸快速增長背后，一個公開的秘密是，資金并非全部流向了消費。

社交平臺上，不少用戶透露了希望將消費貸資金用于投資理財，甚至償還較高利率房貸的想法，“利率這么低，借出來買個收益稍微高一些的理財產(chǎn)品還能賺錢”。

以上操作顯然不符合促進消費的本意，同時違反了相關(guān)規(guī)定。不過，部分受訪銀行客戶經(jīng)理持“模糊”態(tài)度，“不排除有客戶會這樣做，一般總行后臺會對資金流向進行監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)資金流向異常就會及時介入，甚至要求立馬歸還貸款。但這也有一定概率，不一定每個人都會被查到。”

在招聯(lián)首席研究員董希淼看來，近期公布的信貸管理“三個辦法”（注：國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》《流動資金貸款管理辦法》《個人貸款管理辦法》）強化對貸款資金挪用行為的防控。“但無論對金融機構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)平臺而言，信貸資金流向、用途的監(jiān)控都是一個老大難問題?！?/p>

對此，董希淼進一步指出，應將虛構(gòu)貸款用途、挪用信貸資金的行為納入征信系統(tǒng)，提高借款人違規(guī)成本，從源頭上遏制個人消費信貸資金違規(guī)流入樓市、股市等。金融機構(gòu)可以適時建立灰名單、黑名單等制度。同時，金融監(jiān)管部門應加快金融科技應用，牽頭建立面向全銀行業(yè)的資金用途和流向監(jiān)控平臺，引導信貸資金依法合規(guī)使用，更好地推動金融在服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮重要作用。

值得關(guān)注的是，消費貸利率一降再降，這一趨勢會否延續(xù)？

星圖金融研究院研究員黃大智指出：“雖然未來隨著降息會進一步降低銀行負債端成本，帶動利率下行，但是從盈利角度看，下行空間較小?！备鶕?jù)中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布數(shù)據(jù)，目前1年期LPR為3.45%。

“虧本生意沒人做，過度定價行為不可持續(xù)?！惫獯筱y行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，消費貸市場“價格戰(zhàn)”過度，導致產(chǎn)品風險與收益不匹配，不利于銀行業(yè)務風險管理，機構(gòu)需要高度重視業(yè)務風險防控與業(yè)務可持續(xù)問題；過低消費貸利率，導致市場出現(xiàn)跨市場套利，容易引發(fā)部分消費過度負債加杠桿，并可能催生局部資產(chǎn)泡沫風險等。

董希淼認為，銀行未來將更加重視消費貸，競爭也會更加激烈，但“3字頭”甚至“2字頭”等極低的利率不可持續(xù)，只能看作一種吸引客戶的階段性促銷手段，不過，未來個人消費貸將迎來進一步快速發(fā)展。

（應受訪者要求，熊昂為化名）